Die Krise von 2008 ist nicht nur ein Phänomen. Dieses Ereignis hat in den letzten Jahrzehnten zu dem weltweit stärksten Rückgang der globalen Wirtschaftsleistung geführt. Ihre Folgen sind so weit verbreitet, dass sie immer noch auf der ganzen Welt zu spüren sind. Dies ist ein ernstes Thema, deshalb sollten Sie sich mit seiner Studie befassen.
Hintergrund
Die Krise von 2008 hatte wie jedes andere bedeutende Phänomen bestimmte Ursachen und Ursachen. Experten identifizieren mehrere wichtige Voraussetzungen, die den Zusammenbruch des globalen Finanzsystems ausgelöst haben.
Hierbei spielte der allgemeine zyklische Charakter der wirtschaftlichen Entwicklung eine Rolle. Schwankungen sind normal. Auf wirtschaftliche Abschwünge folgen jedoch in der Regel Booms. Daher sind die Zyklen periodisch. Die Krise von 2008 führte jedoch zu einem raschen Rückgang der Wirtschaft. Es wird im Maßstab mit der Weltwirtschaftskrise der 1930er Jahre verglichen. Der Welthandel fiel um ein Rekordtief von zehn Prozent! Eine Erholung setzte erst 2011 ein. Bislang liegt der Welthandel weit hinter den Wachstumsraten vor der Krise zurück.
Voraussetzungen sind auch Ungleichgewichte im Kapitalfluss und im internationalen Handel. Und die Überhitzung des Kreditmarktes, mit der das Wirtschaftswachstum unkontrollierbar wird, absorbiert öffentliche und private Ressourcen, die letztendlich in einer Rezession enden. 2008 endete es jedoch mit einer Hypothekenkrise. Es war das Ergebnis einer Kreditausweitung, die zwischen 1980 und 2000 stattfand.
Herkunft: USA
Jeder weiß, dass der globale Wirtschaftsabschwung die US-Hypothekenkrise von 2008 ausgelöst hat. Bei der überwiegenden Mehrheit der Finanzinstitute kam es zu einem raschen Konkurs und zu einem Rückgang der Aktienkurse. Es ist anzumerken, dass die Voraussetzungen für diese Hypothekenkrise bis ins Jahr 2006 zurückreichen, als ein Rückgang der verkauften Häuser zu verzeichnen war. Und im Frühjahr 2007 verschluckte die Situation risikoreiche Hypotheken. Infolgedessen eskalierte diese Krise zu einer Finanzkrise und zog nicht nur die Vereinigten Staaten in sich.
Die globale Natur der Situation kann unter Bezugnahme auf die Berechnungen von Spezialisten des Washington Institute of International Finance gefühlt werden. Für das gesamte Jahr 2007 und die erste Hälfte des nächsten Jahres haben Banken verschiedener Staaten aufgrund ihrer Verluste rund 390 Milliarden US-Dollar abgeschrieben! Und die meisten dieser Mittel kamen aus Europa.
Die Finanzkrise von 2008 hat den Wert der US-Unternehmen um 40% gesenkt. Der Rückgang der europäischen Märkte lag über 50%. In Russland lag der Wert unserer Aktienindizes unter ¼ des vor der Krise vorherrschenden Niveaus.
Regierungserklärung
Anfang 2011 veröffentlichten die US-Behörden einen Abschlussbericht, der von dem damals amtierenden Präsidenten Barack Hussein Obama in Auftrag gegeben wurde. Eine vorläufige gründliche Untersuchung der Ursachen der Krise wurde durchgeführt. Welche in der Tat in dem Bericht veröffentlicht wurden.
Die US-Regierung war der Ansicht, dass die Krise von 2008 sowohl die festgestellten Mängel bei der Finanzregulierung als auch Verstöße gegen die Unternehmensführung zur Folge hatte. Sie führten zu übermäßigen Risiken.
Die zu hohe Verschuldung der Haushalte spielte eine Rolle und das Wachstum des sogenannten Schattenbankensystems, das von niemandem reguliert wurde. Darüber hinaus wurde die weit verbreitete Verbreitung von Derivaten auf die Annahmen zurückgeführt. Diese Börsenkontrakte in der Mitte der Null waren sehr beliebte, aber sehr "exotische" Wertpapiere.
Wie sich das Phänomen ausbreitete
Die Finanzkrise von 2008 verschlang die Industrieländer der Welt augenblicklich. In der Zeit vor diesem Datum nahm der Welthandel stetig zu. Das durchschnittliche Tempo betrug etwa 8,74%.Aber sobald das Volumen der Bankkredite stark zurückging und die Nachfrage nach Dienstleistungen und Gütern nicht nur sank, sondern zusammenbrach - sanken die Indikatoren auf 2,95%. Ein Jahr später wurde ein weiterer Rückgang von 11,89% verzeichnet.
