Για την επιτυχή υλοποίηση της επενδυτικής δραστηριότητας, είναι απαραίτητο να κατανοηθεί σαφώς το κλίμα και η κατάσταση της βιομηχανίας αυτή τη στιγμή στο σύνολό της, καθώς και να προβλεφθούν αυτά τα χαρακτηριστικά για τη μελλοντική περίοδο. Για να γίνει αυτό, έχουν δημιουργηθεί ειδικές μεταβλητές στη χρηματιστηριακή αγορά που απλοποιούν σε μεγάλο βαθμό τη ζωή των σύγχρονων επενδυτών.
Η έννοια και ο ρόλος του χρηματιστηριακού δείκτη
Οι χρηματιστηριακοί δείκτες ή, όπως καλούνται επίσης, οι χρηματιστηριακοί δείκτες, αποτελούν έναν συγκεκριμένο δείκτη που καθορίζει την τρέχουσα κατάσταση της αγοράς κινητών αξιών. Και αυτό σημαίνει ότι εξαρτάται άμεσα από μεμονωμένες μεταβλητές που δείχνουν την αξία των πιο ρευστών ομολόγων και μετοχών.
Στην πράξη, μια συγκεκριμένη ομάδα χρεογράφων, ενωμένη με οποιοδήποτε κριτήριο, έχει τάση για συνεχή μεταβολή της τιμής, η οποία εξαρτάται από διάφορους παράγοντες. Προκειμένου να έχουμε μια πλήρη εικόνα για την κατανόηση αυτών των αλμάτων, δημιουργήθηκαν δείκτες μετοχών. Έτσι, μπορούμε εύκολα να δούμε πώς, ανάλογα με την επίδραση διαφόρων παραγόντων, οι τιμές για μια συγκεκριμένη ομάδα ορισμένων μετοχών και ομολόγων αλλάζουν.
"Γιατί λοιπόν χρειαζόμαστε τη δυναμική αυτής της αγοράς;" ρωτάς. Η απάντηση είναι απλή - είναι οι μεταβολές των αποθεμάτων με κατάλληλη ανάλυση που μπορούν να παράσχουν πλήρη και ολοκληρωμένη πληροφόρηση σχετικά με την τρέχουσα κατάσταση της αγοράς χρεογράφων στο σύνολό της, βάσει της οποίας μπορούν να γίνουν τόσο βραχυπρόθεσμες όσο και μακροπρόθεσμες προβλέψεις, οι οποίες είναι σημαντικές για τη διαπραγμάτευση.
Μια μικρή απόκλιση στην ιστορία
Πιθανώς ο καθένας μας έχει ακούσει κάτι τέτοιο Ο Δείκτης Dow Jones αλλά λίγοι μπορούν να φανταστούν ότι είναι ήδη άνω των 100 ετών και είναι ο πρώτος του είδους και, ίσως, ένας βασικός δείκτης στη σύγχρονη χρηματιστηριακή αγορά.
Όλα ξεκίνησαν με το γεγονός ότι ο Charles Dow αποφάσισε να παρακολουθήσει την τάση των τιμών των μετοχών την εποχή εκείνη στις δέκα μεγαλύτερες μεγαλύτερες εταιρείες μεταφορών στην Αμερική. Όπως μπορείτε να δείτε, τα συνδυάζει από τη βιομηχανία. Και ευτυχώς, το έκανε - ήταν σε θέση να προσδιορίσει τη γενική δυναμική και τη σχέση μεταξύ των μεταβλητών.
Φυσικά, οι σημερινοί χρηματιστηριακοί δείκτες έχουν ελαφρώς διαφορετικές πραγματικότητες, αλλά παρόλα αυτά υπάρχει κάτι κοινό με το παρελθόν - αυτά είναι τα θεμέλια του παλιού Dow. Ο δεύτερος αυτός δείκτης εμφανίστηκε μόνο μετά από τρεις δεκαετίες και έλαβε το πλέον δημοφιλές όνομα - S & P 500.
