Υπάρχει ένας αρκετά μεγάλος αριθμός διαφορετικών δεικτών κερδοφορίας, οι οποίοι καθορίζονται για να κατανοήσουν πόσο αποτελεσματικά γίνεται το έργο ολόκληρης της επιχείρησης, καθώς και το προσωπικό, το κεφάλαιο, τα κεφάλαια και πολλά άλλα στοιχεία. Μόνο αφού καθοριστούν όλοι οι συντελεστές όσον αφορά την αποπληρωμή αυτής της επιχείρησης, θα είναι ήδη δυνατή η εξαγωγή ορισμένων συμπερασμάτων σχετικά με το έργο της.
Ένας απλός συντελεστής, συμπεριλαμβανομένης και της κερδοφορίας των πωλήσεων, δεν θα λέει σχεδόν τίποτα και αποτελεί αποκλειστική ευκαιρία για μια λεπτομερέστερη ανάλυση της εταιρείας.
Ανάλυση περιθωρίου κέρδους
Το περιθώριο κέρδους είναι στην περίπτωση αυτή ο εκτιμώμενος λόγος. Η απόδοση των πωλήσεων σας επιτρέπει να δείτε το μερίδιο των εσόδων στα καθαρά κέρδη και επίσης να δείξετε ποιο ακριβώς είναι το μερίδιο του κέρδους που έχει αυτή η εταιρεία με κάθε μεμονωμένη μονάδα προϊόντων που πωλείται από αυτήν.
Ο λόγος δεν θα σας επιτρέψει ποτέ να καθορίσετε πόσο επωφελής είναι αυτή η επένδυση, καθώς για να απαντήσετε σε αυτή την ερώτηση πρέπει να έχετε έναν πλήρη κατάλογο δεικτών για το κεφάλαιο και τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας σας.
Πώς προσδιορίζεται;
Η αποδοτικότητα των πωλήσεων καθορίζεται στις περισσότερες περιπτώσεις με τρεις διαφορετικούς τρόπους, κάθε ένας από τους οποίους εξαρτάται άμεσα από τον αριθμητή, ενώ ο παρονομαστής, ο οποίος στην περίπτωση αυτή είναι το έσοδο, παραμένει πάντα αμετάβλητος.
Μπορείτε να προσδιορίσετε τον δείκτη κερδοφορίας για ολόκληρη την εταιρεία, το τμήμα της, το τμήμα ή ακόμα και εντελώς για ολόκληρο τον κλάδο. Δεδομένου ότι στην περίπτωση αυτή εξετάζεται η ανάλυση, ο κύκλος της μπορεί, εάν είναι απαραίτητο, να περιοριστεί ή να επεκταθεί.
Πρέπει να λάβετε υπόψη το γεγονός ότι η αποδοτικότητα των πωλήσεων δείχνει την αποτελεσματικότητα της χρήσης από μια εταιρεία όλων των πόρων που έχει στη διάθεσή της, αλλά δεν δείχνει την αποτελεσματικότητα της ίδιας της εταιρείας, επειδή μπορεί να έχει πάντα ένα αρκετά μεγάλο ποσό χρέους ή ένα μικρό μέρος σε στοιχεία του ενεργητικού.
Μετρήσεις δεικτών
Προκειμένου να κατανοήσετε πώς αλλάζει αυτός ο δείκτης υπό την επίδραση διαφόρων παραγόντων, θα πρέπει να εξετάσετε διάφορες διαφορετικές επιλογές. Η αύξηση του περιθωρίου κέρδους μπορεί να εμφανιστεί στις ακόλουθες περιπτώσεις.
