Una fuente constante de crecimiento en la productividad laboral es STP. El progreso de la ciencia está determinado por cambios continuos en todos los factores. Los cambios serios que van acompañados de la introducción de nuevos medios de producción se llaman innovaciones. Su implementación requiere inversión.
Esencia
Según la teoría económica, la inversión de capital es un tipo de Inversión real. Antes de que los activos fijos se pongan en funcionamiento, se enumeran en el balance general como inversiones de capital. Esta es una condición necesaria para la existencia de la empresa. Si descuida la inversión, en el futuro dará lugar a una disminución de la competitividad.
La inversión de capital es una inversión a largo plazo en una organización. No se deprecian, no participan en la facturación. Se dividen en las siguientes áreas: costos de construcción e instalación, diseño y trabajo de encuesta, adquisición, fabricación de activos fijos, I + D, inversión en recursos laborales.
Las inversiones de capital se utilizan en las siguientes áreas:
- construcción en las áreas desarrolladas;
- introducción de industrias adicionales y expansión de las existentes;
- reorganización de la empresa, construcción de nuevas instalaciones en el sitio de las liquidadas;
- introducción de nueva tecnología;
- mecanización, modernización.
La dirección más efectiva de la inversión es la reconstrucción y reequipamiento de la producción existente. Se requiere menos inversión, el trabajo se realiza en poco tiempo, los costos se amortizan rápidamente.
Tipos de inversiones de capital
Las inversiones en activos fijos se denominan reales. Pero también hay otras formas de inversión de capital. Financiero: la asignación de fondos para la compra de valores y divisas.
La organización también puede invertir en capital humano, para pagar cursos de educación continua y productividad laboral que serán compensados por el crecimiento futuro de los ingresos.
Las inversiones también se dividen en producción (desarrollo de la empresa) y no producción (esfera social). Según los elementos se clasifican en tangibles e intangibles. Los gastos por activos (edificios, equipos) pertenecen al primer grupo. Las inversiones en propiedad intelectual (patentes, licencias, know-how) se consideran intangibles.
Las fuentes de inversión de capital se dividen en propias y fondos prestados nacionales y extranjeros, estatales y descentralizados. Como otra fuente, se puede identificar la depreciación. Para generar ahorros rápidamente, las empresas se ven obligadas a cancelar los equipos rápidamente. Por lo tanto, la depreciación pierde la expresión de la depreciación física y actúa como un instrumento para regular las inversiones.
Estructura de inversión
Con mayor frecuencia, las actividades de la organización se financian con fondos propios de la empresa: ganancias retenidas. Pero la estructura de las inversiones de capital también puede consistir en fondos prestados: ingresos por la emisión de valores, préstamos. Los principales indicadores del nivel de autofinanciamiento es la participación del capital en la estructura de las fuentes de fondos. Cuanto más alto es, menos depende la organización de las fuentes de financiamiento prestadas. Dado que el mercado de fondo en Rusia aún no está completamente operativo, los préstamos bancarios se consideran con mayor frecuencia como una fuente alternativa de financiamiento para las empresas.
Valoración de inversiones
Las inversiones de capital de una empresa pasan por varias etapas de investigación:
- técnico y económico;
- financiera
- economía general
En la primera etapa, se considera la viabilidad de presentar el proyecto desde un punto de vista técnico y económico. Se calcula la necesidad de personal con las calificaciones necesarias, la infraestructura, el tamaño potencial del mercado y la posible competitividad.
En la siguiente etapa, se realiza un estudio de factibilidad detallado:
- se están estudiando las capacidades de producción;
- se analizan los posibles mercados de recursos y ventas;
- se está elaborando la técnica de implementación del proyecto;
- se está formando un plan de estructura organizacional;
- Se calculan los plazos de implementación del proyecto.
El propósito del análisis financiero es estudiar la posibilidad de obtener ganancias del proyecto implementado. En este caso, se investiga lo siguiente:
- la cantidad planificada de ingresos;
- se establecen fuentes de financiamiento;
- un estado de pérdidas y ganancias planificado, balance general;
- Se calcula la eficiencia del proyecto.
