Ίδια κεφάλαια της επιχείρησης: δομή και χρήση

Ίδιες πηγές κεφαλαίων - αυτή είναι η ιδιοκτησία της επιχείρησης με νομισματικούς όρους, που ορίζεται ως η διαφορά μεταξύ παθητικού και περιουσιακών στοιχείων. Τα ίδια κεφάλαια αποτελούν τον βέλτιστο τρόπο χρηματοδότησης της οργάνωσης, γεγονός που μειώνει την πιθανότητα πτώχευσης. Η διάρθρωση των πηγών εκπαίδευσης της επιχείρησης περιλαμβάνει όχι μόνο τις εισφορές των ιδρυτών αλλά και τα κεφάλαια δανεισμού.

Δομή

Ανάλογα με τον τρόπο σχηματισμού του κεφαλαίου της επιχείρησης, η χρηματοδότηση με ίδια κεφάλαια χωρίζεται σε 2 ομάδες: εσωτερικές πηγές και δανεισμένες (εξωτερικές).

Με τη σειρά τους, τα εσωτερικά κεφάλαια αποτελούνται από:

• μετοχικό κεφάλαιο (εγκεκριμένο, αποθεματικό, πρόσθετο) ·
• κέρδη ·
• ποσά απόσβεσης ·
• έσοδα από την πώληση ή εκμίσθωση μη χρησιμοποιηθέντος λειτουργικού συστήματος.
• αποθεματικά ·
• στοχοθετημένα ταμεία χρηματοδότησης.

Οι εξωτερικές πηγές σχηματισμού ιδίων κεφαλαίων συνίστανται σε δάνεια, δωρεάν συνδρομή, έκδοση τίτλων. Επιπλέον, η βοήθεια μπορεί να εκφραστεί τόσο σε νομισματικούς όρους όσο και σε μεταβιβαζόμενες περιουσίες.

Το δανεισμένο κεφάλαιο αποτελείται από δάνεια που έχουν ληφθεί, δάνεια από τράπεζες, άλλους οργανισμούς, κονδύλια εκτός προϋπολογισμού. Τα κεφάλαια που προέρχονται από την έκδοση ομολόγων και την πώλησή τους ταξινομούνται επίσης στην κατηγορία αυτή.

Κεφάλαιο σπόρων

Η κύρια πηγή μετοχικού κεφαλαίου είναι εγκεκριμένο κεφάλαιο. Η χρηματική του αξία καθορίζεται από τα συστατικά έγγραφα. Πρόκειται για το αρχικό ποσό που συνεισέφεραν οι ιδιοκτήτες της επιχείρησης, σχηματίζοντας μελλοντικά πάγια και κυκλοφορούν περιουσιακά στοιχεία.

Το εγκεκριμένο κεφάλαιο, ανάλογα με τον τύπο της οργάνωσης, μπορεί να αποτελείται από εισφορές:

• ιδρυτές.
• μετοχές ·
• κεφάλαια από την πώληση μετοχών.

Ανάλογα με τον τύπο της νομικής μορφής και της οργάνωσης της επιχείρησης, το ποσό των αρχικών εισφορών μπορεί να είναι διαφορετικό, καθώς και το ποσό του αρχικού κεφαλαίου. Τα χρήματα που συνεισφέρουν οι ιδρυτές πρέπει να μεταφερθούν στον τρεχούμενο λογαριασμό της εταιρείας. Εάν η εισφορά πραγματοποιήθηκε με τη μορφή περιουσίας, συντάσσεται πράξη μεταβίβασης και αποδοχής.

Τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης

Μετά τη δημιουργία του εγκεκριμένου κεφαλαίου, η εταιρεία δημιουργεί κεφάλαια κίνησης και κεφάλαια κυκλοφορίας που είναι απαραίτητα για τη λειτουργία και το κέρδος. Οι πρώτοι εμπλέκονται σε παραγωγικές δραστηριότητες. Αποτελούνται από την ιδιοκτησία του οργανισμού και χρησιμοποιούνται πλήρως στις διαδικασίες παραγωγής. Αυτό δεν περιλαμβάνει τα πάγια περιουσιακά στοιχεία, επειδή συμμετέχουν στη διαδικασία παραγωγής περισσότερες από μία φορές. Το συνολικό κόστος του κεφαλαίου κίνησης περιλαμβάνεται πλήρως στο κόστος παραγωγής.

Η κυκλοφορία των κεφαλαίων δεν συμμετέχει στην παραγωγή προϊόντων και χαρακτηρίζει το επόμενο τμήμα της επιχείρησης - υλοποίηση. Το αμοιβαίο κεφάλαιο αποτελείται από εμπορεύματα που έχουν αποσταλεί, αλλά δεν πληρώνονται, από έτοιμα προϊόντα στην αποθήκη και από κεφάλαια της επιχείρησης.

