In der weltweiten und russischen Praxis zur Bewertung der Aktivitäten des Unternehmens werden viele verschiedene Indikatoren verwendet. Eines davon ist das EBITDA. Dies ist eine Abkürzung, die von globalen Unternehmen verwendet wird, um eine bestimmte Art von Gewinn zu kennzeichnen. Was ist EBITDA, müssen Sie genauer betrachten. Dies ermöglicht eine angemessene Beurteilung der Leistung des Unternehmens. Durch die Korrelation der Ergebnisse der nach der allgemein anerkannten Methodik durchgeführten Analyse ist es möglich, diese nicht nur in unserem Land, sondern auch im Ausland mit ähnlichen Unternehmen zu vergleichen.
Allgemeines Konzept
Um die Frage zu beantworten, was EBITDA ist, müssen Sie zunächst sagen, dass dies ein absoluter Wert ist. Dies ist der abgekürzte Name der ersten Buchstaben eines Indikators, z. B. Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen. Dieses Konzept wird aus dem Englischen übersetzt als "Gewinn vor Steuern, Zinsen auf Darlehen, ohne Abschreibungen".
Dies ist einer von Arten von Gewinn irgendein Unternehmen. Es liegt zwischen Brutto- und Bucheinkommen. Dieser Wert ist nicht in den Standards der inländischen Rechnungslegung enthalten. Seine Anwendung würde bestimmte Widersprüche und Verzerrungen in den bestehenden Rechtsrahmen einführen.
Zur Ermittlung der Angemessenheit von Akquisitionen und Fusionen war zunächst die Berechnung des EBITDA erforderlich. Dieser absolute Indikator kann zusammen mit dem Nettogewinn dazu beitragen, die Aktivitäten mehrerer Unternehmen in derselben Branche zu vergleichen.
Die Bedeutung des Indikators
Der zuvor vorgestellte Indikator war notwendig, um die Fähigkeit des Unternehmens zu beurteilen, seine Schulden zu bedienen. Darauf aufbauend wurden Rückschlüsse gezogen, wie viel ein Unternehmen im Planungszeitraum bezahlen kann.
Das EBITDA interessierte sich früher mehr für jene Investoren, die das Unternehmen nicht als langfristige Investitionsmöglichkeit, sondern als eine Kombination von Vermögenswerten betrachteten. Aus ihrer Sicht wäre es vorteilhaft, diese Immobilie in Zukunft separat zu verkaufen. In diesem Fall ist es der betrachtete Indikator, der den Betrag kennzeichnet, der zur Zahlung von Krediten verwendet werden müsste.
In den 80er Jahren des letzten Jahrhunderts war das System, nach dem das Unternehmen aus geliehenen Finanzierungsquellen gekauft wurde, weit verbreitet. Heutzutage wird ein Indikator für einen solchen Gewinn von den meisten Weltunternehmen verwendet, um die Möglichkeit von Investitionen und Eigenfinanzierung zu bewerten.
Indikatorberechnung
Um das Wesentliche des betrachteten Systems zur Beurteilung der Finanzlage eines Unternehmens zu verstehen, ist es notwendig, sich mit dem Prinzip der Bestimmung eines Indikators zu befassen. Bei der Berechnung des EBITDA wird zunächst die Höhe des Periodenüberschusses (EBIT) ermittelt. Es ist so:
EBIT = Reingewinn / -verlust - Zinsertrag / -aufwand - Gewinnbesteuerung.
Basierend auf den Daten des Formulars Nr. 2 des Jahresabschlusses kann diese Formel wie folgt dargestellt werden:
EBIT = s 2400 - s. 2300 - (S. 2410 + S. 2421 + S. 2450).
Darüber hinaus ist es erforderlich, aus dem Nettogewinn- / Verlustindikator den Indikator für Zinsaufwendungen / -erträge sowie die Gewinnbesteuerung zu entfernen. Die Formel lautet wie folgt:
EBITDA = EBIT - Abschreibungen.
