Ταξινόμηση των ταμειακών ροών: έννοια και ουσία

Η σύγχρονη οικονομική διαχείριση έχει πολλές προσεγγίσεις στον ορισμό της ταμειακής ροής. Πολλοί επιστήμονες, για παράδειγμα, E. Krylov, B. Kolas, S. Richard, καθορίζουν τη χρηματοοικονομική ροή ως τη διαφορά μεταξύ των χρημάτων που έλαβε η εταιρεία και εκείνων που καταβλήθηκαν κατά τη διάρκεια μιας περιόδου αναφοράς. Το άρθρο θα εξετάσει λεπτομερώς την ταξινόμηση των ταμιακών ροών, τις αρχές και τα χαρακτηριστικά τους.

Ορισμός ταμειακής ροής

Η ταμειακή ροή είναι μια σύνθετη οικονομική κατηγορία. Οι επιστήμονες σε όλο τον κόσμο με διαφορετικούς τρόπους μεταφράζουν και ερμηνεύουν την αγγλική φράση ταμειακή ροή. Η ίδια η έννοια της ταμειακής ροής εμφανίστηκε για πρώτη φορά στις Ηνωμένες Πολιτείες της Αμερικής στα μέσα του εικοστού αιώνα. Μετάφραση κυριολεκτικά, η λέξη μετρητά σημαίνει "ταμείο", "μετρητά". Και η ροή λέξεων στη μετάφραση στα ρωσικά σημαίνει "ροή", "ροή". Είναι χάρη στην ποικιλία των μεταφορών σε διάφορες οικονομικές βιβλιογραφίες που βρίσκουν τέτοιες έννοιες όπως "ταμειακή ροή" ή "ροή ταμειακών ροών". Η φύση και η ταξινόμηση των ταμειακών ροών δεν αλλάζει, ανάλογα με τη μέθοδο μεταφοράς. Στη συνέχεια, εξετάζουμε τους τύπους δραστηριοτήτων.

Η έννοια και η ταξινόμηση των ταμειακών ροών μιας επιχείρησης εξαρτάται από τον τύπο της δραστηριότητάς της (λειτουργική ή τρέχουσα, οικονομική, επένδυση).

Τι είναι η επιχειρησιακή δραστηριότητα;

Η λειτουργία ονομάζεται τέτοια δραστηριότητα, λόγω της οποίας η εταιρεία λαμβάνει τα κύρια έσοδα και τις ταμειακές ροές.

Για λειτουργικές ή τρέχουσες δραστηριότητες, η επίτευξη κέρδους μπορεί να είναι ή όχι ο κύριος στόχος, ανάλογα με το θέμα στο οποίο απευθύνεται αυτή η δραστηριότητα.

Ταξινόμηση των ταμειακών ροών από λειτουργικές δραστηριότητες:

1. Η ροή κεφαλαίων που προκύπτουν από την πώληση αγαθών ή την παροχή υπηρεσιών, τη μείωση των απαιτήσεων και άλλων εσόδων.
2. Η ροή κεφαλαίων που συνδέονται με την καταβολή χρημάτων στους προμηθευτές πρώτων υλών για παραγωγή, οι μισθοί στους υπαλλήλους της επιχείρησης, η καταβολή φόρων και τελών, η πληρωμή τόκων από τραπεζικά δάνεια και άλλες πληρωμές που σχετίζονται με την υλοποίηση επιχειρησιακών δραστηριοτήτων.

Ποια είναι η επενδυτική δραστηριότητα της εταιρείας;

Οι επενδυτικές δραστηριότητες της εταιρείας στοχεύουν στην απόκτηση και πώληση μακροπρόθεσμων περιουσιακών στοιχείων που δεν σχετίζονται με ταμειακά ισοδύναμα.

Οι επενδυτικές δραστηριότητες περιλαμβάνουν:

1. Κεφαλαιουχικές επενδύσεις που σχετίζονται με την αγορά και πώληση πάγιων περιουσιακών στοιχείων και άλλων περιουσιακών στοιχείων.
2. Πώληση κινητών αξιών.
3. Χρηματοοικονομικές επενδύσεις σε μακροπρόθεσμη βάση σε άλλους οργανισμούς.

Τι είναι η οικονομική δραστηριότητα;

Οι οικονομικές δραστηριότητες περιλαμβάνουν:

1. Βραχυπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις.
2. Έκδοση τίτλων.
3. Προσέλκυση και αποπληρωμή δανείων.

Χάρη στις οικονομικές δραστηριότητες, το μέγεθος και η διάρθρωση των ιδίων κεφαλαίων και του δανεισμένου κεφαλαίου αλλάζουν. Η εξαίρεση είναι οι τρέχουσες οφειλές.