Συμμετοχή κεφαλαίου κίνησης στις χρηματοοικονομικές δραστηριότητες της εταιρείας

Η δομή του κεφαλαίου κίνησης είναι ένα κινητό περιουσιακό στοιχείο που δαπανάται πλήρως και περνάει από διάφορα στάδια:

1. Χρήματα - η εταιρεία αγοράζει τα διυλιστήρια που απαιτούνται για την παραγωγή προϊόντων.
2. Τα καταγόμενα αποθέματα παραγωγής εισέρχονται σε ελλιπή αντικείμενα εργασίας ή τελικών προϊόντων.
3. Εμπορεύματα - η εταιρεία εφαρμόζει τη διαδικασία υλοποίησης. Λαμβάνονται κέρδη για τα πωληθέντα αγαθά.

Ο συνδυασμός των κεφαλαίων σε κυκλοφορία οφείλεται στην ύπαρξη ενός συνεχούς προκαταβολικού κόστους σε όλα τα στάδια του κυκλώματος.Η διάρθρωση του κεφαλαίου κίνησης είναι το αποτέλεσμα της σχέσης ορισμένων κατηγοριών κεφαλαίων, εκφραζόμενη ως ποσοστό του συνολικού αποτελέσματος. Ο λόγος των χρημάτων που επενδύονται σε καθένα από τα κεφάλαια κίνησης είναι ένας σημαντικός δείκτης της αποτελεσματικότητας της χρήσης τους.

Σύνθεση και χρηματοδότηση του κεφαλαίου κίνησης

Το κεφάλαιο κίνησης αποτελείται από διάφορες κατηγορίες ακινήτων, οι οποίες κατανέμονται ανάλογα με τη φύση της συμμετοχής στον κύκλο παραγωγής. Εξετάστε τα βασικά:

• MPZ - αποτελούν την πλειοψηφία των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων. Πρόκειται για πρώτες ύλες, υλικά, ανταλλακτικά και αξεσουάρ, αποθέματα, ημιτελή προϊόντα και εργαλεία. Με άλλα λόγια, τα αντικείμενα της εργασίας.
• Εργασίες σε εξέλιξη - αντικείμενα της εργασιακής διαδικασίας που δεν έχουν υποβληθεί σε πλήρη επεξεργασία και παραμένουν στους χώρους παραγωγής.
• Έξοδα αναβαλλόμενα - μέρος των κεφαλαίων που προορίζονται για την κάλυψη του κόστους βελτίωσης των κατασκευαστικών τεχνικών ή της αλλαγής του εξοπλισμού. Τα κεφάλαια δαπανώνται κατά την περίοδο αυτή, αλλά προβλέπεται να αποπληρωθούν τους επόμενους μήνες.
• Άλλα κεφάλαια - άλλα ταμεία της θυγατρικής οικονομίας του οργανισμού.

Η χρηματοδότηση κεφαλαίου κίνησης μπορεί να βασίζεται σε μετοχικό κεφάλαιο, δανεισμένο ή αντληθέν κεφάλαιο. Οι ίδιες πηγές μέσων του κύκλου παραγωγής δημιουργούνται από τα έσοδα από τη διαδικασία υλοποίησης και από ένα μέρος του κέρδους. Τα ελκυστικά κεφάλαια για τη δημιουργία ανανεούμενων κεφαλαίων περιλαμβάνουν το ποσό των πληρωμών, των οποίων η ζήτηση δεν έχει ακόμη πραγματοποιηθεί. Για παράδειγμα, τα κονδύλια που διατίθενται για την πληρωμή φόρων ή εργασίας των εργαζομένων.

Αποθεματικά

Το αποθεματικό κεφάλαιο της επιχείρησης σχηματίζεται κάπως αργότερα από το εγκεκριμένο κεφάλαιο. Μετά την έναρξη της οικονομικής δραστηριότητας, η εταιρεία πραγματοποιεί κέρδος, γεγονός που δημιουργεί το ποσό των αποθεματικών κεφαλαίων. Το ποσό του αποθεματικού κεφαλαίου διέπεται από λογιστικές πολιτικές. Ορισμένες επιχειρήσεις δεν δημιουργούν καθόλου αποθέματα. Άλλοι ορίζουν το επιτόκιο σύμφωνα με το οποίο τα κεφάλαια μεταφέρονται ετησίως στους λογαριασμούς των αποθεματικών ταμείων.