Ποικιλίες σύγχρονων δεικτών
Προκειμένου να ταξινομήσετε τους κύριους δείκτες μετοχών, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τον απλό τρόπο και να τις διαιρέσετε ανάλογα με την περιοχή στην οποία χρησιμοποιείται συχνότερα ο δείκτης. Μπορεί να είναι τόσο η Ρωσία όσο και η Κεντρική Ασία, τόσο στην Αμερική όσο και στη Δυτική Ευρώπη. Περισσότερα για αυτό αργότερα.
Και μπορείτε να ταξινομήσετε τη μεταβλητή με ορισμένα τεχνικά χαρακτηριστικά. Έτσι, για παράδειγμα, σύμφωνα με τη μέθοδο υπολογισμού, οι χρηματιστηριακοί δείκτες χωρίζονται στις ακόλουθες ποικιλίες:
- αριθμητικός μέσος όρος.
- αριθμητική μέση σταθμισμένη.
- γεωμετρικός μέσος όρος.
Επιπλέον, η μεταβλητή μπορεί να ταξινομηθεί σύμφωνα με τις συστατικές εταιρείες που έχουν δικαιώματα σε αυτές:
- πράκτορα
- μεσιτεία
- που δημιουργήθηκε από τη χρηματιστηριακή αγορά.
Ας ασχοληθούμε τώρα με κάθε μία από τις ταξινομήσεις με περισσότερες λεπτομέρειες.
Λίγο για τους ρωσικούς δείκτες
Οι ρωσικοί χρηματιστηριακοί δείκτες σήμερα αντιπροσωπεύονται από τις κύριες έξι κατηγορίες που χρησιμοποιούνται ενεργά στη σύγχρονη χρηματιστηριακή αγορά. Φυσικά, αυτός ο αριθμός απέχει πολύ από την παγκόσμια κλίμακα, αλλά παρ 'όλα αυτά είναι περισσότερο από αρκετό για να πραγματοποιήσει επιτυχημένη διαπραγμάτευση μετοχών.
Πιθανώς οι πιο δημοφιλείς έμποροι στον μετασοβιετικό χώρο είναι οι χρηματιστηριακοί δείκτες RTS. Καθορίζουν τη διακύμανση της αξίας των τίτλων σε ισοδύναμο σκληρού νομίσματος, δηλαδή σε δολάρια. Έτσι, η αξία τους εξαρτάται άμεσα από τη διατραπεζική συναλλαγματική ισοτιμία, η οποία επηρεάζει σημαντικά τη δημοτικότητα αυτού του δείκτη κατά τον πληθωρισμό, όταν η ονομασία ρουβλίου μειώνεται ραγδαία.
Δεν είναι λιγότερο σταθεροί οι δείκτες μετοχών MICEX. Ωστόσο, σε αντίθεση με τα προηγούμενα, υπολογίζονται σε εθνικό νόμισμα και αντιπροσωπεύονται από δύο ποικιλίες:
- καθαρό δείκτη MICEX - εμφανίζει τη διακύμανση της αξίας των τριών δωδεκάδων των πιο ρευστών μεριδίων στην εγχώρια αγορά.
- Δείκτης MICEX 10 - εμφανίζει την απλή τιμή της τιμής των μετοχών ενός από τους δέκα πιό υγρούς δείκτες.
Και άλλες τρεις δημοφιλείς μεταβλητές είναι ο δημόσιος τομέας MICEX RGBI, ο δείκτης δημοτικών επιπέδων MICEX MBI και ο εταιρικός δείκτης MICEX CBI. Κάθε ένα από αυτά ανήκει επίσης στο σύστημα MICEX.
Παγκόσμιους δείκτες μετοχών
Υπάρχουν πολλοί χρηματιστηριακοί δείκτες σε διεθνή κλίμακα, που θα είναι ευκολότερο να δομηθούν γεωγραφικά και να ξεχωρίσουν τα πιο δημοφιλή και σημαντικά.
