Hablan de flujos financieros todo el tiempo: este tema se menciona constantemente en las noticias, los empresarios están hablando de ellos, incluso para las personas comunes tienen su propia influencia. Pero, ¿qué es la inversión extranjera directa? ¿Qué tan útil es la entrada de capital, cuáles son las consecuencias de su salida?
Inversión: la esencia
El capital debe funcionar y ser rentable, de lo contrario es una ficción. Esta ley económica se conoce desde hace mucho tiempo y es una de las básicas. Mantener dinero en bancos o debajo de un colchón es extremadamente ineficiente, por lo que debe invertirlo. Alguien compra lingotes de oro o diamantes, alguien, bienes raíces, y algunos financian varias empresas de una manera u otra.
Todo esto, en esencia, es una inversión, pero solo el último caso es interesante a escala global. De hecho, son precisamente esas inversiones las que son una parte integral de la economía moderna, empujándola hacia adelante y permitiendo que se desarrolle. A diferencia de los préstamos, las inversiones no necesariamente se devuelven al propietario a tiempo y con el interés acordado. Existe un elemento de riesgo: si la empresa resultó rentable, todos estarán en el negro, de lo contrario existe la posibilidad de perder total o parcialmente la inversión.
Especie
La clasificación puede hacerse de acuerdo con diferentes criterios. Por ejemplo, distinga entre inversión nacional y extranjera. Obviamente, en el primer caso, los flujos de efectivo se encuentran dentro del país, y en el segundo, ir más allá de ellos.
Pero mucho más a menudo dicen sobre directo y inversiones de cartera que en realidad son muy diferentes y afectan la economía de la región anfitriona de maneras completamente diferentes. Y aunque a menudo la diferencia entre ellos es bastante arbitraria, se ha adoptado una clasificación bastante clara en la práctica mundial.
Directo
Las inversiones en esta categoría son fondos invertidos en el desarrollo real de una empresa. Se producen para establecer el control sobre sus actividades, la toma de decisiones. La inversión directa es un activo relativamente ilíquido, por lo que proporcionan intereses financieros a largo plazo.
Este mercado no es tan activo y dinámico en comparación con el mercado de valores. La mayoría de las transacciones se realizan a través de intermediarios. Este es el papel del fondo de capital privado, que tiene ofertas para todos. A menudo, los representantes de tales organizaciones también pueden actuar como consultores financieros.
Dado que este tipo de inversión está dirigida al desarrollo de la producción, son valiosas para cualquier economía. Aseguran el crecimiento del PIB, el surgimiento de nuevas tecnologías y empleos, aumentando la eficiencia de las empresas, etc. Como resultado, desarrollan la economía del país anfitrión y al mismo tiempo generan ganancias para el propio inversor.
Es por eso que las empresas y los gobiernos están tan ansiosos por recaudar fondos. Por cierto, en los últimos años, los economistas han observado una tendencia hacia una disminución en la inversión de cartera al tiempo que expanden el mercado directo. Esto probablemente se deba al deseo de los empresarios de diversificar las inversiones y hacerlas más estables y a largo plazo.
Portafolio
Como regla general, en este caso estamos hablando de las acciones de la empresa, un activo relativamente líquido. A menudo, el objetivo de un inversor no es desarrollar una organización y obtener ganancias de sus actividades, sino obtener ganancias por métodos especulativos.En consecuencia, dicho contribuyente no tiene la capacidad de gestionar e influir en las decisiones clave tomadas por la dirección de la empresa.
Por supuesto, en este caso, la empresa no recibe un flujo financiero real, que podría utilizarse para su desarrollo. Además, las acciones se pueden vender en cualquier momento, por lo que una entrada de capital de esta calidad no trae beneficios significativos para el país, es momentáneo. No obstante invirtiendo esto La especie es extremadamente común y más popular que la directa. Y esto no es sorprendente, porque las transacciones en la bolsa son mucho menos riesgosas y, en circunstancias exitosas, pueden generar ganancias a corto plazo.
Recaudando capital
Las inversiones directas rara vez llegan al país, por lo que necesitan crear condiciones especiales que ayuden a las personas que administran los flujos financieros a tomar la decisión correcta. Estas pueden ser medidas globales, dentro del marco de la política estatal, o decisiones tomadas por la administración de una empresa individual. Entre todas las acciones destinadas a ganar la carrera competitiva, las ventajas indiscutibles son:
- transparencia de las actividades;
- asegurar informes oportunos y correctos;
- elevar el nivel educativo del personal;
- un nivel suficiente de desarrollo de las instituciones económicas;
- la razonabilidad de la ley aplicable;
- atractivo del régimen fiscal;
- la presencia de poder adquisitivo;
- capacidad de innovar;
- relativa estabilidad política;
- provisión de recursos naturales básicos.
Todos estos requisitos son bastante razonables, ya que ningún inversor quiere perder su dinero debido, por ejemplo, al derrocamiento del gobierno actual o inconsistencias en la legislación financiera.