All dies führte dazu, dass am 08.10.2008 alle führenden Zentralbanken der Welt zu einer beispiellosen Entscheidung kamen - ihre Zinssätze zu senken. Die einzigen Ausnahmen waren Russland und Japan. Dieser Schritt wurde als die endgültige Anerkennung des Zusammenbruchs der Wirtschaft angesehen.
Zwei Tage später fand in Washington ein Treffen der Finanzminister und Zentralbanker Japans, Frankreichs, der Vereinigten Staaten, Kanadas, Italiens, Deutschlands und des Vereinigten Königreichs statt. Während ihres Treffens wurde ein Anti-Krisenplan verabschiedet. Es wurde beschlossen, "außergewöhnliche und dringende Maßnahmen" zu ergreifen. Darüber hinaus beinhaltete der Plan die Verwendung verfügbarer Mittel zur Unterstützung systemrelevanter Finanzinstitute.
Am 14. November 2008 organisierten die Staats- und Regierungschefs der G20 einen Antikrisengipfel. Während dieser Sitzung wurde eine Erklärung verabschiedet, die allgemeine Grundsätze für die Neuorganisation von Finanzinstituten von weltweiter Bedeutung und Märkten im Allgemeinen enthielt.
Drei Wochen später senkten die Bank of England und die EZB die Zinssätze erheblich, da sich die Gefahr einer Deflation immer schneller aufbaute. Und bald kamen die schlechten Nachrichten. Es stellte sich heraus, dass das BIP der Eurozone im zweiten und dritten Quartal 2008 um 0,4% zurückging. Dies bedeutete, dass zum ersten Mal seit 15 Jahren die europäische Wirtschaft von einer Rezession heimgesucht wurde.
Was ist in Russland passiert?
Die Krise von 2008 konnte die Wirtschaft unseres Landes nicht beeinträchtigen. Obwohl nach einem Bericht der Weltbank in Russland zunächst nur der Privatsektor betroffen war.
Ein alarmierendes Signal für dieses Jahr war ein Abwärtstrend an den Aktienmärkten, der im Mai zu einem Einbruch der Notierungen im Juli führte. Das russische „Merkmal“ wurde dann zu einer riesigen externen Unternehmensverschuldung und zu einer sehr unbedeutenden Staatsverschuldung.
Im Herbst begann die globale Wirtschaftskrise von 2008, unser Land zu absorbieren. Die Aktienindizes MICEX und RTS brachen ein, die Exportpreise begannen zu sinken, die Industrieproduktion begann zu sinken. Und natürlich gab es einige Stellenkürzungen. Im Oktober sank das BIP um 0,4%. Dies deutete auf den Beginn einer Rezession hin.
Erstens war der Staat mit der Rückzahlung von Auslandsschulden und der Rekapitalisierung von Großbanken befasst. Zur Unterstützung des Finanzsystems mussten Mittel in Höhe von mehr als 3% des BIP ausgegeben werden. Wenn Sie den Daten der Weltbank glauben, haben sich diese Maßnahmen ausgezahlt. Das Bankensystem wurde trotz der extremen Liquiditätsengpässe stabilisiert. Große Institute entkamen der Insolvenz, Deviseneinlagen begannen zu wachsen und der Konsolidierungsprozess wurde wieder aufgenommen.
Versuche, die Abwertung des Rubels zu verhindern, blieben jedoch erfolglos. Etwa ein Viertel des Gold- und Devisenfonds des Landes ging verloren. Aus diesem Grund begann im November dieses Jahres die Umsetzung der so genannten „weichen Abwertung“, die nach Ansicht einiger Unternehmen dazu zwang, ihre Produktion zu drosseln und Betriebskapital auf dem Devisenmarkt abzuziehen.
Griechenland
Die Krise von 2008 in Russland hat die Wirtschaft stark erschüttert. Aber unser Land hat glücklicherweise nicht so viel gelitten wie Griechenland.
Tatsache ist, dass die Regierung dieses Landes einen astronomischen Betrag geliehen hat, der das Haushaltsdefizit decken würde. Die Verschuldung wurde bis 2010 gefährlich hoch, und nach der Veröffentlichung von Informationen über die makroökonomische Entwicklung Griechenlands wurde die Situation überhaupt bedauerlich. Die Summe war so groß, dass die Karamanlis-Regierung sogar ihre Größe unterdrückte.
Bis 2011 stellte sich heraus, dass die Auslandsverschuldung Griechenlands 240 Milliarden Euro betrug. Dieser Betrag übersteigt 140% des BIP des Staates. Die Globalisierung kann verwirklicht werden, wenn wir die Tatsache berücksichtigen, dass Griechenland 2009 nur 80 Milliarden Kredite aufgenommen hat. Infolgedessen belief sich das Defizit des Landes auf 12,7% des BIP. Trotz der Tatsache, dass in Europa nur 3% erlaubt sind.
