Finanzielle Kennzahl Abhängigkeit ist eines der Zeichen für finanzielle Stabilität des Unternehmens. Finanzielle Nachhaltigkeit zeigt die Fähigkeit des Unternehmens zu arbeiten und sich zu verbessern, während ein Gleichgewicht zwischen Vermögenswerte und Schulden. Ein Unternehmen kann als finanziell stabil eingestuft werden, wenn seine Cashflows optimal und ausgewogen sind und finanzielle Ressourcen sowohl für die Durchführung der laufenden Aktivitäten als auch für die Deckung der erhaltenen Kredite vorhanden sind. Dieses Unternehmen wird als investitionsattraktiv bezeichnet und weist für die Eigentümer ein akzeptables Risiko auf.
Definition
Der finanzielle Abhängigkeitsgrad beschreibt die Abhängigkeit des Unternehmens von Krediten Dritter. Dieser Indikator ist das Gegenteil des Indikators für die Konzentration der Eigenmittel. Die Erhöhung der Quote zeigt einen Anstieg der Auslandskredite in der Unternehmensfinanzierung. Eine Reduzierung auf eins bedeutet, dass das Unternehmen vollständig von seinen Eigentümern finanziert wird. Die Analyse des Koeffizienten ist verständlich und einfach: Wenn es 1,25 geht, bedeutet dies, dass bei 1,25 Rubel in das Vermögen des Unternehmens 0,25 Rubel investiert werden. sind ausgeliehen.
Der betreffende Indikator wird auch genannt Autonomiekoeffizient. Es wird häufig in der Praxis verwendet, da es für die deterministische Faktorenanalyse geeignet ist.
Der finanzielle Abhängigkeitsquotient zeigt, inwieweit das Unternehmen in der Lage ist, alle seine Schulden aus dem Verkauf von Vermögenswerten zu decken.
Was beeinflusst die finanzielle Stabilität?
Die finanzielle Abhängigkeit ist einer der Indikatoren für das finanzielle Wohlergehen des Unternehmens.
Finanzielle Stabilität zeigt die Fähigkeit des Unternehmens zu arbeiten und sich zu verbessern, während ein Gleichgewicht zwischen Aktiva und Passiva gewahrt bleibt. Ein Unternehmen kann als finanziell stabil eingestuft werden, wenn seine Cashflows optimal und ausgewogen sind und finanzielle Ressourcen sowohl für die Durchführung der laufenden Aktivitäten als auch für die Deckung der erhaltenen Kredite vorhanden sind. Dieses Unternehmen wird als investitionsattraktiv bezeichnet und weist für die Eigentümer ein akzeptables Risiko auf. Die Finanzlage des Unternehmens hängt von folgenden Faktoren ab:
- Höhe des Eigenkapitals;
- Qualitätsniveau der Vermögenswerte;
- Einnahmengröße und Stabilität seines Eingangs;
- Rentabilitätsindikator unter Berücksichtigung des finanziellen und operationellen Risikos;
- Liquiditätsquote;
- die Fähigkeit, schnell externe Kredite zu gewinnen.
Die beiden letzten Kennzahlen sind dabei von der Finanzstabilität abhängig.
Mit dem Anstieg des Fremdkreditvolumens bei der Finanzierung des Unternehmens sinkt die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens. Dies bedeutet eine geringe finanzielle Unabhängigkeit des Unternehmens. Der finanzielle Abhängigkeitsgrad zeigt und beeinflusst die Qualität der Beziehungen zu Bankinstituten und Partnern.
Gleichzeitig zeigt das beeindruckende Eigenkapital, das sich im Vermögen des Unternehmens befindet, nicht den Erfolg seiner Entwicklung. Die Rentabilität steigt, wenn nicht nur eigene, sondern auch geliehene Ressourcen verwendet werden. Daher ist es wichtig, das beste Verhältnis des Kreditanteils zu den Eigenmitteln des Unternehmens zu wählen.
Wie berechnet man den Koeffizienten der finanziellen Abhängigkeit?