Όσον αφορά την αμερικανική αγορά, εδώ, χωρίς αμφιβολία, χωρίς κανένα ανταγωνισμό, ο Δείκτης Dow Jones κατέχει την πιο σημαντική θέση. Αποτελεί δείκτη αλλαγών στις τιμές των μετοχών πάνω από πενήντα κορυφαίες αμερικανικές εταιρείες και καθορίζεται σύμφωνα με τη μέθοδο σταθμισμένης αξίας, την οποία θα μιλήσουμε λίγο αργότερα.
Η αγορά της Δυτικής Ευρώπης αντιπροσωπεύεται από τον κορυφαίο δείκτη FT-SE, ο οποίος περιλαμβάνει ένα μικρό αριθμό εταιρειών - περίπου τρεις δωδεκάδες, αλλά υπολογίζεται από μια πολύπλοκη γεωμετρική μέθοδο.
Τέλος, όσον αφορά τον τομέα Ασίας-Ειρηνικού, αντιπροσωπεύονται από δύο βασικούς δείκτες. Ο πρώτος είναι ο δείκτης Nikkey, ο οποίος περιλαμβάνει περισσότερες από διακόσιες εταιρείες και είναι διαθέσιμος μόνο στους χρήστες του Χρηματιστηρίου του Τόκυο. Το δεύτερο - το Χονγκ Κονγκ, δείχνει τη διακύμανση του κόστους των τίτλων στην κινεζική αγορά και αντιπροσωπεύεται από τρεις δωδεκάδες εταιρείες.
Ποιος παράγει ευρετήρια;
Όπως αναφέρθηκε παραπάνω στην ταξινόμηση αυτών των δεικτών, υπάρχουν διάφοροι κατασκευαστές μετοχικών δεικτών.
Οι ανεξάρτητοι οργανισμοί διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο. Για παράδειγμα, στις ΗΠΑ, η Standard & Poor's, η οποία έχει κερδίσει υψηλό βαθμό εμπιστοσύνης μεταξύ των εμπόρων σε όλο τον κόσμο, με επιτυχία και χωρίς ανταγωνισμό.
Μιλήσαμε επίσης για τις χρηματιστηριακές αγορές. Ένα παράδειγμα μιας τέτοιας εταιρείας στην εγχώρια αγορά μεσιτών μπορεί να είναι μια εταιρεία που ονομάζεται Moscow Exchange, η οποία κατέχει τους προαναφερθέντες δείκτες RTS και MICEX. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, η NASDAQ έχει παρόμοιες δραστηριότητες.
Επιπλέον, η άμεση χρηματιστηριακή εταιρεία μπορεί να υπολογίσει τους δείκτες, πράγμα που κάνει η ITinvest στην εγχώρια αγορά.
Πώς υπολογίζονται οι δείκτες μετοχών;
Τώρα, θα εξετάσουμε προσεχώς την άμεση μεθοδολογία για τον υπολογισμό αυτών των δεικτών.
Έτσι, το πιο δημοφιλές και συχνά χρησιμοποιείται είναι η μέθοδος υπολογισμού του αριθμητικού μέσου. Είναι πολύ απλό να εκτελεστεί - ο αριθμητής παίρνει τη συνολική τιμή των μετοχών σε μια συγκεκριμένη στιγμή αναφοράς και η νέα αξία των τίτλων λαμβάνεται ως παρονομαστής. Ωστόσο, αυτή η μέθοδος είναι ατελής - τα αποθέματα με χαμηλότερο ονομαστικό επιτόκιο δεν μπορούν να επηρεάσουν πλήρως τα πιο ακριβά και αντίστροφα.
Η επόμενη ακριβέστερη μέθοδος είναι ο υπολογισμός του αριθμητικού μέσου σταθμισμένου. Για το σκοπό αυτό, κάθε μετοχή λαμβάνει συντελεστή ανάλογα με το ποσοτικό του μερίδιο στη χρηματιστηριακή αγορά, το οποίο πολλαπλασιάζεται κάθε φορά με την αξία του, εάν υπάρχει.
