General Liquiditätsquote oder sonst Gesamtliquiditätsquote - Dies ist das Verhältnis des Umlaufvermögens der Gesellschaft zu ihren kurzfristigen Verbindlichkeiten. Somit ist es möglich zu bestimmen, wie viel aktuelles Vermögen der Organisation in der Lage ist, ein beliebiges Vermögen abzudecken kurzfristige Verbindlichkeiten.
Warum wird es gebraucht?
Je höher der Gesamtliquiditätsindikator ist, desto mehr Vertrauen besteht darin, dass alle Verpflichtungen des Unternehmens auf Kosten der ihm zur Verfügung stehenden Vermögenswerte zurückgezahlt werden können.
Es ist ziemlich schwierig, den akzeptablen Indikator zu rechtfertigen. Natürlich wird der allgemeine Liquiditätsindikator je nach Tätigkeitsbereich des Unternehmens variieren. Insbesondere ist anzumerken, dass es aus verschiedenen Gründen, einschließlich des erheblichen Anteils schwer zu veräußernder Vermögenswerte aller Art sowie der Dauer des Betriebszyklus verschiedener Bau- oder Industrieunternehmen, erforderlich ist, einen höheren Koeffizienten gegenüber dem für Unternehmen akzeptablen Wert bereitzustellen in den Bereichen Angebot, Handel und Marketing.
Wie soll es sein?
Es wird davon ausgegangen, dass ein Unternehmen in diesem Fall nicht in der Lage ist, alle Verpflichtungen, die es hat, rechtzeitig vollständig zurückzuzahlen, wenn die Gesamtliquiditätsquote eines Unternehmens unter 2: 1 liegt.
Ein erheblicher Überschuss an Aktiva gegenüber Passiva (eine äußerst seltene Situation für inländische Unternehmen) deutet darauf hin, dass das Unternehmen über eine relativ große Anzahl an freien Ressourcen verfügt, die es aus seinen Quellen generiert. Kreditgeber betrachten eine solche Formation eigenes Working Capital am relevantesten. Aus Sicht der Leistung eines bestimmten Unternehmens ist eine erhebliche Akkumulation von Rückstellungen sowie eine zusätzliche Umlenkung von Geldern in Forderungen häufig auf die Tatsache zurückzuführen, dass das Unternehmen über ein unzulängliches Asset Management verfügt.
Was ist davon betroffen?
Der allgemeine Liquiditätsindikator, dessen Berechnungsformel jederzeit verwendet werden kann, hat einen etwas übertriebenen Einfluss auf die Beurteilung der Fähigkeit eines Unternehmens, seinen Verpflichtungen nachzukommen, und insbesondere nicht auf die bestmögliche Entscheidung, ihn als Hauptkriterium für einen möglichen Konkurs des Unternehmens zu verwenden (andere Merkmale sind seine) Derivate). Natürlich wird dieses Verhältnis heute am häufigsten verwendet. Der Hauptvorteil, den ein gemeinsamer Liquiditätsindikator (Formel) hat, ist die einfache Berechnung und nicht irgendeine Art von Universalität oder Vollständigkeit, die er häufig zuzuordnen versucht.
Welcher Wert ist optimal?
Die Praxis inländischer und ausländischer Unternehmen hat gezeigt, dass ein Unternehmen mit einem Koeffizientenwert von mehr als zwei eher eine Ausnahme von der Regel darstellt, da es viele Gründe gibt, aus denen es sich lohnt, den Hauptgrund für inländische Unternehmen herauszustellen - dies ist ein Mangel an Eigenkapital sowie die Notwendigkeit in Richtung des resultierenden Reingewinns direkt auf die Bedürfnisse des Verbrauchs.
Nachteile
Der allgemeine Indikator für die Bilanzliquidität (Formel) hat mehrere Nachteile:
- Statisch Die ermittelten Kennzahlen werden auf Basis der Bilanzdaten berechnet, die den Immobilienstatus des Unternehmens nach dessen Zustand zu einem bestimmten Zeitpunkt anzeigen, wodurch sie gleichzeitig vorliegen.Diesbezüglich ist eine detaillierte Analyse ihrer Dynamik zu verschiedenen Zeitpunkten erforderlich.
- Die Möglichkeit der Überbewertung. In dieser Hinsicht können alle Arten von „toten“ Posten, wie beispielsweise illiquide Aktien verschiedener Vorräte, in die Zusammensetzung der Vermögenswerte einbezogen werden.
- Geringer Informationsgehalt. Wenn ein allgemeiner Bilanzliquiditätsindikator (Formel) verwendet wird, ist es schwierig, zukünftige Zahlungen oder Zahlungseingänge vorherzusagen. Dies ist die Hauptaufgabe bei der Analyse der aktuellen Zahlungsfähigkeit des Unternehmens.
- Die Möglichkeit einer Überbewertung aufgrund von Forderungen, die illiquide ist. Seit kurzem ist der Zahlungsausfall zu einer Massenware geworden, während ein erheblicher Teil der Forderungen überfällig ist und ein gewisser Teil dieser Forderungen wahrscheinlich nicht eingezogen oder gar nicht bezahlt wird Tatsächlich stieg die Kundenverschuldung im aktuellen Saldo gerade wegen zu geringer Zahlungsdisziplin und nicht, weil die Geschäftstätigkeit des Unternehmens zunahm.
Wie analysieren?
