Tareas y funciones del Banco Central de la Federación de Rusia

Los bancos centrales están establecidos en la mayoría de las economías capitalistas modernas. Sus funciones son extremadamente significativas desde el punto de vista de mantener la estabilidad del sistema económico del estado, la rotación de la moneda nacional y resolver los problemas sociales más importantes. ¿Cuál es su especificidad? ¿Cuáles son las características del Banco de Rusia?

Historia de la emergencia de los bancos centrales.

Antes de explorar la esencia del Banco Central como una institución política y financiera separada, así como estudiar las principales funciones y tareas del Banco Central de la Federación de Rusia, nos familiarizaremos con la información histórica básica sobre cómo aparecieron los Bancos Centrales. En primer lugar, observamos que el nombre de las estructuras respectivas en diferentes estados puede variar. Por ejemplo, en Rusia, el nombre oficial de la respectiva institución de crédito es el Banco de Rusia. En los Estados Unidos, la Reserva Federal realiza una función similar. El Banco Nacional opera en Bielorrusia. Pero las funciones clave que realizan las instituciones financieras relevantes son básicamente las mismas. Extraoficialmente, la mayoría de estas organizaciones se denominan bancos centrales, o el Banco Central, y se consideran actores del mercado financiero que resuelven los mismos problemas.

Con respecto a los hechos históricos clave, se puede observar que los primeros bancos centrales aparecieron a fines del siglo XVII. Banco de Suecia, o Riksbank, muchos investigadores consideran el primer "central". Fue fundado en 1668. El primer Banco Central también puede atribuirse al Banco de Inglaterra, que fue investido con el derecho de emitir billetes, así como cuentas contables. Esta institución fue fundada en 1694. Posteriormente, el Banco Central como institución financiera comenzó a extenderse en otros estados. Gradualmente, las funciones del Banco Central, que se abrió en diferentes países del mundo, comenzaron a complementarse con actividades de tesorería, desempeñando un papel intermediario entre el gobierno y los bancos comerciales, y resolviendo problemas asociados con la implementación de la política financiera y crediticia nacional.

Factores que determinan el papel del Banco Central en la economía del estado

A pesar de la similitud de las tareas que se resuelven, los bancos centrales en diferentes países difieren en el grado de independencia del estado, principalmente político. Por ejemplo, la Reserva Federal de los Estados Unidos es vista como un ejemplo de una de las instituciones financieras más soberanas. A su vez, el Banco Federal alemán se encuentra entre las instituciones de crédito que están en gran medida afiliadas al estado. Sin embargo, independientemente de la soberanía real del Banco Central, las funciones clave del Banco Central en la mayoría de los países son generalmente similares. Entre esos:

• emisión de moneda nacional;
• asegurar el funcionamiento de las instituciones financieras comerciales;
• participación en la implementación de programas económicos del gobierno;
• regulación macroeconómica;
• control sobre la observancia de la legalidad del trabajo de las organizaciones financieras que trabajan en el país;
• trabajo analítico sobre la identificación de indicadores clave de desempeño de la economía estatal.

Por supuesto, estas áreas de actividad del Banco Central pueden complementarse con otras funciones, determinadas en función de las características específicas del desarrollo del sistema económico de un país en particular.

Características del Banco de Rusia

Ahora estudiaremos las características clave del trabajo y las funciones del Banco Central de la Federación de Rusia. El Banco de Rusia opera sobre la base de las disposiciones de la Ley Federal No. 86, adoptada el 10 de julio de 2002. Entonces, de acuerdo con esta ley, la propiedad del Banco Central de la Federación de Rusia pertenece al estado sobre la base de la propiedad federal. Al mismo tiempo, el Banco de Rusia tiene ciertos poderes relacionados con la disposición de sus activos, incluidas las reservas de divisas.

El trabajo del Banco Central de la Federación de Rusia implica una interacción activa con las autoridades estatales. Por lo tanto, el Banco Central de la Federación de Rusia está obligado a presentar anualmente a la Duma del Estado puntos clave relacionados con el crédito estatal y la política financiera. Antes de esto, el proyecto correspondiente debe ser transferido al Presidente de la Federación de Rusia y al gobierno. El Banco de Rusia, como la mayoría del Banco Central en otros países, está facultado para emitir moneda nacional, regular la circulación de las finanzas en el país, establecer el tipo de cambio y administrar las reservas de oro y divisas.