Aufgrund der Tatsache, dass die Regierung die Schulden nicht bezahlen konnte, wurden die Ausgaben des öffentlichen Sektors gekürzt.Dies führte zu Demonstrationen, Protesten und Unruhen. Dabei spielten die Ursachen der Krise 2008 eine große Rolle. Das Traurigste ist, dass sich die Situation bisher nicht verbessert hat. Im Jahr 2015 geriet Griechenland in Zahlungsunfähigkeit und wurde zum am stärksten verschuldeten Land.
Republik Weißrussland
Die wirtschaftliche Situation dieses Staates wurde nicht von allen zuvor genannten Gründen unmittelbar beeinflusst. Die Folgen der Krise von 2008 traten ebenfalls mit einiger Verzögerung auf. Alles wegen der Unterentwicklung der Finanz- und Aktienmärkte.
Es gab jedoch einen Rückgang. Dies ist hauptsächlich auf einen Rückgang der Produktionsmengen in den Partnerstaaten von Belarus zurückzuführen. Die Folge dieser Rezession war eine geringere Nachfrage nach einzelnen Exportgütern. In Belarus handelte es sich um Eisenmetalle, technische Erzeugnisse, Erdölprodukte und Kalidünger.
Vor allem 2011 eskalierte die Situation. Der belarussische Rubel gab um 75% nach und verlor mit Rekordgeschwindigkeit. Gleichzeitig wurde der formelle Kurs beibehalten, während der echte „schwarze“ Kurs ihn zweimal überstieg. Aber am Ende wurde die Abwertung anerkannt.
Die Situation in der Ukraine
Die globale Finanzkrise von 2008 hat diesen Staat erfasst. Zu dieser Zeit herrschte in der Ukraine eine äußerst schwierige Situation. Immerhin hat die Regierung zu Beginn der Krise einen großen Kredit vom Internationalen Währungsfonds aufgenommen. Ihre Summe belief sich auf 16,5 Milliarden Dollar. Angesichts der Tatsache, dass die ukrainische Reserve nur 32 Mrd. EUR betrug, wurde ein Darlehen aufgenommen, um die Schulden der westlichen Kreditgeber zu begleichen.
Die Folgen der Krise 2008 in der Ukraine waren natürlich global. Allein im Oktober ging die Industrieproduktion um fast 20% zurück. Das BIP ging im November um 16,1% zurück. Der Fall der Währung trat ebenfalls ein. Der Preis für einen Dollar stieg von 4,6 Griwna auf 10.
Es überrascht nicht, dass die Nationalbank der Ukraine am 19. Dezember einen internen Zahlungsausfall ankündigte. Zuvor hatte die NBU ein Verbot der vorzeitigen Entnahme von Geldern aus Einlagen erlassen. Aufgrund dessen werteten die Griwna-Einlagen der Bürger ab. Und die Zinssätze für zuvor gewährte Kredite haben sich anderthalb Mal erhöht. Laut Statistik stieg die Verschuldung von Privatpersonen mit Fremdwährungskrediten von 130 auf 191,7 Milliarden! Und dies ohne Berücksichtigung des Anstiegs der Raten, sondern nur wegen des Rückgangs der Griwna.
Es gab auch ein Defizit in der Außenhandelsbilanz. Dies bedeutete, dass die Importe die Exporte überstiegen. In 10 Monaten erreichte das Defizit 17 Milliarden US-Dollar. Um das zu decken, musste ich geliehene Mittel verwenden.
Ende 2009 wurde bekannt gegeben, dass die globale Krise von 2008 zu einem Rückgang des ukrainischen BIP um 14,8% geführt hat. Und dieser Indikator ist zu einem der schlimmsten in der Geschichte der ganzen Welt geworden. Nur in Estland und Botswana (mit Ausnahme des berüchtigten Griechenlands) war die Situation ernster.
Was ist in China passiert?
Vor der Krise in China lief es sehr gut. 2007 war das fünfte Jahr in Folge, in dem das BIP um mehr als 10% wuchs. Dann erreichte die Wachstumsrate der staatlichen Wirtschaft erstaunliche Ergebnisse. Er hat in den letzten 13 Jahren alle Indikatoren übertroffen und 11,4% erreicht.
Aber die US-Wirtschaft geriet in eine Rezession. Und die Wachstumsrate der chinesischen Wirtschaft begann langsam, aber sicher zu sinken. Dies wurde durch den starken Anstieg der Zahlungsausfälle bei Hypotheken in den USA im August beeinflusst - hier begann alles.