Και η τελευταία μέθοδος είναι η εύρεση της γεωμετρικής μέσης τιμής, η οποία εξαρτάται άμεσα από τον άμεσο ρυθμό ανάπτυξης ή τη μείωση της αξίας των τίτλων.
Τι μπορείτε να μάθετε χρησιμοποιώντας δείκτες μετοχών;
Κατά τη δημιουργία ενός ευρετηρίου, επιδιώκεται πάντοτε ένας στόχος, συνεπώς, σύμφωνα με αυτό, επιλέγεται μόνο ένα συγκεκριμένο είδος και είδος αποθεμάτων με οποιοδήποτε σημάδι. Αυτό ισχύει όχι μόνο για τον τύπο δραστηριότητας της εταιρείας χαρτοφυλακίου χρεογράφων αλλά και για το μέγεθος του μετοχικού της κεφαλαίου - δεν πρέπει να διαφέρει σημαντικά από τα υπόλοιπα που περιλαμβάνονται στον δείκτη.
Παρόλα αυτά, οποιαδήποτε διακύμανση των προσφορών αυτών των εταιρειών υποδηλώνει άμεσα αλλαγές στη διάρθρωση και την αξία της αγοράς του συνόλου της αγοράς, επομένως δεν χρειάζεται να συμπεριληφθούν μάλλον μικρές εταιρείες στον υπολογισμό του δείκτη.
Έτσι, οι χρηματιστηριακοί δείκτες είναι σε θέση να δείξουν τη γενική εικόνα της κατάστασης των πραγμάτων σε μια συγκεκριμένη αγορά, η οποία δίνει στον επιχειρηματία τις απαραίτητες πληροφορίες για να αποφασίσει εάν θα επενδύσει σε αυτή την θέση της παγκόσμιας αγοράς ή όχι.
Ως εκ τούτου, κάθε δείκτης από τους εκατό δείκτες που παρουσιάζονται σήμερα στην παγκόσμια αγορά μπορεί να αποδειχθεί χρήσιμος - απλά πρέπει να ξέρετε ποια βιομηχανία αντιπροσωπεύει και ανάλογα με την κατάσταση των συγκεκριμένων εταιρειών που αλλάζει.
Πώς να χρησιμοποιήσετε δείκτες μετοχών;
Γι 'αυτό, καταλαβαίνουμε γιατί είναι απαραίτητες αναφορές χρηματιστηριακών δεικτών και πόσο χρήσιμο είναι να παρακολουθήσουν τη δυναμική τους, αλλά πώς να τα χρησιμοποιήσουν σωστά για να κάνουν την επιχείρησή σας επιτυχημένη; Υπάρχουν πολλοί απλοί κανόνες για αυτό:
- Το πιο απλό είναι η ικανότητα να κερδοσκοπούν. Κρίνοντας από τη δυναμική των αλλαγών, μπορείτε να κερδίσετε καλό κεφάλαιο - να αγοράσετε μερίδια όταν πέφτουν στην τιμή και να τα πουλήσετε όταν μεγαλώνουν. Το κύριο πράγμα δεν είναι να χάσετε τη σωστή στιγμή.
- Κρίνοντας από τους δείκτες της άμεσης διάθεσης των επενδυτών, εάν χρειάζεστε τη θέση τους. Είναι σαφές ότι με την ανάπτυξη μετοχών και την τελευταία, όλα είναι εντάξει με το επενδυτικό κλίμα στη χώρα.
Επίσης, χρησιμοποιώντας αυτόν τον δείκτη, μπορείτε εύκολα να προσδιορίσετε ποια βιομηχανία είναι πλέον η πιο δημοφιλής - εδώ και πάλι όλα είναι άμεσα ανάλογα με την τιμή του δείκτη.
