Inversión real: tipos, formas y valoración. Gestión de inversiones reales.

Las inversiones son clave tanto a nivel micro como macro. Estos fondos actúan como uno de los principales factores del desarrollo económico. Los flujos de inversión determinan el futuro del estado, su entidad individual y cada empresa.

Funciones principales

Las inversiones son el intercambio de un cierto valor razonable para un posible futuro incierto. En el campo de la formación de economistas, el estudio de este fenómeno es una de las etapas más importantes. Teniendo en cuenta el papel de la inversión en un sentido amplio, debe tenerse en cuenta que proporcionan desarrollo economico y financiar el crecimiento económico del país. La intensidad de estos procesos depende en gran medida de la rapidez con que se movilizan los recursos financieros para satisfacer las crecientes necesidades del propio estado y de las empresas que operan dentro de él, así como de particulares. Por lo tanto, la actividad de inversión y el crecimiento económico son fenómenos interdependientes.

Estrategia

Una de las condiciones clave para el crecimiento económico sostenible es la activación de la política de inversión del estado. Esta estrategia implica un sistema de medidas que determina la estructura, el volumen y la dirección de las inversiones de capital, un aumento de los activos fijos, así como su actualización de acuerdo con los últimos logros de la tecnología y la ciencia. Política de inversión regula y estimula el proceso de financiación, crea las condiciones para el desarrollo sostenible del sector socioeconómico del país, la región, una determinada industria, el emprendimiento en general. Las áreas más importantes previstas en la estrategia incluyen:

1. Fortalecimiento del apoyo estatal en el desarrollo de áreas prioritarias de la economía.
2. Formación del entorno institucional y legal propicio para estimular la inversión en el sector real.
3. Coordinación de la estrategia de las regiones y el centro federal.

Aspecto legal

La condición más importante para mejorar la inversión es la mejora del mecanismo de su regulación legal. Las principales leyes en esta área son la Ley Federal N ° 39 y la Ley Federal N ° 160. La primera regula la actividad de inversión en la Federación de Rusia en forma de inversiones, la segunda establece las condiciones para la distribución de fondos extranjeros. Los fundamentos legales también están establecidos en el Código Civil.

Inversión real

Estos fondos son imposibles sin inversiones financieras Los últimos, a su vez, reciben una conclusión lógica en la implementación de los primeros. Actualmente, se están realizando inversiones reales:

1. En inventarios
2. En activos fijos.
3. Activos intangibles.

Clasificación

Dependiendo de los objetivos de financiamiento, se distinguen los siguientes tipos de inversiones reales:

1. Obligatorio Estos fondos se envían a solicitud del estado. Dichas inversiones son necesarias para llevar a cabo actividades comerciales. Esta categoría incluye fondos para mejorar la seguridad ambiental de una empresa, mejorar las condiciones de trabajo a un nivel estándar específico, etc.
2. Para aumentar la eficiencia. Dichas herramientas pueden reducir los costos de producción mediante la modernización de tecnologías y equipos, mejorando la calidad de la administración y la mano de obra. El financiamiento en esta dirección mejora la competitividad de la empresa.
3. En la expansión de la producción. Dichas inversiones reales de la empresa contribuyen a un aumento de la producción en una base existente.
4. En una nueva producción. Dicha financiación le permite ampliar el alcance de la empresa mediante la creación de nuevas empresas para producir otro producto o proporcionar otros servicios.

Especificidad

Cualquier forma de inversión real, como regla, es una financiación a gran escala a largo plazo. La inversión de activos en equipos y terrenos, la construcción de nuevas estructuras o edificios se caracteriza por un período de recuperación bastante largo. Pero no existirá producción sin una inversión real. Para recaudar fondos, además de la propuesta propia de la empresa, es necesario justificar su necesidad, presentar cálculos técnicos y económicos. La efectividad de las inversiones reales se garantiza mediante el monitoreo constante del proyecto financiero desarrollado. Este proceso es clave para la efectividad de implementar la estrategia de la compañía. Durante el monitoreo, se realiza una evaluación de la efectividad de las inversiones reales, los resultados obtenidos se comparan con los planificados. Dependiendo de los resultados, el proyecto se ajusta.

Características de implementación

Las inversiones reales actúan como la herramienta principal para implementar la estrategia de desarrollo de la compañía desarrollada. El objetivo principal de este proceso se garantiza mediante la implementación de proyectos financieros efectivos. Además, el desarrollo estratégico en sí mismo es directamente un conjunto de planes implementados. El análisis de las inversiones reales muestra que es precisamente esa inversión la que asegura el ingreso exitoso de la compañía a nuevos mercados regionales y de productos básicos, y un aumento constante de su valor. Este método de financiación está estrechamente interconectado con las actividades operativas de la empresa.

La gestión competente de las inversiones reales nos permite resolver los problemas de aumentar la producción y el volumen de ventas, expandir la gama de productos, mejorar su calidad y reducir los gastos actuales. Junto con esto, los indicadores del próximo proceso operativo, así como el potencial para expandir las actividades, dependerán en gran medida de los proyectos financieros implementados por la compañía. La inversión real contribuye a un mayor nivel de rentabilidad.

La capacidad de generar una tasa de rendimiento significativa actúa como uno de los incentivos para continuar con la actividad empresarial. Las inversiones realizadas proporcionan a la empresa un flujo constante de efectivo neto. Se forma a expensas de los activos intangibles y la depreciación de los activos fijos, incluso cuando la operación de los proyectos no genera ingresos. Los activos considerados se caracterizan por un alto nivel de protección contra la inflación. Como muestra la práctica, en condiciones de inflación, la tasa de crecimiento de los precios de los objetos de inversión reales no solo corresponde, sino que a menudo supera su ritmo.