Chinas Devisenreserven beliefen sich im Herbst 2008 auf 2 Billionen US-Dollar, sind in den letzten drei Monaten des Jahres 2008 jedoch auf 1,9 Billionen US-Dollar gesunken. Außerdem haben die chinesischen Behörden beschlossen, 586 Milliarden Euro in die Modernisierung der Infrastruktur und auch in die Entwicklung der Landwirtschaft zu investieren. Der angegebene Betrag entsprach 18% des BIP. Eine Milliarde weniger wurde für die Umsetzung eines Pakets von Krisenbekämpfungsmaßnahmen ausgegeben.
Auch im Spätherbst 2008 war ein starker Anstieg der Arbeitslosenzahlen zu verzeichnen. Die Situation war so kritisch, dass Fabriken, die Waren für den Export freigaben, geschlossen wurden. In diesem Zusammenhang hat die Regierung beschlossen, die Wirtschaft an der Binnennachfrage auszurichten.
Das schwierigste für die VR China war genau der November 2008. Es muss gesagt werden, dass die Regierung sehr kompetent gehandelt hat.Ein halbes Jahr später, im März 2009, kehrte das Land auf das Produktionsniveau vor der Krise zurück. Mehr noch - das Land hat es geschafft, ¼ mehr Gewinn zu erzielen als im gleichen Zeitraum 2008.
Soziale Auswirkungen
Natürlich könnte ein Ereignis von solch globalem Ausmaß nur die Gesellschaft betreffen. Der größte negative Punkt war der rasche Anstieg der Arbeitslosigkeit. Was bis heute andauert. In Europa und den USA liegt die Arbeitslosenquote über 10% (obwohl das zulässige Niveau nur 4% beträgt). In Russland betrug dieser Indikator nach den Ergebnissen der Krise mehr als 11%. Seit September 2016 ist die offizielle Arbeitslosenquote auf 5,2% gesunken.
Das Schlimmste an der Krise ist jedoch die Zunahme der Selbstmorde. Finanzielle Schwierigkeiten haben weltweit Selbstmorde verursacht. Sie wurden oft von der Tötung von Angehörigen und Verwandten begleitet. So hat beispielsweise am 21.08.2008 ein Makler in Mumbai seine schwangere Frau erwürgt und sich dann erhängt. Große Geschäftsleute starben freiwillig nacheinander - Kartik Rajaram erschoss sich und tötete fünf Familienmitglieder, Kristen Schnor erhängte sich, Adolf Merkle warf sich unter einen Zug, Stephen Goode schoss sich in den Kopf, wie Vladimir Zubkov, James MacDonald und viele andere, die es nicht verkrafteten mit der Krise. In Russland ist die Häufigkeit von Selbstmorden übrigens von 14 auf 29 pro 100.000 Einwohner gestiegen.
Fortsetzung
Leider ist die Wirtschaftskrise von 2008 nicht zu Ende gegangen. Natürlich hat sich die Situation auf der Welt etwas stabilisiert, aber die meisten Länder befinden sich immer noch in einer Rezession. Seit 2015 sind die bisherige Instabilität des Wirtschaftswachstums sowie das Auftreten immer neuer geopolitischer Risiken durch bekannte Konflikte zu beobachten.
Die Erholung geht weiter, ist aber so ungleichmäßig, dass die überwiegende Mehrheit der Menschen dies nicht spürt. Vor einem Jahr sagte Christine Lagarde, die Vertriebsleiterin des IWF, die Weltwirtschaft leide immer noch unter den Auswirkungen des Jahres 2008. Und man kann nicht mit Sicherheit sagen, wie lange dies dauern wird. Und die New York Times veröffentlichte einige Monate später Material, in dem gesagt wurde, dass die Zentralbanken der Industrieländer die Auswirkungen der Krise immer noch nicht überwinden können.
Die Wirtschaft wächst extrem langsam, Investitionen werden mit minimaler Aktivität getätigt, Inflation wird fast nicht registriert. Dabei geht es nicht einmal um die niedrigen Zinsen der Zentralbank. Der Vorfall schockierte die Menschen zutiefst, so dass es nicht verwunderlich ist, dass sich Unternehmen und Verbraucher so verhalten, als würden schwere Zeiten niemals vergehen.
Es ist erwähnenswert, dass in den letzten Jahren die wichtige Rolle der chinesischen Wirtschaft zur Kenntnis genommen wurde. Kein Wunder, denn es macht etwa 1/3 des globalen Finanzwachstums aus. Wenn Sie den Daten der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung glauben, ist die Situation in China im Moment besser als in den Vereinigten Staaten. Das ist nicht schlecht. Hauptsache, China hat keine Rezession. Denn ein solcher Vorfall wird zu einem wichtigen Risikofaktor für die Weltwirtschaft. Und es ist nicht bekannt, wie es mit der Wiederholung 2008 enden könnte.