Δημιουργούνται εφεδρικές ίδιες πηγές κεφαλαίων με στόχο:

• κάλυψη απρόβλεπτων απωλειών ή ζημιών, εάν η εταιρεία δεν διαθέτει άλλα μέσα.
• την καταβολή εισοδήματος στους ιδρυτές ελλείψει κονδυλίων που προορίζονται γι 'αυτό ·
• εξαγορά ομολογιών ή επαναγορά ιδίων μετοχών.

Εάν στο τέλος του έτους δεν χρησιμοποιηθεί το αποθεματικό κεφάλαιο, τα υπόλοιπα των λογαριασμών θα μεταφερθούν στο επόμενο έτος.

Πρόσθετο κεφάλαιο

Το ποσό του πρόσθετου κεφαλαίου δημιουργείται από τα πρόσθετα έσοδα της επιχείρησης λόγω αναπροσαρμογής των μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων (σε περίπτωση αύξησης της αξίας) ή θετικής διαφοράς μεταξύ της ονομαστικής και της τιμής πώλησης των μετοχών της επιχείρησης. Η συχνότητα της αναπροσαρμογής του λειτουργικού συστήματος καθορίζεται από τη λογιστική πολιτική.

Η διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο είναι δυνατή μόνο για μια επιχείρηση με τη νομική μορφή μιας ανώνυμης εταιρείας. Μια θετική διαφορά μεταξύ της αξίας των μετοχών μπορεί να συμβεί τόσο στη δημιουργία της εταιρείας όσο και στην περίπτωση αύξησης του μεγέθους του εγκεκριμένου κεφαλαίου.

Κέρδος

Μετά τη δημιουργία του εγκεκριμένου κεφαλαίου, η εταιρεία ξεκινά οικονομική δραστηριότητα. Οι ίδιες πηγές κεφαλαίων συμπληρώνονται με ένα άλλο - κέρδος. Πρόκειται για το ποσό που χαρακτηρίζει την υπέρβαση του εισοδήματος έναντι των εξόδων σε μετρητά. Υπάρχουν τρία είδη κερδών: λογιστική, καθαρή και διακρατούμενη.

Το ποσό του λογιστικού κέρδους είναι το συνολικό ποσό του εισοδήματος του οργανισμού για την εξεταζόμενη περίοδο, εξαιρουμένων των φόρων. Η αξία αντανακλάται στα δεδομένα, αλλά στην πραγματικότητα η εταιρεία θα κατέχει διαφορετικό ποσό.

Μετά την καταβολή του φόρου εισοδήματος και άλλων υποχρεωτικών πληρωμών, παράγεται καθαρό κέρδος. Η εταιρεία κατέχει πλήρως αυτό το ποσό, αλλά τα μερίσματα που οφείλονται στους ιδρυτές αφαιρούνται από αυτήν.

Τα κεφάλαια που απομένουν μετά την πληρωμή μερισμάτων περιλαμβάνουν τα κέρδη εις νέον τα οποία παραμένουν στην κατοχή της επιχείρησης.Τα αδιανέμητα κέρδη είναι πηγές μακροπρόθεσμων οικονομικών πόρων.

Στοχοθετημένα ταμεία

Οι ίδιες πηγές κεφαλαίων ορισμένων επιχειρήσεων μπορεί να συνιστούν εισόδημα για προβλεπόμενη χρήση. Τα ποσά της στοχοθετημένης χρηματοδότησης μεταφέρονται από άλλες εταιρείες ή από τον προϋπολογισμό της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Ταυτόχρονα, ασκείται αυστηρός έλεγχος στη χρήση τέτοιων κεφαλαίων: τα χρήματα μπορούν να δαπανηθούν μόνο για τις σχετικές ανάγκες. Μετά την εφαρμογή του ποσού-στόχου, ο οργανισμός πρέπει να συντάξει έγγραφα αναφοράς.

Το ποσό της προοριζόμενης χρηματοδότησης σχετίζεται με τα ίδια κεφάλαια της επιχείρησης, δεδομένου ότι τα εισπραχθέντα κεφάλαια δεν χρειάζεται να επιστραφούν. Τέτοιες συνεισφορές μπορεί να περιλαμβάνουν επιδοτήσεις, αμοιβές μελών, επιχορηγήσεις. Συνήθως η στοχοθετημένη χρηματοδότηση προορίζεται για φιλανθρωπικούς και κοινωνικά χρήσιμους σκοπούς. Για παράδειγμα, η κατασκευή κοινωνικών εγκαταστάσεων, διεξαγωγή έρευνας και διασκέψεων για την ανάπτυξη της επιστήμης.

