Στον τραπεζικό και χρηματοπιστωτικό τομέα, η εκκαθάριση είναι το άθροισμα όλων των ενεργειών από τη στιγμή που λαμβάνεται μια υποχρέωση πληρωμής έως ότου η συναλλαγή γίνει απευθείας επεξεργασία. Η διάρκεια αυτής της ενέργειας είναι ίση με το χρόνο που χρειάζεται για τη μεταφορά χρημάτων από το ένα λογαριασμό στο άλλο. Η εκκαθάριση νομισμάτων σε διεθνείς διακανονισμούς είναι απαραίτητη επειδή η ταχύτητα συναλλαγών είναι πολύ μεγαλύτερη από την περίοδο που απαιτείται για να ολοκληρωθεί ολόκληρος ο κύκλος εργασιών. Περιλαμβάνει τη διαχείριση των συναλλαγών σε μετρητά, την παρακολούθηση, τη φορολογική επεξεργασία, την υποβολή εκθέσεων και τη διαχείριση του πιστωτικού κινδύνου. Ο τελευταίος εξασφαλίζει ότι ολόκληρη η συναλλαγή ολοκληρώνεται σύμφωνα με τους κανόνες των αγορών. Η διαχείριση κινδύνων εξετάζει ακόμη και τη δυνατότητα πτώχευσης ενός από τα μέρη.
Σε εθνικό και περιφερειακό επίπεδο
Συστηματικά σημαντικά συστήματα πληρωμών (SIPS) είναι εκείνα των οποίων η αποτυχία μπορεί δυνητικά να οδηγήσει σε προβλήματα σε όλη την οικονομία. Διεξάγουν διατραπεζική εκκαθάριση σε πραγματικό χρόνο σε μεμονωμένα κράτη σε μεγάλους όγκους. Το πανευρωπαϊκό TARGET2 και το STEP2 ταξινομούνται ως συστημικά σημαντικά συστήματα πληρωμών. Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ είναι επίσης SIPS.
Η έννοια των ελέγχων εκκαθάρισης
Αυτή η ασφάλεια είναι a εντολή πληρωμής μια πλευρά να πληρώσει ένα ορισμένο ποσό υπέρ του άλλου. Αυτή είναι η πρώτη μορφή εκκαθάρισης. Με αυτόν τον υπολογισμό, ο έλεγχος μεταφέρεται από το ίδρυμα όπου παραδόθηκε στην τράπεζα στην οποία καταρτίστηκε. Τα χρήματα κινούνται προς την αντίθετη κατεύθυνση. Οι έλεγχοι εμφανίστηκαν τον 17ο αιώνα. Αρχικά, η διαδικασία αυτή χρειάστηκε αρκετές ημέρες. Αυτό συνέβη πριν από τη μεταφορά των επιταγών σε ηλεκτρονική μορφή στις αρχές της δεκαετίας του 1990. Τώρα μπορεί να περάσει σχεδόν αμέσως. Εάν δεν υπάρχουν αρκετά χρήματα στον λογαριασμό του πληρωτή, θα ληφθεί ένα αντίστοιχο μήνυμα ως απάντηση στο αίτημα πληρωμής. Δηλαδή, ο πωλητής μπορεί αμέσως να καταλάβει ότι η επιταγή δεν είναι αποδεκτή για πληρωμή, και να αποφευχθούν πολλοί κίνδυνοι.
Εκκαθάριση αξιών
Το Χρηματιστήριο του Άμστερνταμ ιδρύθηκε το 1602. Από τότε, υπάρχει ανάγκη για εκκαθάριση συναλλαγών, επειδή η ταχύτητα συναλλαγών γίνεται πολύ μεγαλύτερη και ο χρόνος ολοκλήρωσης των συναλλαγών παραμένει ο ίδιος. Αυτό σήμαινε ότι υπήρχαν καθυστερήσεις αρκετών ημερών. Έτσι, η εκκαθάριση είναι ένα στοιχείο διαχείρισης κινδύνου. Ο αγοραστής και ο πωλητής πρέπει να είναι σίγουροι ότι ο πρώτος θα λάβει ένα πιστοποιητικό για τα εμπορεύματα, και το δεύτερο - τα χρήματα που του έχουν δοθεί. Ως εκ τούτου, ένα τρίτο μέρος συχνά συμμετέχει στην εκκαθάριση.