Los resultados del análisis económico general revelan la posibilidad de cambiar el tamaño de los presupuestos y el impacto del proyecto en el estado de la economía del país en su conjunto.
Eficiencia de la inversión
La viabilidad de implementar el proyecto se considera en las siguientes áreas:
- público: el impacto del proyecto en la sociedad;
- comercial: la viabilidad del proyecto por parte de los inversores;
- presupuestario: la rentabilidad de las inversiones en caso de atraer fondos presupuestarios.
La efectividad de las inversiones de capital se estima mediante indicadores económicos. El análisis se lleva a cabo para elegir la mejor opción de inversión. Desde el punto de vista de la empresa, esta puede ser la compra del mejor tipo de maquinaria, equipo, máquinas.
La eficiencia general de la inversión se mide por la tasa de rendimiento de las inversiones y el período de recuperación.
Kdoh = Ingreso neto: Inversión de capital.
En la literatura económica, al calcular este indicador, se recomienda tener en cuenta la brecha de tiempo entre invertir y obtener el efecto:
Kdoh = Beneficio neto: (Inversión del año pasado - 1).
El retorno de la inversión es el período durante el cual la ganancia cubrirá los costos incurridos:
Jugo = Inversión: Ingresos netos.
Las probabilidades
La efectividad comparativa implica la correlación de los resultados obtenidos antes y después de inversiones adicionales. En este caso, se comparan los costos únicos (inversión) y los actuales (costos de producción). La eficacia comparativa se mide mediante dichos indicadores clave: rentabilidad de inversiones adicionales; periodo de recuperación, intensidad de capital.
La tasa de rendimiento de las inversiones se calcula mediante la fórmula:
Kdoh = (I0 - I1): (B0 - B1), donde:
- B1, B0 - inversiones iniciales y adicionales;
- I1, I2 - costos de producción.
El período de recuperación se calcula de la siguiente manera:
T = B1 - B0: I0 - I1.
Cuanto menor sea el costo, mayor será la eficiencia de la inversión.
La intensidad de capital es la relación de inversión a facturación. El cálculo es el siguiente:
K = Inversiones: Facturación x 1000.
En los países occidentales, la actividad de inversión también se evalúa para determinar la rentabilidad y el retorno de la inversión. Pero para los cálculos, se utilizan otras fórmulas:
Kdoh = Beneficio neto: (Inversiones + Depreciación).
T = (Inversiones + Depreciación): Beneficio neto.
Rentabilidad = (Beneficio: Inversión) x 100.
En Rusia, se calculan adicionalmente los siguientes indicadores:
1. Producción del producto por 1 rublo de inversiones:
E = (P1 - P0): K, donde:
- P0, P1 - volumen de producción con inversiones iniciales y adicionales;
- K es la cantidad de inversión adicional;
2. El cambio en el costo de producción:
C / C = V x (C0 - C1): K, donde:
- V es el volumen anual de producción en unidades físicas después de la inversión;
- С0, С1 - costo unitario en las inversiones iniciales y adicionales.
3. La dinámica de los costos laborales:
Zat = V x (Zat0 - Zat1): K, donde Zat0 y Zat1 son costos laborales para fabricar una unidad de producción antes y después de la inversión.
4. Cambio en el beneficio:
Prib = V x (P1 - P0): K, donde P0 y P1 - beneficio por unidad de producto antes y después de la inversión de capital.
Contabilidad de inversiones
Las inversiones de capital se reflejan en la cuenta 08.Después de poner en funcionamiento la instalación, se le cobra la depreciación. Si el valor en libros del equipo aumenta como resultado de su modernización, se recalcula el monto anual de las deducciones. La depreciación se carga sobre el costo de la instalación, teniendo en cuenta los costos de modernización y la vida útil restante.