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen können dem Anhang zur Bilanz entnommen werden. Dieser Wert steht in Spalte 3.
Essenz der Methode
Das EBITDA, dessen Berechnungsformel oben dargestellt wurde, beinhaltet die Berechnung des Zwischenergebnisses vor Steuern und des Zins-EBIT. Dieser Ansatz ermöglicht es Ihnen, alle Stufen der Berechnung der absoluten Ergebnisse des Unternehmens nach Kategorien zu verstehen.
Das EBITDA wird bereits von Abschreibungen, Zinsen und Steuern als Unternehmensgewinn „ausgeglichen“.Es bietet die Möglichkeit, das reale Volumen des Nettoeinkommens der Organisation einzuschätzen. Es wird nicht durch Investitionen (eine Anpassung wird für Abschreibungen vorgenommen), Schuldenverpflichtungen (angepasst um Zinsen) und Steuergesetze (Einkommensteuer) beeinflusst.
Auf die Frage: „EBITDA - Was ist dieses Konzept in einfacher Sprache?“ Lautet die Antwort: Profitieren Sie von einem bestimmten Standpunkt aus. Mit diesem Ansatz können Sie Unternehmen der gleichen Branche in Bezug auf ihre Betriebsergebnisse vergleichen. Sie umfassen nicht die Schuldenlast, den Investitionsbetrag und das derzeitige Steuersystem.
Auch wenn Unternehmen bei der Organisation der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden für die Abschreibung und Neubewertung von Vermögenswerten unterschiedliche Steuersätze und die Höhe der Schulden zugrunde legen, können sie miteinander verglichen werden. Dies ist sehr praktisch, um die Möglichkeit zu haben, sich einen Überblick über die tatsächliche Situation im Unternehmen zu verschaffen.
Die Nuancen der Verwendung des Indikators
Bei der Anwendung des EBITDA gibt es mehrere Nuancen. Klartext bedeutet, dass dieser Indikator oben definiert wurde. Auf dieser Grundlage sollte beachtet werden, dass die Verwendung dieses Ansatzes keine Informationen über die Bedürfnisse des Unternehmens in Bezug auf Investitionen preisgibt.
Wenn die Organisation durch eine hohe Abschreibungslast gekennzeichnet ist, die erneut investiert werden muss, erhält der Informationsnutzer ein unvollständiges Bild. In der mineralgewinnenden Industrie beispielsweise erhöhen Abschreibungsbereinigungen den Gewinn erheblich.
Daher muss der betrachtete Indikator in Verbindung mit anderen Ansätzen und Methoden (z. B. EBIT) betrachtet werden. Werte wie pur Betriebsgewinn sowie die Bruttomarge.
IFRS-Berichterstattung
Um zu verstehen, was EBITDA ist, müssen Sie sich auf den Jahresabschluss beziehen. In den meisten Fällen legen Unternehmen solche Indikatoren in Form von Ergänzungen, Veröffentlichungen zum Bericht und verschiedenen Präsentationen vor. Es kommt jedoch häufig vor, dass ein solcher Ansatz zur Offenlegung des Nettogewinns direkt in finanziellen Formen zu finden ist. Dazu gehört ein Bericht über Gesamteinkommen und Notizen.
Es ist nicht verboten, diesen Ansatz bei der Erstellung einer solchen Dokumentation zu verwenden. IFRS enthält keine spezifischen Angabepflichten. Angesichts der Wichtigkeit dieser Technik wird dennoch empfohlen, diese Informationen den Benutzern mitzuteilen.
Nachdem wir uns mit dem Konzept des EBITDA vertraut gemacht haben, können wir daraus schließen, dass dies ein Indikator für den Nettogewinn ist, der aus einem bestimmten Blickwinkel betrachtet wird. Dies ist wichtig für die Planung und Durchführung von Investmentunternehmen, damit Sie die Produktion einer Branche vergleichen können.