Τρέχουσες ταμιακές ροές

Ταξινόμηση των ταμειακών ροών μιας επιχείρησης βάσει της τρέχουσας (λειτουργικής) δραστηριότητας:

1. Η ροή από την πώληση αγαθών, η παροχή υπηρεσιών σε πελάτες.
2. Η ροή του ενοικίου, τα δικαιώματα, οι πληρωμές προμηθειών.
3. Πληρωμές σε προμηθευτές για τις προμηθευόμενες πρώτες ύλες.
4. Πληρωμές στους υπαλλήλους.
5. Πληρωμή φόρου εισοδήματος.
6. Πληρωμή τόκων επί δανείων και λοιπών υποχρεώσεων.
7. Έσοδα από τόκους από απαιτήσεις.
8. Έσοδα από χρηματοοικονομικές επενδύσεις που αποκτήθηκαν για περαιτέρω μεταπώληση εντός 3 μηνών.

Επενδυτικές ταμιακές ροές

Ταξινόμηση των ταμειακών ροών βάσει επενδυτικών δραστηριοτήτων:

1. Πληρωμές στους υπαλλήλους που σχετίζονται με την απόκτηση, την ανασυγκρότηση και την προετοιμασία για τη χρήση των πάγιων περιουσιακών στοιχείων.
2. Πληρωμή τόκων επί των υποχρεώσεων που περιλαμβάνονται στην αξία των επενδυτικών στοιχείων ενεργητικού.
3. Έσοδα από πώληση πάγιων περιουσιακών στοιχείων.
4. Χορήγηση δανείων και δανείων σε άλλα ιδρύματα.
5. Έσοδα από την πώληση μετοχών και τα έξοδα που σχετίζονται με την απόκτηση τους.
6. Εισπράξεις από την πώληση χρεογράφων και τα έξοδα που σχετίζονται με την απόκτηση τους.
7. Μερίσματα εισπραχθέντα και λοιπά έσοδα συμμετοχής στο μετοχικό κεφάλαιο.

Οικονομικές ταμειακές ροές

Ταξινόμηση τύπων ταμειακών ροών με βάση τις οικονομικές δραστηριότητες της εταιρείας:

1. Καταθέσεις από ιδιοκτήτες, έσοδα από την έκδοση μετοχών.
2. Πληρωμές προς τους μετόχους που σχετίζονται με την επαναγορά μετοχών από αυτές.
3. Πληρωμή μερισμάτων.
4. Εισπράξεις από την έκδοση χρεογράφων (γραμμάτια, ομόλογα και άλλα).
5. Λαμβάνοντας δάνεια από άλλα πρόσωπα.
6. Επιστροφή δανείων και δανείων που ελήφθησαν από άλλα πρόσωπα.

Σημάδια ταξινόμησης ταμειακών ροών

Στη συνέχεια, εξετάζουμε λεπτομερώς τα χαρακτηριστικά της ταξινόμησης των ταμειακών ροών και τον τρόπο κατανομής τους σύμφωνα με όλα τα χαρακτηριστικά.

1. Στον βαθμό εξυπηρέτησης των οικονομικών δραστηριοτήτων της επιχείρησης είναι:

• επιχειρηματική ροή ·
• ροή δομικής μονάδας.
• νήμα μιας μόνο λειτουργίας.

2. Ανά τύπο οικονομικής δραστηριότητας:

• συνολικές ταμειακές ροές ·
• ροή της λειτουργικής (τρέχουσας) δραστηριότητας.
• ροή της επενδυτικής δραστηριότητας ·
• χρηματοοικονομική δραστηριότητα.

3. Με βάση την κατεύθυνση της κίνησης:

• εισερχόμενη (εισροή)?
• εξερχόμενη (εκροή).

4. Βάσει της μορφής υλοποίησης:

• σε μετρητά.
• χωρίς μετρητά.

5. Με κυκλοφορία:

• εξωτερικό.
• εσωτερική.

6. Κατά διάρκεια:

• μακροπρόθεσμα ·
• βραχυπρόθεσμα.

7. Κατά όγκο:

• σπάνια.
• βέλτιστη;
• υπέρβαση.

8. Κατά τύπο νομίσματος:

• ταμειακές ροές σε εθνικό νόμισμα.
• ταμειακές ροές σε ξένο νόμισμα.

9. Προβλεψιμότητα:

• προγραμματισμένη ροή ·
• μη προγραμματισμένη ροή.

10. Η συνέχεια του σχηματισμού:

• διακριτική
• κανονικά.

11. Επί της σταθερότητας των χρονικών διαστημάτων σχηματισμού:

• Ταμειακές ροές σε τακτά χρονικά διαστήματα.
• ταμειακή ροή σε ακανόνιστα χρονικά διαστήματα.

12. Σύμφωνα με τη μέθοδο εκτίμησης στο χρόνο:

• τρέχουσα ταμειακή ροή.
• μελλοντικές ταμειακές ροές.