Ejemplo 1
Costo del sistema operativo: 100 mil rublos. El plazo de uso es de 5 años. 3 años después de la puesta en servicio, se reparó el equipo. Valor contable aumentó en 50 mil rublos, y el plazo de uso - en 2 años.
- Valor residual: 100 - (100 x 3/5) + 50 = 90 mil rublos.
- Nuevo plazo de uso: 5 - 3 + 2 = 4 años.
- Cantidad anual de deducciones: 90: 4 = 22.5 mil rublos.
Contabilidad fiscal
Los costos de la reconstrucción de los activos fijos aumentan su costo inicial y están sujetos a amortización por depreciación. Las actividades de modernización incluyen medidas después de las cuales se cambió el propósito tecnológico del equipo. Para la reconstrucción: reconstrucción de instalaciones con el fin de aumentar la capacidad, mejorar la calidad del producto. Para rearmar: la introducción de la tecnología y la automatización de la producción. La fecha del cambio en el valor inicial es la fecha de finalización del trabajo de reparación.
Ejemplo 2
El costo inicial de las instalaciones es de 1,5 millones de rublos. (según BU y NU). La depreciación se carga en línea recta. Antes de la reparación, el equipo estuvo en funcionamiento durante 30 meses. El plazo de uso es de 200 meses. Después de la reparación, no ha cambiado. La reconstrucción se llevó a cabo durante 13 meses. No se acumuló desgaste durante el período de reparación. Costos de reconstrucción: 500 mil rublos.
BU
DT01 KT08 - 500 mil rublos. - el costo del local aumenta debido a los costos de reparación:
1.5 - 1.5 / 200 x 30 + 0.5 = 1.775 mil rublos.
El plazo restante de uso es de 170 meses.
Cantidad de depreciación en el balance: 1,775 / 170 = 10,324 mil rublos.
Se cancelan mensualmente en el saldo publicando: DT20 KT02.
Bien
Tasa de depreciación: 1/200 x 100 = 0,5%. A partir del mes siguiente a la finalización de la reparación, se deducirá NU del objeto por la cantidad de: (1.5 + 0.5) x 0.5% = 0.01 mil rublos. La depreciación se cobrará 1.775 / 0.01 = 178 meses.
Disposiciones de contabilidad de inversiones
Las inversiones de capital se muestran por separado por tipo y por objeto. La contabilidad se basa en el devengo. Con el método de reproducción contratado, los costos en el balance general se muestran al costo estimado. Al mismo tiempo, los costos de instalación de cimientos, estructuras de soporte, calderas de revestimiento, hornos se tienen en cuenta por separado para cada objeto. El costo de la reparación del equipo se basa en la información sobre el volumen de trabajo realizado. Estos costos incluyen el costo de los activos fijos, así como los costos de transporte. Estos últimos se tienen en cuenta preliminarmente en la composición de los materiales en la desviación total del costo real. Y después de poner en funcionamiento la instalación se cargan a facturas 07 y 16.
Costos que no aumentan el costo del sistema operativo:
- entrenamiento del personal;
- prospección y otros trabajos prometedores;
- objetos transferidos para construcción;
- actividad de inversión: la adquisición de edificios y estructuras;
- gastos para la conservación de la construcción permitidos de la manera prescrita;
- deducciones al fondo de la organización de instalación;
- gastos relacionados con los objetos de los pagos de transferencia de salarios donados a otras instituciones;
- el costo del equipo comprado a través de la inversión, que luego fue donado;
- valor de rebaja;
- costos de entrenamiento;
- pérdidas por desastres naturales;
- costos de demolición y otros costos.
Todos estos gastos se deducen de KT33 en DT93 "Financiación de inversiones de capital", DT88 "Fondos para fines especiales" o DT 81 "Uso de ganancias" a medida que se realizan las operaciones. Los edificios temporales erigidos para el período de trabajo de construcción se contabilizan por separado. Las obras de capital no están incluidas en su valor de inventario. La depreciación se cobra a las tasas establecidas.