Τα έσοδα αυξάνονται λόγω ελαχιστοποίησης του κόστους
Σε περίπτωση που μια εταιρεία πωλεί περισσότερα προϊόντα σε σχέση με την προηγούμενη χρονική περίοδο ή εάν η εταιρεία αλλάξει τη δική της ποικιλία, ο συντελεστής αυξάνει αναπόφευκτα και ο δείκτης της είναι ένα εξαιρετικό χαρακτηριστικό αποπληρωμής αυτής της εταιρείας. Η ελαχιστοποίηση του κόστους οφείλεται σε πολλούς πολύ διαφορετικούς λόγους, ανάμεσα στους οποίους μπορούμε να ξεχωρίσουμε τη μείωση του κόστους εξοπλισμού, ενέργειας, υλικών και πολλά άλλα.
Μεταξύ άλλων, όταν υπολογίζετε την καθαρή κερδοφορία των πωλήσεων, θα πρέπει να εξετάσετε επίσης το ισοζύγιο μεταβολών στις μεταβλητές και το πάγιο κόστος για τις επενδύσεις, στις οποίες θα χρειαστεί να επιτευχθεί κάποια ισορροπία, δεδομένου ότι οι μεταβολές σε διάφορους δείκτες αυτών των δαπανών δεν έχουν άμεση μαθηματική εξάρτηση.
Τα έσοδα και τα έξοδα μειώνονται, αλλά το κόστος μειώνεται ταχύτερα.
Σε ορισμένες περιπτώσεις, αυτό οφείλεται στην αύξηση των τιμών των βιομηχανικών προϊόντων.Από αυτό μπορούμε να συμπεράνουμε ότι η καθαρή απόδοση των πωλήσεων είναι τυπική, διότι γενικά η εικόνα είναι μάλλον δυσμενής.
Ταυτόχρονα, παρά το γεγονός ότι το περιθώριο κέρδους είναι αρκετά υψηλό, η πολιτική τιμών πρέπει να αναθεωρηθεί το συντομότερο δυνατό, επειδή η μείωση των εσόδων είναι σε κάθε περίπτωση ένας εξαιρετικά αρνητικός δείκτης.
Οι αυξήσεις εσόδων, το κόστος αυξάνεται με βραδύτερο ρυθμό
Η απόδοση των πωλήσεων δείχνει μια ποικιλία αποτελεσμάτων που μπορούν να γίνουν αντιληπτά θετικά αν στη δυναμική αυτή ο δείκτης είναι σταθερός και δεν αλλάζει. Οι αλλαγές αυτές οφείλονται σε διάφορους παράγοντες:
- μειώνοντας παράλληλα το κόστος για όλα τα είδη δαπανών.
- σε περίπτωση ορισμένων αλλαγών στο φάσμα προϊόντων που παράγει η εν λόγω επιχείρηση ·
- σε περίπτωση αύξησης των τιμών.
Ταυτόχρονα, μπορεί να υπάρξει μείωση του συντελεστή στις περιπτώσεις που περιγράφονται παρακάτω.
Μια ταυτόχρονη αύξηση των κερδών και των εξόδων όταν τα έξοδα αρχίζουν να αυξάνονται πολύ περισσότερο
Αυτή η τάση είναι σίγουρα αρνητική και σε κάθε περίπτωση απαιτεί την πιο επείγουσα ανάλυση όλων των δαπανών, του προτεινόμενου εύρους, καθώς και του κόστους των εμπορεύσιμων προϊόντων. Η εμφάνιση μιας τέτοιας κατάστασης είναι δυνατόν με την αύξηση του κόστους των αγαθών, που συμβαίνει συχνά, για παράδειγμα, λόγω της αύξησης της τιμής της ενέργειας.
Τα έσοδα μειώνονται ταχύτερα από τα έξοδα
Σε περίπτωση που η εταιρεία αποφάσισε να μειώσει σκόπιμα την επιρροή της στην τρέχουσα αγορά ή να περιορίσει τελείως ορισμένη παραγωγή, ο φθίνοντος δείκτης κερδοφορίας είναι απόλυτα φυσιολογικός και στην περίπτωση αυτή θα παρατηρηθούν παρόμοιες τάσεις. Αν η μείωση των εσόδων είναι απρόβλεπτη, τότε σε αυτή την περίπτωση θα πρέπει να διεξάγετε μια λεπτομερή ανάλυση του μάρκετινγκ της εταιρείας σας.
