Investitionsanalyse. Investitionsattraktivität

Große Investitionen sind für ein Land mit Marktwirtschaft eine Selbstverständlichkeit. Und natürlich konzentrieren sich Anleger darauf, stabile Gewinne zu erzielen. Damit das Projekt rentabel ist, muss es jedoch einer kompetenten Analyse unterzogen werden.

Warum ist eine Investitionsanalyse erforderlich?

Wenn Unternehmen oder Konzerne in eine bestimmte Region oder ein bestimmtes Segment eines Unternehmens investieren, führen sie vorab eine Analyse hinsichtlich der Liquidität der ausgewählten Sphäre durch. Dies ist wichtig, da Investitionen ein langfristiges Projekt sind und ein Fehler infolgedessen zu erheblichen Verlusten führen kann.

Um eine vollständige Investitionsanalyse durchführen zu können, sind Spezialisten und Experten mit unterschiedlichen Profilen involviert. Die Erzielung genauer Ergebnisse ist nur möglich, wenn in jedem Stadium der Studie unterschiedliche Methoden und Ansätze zur Beurteilung der tatsächlichen Sphäre angewendet werden. Wir sprechen über statistische, mathematische, wirtschaftliche und andere Methoden.

Worauf konzentriert sich die Investitionsanalyse?

Es ist anzumerken, dass eine solche Analyse immer eine komplexe Beurteilung der Angemessenheit der Finanzierung spezifischer Projekte darstellt. Ein solcher Prozess hat immer eine erhebliche Dynamik und gliedert sich in zwei Schlüsselbereiche: zeitlich und objektiv.

Wenn wir die Subjektfaktoren genauer betrachten, werden sie wie folgt aussehen:

• Umweltsicherheit;
• Ermittlung des Vorhandenseins finanzieller Risiken;
• wirtschaftliches Umfeld;
• festgelegte Ziele und Investitionsziele;
• Ermittlung der Verfügbarkeit von Finanzmärkten und ihrer Merkmale;
• Investorenpläne bezüglich Organisation, Finanzierung, Marketing etc.

Informationen im Rahmen der Untersuchung dieser Faktoren sollten bereits während der Vorbereitung des Projekts und erst später im Rahmen der Analyse erarbeitet werden.

Die zeitweilige Ausrichtung kann das Studium der von Anfang an durchgeführten Arbeiten umfassen und gleichzeitig deren ständige Weiterentwicklung sicherstellen.

Wenn wir die Wirksamkeit verschiedener Projekte analysieren, können wir den Schluss ziehen, dass die meisten Investitionen, die nach der Segmentbewertung getätigt wurden, erfolgreich waren. Diejenigen, die nicht den erwarteten Gewinn brachten, erwiesen sich nur aufgrund einer unzureichend fundierten und kompetenten Analyse oder ihrer völligen Abwesenheit als solche.

Analysefunktionen

Die Investitionsanalyse eines Projekts hat eine Reihe von Schlüsselfunktionen:

• Identifizierung von finanziellen, ökologischen, technologischen und organisatorischen Schwierigkeiten, die im Rahmen des Projekts auftreten können.
• Entwickeln Sie eine effektive Datenerfassungsstruktur. In diesem Fall besteht die Priorität darin, die Wirksamkeit der für die Durchführung des Projekts erforderlichen Maßnahmen sicherzustellen.
• Kompetente Entscheidungsregulierung auf Basis der Analyse. Hierbei werden mögliche Alternativen berücksichtigt.
• Auswahl der effektivsten Technologien für Investitionen und Bestimmung der Ereignisreihenfolge.
• Unterstützung bei der Entscheidungsfindung hinsichtlich der Relevanz der Gewinnung von Investitionen in die Zukunft.

Die Aufgaben

Die Aufgaben, die von Spezialisten ausgeführt werden sollten, die Finanz- und Investitionsanalysen durchführen, sehen wie folgt aus:

• Einschätzung der Rentabilitäts- und Risikoparameter, die für den Anleger am akzeptabelsten sind.
• Auswahl effektiver Quellen für die Projektfinanzierung und Analyse ihrer Kosten.
• Auswahl relevanter Anlagelösungen, die zur Stärkung der Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens beitragen. Dies berücksichtigt strategische und taktische Ziele.
• Erarbeitung von Empfehlungen zur Durchführung des Projektes. Anschließend führen Experten ein Investitionsmonitoring durch, das sich auf die Bewertung der Investitionsergebnisse sowie auf quantitative und qualitative Indikatoren konzentriert.

Analyseziele

Die Analyse von Investitionsprojekten konzentriert sich immer in erster Linie darauf, festzustellen, wie sinnvoll und wertvoll die geplanten Investitionen sind. Mit anderen Worten, es ist wichtig, das Ergebnis zu berechnen, das nach der Investition erzielt wird. Ein solches Ergebnis kann als Differenz zwischen der Höhe des Nutzens des Unternehmens vor und nach der Durchführung des Projekts definiert werden.