Política monetaria del banco central

Muchas tareas y funciones clave del Banco Central se correlacionan con política monetaria del estado. Este patrón es característico tanto del Banco Central de los países desarrollados en su conjunto como del Banco Central de la Federación de Rusia. Las áreas clave de la política monetaria que destacan los investigadores modernos son las siguientes:

• mantener la estabilidad de precios,
• problema de dinero
• asegurando la tasa competitiva de la moneda nacional,
• resolver problemas sociales, como reducir el desempleo.

Los bancos centrales, al desarrollar estrategias para la implementación de la política monetaria, determinan los objetivos para cada una de las áreas de trabajo señaladas. Por ejemplo, puede ser la tasa de cambio nacional deseada, la tasa de desempleo, la tasa de inflación, etc. Después de eso, regulan el sistema bancario para garantizar que sus indicadores clave cumplan con los valores deseados.

En los países desarrollados, las principales funciones y operaciones del Banco Central en términos de política monetaria se centran en lograr resultados aceptables. indicadores de inflación y empleo de ciudadanos. La prioridad de estas tareas está en gran medida relacionada con las necesidades de la sociedad: la población del país, ante todo, dará la bienvenida a la oportunidad de comprar bienes con un aumento mínimo de precios, así como a conseguir un trabajo en la profesión deseada. La principal dificultad que acompaña al funcionamiento del Banco Central en esta parte es que en una economía capitalista, el bajo desempleo, que es en gran medida el resultado del desarrollo dinámico de la economía, puede ir acompañado de una alta inflación.

Funciones clave del Banco de Rusia

¿Cuáles son las principales funciones del Banco Central de la Federación de Rusia? Forman una lista bastante extensa:

• interacción con el gobierno de la Federación de Rusia en el desarrollo de una política monetaria y financiera unificada del estado;
• emisión de monopolio del rublo, organización de la circulación monetaria de la moneda nacional rusa;
• préstamos y refinanciación de bancos privados;
• establecimiento de normas de liquidación en la Federación de Rusia, operaciones bancarias;
• Presupuestos de servicio;
• gestión de reservas de oro del estado;
• trabajar en el registro estatal y la concesión de licencias de bancos privados;
• control sobre las actividades de las instituciones financieras comerciales en términos de garantizar la legalidad de su funcionamiento;
• monitorear el trabajo de los bancos privados;
• registro de los procedimientos de emisión realizados por las entidades de crédito;
• regulación monetaria y controles relacionados;
• formación de reglas de liquidación para residentes financieros rusos con estructuras extranjeras;
• el establecimiento de normas que rigen la contabilidad y la presentación de informes en la Federación de Rusia;
• formación de normas relativas a la venta de moneda extranjera;
• control sobre procesos inflacionarios.

El Banco Central también se dedica al trabajo analítico para identificar indicadores clave de la efectividad de la economía rusa.

Las funciones señaladas del Banco Central de Rusia se correlacionan con los objetivos clave del Banco Central de Rusia.

Entre esos:

• asegurando la estabilidad de la moneda nacional,
• desarrollo y fortalecimiento del sistema crediticio y financiero de la Federación de Rusia,
• asegurando la operación efectiva del sistema de pago estatal.

Los objetivos antes mencionados establecidos ante el Banco Central de Rusia sugieren su consecuente logro con la participación de varias divisiones estructurales de la principal institución bancaria de Rusia. Considere este aspecto con más detalle.

Estructura del banco central

Por lo tanto, los objetivos y funciones del Banco Central mencionados anteriormente sugieren una correlación con el trabajo de las unidades estructurales del Banco Central de Rusia. Todos ellos están dispuestos en un sistema centralizado. Por lo tanto, el principio de gestión vertical se implementa en el Banco Central de la Federación de Rusia.

La estructura del Banco Central incluye:

• oficina central;
• instituciones regionales;
• RCC;
• centros informáticos;
• instalaciones de almacenamiento;
• instituciones adicionales que realizan una función auxiliar con respecto al trabajo de las estructuras clave.

Los detalles del trabajo de las estructuras regionales del Banco Central.

El sistema de gestión vertical del Banco Central de la Federación de Rusia incluye, como señalamos anteriormente, las estructuras regionales del banco estatal principal. Considere los detalles de sus actividades con más detalle.