Έτσι, τώρα έχουμε εξετάσει εν συντομία τα σημάδια, τη σύνθεση, την ταξινόμηση της ταμειακής ροής. Τώρα αναλύουμε λεπτομερέστερα κάθε τύπο ροής για κάθε χαρακτηριστικό ταξινόμησης.

Ανάλογα με την κλίμακα εξυπηρέτησης

Η ταμειακή ροή της επιχείρησης είναι ο μεγαλύτερος και γενικότερος δείκτης σε αυτή τη βάση. Αντικατοπτρίζει όλα τα έσοδα και τη χρήση χρημάτων στην επιχείρηση ως σύνολο.

Η ροή μιας ξεχωριστής δομικής μονάδας είναι ήδη ένας πιο συγκεκριμένος δείκτης που δείχνει την ταμειακή ροή σε υποκαταστήματα, αντιπροσωπευτικά γραφεία και άλλα τμήματα μιας επιχείρησης.

Ο ορισμός της ταμειακής ροής μιας συγκεκριμένης επιχειρηματικής συναλλαγής είναι ένα είδος λογιστικής λειτουργίας των ταμειακών ροών.

Ανάλογα με την κατεύθυνση των ταμειακών ροών

Η ταξινόμηση των ταμειακών ροών του οργανισμού ανά τύπο δραστηριότητας συζητήθηκε λεπτομερώς παραπάνω, επομένως θα επικεντρωθούμε στην κατεύθυνση της ταμειακής ροής.

Η εισερχόμενη ροή είναι το άθροισμα όλων των χρηματικών εισπράξεων που καταγράφηκαν για μια συγκεκριμένη περίοδο αναφοράς.

Η εξερχόμενη ροή είναι, αντιθέτως, το άθροισμα όλων των πληρωμών σε μετρητά που καταγράφηκαν για μια συγκεκριμένη περίοδο αναφοράς.

Ανάλογα με τη μορφή της εφαρμογής

Η ταξινόμηση των ταμειακών ροών σε αυτή τη βάση περιλαμβάνει τα μετρητά και τις μη ταμειακές ροές.

Το πρώτο είναι να μεταφέρετε τραπεζογραμμάτια και κέρματα από το χέρι στο χέρι.

Η μεταβίβαση χρημάτων από μη μετρητά στην επιχείρηση καταγράφεται μόνο σε λογιστικά βιβλία.

Με κυκλοφορία

Η ταξινόμηση των ταμιακών ροών σε αυτή τη βάση περιλαμβάνει εξωτερική και εσωτερική ροή.

Η εξωτερική ροή αποτελεί εισπράξεις και πληρωμές σε άλλα νομικά πρόσωπα και άτομα. Λόγω αυτού του τύπου ροής, το υπόλοιπο των κεφαλαίων στην επιχείρηση μπορεί να αυξηθεί ή να μειωθεί.

Εσωτερική ροή είναι η κίνηση των μετρητών εντός της επιχείρησης · ​​αποτελεί τον εσωτερικό κύκλο εργασιών των χρημάτων, επομένως δεν επηρεάζει καθόλου την ισορροπία.

Ανάλογα με τη διάρκεια

Η ταμειακή ροή θεωρείται βραχυπρόθεσμη εάν η εταιρεία επενδύσει για ένα έτος.

Εάν οι καταθέσεις γίνονται για περίοδο μεγαλύτερη του ενός έτους, τότε μια τέτοια ταμειακή ροή θεωρείται μακροπρόθεσμη.

Ανάλογα με την ένταση

Η ταξινόμηση των ταμειακών ροών από τον όγκο περιλαμβάνει την υπέρβαση, το έλλειμμα και τις βέλτιστες ροές.

Υπέρβαση συμβαίνει όταν το ποσό των εσόδων υπερβαίνει το άθροισμα των αναγκών της επιχείρησης. Στην περίπτωση αυτή, σχηματίζεται θετικό υπόλοιπο στην εταιρεία.

Μια ροή ελλειμμάτων δημιουργείται όταν μια επιχείρηση δεν έχει αρκετά κεφάλαια για να εξοφλήσει τα χρέη της. Η ροή θεωρείται επίσης ανεπαρκής όταν το υπόλοιπο στην επιχείρηση είναι θετικό, αλλά τα κεφάλαια αυτά δεν επαρκούν για να ικανοποιήσουν όλες τις ανάγκες της εταιρείας.

Η βέλτιστη πραγματοποίηση πραγματοποιείται όταν οι αποδείξεις αποτελούν ακριβώς μια τέτοια ισορροπία, η οποία αρκεί για να εκπληρώσει όλες τις υποχρεώσεις της επιχείρησης.