Τα έξοδα αυξάνονται, ενώ τα έσοδα μειώνονται
Αυτή η κατάσταση είναι δυνατή σε περίπτωση μείωσης της επιτυχίας της επιχείρησης, με δυσμενείς αλλαγές στην προτεινόμενη ποικιλία, καθώς και αύξηση του κόστους. Σε αυτή την περίπτωση, θα πρέπει να χρησιμοποιήσετε μια συνολική ανάλυση της αποδοτικότητας των πωλήσεων:
- η τιμολόγηση αναθεωρείται πλήρως.
- αναθεωρημένο έλεγχο κόστους, καθώς και πολιτική της εταιρείας σε σχέση με την προτεινόμενη σειρά.
Εάν μια εταιρεία λειτουργεί σε μια ασταθή αγορά, τότε το περιθώριο μπορεί να εξαρτάται άμεσα από τον πληθωρισμό, τις μεταβολές στη ζήτηση για προϊόντα εν γένει ή τον ανταγωνισμό.
Τύποι υπολογισμού
Λαμβάνοντας υπόψη την αποδοτικότητα των πωλήσεων, η φόρμουλα μπορεί να είναι πολύ διαφορετική, αλλά υπάρχουν και αρκετές βασικές.
Καθαρό περιθώριο κέρδους = 100% του καθαρού κέρδους διαιρούμενο με τα έσοδα
Το περιθώριο καθαρού κέρδους αναφέρεται επίσης ως καθαρό περιθώριο πωλήσεων. Ο ορισμός αυτού του δείκτη έχει σημασία για αρκετές περιόδους. Επειδή μόνο σε μια τέτοια κατάσταση θα είναι δυνατή η πραγματική αντικειμενική εκτίμηση όχι μόνο των δραστηριοτήτων της εταιρείας αλλά και της συνολικής απόσβεσης.
Όταν αξιολογούμε τα άλματα ή τη σταθερότητα του συντελεστή, μπορούμε να βγάλουμε αρκετά συμπεράσματα:
- αλφαβητισμού ή, αντιθέτως, αναλφαβητισμού των αποφάσεων ·
- Πόσο αποτελεσματικά χρησιμοποιούνται διάφοροι πόροι;
- για την επιτυχία ή τα προβλήματα στην εργασία της εταιρείας.
Όπως προκύπτει από τον ίδιο τον τύπο, οι μεταβολές αυτού του συντελεστή σε ένα από τα μέρη οφείλονται στην αλλαγή των δεικτών του κέρδους από τις πωλήσεις, καθώς και στη μείωση του αριθμού των πωλούμενων προϊόντων και άλλων λόγων. Σε αυτή την περίπτωση, εάν υπολογιστεί η κερδοφορία των πωλήσεων, ο τύπος θα δείξει την τρέχουσα κατάσταση και θα είναι σημαντικό να βρεθεί το πρόβλημα ή οι λόγοι που προκάλεσαν την αλλαγή του δείκτη σε ένα από τα μέρη και να εξαλειφθούν.
Χαρακτηριστικά
Θα πρέπει να είστε προσεκτικοί εάν, για οποιονδήποτε λόγο, οι αγοραστές έχουν αρχίσει να χάνουν αξιοσημείωτα το ενδιαφέρον τους για τα προϊόντα που προσφέρετε. Σε αυτή την περίπτωση, ο δείκτης κερδοφορίας των πωλήσεων μπορεί να μειωθεί κατά τη διαδικασία εκσυγχρονισμού της παραγωγής σας ή κατά τη διαδικασία κατάκτησης της αγοράς, μετακίνησης σε άλλες δραστηριότητες ή προϊόντα.
