Die Überwachung der finanziellen Leistungsfähigkeit des Unternehmens ist für die bestmögliche Organisation der Produktionsaktivitäten unerlässlich. Es gibt viele Methoden zur Bewertung der Leistung eines Unternehmens.
Das eigene Betriebskapital muss bewertet werden, wofür es am häufigsten verwendet wird Sicherheitsverhältnis. Dieser Indikator macht dem Management der Organisation, ihren Gründern und Investoren klar, ob genügend Mittel aus freien Finanzquellen im Umlauf sind. Wie die Bewertung vorgenommen und das Ergebnis interpretiert wird, ist genauer zu untersuchen.
Allgemeine Bedeutung
Das Working Capital (SOS) ist ein absoluter Wert. Sie zeigen, wie viel Geld aus freien Bildungsquellen in den Verkehr gebracht wurde. Schließlich sollte das Fremdkapital in der Gesamtzahl des Unternehmensvermögens ein bestimmtes Maß nicht überschreiten.
Wird die betriebliche Tätigkeit nur auf Kosten bezahlter Finanzierungsquellen ausgeübt, weist dies darauf hin, dass die Organisation in der laufenden Periode nicht in der Lage ist, ihre Verpflichtungen zu erfüllen.
Dies reduziert sich wiederum erheblich Liquiditätskennzahlen und finanzielle Stabilität. Das Unternehmen arbeitet mit Verlust, da am Ende des Betriebszeitraums der Nettogewinn für Zinsen für die Verwendung des Kapitals von Gläubigern ausgegeben wird. Und manchmal reicht es einfach nicht aus, die Schulden zu berechnen.
Daher muss das Betriebskapital einen positiven Wert haben. Wenn die Zahl negativ ist, hat das Unternehmen einen Mangel an ihnen.
SOS-Berechnung
Jedes Unternehmen berechnet den absoluten Wert seiner im Umlauf befindlichen Ressourcen. Anhand dieses Indikators können wir die Bilanzstruktur abschließen und gegebenenfalls optimieren. Die Sicherheit mit dem eigenen Betriebskapital wird wie folgt festgelegt:
SOS = Umlaufvermögen - Kurzfristige Verbindlichkeiten
Basierend auf den Bilanzdaten sieht die Formel folgendermaßen aus:
SOS = s. 1200 - p. 1500
Dies ist ein offiziell verabschiedeter Ansatz zur Bewertung der Finanzlage. Aufgrund der wirtschaftlichen Bedeutung der Bilanzstruktur kann diese Formel jedoch in einer anderen Form dargestellt werden:
SOS = Eigenkapital + Langfristige Verbindlichkeiten - Langfristiges Vermögen.
Laut Bilanz hat die Berechnung folgende Form:
SOS = s. 1300 + s 1530 - p. 1100
Die erste Formel ist für Berechnungen einfacher und wird daher am häufigsten verwendet. Um jedoch in die Organisation der Bilanzstruktur eintauchen zu können, ist es notwendig, das Wesentliche der zweiten Berechnung zu verstehen.
Koeffizientenbestimmung
Zusammen mit Solvabilitätskennzahlen (Liquidität) wird durch den Indikator für die Verfügbarkeit der im Umlauf befindlichen Eigenmittel bestimmt. Im Gegensatz zur vorherigen Analyse werden hier bereits prozentuale oder relative Ausdrücke berücksichtigt.
Das Verhältnis des eigenen Betriebskapitals ist wie folgt:
Kos = (Eigenkapital - Langfristiges Vermögen) / Umlaufvermögen
Im Gleichgewicht hat diese Technik die folgende Form:
Kos = (S. 1300 - S. 1100) / s. 1200
Wenn Sie das Ergebnis mit 100 multiplizieren, können Sie es sich als Prozentsatz vorstellen. Ein negatives Ergebnis weist auf eine ineffektive Bilanzstruktur hin. Die eigenen Finanzquellen sollten so bemessen sein, dass sie das gesamte langfristige Vermögen abdecken und teilweise die betriebliche Tätigkeit ausüben.