Ο αντίκτυπος της σύγχρονης τεχνολογίας
Το 1700, το χρηματιστήριο του Άμστερνταμ είχε στενούς δεσμούς με το Λονδίνο. Χρειάστηκε χρόνος για τη μεταφορά αγαθών από μια πόλη στην άλλη και την αποστολή και λήψη χρημάτων. Υπήρχε ακόμη και μια τυπική περίοδος εκκαθάρισης 14 ημερών. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, ο courier θα μπορούσε να ταξιδέψει από το Λονδίνο στο Άμστερνταμ (ή αντίστροφα) από άλογο ή πλοίο. Κατά τα επόμενα διακόσια χρόνια, ένα παρόμοιο σύστημα χρησιμοποιήθηκε σε όλες τις ανταλλαγές που υπήρχαν την εποχή εκείνη. Με την εμφάνιση νέων τεχνολογιών στα μέσα του 20ου αιώνα, η τυπική περίοδος εκκαθάρισης μειώθηκε σε τρεις ημέρες. Αυτή η καινοτομία αύξησε περαιτέρω τον όγκο του διεθνούς εμπορίου.
Σήμερα, η εκκαθάριση είναι κυρίως ηλεκτρονικά συστήματα. Σε σχέση με την αποϋλοποίηση των τίτλων, απαιτήθηκε η εισαγωγή νέου εξοπλισμού, λογισμικού, ειδικών αποθετηρίων και μητρώων. Μέχρι εκείνη τη στιγμή, η ίδια η ανταλλαγή θα μπορούσε να λειτουργήσει ως οργάνωση διευθέτησης και εκκαθάρισης για τον εαυτό της.Ωστόσο, η εισαγωγή συστημάτων πληροφορικής άνοιξε τις χρηματοπιστωτικές αγορές πολλών χωρών, οπότε ο όγκος των συναλλαγών αυξήθηκε σημαντικά. Ως εκ τούτου, πολλές ανταλλαγές μεταβίβασαν τα καθήκοντά τους εκκαθάρισης σε τρίτους. Αυτή η τάση εκδηλώθηκε στα μέσα του 20ού αιώνα. Παραδείγματα είναι ο Οργανισμός Εκκαθάρισης του Λονδίνου και η δομή του Yuroklir.
ΗΠΑ σύστημα χρέωσης
Εκατομμύρια συναλλαγές που αφορούν την αγορά αγαθών, υπηρεσιών και χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων αξίας αρκετών τρισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ συμβαίνουν στις Ηνωμένες Πολιτείες κάθε μέρα. Οι περισσότερες από αυτές τις πληρωμές περνούν από καταθετικά ιδρύματα που έχουν λογαριασμούς σε τράπεζες του Ομοσπονδιακού Συστήματος Κεντρικών Τραπεζών. Έτσι, η εκκαθάριση είναι μια σημαντική λειτουργία της Fed. Διαδραματίζει ρόλο διαμεσολαβητή για τον διακανονισμό των διεθνών τραπεζικών πληρωμών. Η αποδοτικότητα εξασφαλίζεται από την παρουσία λογαριασμών καταθέσεων και στις δύο πλευρές. Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ ασφαλισμένα έναντι προβλημάτων ρευστότητας. Έχει πάντα αρκετά χρήματα για να πληρώσει πλήρως για τη συναλλαγή. Η Fed παρέχει διακανονισμούς σε πραγματικό χρόνο μεταξύ 9.500 συμμετεχόντων. Το 2013, επεξεργάστηκε 123 εκατομμύρια πληρωμές μεταφοράς. Η συνολική αξία τους ξεπέρασε τα 436,7 τρισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ.
Είδη εκκαθάρισης κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης
Ιδιαίτερη σημασία έχει αυτή η λειτουργία κατά τη διάρκεια της ύφεσης της επιχειρηματικής δραστηριότητας. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, πολλές επιχειρήσεις ενδέχεται να αντιμετωπίζουν προβλήματα με την τρέχουσα ρευστότητα. Ως εκ τούτου, μπορεί να χρειαστεί μια αναβολή πληρωμής. Η εκκαθάριση μπορεί να γίνει βοηθητικό εργαλείο στις διατραπεζικές πληρωμές, το οποίο μπορεί να αντισταθμίσει την έλλειψη χρημάτων σε ορισμένες επιχειρήσεις. Για πρώτη φορά χρησιμοποιήθηκε από ελβετική τράπεζα (Ελβετική τράπεζα WIR) στις αρχές του 20ου αιώνα, και διεθνώς από την οικονομική μονάδα του Παναμά της Ευρωπαϊκής Τυποποιημένης Τράπεζας. Αυτό έθεσε ένα προηγούμενο για πολλές επιχειρήσεις και τους επέτρεψε να αποφύγουν ορισμένες από τις αρνητικές επιπτώσεις των χρηματοπιστωτικών κρίσεων. Μια τέτοια μη παραδοσιακή χρήση εκκαθάρισης μπορεί επίσης να βοηθήσει τους οργανισμούς να αυξήσουν τον κύκλο εργασιών και τα περιθώρια κέρδους κατά τη διάρκεια μιας κάμψης λόγω της χρήσης νέων ευκαιριών σε βάρος πρόσθετου χρόνου.