Σε περίπτωση που η συνολική στρατηγική διαχείρισης είναι μακρινή και λογική, όλες οι ζημίες που υπάρχουν αυτή τη στιγμή θα ανακτηθούν πλήρως κατά τη διάρκεια των περαιτέρω εργασιών.
Μικτό περιθώριο κέρδους = 100% του μικτού κέρδους διαιρούμενο με τα έσοδα
Από τα έσοδα από την κύρια δραστηριότητα της εταιρείας, που αντιπροσωπεύει τη διαφορά μεταξύ καθαρού κέρδους, καθώς και τα άμεσα και λειτουργικά έξοδα, είναι η απόδοση επί των πωλήσεων.
Λειτουργική κερδοφορία = 100% κέρδος χωρίς τόκους και φόρους διαιρείται με έσοδα
Αμέσως αξίζει να σημειωθεί ότι, καταρχήν, κατά τον υπολογισμό της κερδοφορίας των πωλήσεων, δεν υπάρχει κανένας «κανόνας», δεδομένου ότι ο συντελεστής που είναι βέλτιστος για μια συγκεκριμένη βιομηχανία θα είναι στη συνέχεια πολύ χαμηλός για έναν άλλο. Κάθε μεμονωμένη εταιρεία έχει τον δικό της κύκλο και αν υπάρχει μακροχρόνιος κύκλος, ο δείκτης κερδοφορίας θα είναι μεγαλύτερος, ενώ με γρήγορη ανάκαμψη θα μειωθεί και όλα αυτά ισχύουν για συνθήκες απόλυτης ταυτότητας της αποτελεσματικότητας όλων των δομών.
Ο υπολογισμός της κερδοφορίας των πωλήσεων, ο οποίος αποτελεί δείκτη της κερδοφορίας ή της κερδοφορίας μιας συγκεκριμένης εταιρείας, χρησιμοποιείται συχνά σε περίπτωση που χρειάζεται να εξετάσετε την απόσβεση μιας συγκεκριμένης επιχείρησης. Φυσικά, όλοι οι δείκτες αυτού του τύπου είναι σημαντικοί, δεδομένου ότι οι αξίες τους χαρακτηρίζουν πλήρως το επενδυτικό αντικείμενο του επενδυτή, με αποτέλεσμα η ανάλυση της κερδοφορίας καθώς και η αξιολόγηση της ευημερίας από οικονομική άποψη να είναι αρκετά σοβαρές πτυχές που ισχύουν όχι μόνο για επενδυτικούς κινδύνους αλλά αφορούν η καταλληλότητα μιας συγκεκριμένης εταιρείας ή επιχείρησης, δηλαδή, αυτός είναι ο βέλτιστος τρόπος για τον προσδιορισμό της κατάστασης των πραγμάτων.
Στην περίπτωση αυτή, είναι σημαντικό να μην ξεχνάμε αυτό καθαυτό κερδοφορία του προϊόντος (πωλήσεις) δεν αποτελεί δείκτη απόδοσης. Πράγματι, όσο μεγαλύτερη είναι η αξία της κερδοφορίας, τόσο μεγαλύτεροι είναι οι κίνδυνοι. Επομένως, θα ήταν ανέφικτο να δηλωθεί κατηγορηματικά ότι μια εταιρεία είναι αποτελεσματική εάν διαθέτει επαρκώς υψηλή απόδοση στις πωλήσεις. Μετά από όλα, ίσως επιβάρυνε τον εαυτό της με υπερβολικό χρέος.
Με βάση τα παραπάνω, οι ειδικοί της εταιρείας διεξάγουν εμπεριστατωμένη ανάλυση της κερδοφορίας των πωλήσεων ορισμένων τύπων προϊόντων και με βάση αυτό μπορούν να δώσουν συστάσεις για το πώς πρέπει να ενεργήσουμε και τι πρέπει να αλλάξουμε για να βελτιστοποιήσουμε τη χρηματοοικονομική κατάσταση της εταιρείας στο μέλλον και να την μεγιστοποιήσουμε.
