En banca y finanzas, la compensación es el conjunto de todas las acciones desde el momento en que se recibe una obligación de pago hasta que la transacción se procesa directamente. La duración de esta operación es igual al tiempo que lleva transferir dinero de una cuenta a otra. La compensación monetaria en los asentamientos internacionales es necesaria porque la velocidad de negociación es mucho mayor que el período requerido para completar todo el ciclo de operaciones. Incluye gestión de transacciones en efectivo, monitoreo, procesamiento de impuestos, informes y gestión de riesgo de crédito. Este último asegura que toda la transacción se complete de acuerdo con las reglas de los mercados. La gestión de riesgos incluso considera la posibilidad de quiebra de una de las partes.
A nivel nacional y regional
Los sistemas de pago sistémicamente importantes (SIPS) son aquellos cuya falla potencialmente puede conducir a problemas en toda la economía. Realizan compensación interbancaria en tiempo real dentro de estados individuales en grandes volúmenes. TARGET2 y STEP2 paneuropeos se clasifican como sistemas de pago sistémicamente importantes. La Reserva Federal de los Estados Unidos también es SIPS.
El concepto de compensación de cheques
Esta seguridad es un orden de pago un lado para pagar una cierta cantidad a favor del otro. Esta es la primera forma de compensación. Con este cálculo, el cheque se traslada de la institución donde se entregó al banco donde se elaboró. El dinero se mueve en la dirección opuesta. Los cheques aparecieron en el siglo XVII. Inicialmente, esta operación tomó varios días. Este fue el caso antes de la transferencia de cheques en formato electrónico a principios de la década de 1990. Ahora puede pasar casi al instante. Si no hay fondos suficientes en la cuenta del pagador, se recibirá un mensaje correspondiente en respuesta a la solicitud de pago. Es decir, el vendedor puede comprender de inmediato que el cheque no se acepta para el pago y evitar muchos riesgos.
Compensación de valores
La Bolsa de Amsterdam fue fundada en 1602. Desde ese momento, existe la necesidad de liquidar las transacciones, porque la velocidad de negociación se vuelve mucho mayor y el tiempo para completar las transacciones sigue siendo el mismo. Esto significó que hubo varios días de retraso. Por lo tanto, la compensación es un elemento de la gestión de riesgos. El comprador y el vendedor deben asegurarse de que el primero recibirá un certificado de los bienes, y el segundo, el dinero que le fue entregado. Por lo tanto, un tercero suele participar en la compensación.
El impacto de la tecnología moderna.
En la década de 1700, la Bolsa de Amsterdam tenía estrechos vínculos con Londres. Tomó tiempo transportar mercancías de una ciudad a otra y enviar y recibir dinero. Incluso hubo un período de compensación estándar de 14 días. Durante este tiempo, el servicio de mensajería podría viajar de Londres a Amsterdam (o viceversa) a caballo o en barco. Durante los siguientes doscientos años, se utilizó un esquema similar en todos los intercambios existentes en ese momento. Con la llegada de las nuevas tecnologías a mediados del siglo XX, el período de compensación estándar se redujo a tres días. Esta innovación ha aumentado aún más el volumen del comercio internacional.
Hoy en día, la compensación es principalmente sistemas electrónicos. En relación con la desmaterialización de valores, se requería la introducción de nuevos equipos, software, depósitos especiales y registros. Hasta ese momento, el intercambio en sí podría actuar como una organización de liquidación y compensación para sí mismo.Sin embargo, la introducción de sistemas informáticos ha abierto los mercados financieros de muchos países, por lo que los volúmenes comerciales han aumentado significativamente. Por lo tanto, muchos intercambios transfirieron sus funciones de compensación a terceros. Esta tendencia se manifestó a mediados del siglo XX. Ejemplos son la Organización de Compensación de Londres y la estructura Yuroklir.
Sistema de facturación de EE. UU.
Millones de transacciones que involucran la compra de bienes, servicios y activos financieros por valor de varios billones de dólares estadounidenses se producen todos los días en los Estados Unidos. La mayoría de estos pagos pasan por instituciones de depósito que tienen cuentas con bancos del Sistema de la Reserva Federal. Por lo tanto, la compensación es una función importante de la Reserva Federal. Ella desempeña el papel de intermediario en la liquidación de pagos bancarios internacionales. La eficiencia está garantizada por la presencia de cuentas de depósito en ambos lados. Central Banco de EE. UU. asegurado contra problemas de liquidez. Siempre tiene fondos suficientes para pagar por completo la transacción. La Fed proporciona acuerdos en tiempo real entre 9.500 participantes. En 2013, procesó 123 millones Transferencia de pagos. Su valor total superó los 436,7 billones de dólares.
Tipos de compensación durante la crisis financiera
De particular importancia es esta operación durante una recesión en la actividad comercial. Durante este período, muchas empresas pueden experimentar problemas con la liquidez actual. Por lo tanto, pueden necesitar un pago diferido. La compensación puede convertirse en una herramienta auxiliar en los pagos interbancarios, lo que puede compensar la falta de dinero en algunas empresas. Por primera vez, fue utilizado por un banco suizo (Swiss WIR Bank) a principios del siglo XX, e internacionalmente por la división financiera panameña del European Standard Bank. Esto sentó un precedente para muchas empresas y les permitió evitar algunos de los efectos negativos de las crisis financieras. Tal uso no tradicional de la compensación también puede ayudar a las organizaciones a aumentar la rotación y los márgenes de ganancia durante una recesión debido al uso de nuevas oportunidades a expensas de tiempo adicional.
