Ein Unternehmer verfügt häufig nicht über genügend Eigenkapital, um sein Kerngeschäft zu betreiben, und greift daher auf verschiedene Arten externer Kredite zurück. Was es ist und wie man es handhabt, werden wir in diesem Artikel betrachten.
Die Essenz geliehener Gelder
Geliehene Mittel - Dies ist ein bestimmter Teil des Betriebskapitals einer juristischen Person, der nicht zu ihrem Eigentum gehört und durch die Aufnahme von Geschäftsbankdarlehen, Beteiligungsdarlehen oder auf andere für den Unternehmer geeignete Weise aufgefüllt wird. Es ist wichtig zu verstehen, dass solche Injektionen eines Unternehmens einer Rückgabe unterliegen.
Geliehene Gelder werden jedoch nicht für alle Ankömmlinge zur Verfügung gestellt, und dies umso mehr ohne Grund. Um diese Art von Finanzinvestition anzuziehen, muss ein Unternehmer daher einige Abwicklungsmanipulationen vornehmen, die die Notwendigkeit nachweisen, Fremdkapital zugunsten seines eigenen Umlaufvermögens anzuziehen.
Wir können sagen, dass dies sowohl gut als auch schlecht ist. Die positiven Aspekte des Kredits bestehen darin, dass das Unternehmen auf diese Weise in der Lage ist, seine Idee schnell aus einem Krisenzustand zu befreien, und gleichzeitig den Kontakt zu externen Kreditgebern herstellt und das Vertrauen in diese erhöht. Auf der anderen Seite gibt es Verpflichtungen gegenüber Drittorganisationen, was ebenfalls nicht gut ist.
Fremdmittel und die Grundsätze ihrer Bildung
Jedes Unternehmen mit kommerziellem Charakter existiert, um seinen Eigentümern Gewinn zu bringen. Daher sollten die Tätigkeiten eines Unternehmens so strukturiert sein, dass der Erlös nicht nur ausreicht, um Verpflichtungen gegenüber externen Gläubigern zurückzuzahlen, sondern auch um die eigene Produktion oder andere Umlaufkapazitäten zu erhöhen.
Der Warenumschlag muss rentabel sein, da er sonst keinen Sinn ergibt. Daher ist es äußerst wichtig zu verstehen, dass die Garantie für einen erfolgreichen Kredit gegeben ist, wenn der Nettogewinn den monatlichen Betrag übersteigt, der an die Wohltäter zu zahlen ist.
Die Bildung von Fremdmitteln ist sehr unterschiedlich, da es viele Alternativen gibt, die sich im Umfang der Verpflichtungen, in der Art der Emission und im Zeitpunkt der Bereitstellung von Finanzmitteln unterscheiden. Daher sollte der Auswahl eines Gläubigers auf der Grundlage der vorgeschlagenen Bedingungen besondere Aufmerksamkeit gewidmet werden.
Möglichkeiten der Fremdfinanzierung
Wie oben erwähnt, erfolgt die Kreditaufnahme auf eine für die Geschäftseinheit geeignete Weise. In der modernen Praxis gibt es eine Reihe der häufigsten Ursachen für diese Operation:
- Inländische Geschäftsbanken (können vorsehen kurzfristige Darlehen Factoring oder Abtretung von Forderungsrechten abschließen, Rechnungstransaktionen durchführen).
- Spezialisierte Leasinggesellschaften (Immobilienvermietung).
- Verschiedene kommerzielle Einheiten (gegenseitige Abrechnung und Factoring-Operationen, Maut, Warenkredite).
- Investmentfonds (wie Geschäftsbanken) sind beteiligt Abtretung von Ansprüchen und Rechnungstransaktionen).
- Staatliche Stellen (können das Recht auf Steueraufschub gewähren).
- Aktionäre und Eigentümer (spezialisiert auf Dividendengeschäfte).
Kreditmanagement
Um die Kreditorenbuchhaltung erfolgreich zu managen, ist es unerlässlich, eine kompetente Rechnungslegungsmethode aufzustellen: Erstellen Sie ein Planungsbudget, berechnen Sie die Fremdkapitalquote, die wiederum ein qualitatives und quantitatives Merkmal des aktuellen Zustands basierend auf den Beziehungen zu externen Investoren aufweisen kann.
Wenn der Anteil der geliehenen Mittel an der Gesellschaft groß genug ist, sollte ein strategischer Plan entwickelt werden, um eine finanziell stabile Position auf dem Wettbewerbsmarkt aufrechtzuerhalten, um Vereinbarungen mit Kreditnehmern nicht zu verletzen und nicht ratlos zu bleiben.
Hierfür sind auch die geplanten Eigenschaften vorhandener Fremdmittel von Nutzen, wobei die Liquiditätsquote eine wichtige Rolle spielt, die die Fälligkeit und den Umsatz des vorhandenen Kapitals der Geschäftseinheit anzeigt.
Die Essenz der Gerechtigkeit
Wir müssen verstehen, dass es auf einem durchgehend geliehenen Kapital nicht ausreicht, kein riesiges Finanzimperium aufzubauen. Es ist äußerst schwierig, unter modernen, manchmal harten Wettbewerbsbedingungen am Markt über Wasser zu bleiben. Wenn Ihr Kapital nicht ausreicht, um Geschäfte zu tätigen, ist es wichtig, dass Eigenkapital und Fremdmittel im richtigen Verhältnis zueinander stehen.
Zum einen werden bereits kurzfristige Vermögenswerte gebildet, die aus dem genehmigten Kapital des Unternehmens zugeteilt werden, zum anderen kann zusätzliches Kapital beteiligt sein, das sich aus folgenden Faktoren ergibt:
- Überschuss nach Neubewertung des Anlagevermögens;
- Handelt es sich bei dem Unternehmen um eine Aktiengesellschaft, kann es eine Kapitalbeteiligung haben.
- Gelder können auch kostenlos zur Beschaffung von industriell notwendigen Gütern und Dienstleistungen entgegengenommen werden;
- verschiedene staatliche Mittel, die vom Föderalen Finanzministerium der Russischen Föderation bereitgestellt werden.
Verhältnis von Eigen- und Fremdmitteln
Es wird empfohlen, die qualitativen und quantitativen Merkmale der finanziellen Stabilität des Unternehmens als Ganzes zu überwachen, wenn Fremdkapital für aktuelle Zwecke und dessen aktive Nutzung gewonnen wird. Um das Verhältnis von Eigen- und Fremdmitteln möglichst genau zu charakterisieren, werden Göring-Koeffizienten häufig nach folgender Formel berechnet:
(Betrag langfristige Verbindlichkeiten + Betrag kurzfristige Verbindlichkeiten) / Volumen Eigenkapital.
Die resultierende Zahl gibt die Abhängigkeit des Unternehmens von Sponsoren Dritter an. Je größer der Quotient 1 ist, desto höher ist der Grad dieser Abhängigkeit.
Der Unternehmer muss verstehen, dass für das erfolgreiche Funktionieren der Geschäftseinheit geliehenes Kapital nicht „das Sagen haben“ und die Bedingungen für die Beschaffung von Waren und Dienstleistungen vorgeben darf. Je geringer die Abhängigkeit des Eigenkapitals von Fremdmitteln ist, desto liquider und profitabler wird das Unternehmen.