Ανάλογα με τον τύπο του νομίσματος

Η ροή θεωρείται ότι καταχωρείται στο εθνικό νόμισμα εάν χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό η νομισματική μονάδα της χώρας στην επικράτεια της οποίας λειτουργεί η επιχείρηση. Εάν χρησιμοποιείται η νομισματική μονάδα άλλης χώρας, σχηματίζεται ταμειακή ροή σε ξένο νόμισμα.

Προβλεψιμότητα

Η κίνηση των χρημάτων θεωρείται προγραμματισμένη εάν είναι δυνατόν να προβλεφθεί πότε θα φτάσουν τα κεφάλαια στην επιχείρηση, σε ποιο ποσό και περίπου τι θα δαπανηθούν. Εάν εμφανιστεί μια μη προγραμματισμένη ταμειακή ροή, τότε μια τέτοια ροή ονομάζεται απρογραμμάτιστη.

Με συνέχεια του σχηματισμού

Τακτική ταμειακή ροή κλήσεων, η οποία συμβαίνει στην επιχείρηση με κάποια περιοδικότητα. Εάν η κίνηση κεφαλαίων συνδέεται με μια ενιαία χρηματοοικονομική συναλλαγή, τότε η ταμειακή ροή θεωρείται διακριτή.

Ανάλογα με τη σταθερότητα των χρονικών διαστημάτων

Η ταμειακή ροή σε τακτά χρονικά διαστήματα σχηματισμού είναι εγγύηση στη φύση με την παραλαβή ή την δαπάνη κεφαλαίων.

Το χρονοδιάγραμμα πληρωμών μίσθωσης με ανομοιογενή χρονικά διαστήματα που έχουν συμφωνηθεί από τα μέρη μπορεί να είναι ένα παράδειγμα ταμειακής ροής με ανομοιόμορφα διαστήματα σχηματισμού.

Ανάλογα με τη μέθοδο αξιολόγησης του χρόνου

Εάν η ταμειακή ροή μιας επιχείρησης μετριέται στην παρούσα αξία στην τρέχουσα χρονική στιγμή, τότε μια τέτοια ροή είναι τρέχουσα. Και αν εκτιμάται στην παρούσα αξία για μια συγκεκριμένη μελλοντική περίοδο, τότε αυτή είναι η μελλοντική ταμειακή ροή.

Χρησιμοποιώντας την παρουσιαζόμενη ταξινόμηση, είναι δυνατό να οργανωθεί η αποτελεσματική διαχείριση των ταμειακών ροών στην επιχείρηση, να αναλυθεί και να σχεδιαστεί.

Αρχές ταξινόμησης των ταμιακών ροών

Έχοντας μελετήσει τη λεπτομερή ταξινόμηση των ταμιακών ροών, θεωρούμε τις βασικές αρχές της ταξινόμησής τους, οι οποίες είναι απαραίτητες για την αποτελεσματική διαχείριση της ταμειακής ροής και των δραστηριοτήτων της επιχείρησης στο σύνολό της.

Οι βασικές αρχές των ταμειακών ροών:

1. Η αρχή της αξιοπιστίας της βάσης πληροφοριών. Βρίσκεται στο γεγονός ότι για την αποτελεσματική διαχείριση και τον έλεγχο της ταμειακής ροής μετρητών απαιτούνται υψηλής ποιότητας και αξιόπιστες πληροφορίες σχετικά με την κυκλοφορία τους.
2. Η αρχή της ισορροπίας. Η ουσία της έγκειται στο γεγονός ότι για την ευκολία διαχείρισης των ταμειακών ροών στην επιχείρηση, πρέπει να εξισορροπηθούν σύμφωνα με διάφορα κριτήρια: ανά τύπο, χρονικά διαστήματα, όγκους και άλλα χαρακτηριστικά.
3. Η αρχή της αποτελεσματικότητας.Όλα τα κεφάλαια που εισπράττει η εταιρεία δεν πρέπει να επιβαρύνουν το υπόλοιπο για μεγάλο χρονικό διάστημα, θα πρέπει να χρησιμοποιούνται όσο το δυνατόν πιο αποτελεσματικά για την έγκαιρη καταβολή όλων των χρεών και υποχρεώσεων της εταιρείας.
4. Η αρχή της ρευστότητας. Είναι απαραίτητο να διατηρηθεί η ρευστότητα των μετρητών, καθώς η μη συμμόρφωση με αυτή την αρχή μπορεί να οδηγήσει σε έλλειψη μετρητών στην επιχείρηση.

Συμπέρασμα

Το άρθρο αυτό εξέτασε λεπτομερώς την ταξινόμηση των ταμειακών ροών σε μια επιχείρηση σύμφωνα με διάφορα κριτήρια, καθώς και τις βασικές αρχές τους, η τήρηση των οποίων θα συμβάλει στην εξασφάλιση του ποιοτικού ελέγχου και της διαχείρισης της κίνησης των κεφαλαίων στην επιχείρηση.