Cabe señalar que el nombre de las divisiones territoriales del Banco Central de la Federación de Rusia puede variar según el estado del sujeto de la federación. Por ejemplo, en las repúblicas, las instituciones financieras respectivas pueden denominarse bancos nacionales. Al mismo tiempo, no tienen independencia legal y no pueden emitir actos jurídicos, emitir garantías y ejecutar garantías sin la aprobación de la Junta Directiva de la oficina central del Banco Central, que funciona a nivel federal. Las tareas y funciones de las estructuras regionales del Banco Central de la Federación de Rusia se definen en el Reglamento, que es aprobado por el Consejo de Administración de la oficina central del Banco Central. A su vez, el Banco Central de Rusia tiene el mismo estatus que el Banco Nacional de las Repúblicas de la Federación Rusa en las ciudades de importancia federal, territorios, regiones, así como autónomas. distritos de Rusia.

Alta gerencia del Banco Central

La responsabilidad de cuán efectivamente deben llevarse a cabo las funciones básicas del Banco Central recae directamente en la alta dirección del Banco Central. Considere los detalles del funcionamiento de la institución correspondiente con más detalle.

El órgano rector clave del Banco de Rusia es el Consejo de Administración. Es una estructura colegiada responsable de las funciones clave del Banco Central, las principales actividades del banco, así como la gestión de la institución. El Consejo de Administración del Banco Central incluye al Presidente del Banco Central, así como a 12 miembros del Consejo del Banco Central que trabajan de manera continua. La estructura de alta gerencia del Banco de Rusia en consideración forma la estructura interna de la oficina central de la organización, aprueba las cartas de varias unidades estructurales del Banco Central. El Consejo de Administración es responsable de regular las actividades de las instituciones financieras comerciales en Rusia.

Instrumentos del banco central

¿Con qué herramientas puede cumplir sus funciones el Banco Central de Rusia? Los investigadores distinguen su siguiente lista:

• aprobación de la tasa clave para operaciones básicas;
• formación de requisitos de reserva;
• transacciones de mercado abierto;
• préstamos y refinanciación de instituciones financieras comerciales;
• regulación monetaria;
• emisión de bienes propios.

En general, como vemos, la lista señalada de instrumentos se correlaciona con las funciones clave del Banco Central. Las actividades de gestión del Banco Central de la Federación de Rusia se llevan a cabo mediante la publicación de actos reglamentarios especiales: órdenes, instrucciones. La legislación de la Federación de Rusia puede determinar otros instrumentos que permitan implementar las funciones básicas del Banco Central de la Federación de Rusia.

Por lo tanto, examinamos las principales características de las actividades de los bancos centrales como institución financiera en general, así como del Banco de Rusia en particular. Las principales funciones del Banco Central se pueden presentar brevemente en la siguiente lista:

• regulación macroeconómica en correlación con objetivos sociales;
• asegurar la estabilidad del sistema financiero del estado;
• emisión de moneda nacional y asegurar la rotación de efectivo en el país.

Su implementación implica la dotación del Banco Central con los poderes necesarios en términos de interacción con otros departamentos. Pero, ¿cuál debería ser su volumen? Considere este tema en el contexto de la interacción del Banco Central y otras autoridades.

La interacción del Banco Central y el gobierno.

El papel y las funciones del Banco Central establecidos en la legislación en la práctica significan que la principal institución bancaria del estado tendrá que interactuar con otras agencias gubernamentales y, en este sentido, estas comunicaciones pueden estar acompañadas de una serie de contradicciones. ¿Qué pueden ser?

En primer lugar, los intereses de las agencias gubernamentales no bancarias, por ejemplo, el Ministerio de Finanzas, pueden implicar una reducción prioritaria del desempleo. A su vez, el Banco Central puede decidir poner énfasis en reducir la inflación. La posición de ambos departamentos en este caso es comprensible. El Ministerio de Finanzas como estructura gubernamental estará principalmente interesado en resolver problemas sociales, en este caso, garantizar el empleo de los ciudadanos. A su vez, las funciones del Banco Central de la Federación de Rusia incluyen garantizar la estabilidad macroeconómica, uno de cuyos criterios es la baja inflación.