Daher wird das Investitionsprojekt erst genehmigt, wenn die Kombination aller für die Durchführung des Projekts günstigen Faktoren mit verschiedenen Analysemethoden ermittelt wurde. Unter diesen Bedingungen ist es möglich, die Rückerstattung der von den Anlegern angelegten Mittel sicherzustellen und in Zukunft stabile Gewinne zu erzielen. Ein konstantes Einkommen ermöglicht es Ihnen wiederum, die Rentabilität aller Anlagen auf dem vom Anleger erwarteten Niveau sicherzustellen.

Wie Unternehmen bewertet werden

Bei der Investition in ein bestimmtes Unternehmen wird zunächst die Investitionsattraktivität bewertet. Dieser Begriff sollte als eine Reihe von finanziellen, kommerziellen und produktiven Merkmalen des Unternehmens verstanden werden. Die Merkmale der Führungstätigkeit werden ebenfalls berücksichtigt.

Wie investitionsspezifisch ein Unternehmen ist, wird durch die Analyse spezifischer Faktoren bestimmt:

• Analyse der Eigenkapitalrendite. Wie oben erwähnt, ist ein konstantes und hohes Einkommen erforderlich, damit das Projekt rentabel ist. Vor einer Investition in ein bestimmtes Unternehmen erfolgt daher eine Beurteilung des Gewinnpotenzials, die mit dem ursprünglich investierten Kapital verglichen wird.
• Vermögensumschlag. Um die Investitionsattraktivität des Unternehmens zu bestimmen, muss festgelegt werden, wie schnell sich die investierten Mittel wenden werden.
• Finanzielle Nachhaltigkeit. In diesem Fall geht es darum, die Risiken zu bewerten, denen ein Anleger ausgesetzt sein kann. Zur Ermittlung dieses Faktors wird eine Analyse der strukturellen Bildung von Investitionsressourcen herangezogen. Gleichzeitig wird die Höhe der Finanzierung der aktuellen wirtschaftlichen Aktivität ermittelt, die unter den gegebenen Bedingungen optimal ist.
• Bewertung der Liquidität von Vermögenswerten. Mit solchen Analysen kann festgestellt werden, wie ein bestimmtes Unternehmen gemäß seinen kurzfristigen Verpflichtungen zahlen kann. Berücksichtigt wird auch die Fähigkeit eines Unternehmens, durch den schnellen Verkauf bestimmter Arten von Vermögenswerten eine Insolvenz zu vermeiden.

Es ist wichtig zu verstehen, dass der Investitionswert eines Unternehmens unter Berücksichtigung der Phasen seines Lebenszyklus bestimmt wird. Tatsache ist, dass die gleichen Indikatoren je nach Stadium unterschiedliche Werte haben können.

Gegenstände der Investition

Es versteht sich, dass sich die Investitionsanalyse auf die Bewertung verschiedener Objekte konzentrieren kann. Und es kommt darauf an, über welche Investitionen wir sprechen - Kapital oder Finanzen.

Als Kapitalinvestition können Sie die mit dem Erwerb von Grundstücken, Gebäudestrukturen oder neuer Ausrüstung verbundenen Kosten ermitteln. Diese Kategorie umfasst Investitionen zur Verbesserung der Produktion, zur Durchführung einer Werbekampagne oder zur Neuorganisation des Produktionsprozesses.

Bei der Analyse von Investitionsprojekten werden sowohl einzelne als auch kombinierte Objekte untersucht.

Bei der Beurteilung der Aussichten für Finanzanlagen kann es sich in diesem Fall um die finanziellen und rechtlichen Aspekte von Kapitalanlagen in Wertpapieren, staatlichen Verpflichtungen und Unternehmensanleihen handeln.

Analysemethoden

Wenn ein Unternehmen beabsichtigt, Anteile an einem Unternehmen zu erwerben, werden in den meisten Fällen Investmentanalysemethoden in folgendem Format verwendet:

• Analyse der Abzinsungsströme. In diesem Fall werden die Erträge aus dem Erwerb von Wertpapieren geschätzt.
• Relative Analyse des Absorptionsvorgangs.
• Bewertung durch Ersatz. Wir sprechen über die Bilanzierung des Kapitalaufbaus der Anlage von Grund auf zu den zum Zeitpunkt der Analyse gültigen Preisen.
• Vergleichende Analyse von Unternehmen. Wirtschaftsindikatoren werden berücksichtigt.

Eine Faktoranalyse kann ebenfalls verwendet werden. Im Kern geht es darum, den Einfluss bestimmter Faktoren auf die Unternehmensleistung zu bewerten.

Schlussfolgerungen

In Anbetracht der Investitionsanalyse (ein Beispiel kann leicht im Netzwerk gefunden werden) ist es sinnvoll zu berücksichtigen, dass die Methoden zur Beurteilung der finanziellen Attraktivität eines Unternehmens, die es einschließt, mehr als relevant sind. Mit dieser Analyse können Anleger vermeiden, in unrentable Projekte zu investieren, und den Prozess innerhalb des ausgewählten Segments optimieren.