Zunächst müssen Sie die Zusammensetzung sowie den Zeitpunkt der Entstehung der Schulden sorgfältig abwägen und dann herausfinden, ob mehrere Arten von Schulden, bei denen sich der Zeitpunkt des Auftretens erheblich unterscheidet, in einem Artikel zusammengefasst wurden. Bereits nachdem dies berücksichtigt wurde, wird der Wert der tatsächlichen Forderungen angepasst und der Koeffizient (allgemeiner Liquiditätsindikator) kann detailliert berechnet werden. Aus diesem Grund sehen die International Financial Reporting Standards sowie die vom russischen Finanzministerium verabschiedeten Standards vor, dass der vollständige Betrag der finanziellen Verpflichtungen in einer separaten Erläuterung anzugeben ist.
Die Bilanzierung von Vermögenswerten erfolgt in den meisten Fällen zu Anschaffungskosten, dh direkt in Höhe des Geldbetrags, der beim Kauf oder der Herstellung eines bestimmten Produkts angefallen oder gezahlt wurde. Während der Inflation kann es letztendlich zu Diskrepanzen zwischen dem Marktwert und dem Buchwert der Immobilie kommen, wenn die Aufzeichnungen der Vermögenswerte in Übereinstimmung mit den tatsächlichen Kosten geführt werden.
Aktienbewertung
Das in der heimischen Praxis eingeführte Erfordernis erhöhter Vorsicht bei der Bewertung von Aktien sowie deren obligatorische Neubewertung zum Jahresende, wenn der Marktwert unter dem Buchwert liegt, lässt in diesem Fall keine Lösung zu, da die Kosten von Aktien unter den heutigen Marktbedingungen der Inflation um eine Größenordnung höher sind verglichen mit ihren Kosten. Aus diesem Grund werden Informationen über das Umlaufvermögen des Unternehmens verzerrt und die Liquiditätsquote unterschätzt.
Aus diesem Grund ist es bei der Ermittlung des Gesamtindikators für die Liquidität in der Bilanz äußerst wichtig, die Anweisungen der PBU 5/98 zur obligatorischen Angabe des aktuellen Marktwerts von Aktien in den Erläuterungen zu den Abschlüssen einzuhalten, unabhängig davon, ob diese Schätzung niedriger oder höher als die Bilanz ist.
Was ist zu beachten?
Es ist erwähnenswert, dass alle empfohlenen Indikatorwerte immer sorgfältig abgewogen werden sollten und sowohl den Umfang Ihres Unternehmens als auch die Merkmale des Umsatzes des verfügbaren Kapitals berücksichtigen sollten. Unter bestimmten Umständen kann das Verhältnis zwischen der Dauer des laufenden Betriebszyklus und der Fälligkeit der vorhandenen Verbindlichkeiten der Wert dieses Indikators um eine Größenordnung niedriger sein als erwartet, dh die Notwendigkeit, das eigene Betriebskapital zu verwenden, ist um eine Größenordnung geringer als die Hälfte des Umlaufvermögens.Eine ähnliche Situation ist in der Praxis von Handelsunternehmen durchaus üblich, während ein allgemeiner Indikator für die Liquidität eines Bau- oder Industriebetriebs selten anzutreffen ist.
Wenn wir also den Wert von Vermögenswerten und Schulden mechanisch vergleichen, ohne die Besonderheiten der Produktionstätigkeit sowie verschiedene Einzelkomponenten der kurzfristigen Vermögenswerte und Schulden zu berücksichtigen, können wir letztendlich die Zuverlässigkeit der Beurteilung der Finanzlage eines Unternehmens verfälschen. Aus diesem Grund muss der allgemeine Indikator für die Liquidität der Bilanz eines Unternehmens ausschließlich unter dem Gesichtspunkt einer Analyse seiner Dynamik berücksichtigt werden.
Wo wird es verwendet?
In diesem Zusammenhang können wir den Schluss ziehen, dass der Umfang und die analytischen Fähigkeiten der Liquiditätsquote viel höher sind als bei herkömmlichen Methoden. Eine eingehende Analyse der Bonität des Unternehmens erfordert den Einsatz einer Reihe zusätzlicher Tools, mit denen Sie die Analyseergebnisse maximieren können. Es ist erwähnenswert, dass die wichtigsten Punkte, die bei der Durchführung einer solchen Analyse geklärt werden müssen, folgende sind:
- Qualität der Zusammensetzung kurzfristige Verbindlichkeiten und kurzfristiges Vermögen.
- Die Umschlagshäufigkeit der vorhandenen Vermögenswerte sowie der Grad ihrer Übereinstimmung mit der Umschlagshäufigkeit aller Verbindlichkeiten.
- Merkmale der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden für Artikel von Verbindlichkeiten und Vermögenswerten.
Der allgemeine Liquiditätsindikator zeigt daher nur grundlegende Informationen über den Zustand des Unternehmens an, und für eine vollständige Bewertung seiner Solvabilität ist eine viel detailliertere Studie erforderlich.
Formula
Die Liquiditätskennzahl berechnet sich nach folgender Formel:
ZuOl = (A1 + 0,5A2 + 0,3A3) / (S.1 + 0,5P2 + 0,3P3)
Bei der Liquiditätsanalyse sollte der Wert dieser Kennzahl über 1 liegen, da das Unternehmen sonst einen möglichen Konkurs prognostiziert.