Rasgos negativos

La evaluación de las inversiones reales muestra un alto riesgo de envejecimiento moral. Acompaña actividades tanto en la etapa de implementación del proyecto como en la etapa de su operación posterior. El proceso tecnológico intensivo ha creado una tendencia a aumentar el nivel de este riesgo en el curso de la inversión real. Los activos invertidos se caracterizan por la menor liquidez. Esto se debe a la orientación objetivo limitada de la mayoría de las formas de inversión. Al estar incompletos, prácticamente no tienen un uso alternativo en la economía. En este sentido, compensar la gestión incorrecta de las inversiones reales es muy problemático.

Adquisición de complejos inmobiliarios.

Esta es una de las áreas en las que se realizan inversiones reales.La adquisición de complejos de propiedad (integral) es una operación de grandes empresas, a través de la cual se asegura la diversificación regional, de productos básicos o sectorial de actividades. El resultado de esta forma de inversión, por regla general, es el "efecto de sinergia". Consiste en aumentar el precio agregado de los activos de ambas empresas (en relación con su valor en libros) debido a la capacidad de utilizar de manera más eficiente el potencial financiero general y reducir los costos operativos, complementando la gama de productos y la tecnología de los productos manufacturados, compartiendo la red de ventas en diferentes pisos comerciales regionales y otros factores similares .

Construcción

Esta operación de inversión está asociada con la construcción de nuevas instalaciones con ciclos tecnológicos completos para un proyecto típico o individual en áreas especialmente designadas. La compañía recurre a nuevas construcciones en caso de un aumento dramático en sus operaciones en el futuro, su diversificación regional, sectorial o de productos básicos (la formación de subsidiarias, sucursales, etc.).

Reconstrucción

Esta forma de inversión proporciona una transformación significativa de todo el proceso de producción basado en logros científicos y tecnológicos modernos. La reconstrucción se lleva a cabo de acuerdo con un plan integral para un aumento radical en el potencial de producción de la empresa, la introducción de tecnologías avanzadas que ahorran recursos, un aumento significativo en la calidad de los productos manufacturados, etc. Durante este proceso, los edificios y locales individuales pueden expandirse (si no se pueden instalar nuevos equipos en los existentes), se pueden construir construcciones y edificios con el mismo propósito en el sitio que se liquidan en el territorio de la empresa, cuya operación por razones económicas y tecnológicas futuras no es práctica.

Modernizacion

Una operación de inversión de este tipo está asociada con la mejora y la incorporación de la parte actual de los principales activos de producción a un estado que corresponde al nivel actual de los procesos tecnológicos. Esto se logra a través de un cambio constructivo en el complejo principal de equipos, máquinas y mecanismos que utiliza la empresa en el curso de las operaciones. El nuevo perfil se considera un derivado de la modernización. Durante esta operación de inversión, se lleva a cabo un cambio completo de las tecnologías de producción para la fabricación de nuevos productos.

Actualización de hardware individual

Esta forma de inversión se refiere al reemplazo (debido al desgaste físico) o adiciones (debido al aumento en los volúmenes y la necesidad de aumentar la productividad laboral) del complejo existente de máquinas con sus nuevos tipos separados que no cambian el esquema general del proceso. La actualización caracteriza principalmente la reproducción simple de la parte activa de los activos fijos.

Problema de elección

Los formularios de inversión enumerados anteriormente se pueden reducir a tres áreas principales:

1. Inversión de capital.
2. Inversión innovadora.
3. Invertir en el crecimiento de los activos corrientes.

La elección de una opción específica está determinada por los objetivos de diversificación de productos, industria o región de las actividades de la compañía dirigidas a aumentar el volumen de ganancias operativas, la posibilidad de introducir tecnologías que ahorren mano de obra y nuevos recursos que reducen los costos, el potencial que tienen las fuentes de inversión real (capital en dinero y otros términos que se atraen para hacer inversiones).

Seguridad a largo plazo

Dichas inversiones se realizan por un período de 3 años o más. La regulación efectiva de la empresa asegura su desarrollo exitoso en un entorno competitivo.Esto se relaciona directamente con el complejo proceso de inversión a largo plazo. La realización rápida y correcta de eventos en esta área le permite a la compañía no solo perder sus principales ventajas en la competencia por mantener el mercado para la venta de sus productos, sino también mejorar las tecnologías de producción existentes. Esto, a su vez, contribuye a un funcionamiento más efectivo y al crecimiento de las ganancias.

Todas las funciones reguladoras principales se llevan a cabo en el marco del plan estratégico desarrollado, asegurando la implementación del concepto principal. La asignación de recursos, la coordinación del trabajo de varios departamentos, la organización de la estructura y las relaciones con el mercado permiten a la empresa alcanzar sus objetivos, haciendo un uso óptimo de los fondos disponibles. El desarrollo de una estrategia de inversión a largo plazo es un proceso bastante complicado. Esto se debe al impacto de muchos factores externos e internos en la situación financiera y económica de la empresa.

Recientemente, los modelos que contribuyen a evaluar las perspectivas de inversión de las empresas son cada vez más populares. Las tareas principales en esta área son la selección de opciones de solución, el pronóstico de pautas prioritarias y la identificación de reservas para aumentar la rentabilidad de la empresa en su conjunto. Es bastante popular utilizar varios tipos de matrices, la formación y el análisis de modelos de factores iniciales del sistema. Cada situación específica determinará una línea particular de comportamiento con inversiones a largo plazo.