Con respecto a la solución de este problema: cuando las prioridades del Banco Central y otras autoridades pueden diferir, se observan dos puntos de vista bastante polares entre los investigadores. De acuerdo con el primero, los objetivos y funciones del Banco Central de la Federación de Rusia deben ser priorizados por las actividades de las estructuras gubernamentales, ya que la regulación macroeconómica competente es una herramienta potencialmente más poderosa desde el punto de vista de la gestión efectiva de la economía nacional que la solución de tareas predeterminadas por las necesidades de la sociedad, que no siempre se correlacionan con las oportunidades. estado Cada ciudadano, creen los investigadores, quiere obtener un gran salario en una buena posición, pero este deseo debe ser real en términos de las leyes objetivas de la economía. En el conocimiento de que, como se esperaba, los financieros del Banco Central son más competentes que los empleados del gobierno.

De acuerdo con otro punto de vista, las tareas y funciones del Banco Central de la Federación de Rusia deben estar directamente predeterminadas por las necesidades de la sociedad. Es muy posible, según los analistas, que los ciudadanos estén bastante preparados para una alta inflación, pero lo principal es que hay trabajo. Como ejemplo, los partidarios de este punto de vista citan algunos países europeos en los que los aumentos de precios son bajos o incluso se expresan en valores negativos, pero el desempleo supera las decenas del diez por ciento. En este sentido, el Banco Central de esos países resuelve perfectamente el problema asociado con objetivos de inflación pero las demandas de la sociedad al mismo tiempo son completamente insatisfechas: las personas no pueden conseguir un trabajo y sus ingresos no son suficientes ni siquiera para comprar bienes a precios estables.

Tal discusión a menudo se extiende a la pregunta: "¿Vale la pena permitir legislativamente que el Banco Central actúe independientemente del gobierno y otorgue al Banco Central, dando así prioridad a la regulación macroeconómica?" Considere este aspecto con más detalle.

¿El Banco Central necesita independencia?

Entonces, ¿debería el Banco Central ser independiente del gobierno? Hay dos puntos de vista polares a este respecto.

El primero supone: sí, el Banco Central debería ser lo más independiente posible de otras instituciones políticas. Esto está predeterminado por las leyes de la economía capitalista, según las cuales cuanto mayor es la libertad de acción de una entidad de mercado particular, más eficientemente se desarrolla el sistema económico, en una industria particular o en la escala del estado en su conjunto.

El principal argumento en contra de esta posición: la independencia del Banco Central es buena hasta la crisis económica. Después de esto, las acciones del Banco Central, dictadas por algunos análisis y cálculos, en los que siempre puede introducirse un error, pueden predeterminar la ocurrencia de una crisis sociopolítica a gran escala. En tales escenarios, el Banco Central debería, y al menos tener en cuenta la posición de las estructuras gubernamentales, y lo mejor de todo, alinear sus actividades con esas prioridades,que se forman a nivel de instituciones políticas no bancarias.

¿Cuál es el estado del Banco Central de la Federación de Rusia, qué tan independiente es de las estructuras estatales? Por un lado, hay formulaciones en la legislación de la Federación Rusa según las cuales las principales funciones y tareas del Banco Central de la Federación Rusa implican actividades sujetas a la soberanía del Banco Central sobre el Gobierno. Por otro lado, el Banco Central de la Federación de Rusia es responsable ante las autoridades, en particular la Duma del Estado. Por lo tanto, el Banco Central de Rusia tiene la capacidad legal de actuar de forma independiente, en la práctica: es difícil rastrear el uso real de los poderes relevantes.

La tesis de la independencia del Banco Central está muy extendida entre la comunidad de expertos rusos de que el Banco Central de Rusia no está dispuesto a permitir las reservas de divisas del estado para infraestructura o resolver problemas sociales; en cambio, las reservas de oro continúan manteniéndose en activos extranjeros. En este sentido, las actividades del Banco de Rusia pueden considerarse inapropiadas para las prioridades del Gobierno. Hay un argumento en contra de esta tesis: en este momento, las reservas de oro, basadas en realidades macroeconómicas, no es del todo recomendable utilizar como recurso de inversión. Mejor que sea reservas en caso de crisis en la economía. Tan pronto como aparezca la necesidad de usar las reservas de oro como una herramienta de inversión, y el gobierno ruso lo confirme, el Banco Central liberará las reservas correspondientes, creen los investigadores.