Αμοιβή απόσβεσης

Η έκφραση δαπανών απόσβεσης παγίων στοιχείων και άϋλων περιουσιακών στοιχείων συγκεντρώνεται ετησίως στους λογαριασμούς της λογιστικής, ελαχιστοποιώντας έτσι το κόστος της επιχείρησης για την αναπαραγωγή περιουσίας. Η πηγή αυτή διαφέρει από τις άλλες, καθώς σε οποιαδήποτε οικονομική κατάσταση, θα συνεχίσουν να γίνονται συσσωρεύσεις και θα παραμείνουν στο λογαριασμό της επιχείρησης.

Το συνολικό ποσό των εκπτώσεων εξαρτάται άμεσα από την επιλεγμένη μέθοδο απόσβεσης. Η επιλογή μιας αρμόδιας μεθόδου στις περισσότερες περιπτώσεις επηρεάζει άμεσα την αυτοχρηματοδότηση της επιχείρησης. Η διοίκηση πρέπει να δώσει τη δέουσα προσοχή σε αυτή την πηγή: η αποτελεσματική χρήση των ποσών απόσβεσης θα επηρεάσει θετικά την οικονομική ευημερία της επιχείρησης.

Πλεονεκτήματα εσωτερικών πηγών

Χρησιμοποιώντας στη διαδικασία της δραστηριότητας μόνο τις ίδιες πηγές κεφαλαίων, φυσικά, επηρεάζει θετικά το έργο της επιχείρησης. Τα πλεονεκτήματα της αυτοχρηματοδότησης περιλαμβάνουν:

• έλλειψη ανάγκης για προσέλκυση κεφαλαίων δανεισμού και πρόσθετων εξόδων που συνδέονται με αυτό ·
• υψηλή χρηματοπιστωτική σταθερότητα και ανταγωνιστικότητα ·
• η ικανότητα των ιδρυτών να ελέγχουν τις διαδικασίες της επιχείρησης.
• ευνοϊκότερο περιβάλλον για την προσέλκυση δανειακού κεφαλαίου, εάν είναι απαραίτητο.

Δανεισμός κεφαλαίων

Το δανεισμένο κεφάλαιο - η κύρια πηγή εξωτερικής χρηματοδότησης της επιχείρησης, και συχνά η μόνη. Αντιπροσωπεύει μια ομάδα δανειακών κεφαλαίων διαφορετικού είδους υποχρέωσης:

• τραπεζικά δάνεια ·
• δανειακά κεφάλαια ·
• Ποσά πληρωτέα.

Παρά την αρνητική επίδραση των δανειακών κεφαλαίων στην οικονομική θέση της εταιρείας, διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στην πορεία της επιχείρησης και έχουν ακόμη και οφέλη. Η προσέλκυση κεφαλαίων από εξωτερικές πηγές προκαλεί επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης και μείωση των εργασιών που βρίσκονται σε εξέλιξη.

Χαρακτηριστικά των δανειακών κεφαλαίων

Εξετάστε τις κύριες εξωτερικές πηγές ιδίων κεφαλαίων της επιχείρησης:

1. Τα τραπεζικά δάνεια - υποχρέωση προς την τράπεζα, η οποία, ανάλογα με τη διάρκεια χρηματοδότησης, μπορεί να είναι βραχυπρόθεσμη ή μακροπρόθεσμη. Τα βραχυπρόθεσμα δάνεια εκδίδονται για περίοδο που δεν υπερβαίνει το 1 έτος για τις μικρές ανάγκες παραγωγής της επιχείρησης. Τα μακροπρόθεσμα δάνεια εκδίδονται για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.
2. Τα δάνεια είναι μια ομάδα κεφαλαίων που εισπράττονται από άλλα νομικά πρόσωπα που ενεργούν ως δανειολήπτες (όχι όμως από τράπεζες). Για την εγγραφή, συναλλαγματικές, συμβόλαιο χρέους και άλλα έντυπα μπορούν να χρησιμοποιηθούν. Αυτό περιλαμβάνει επίσης τα κεφάλαια που προέρχονται από την πώληση ιδίων ομολόγων.
3. Οι πληρωτέοι λογαριασμοί εκφράζονται σε διάφορα είδη υποχρεώσεων της επιχείρησης, τα βασικά εκ των οποίων υπολογίζονται και η κατανομή του ΑΕΠ. Η πρώτη ομάδα αποτελείται από χρέη προς προμηθευτές αγαθών ή υπηρεσιών, η δεύτερη - χρέη προς τους εργαζόμενους και ο κρατικός προϋπολογισμός.

Τα ίδια κεφάλαια της επιχείρησης καθορίζουν την πορεία της περαιτέρω ανάπτυξής της. Κατά τον σχηματισμό πηγών χρηματοδότησης, είναι απαραίτητο να εξεταστεί προσεκτικά η φύση των κονδυλίων προκειμένου να κατευθυνθούν οι δραστηριότητες της εταιρείας προς τη σωστή κατεύθυνση.