Ein negativer Wert weist daher darauf hin, dass das Unternehmen nicht in der Lage ist, auch nur sein Anlagevermögen zu decken.
Normativ
Der aufsichtsrechtliche Wert für inländische Unternehmen ist gesetzlich klar geregelt. Daher ist es notwendig, das Verhältnis des eigenen Betriebskapitals zu ermitteln, um die Effektivität des Unternehmens zu kontrollieren. Sein Wert ist normalerweise höher als 0,1.
Wenn bei der Analyse festgestellt wurde, dass das Unternehmen diesen Indikator negativ bewertet, gibt es eine Reihe von negativen Trends. Das erste ist der Mangel an Gerechtigkeit. Wenn sie existieren, das Ergebnis jedoch immer noch negativ ist, besteht eine hohe Verschuldung gegenüber den Gläubigern.
Diese Situation deutet auf einen Verlust der Finanzstabilität und eine Abnahme des Investment Ratings hin. Daher sollte das Verhältnis des Betriebskapitals auf dem erforderlichen Niveau liegen, auch wenn es schwierig ist, diesen Standard zu erreichen.
Berechnungsbeispiel
Um das Prinzip der Analyse der im Umlauf befindlichen Eigenmittel besser zu verstehen, muss die Berechnung anhand eines Beispiels betrachtet werden.
Sicherheiten mit eigenem Betriebskapital werden nach Ende der Betriebsperiode bilanziell ausgewiesen.
Zum Beispiel stieg das Eigenkapital des Unternehmens im laufenden Jahr von 260 auf 280 Tausend Rubel. Das langfristige Vermögen stieg ebenfalls von 150 auf 170 Tausend Rubel und das kurzfristige Vermögen von 250 auf 275 Tausend Rubel. Der Koeffizient zu Beginn der Periode ist gleich:
Kos0 = (260 - 150)/250 = 0,44
Zum Ende des Berichtszeitraums betrug der Indikator:
Kos1 = (280 - 170):275 = 0,4
Es kann gefolgert werden, dass die Sicherheitsquote im Untersuchungszeitraum dem Standard entsprach. Dies zeigt eine gute finanzielle Stabilität des Unternehmens.
Dynamik
Eigene Betriebsmittelquellen sollten in die Dynamik einbezogen werden. Dies ermöglicht es, negative Trends in einem frühen Stadium ihrer Entwicklung zu erkennen. Hierzu werden Daten für mehrere Zeiträume vor dem Berichtszeitraum erfasst.
Zum Beispiel können wir die oben berechneten Indikatoren berücksichtigen. Um sie zu vergleichen, wird die folgende Berechnung durchgeführt:
0,4/0,44 = 0,90
Dies deutet auf eine Abnahme der Dynamik um 10% hin. Dies ist ein negativer Trend, der auf eine schnellere Erhöhung des eingezahlten Kapitals als das Eigenkapital hindeutet. Das Investmentrating des Unternehmens sinkt.
Sie muss entweder das Eigenkapital erhöhen oder die Verbindlichkeiten reduzieren. Dies erhöht die finanzielle Stabilität und Liquidität des Unternehmens.
Wenn man sich mit einem solchen Konzept als Betriebskapital vertraut gemacht hat, kann man sagen, dass dies ein sehr wichtiger Indikator für die Bewertung der Aktivitäten der Organisation ist. Darauf aufbauend werden Rückschlüsse auf die finanzielle Stabilität und Liquidität des Unternehmens gezogen. Das Sicherheitsverhältnis des Umsatzes mit eigenen Finanzquellen ist gesetzlich geregelt und sollte den festgelegten aufsichtsrechtlichen Wert nicht unterschreiten. Die Bewertung des Indikators muss auch dynamisch erfolgen. Dies zeigt die aktuelle Situation im Detail.