Cambios positivos
Cualquier inversión es principalmente beneficiosa, pero en el ejemplo directo y proveniente del extranjero, esto es más notable. Contribuyen a la creación de empleos nuevos y más calificados, aumentando así la demanda de especialistas con una buena educación. Después de esto, los salarios están creciendo en la industria, así como los ingresos presupuestarios.
La competencia se está volviendo más dura, es decir, los precios están cayendo y la calidad está mejorando, lo que beneficia al usuario final. Finalmente, hablando en general, se están creando nuevas tecnologías, la tasa de acumulación de capital está creciendo, las empresas se están desarrollando, seguidas por la infraestructura, y el bienestar general del país está mejorando sin una carga excesiva sobre los fondos presupuestarios. En una palabra, esto parece una ventaja sólida.
Efectos negativos
Desafortunadamente, la inversión extranjera directa puede afectar la economía del país anfitrión y, en el mal sentido, lo que no siempre se recuerda.
En primer lugar, con un aumento en la participación extranjera en las empresas, también crece la influencia externa sobre ellas, mientras que los intereses del estado pueden sufrir.
En segundo lugar, el mercado de capital privado está comenzando a desplazar a los actores locales, es decir, los flujos de inversión interna pueden debilitarse, haciendo que todo el sistema sea vulnerable. Además, algunas pequeñas empresas pueden no resistir la competencia con grandes corporaciones, y se necesitan compañías de todos los niveles en la economía. Sin embargo, si la entrada de capital se gestiona de manera correcta y razonable, se pueden lograr resultados bastante impresionantes: el mundo ya ha visto tales ejemplos.
Clima
A pesar de todos los riesgos derivados de la importación activa de capital, la mayoría de los países buscan atraer inversiones directas y de cartera, porque es obvio que los beneficios superan el daño. Es por eso que los estados compiten entre sí, mejorando su clima financiero y atractivo a los ojos de las empresas ricas y las personas que desean invertir dinero. En un intento por mantener el capital en el país, se están tomando medidas para mejorar lo siguiente:
- condiciones comerciales, obstáculos burocráticos;
- marco legislativo;
- estabilidad política
- régimen fiscal favorable;
- condiciones climáticas;
- nivel de vida
El conjunto de factores puede ser muy diferente; algunos inversores generalmente se guían por sentimientos subjetivos. Y aún así, en primer lugar, depende del estado si su potencial será percibido y realizado.
Experiencia mundial
Tradicionalmente, los principales flujos financieros se encuentran en Europa occidental y los Estados Unidos. Pero las últimas décadas han demostrado que una política económica bien construida dirigida a atraer inversiones directas puede permitirle fácilmente "cubrirse". Estamos hablando de China, que permite que las finanzas extranjeras hagan crecer la economía a un ritmo tremendo, mitiguen situaciones de crisis y, en general, sirvan como una especie de protección. Los científicos dicen por unanimidad que un salto perfecto en la RPC simplemente sería imposible sin redirigir los flujos de efectivo en su dirección a tal escala.
De un país prácticamente empobrecido con reservas minerales muy escasas y condiciones generalmente desfavorables, casi nadie esperaba tal progreso, especialmente cuando economía de mando. Pero ocurrió un milagro: durante varias décadas, China ha desarrollado un complejo industrial serio, el sector de servicios, sin abandonar la agricultura. Por supuesto, el tema controvertido del nivel de vida de la población tiene lugar, pero negar el poder de la economía, que se ha convertido en uno de los líderes, aunque recientemente se ha quedado rezagado, es simplemente extraño. Por lo tanto, una política razonable de gestión de inversiones puede hacer maravillas, lo que debería ser considerado por todos, sin excepción.
La situacion en Rusia
La Federación de Rusia es un país difícil para los inversores, muchos lo reconocen. Legislación inmadura, problemas serios con la burocracia, corrupción rampante, la relativa inestabilidad de la economía, fijación en las exportaciones de energía, falta de apoyo real del estado, condiciones climáticas adversas, todo esto se conoce desde hace mucho tiempo. Por muchas de estas razones, la inversión directa en Rusia se considera riesgosa, por lo que los propietarios de las finanzas evitan esto, prefiriendo países menos rentables y en desarrollo dinámico, pero "seguros".
Esta es probablemente la razón por la cual la Federación de Rusia es principalmente un exportador de capital. A pesar de las infinitas posibilidades de inversiones en el país, incluso los empresarios locales prefieren retirar sus ganancias en el extranjero y mantener el dinero en moneda extranjera. Es difícil influir en la situación, pero es posible que el gobierno esté haciendo esfuerzos para este fin, creando zonas económicas especiales e incentivos fiscales prometedores para los inversores, pero es probable que los cambios para mejor se noten pronto, si todas las medidas se coronan con éxito.