Die Formel für die Berechnung lautet wie folgt:
Bilanzsumme (Passiva) / Eigenkapital
Oder so:
KZ = ЗК / СК
wobei SK Eigenkapital ist;
ZK - Fremdkapital.
Der Indikator kann auch anhand der Saldolinien berechnet werden:
Berechnung des Koeffizienten der finanziellen Abhängigkeit in der Bilanz = (Zeile 1400 Form 1 + Zeile 1510 Form 1 + Zeile 1520 Form 1 + Zeile 1550 Form 1) / Zeile 1300 Form 1.
Methoden zur Berechnung des Indikators
Zur Berechnung des Indikators werden drei Hauptmethoden verwendet:
- Eine Studie zur Liquidität von Unternehmenseigentum (Vermögen).
- Die Untersuchung der Mobilität von Abschlüssen (die Verteilung der Berichtsposten nach ihrer Durchführbarkeit und die Untersuchung des Verhältnisses von Aktiva und Passiva).
Die Studie des Unternehmens, seine Fähigkeit, Kredite zu bezahlen. Hier wird auch eine vergleichende (analytische) Bilanz gezogen, eine Bewertung der Geschäftsaktivitätsquoten vorgenommen usw.
Mit diesen Methoden können Sie den Koeffizienten der finanziellen Abhängigkeit optimal und umfassend untersuchen.
Der Standardwert des Indikators sollte innerhalb von 0,7 liegen. Bei Überschreitung erhöht sich die Abhängigkeit von Fremdmitteln.
Interpretation des finanziellen Abhängigkeitsverhältnisses
Der betrachtete Koeffizient der finanziellen Abhängigkeit zeigt die Abhängigkeit des Unternehmens von Finanzierungsquellen Dritter.
Eine starke Abhängigkeit von externen Quellen droht die Position des Unternehmens mit einem Umsatzrückgang negativ zu beeinflussen, da die Kosten für die Verzinsung von Darlehen konstante Kosten sind, die das Unternehmen nicht proportional zum Umsatzrückgang reduzieren kann.
Darüber hinaus wird eine hohe Abhängigkeit bald dazu führen, dass das Unternehmen insbesondere in schlechten Zeiten Schwierigkeiten haben wird, neue Kredite mit einem durchschnittlichen Prozentsatz am Markt zu gewinnen.
Ausländische Praxis
In Bezug auf die Gewinnung ausländischer Kredite gibt es in der Praxis ausländischer Unternehmen unterschiedliche Meinungen. Am beliebtesten ist, dass der Eigenkapitalanteil an der Gesamtmenge der Quellen langfristiger Kredite recht hoch sein sollte, während der niedrigere Anteil bei 60% (0,6) liegt. Wenn die Messlatte niedriger ist, entspricht die Kapitalrendite nicht mehr den optimalen Werten.
Ansteigender Indikatorwert
Es ist wichtig zu verstehen, dass alle Maßnahmen zur Reduzierung des Indikators „Verhältnis der finanziellen Abhängigkeit des Eigenkapitals“ in der Wirtschaftsanalyse als positiv eingestuft werden. Mit anderen Worten, jedes Unternehmen wird sich bemühen, den Anteil seiner eigenen Ressourcen zu erhöhen, um die Stabilität des Betriebs zu erhöhen. Es ist anzumerken, dass die Erhöhung der Finanzmittel aufgrund der Attraktivität von Niedrigpreiskrediten als positive und kompetente Lösung angesehen wird. Um sie zu erhalten, benötigen wir einen finanziellen Abhängigkeitsquotienten, dessen Formel es einfach macht, kompetente Berechnungen durchzuführen und Schlussfolgerungen zu ziehen.
Infolgedessen weist der betreffende Indikator einen finanziellen Wert auf, der die Abhängigkeit des Unternehmens von geliehenen Ressourcen beschreibt. Der finanzielle Abhängigkeitsquotient, dessen normativer Wert im Rahmen von 0,5 bis 0,7 pp liegen sollte, wird als Verhältnis des Volumens von Eigen- und Fremdkapital berechnet.
