Rahoitusvipu on yrityksen lainatun pääoman suhde omaan budjettiin. Hänen ansiosta voit tutkia yrityksen taloudellista tilannetta, yrityksen romahtamisen riskitasoa tai sen onnistumisen todennäköisyyttä. Mitä matalampi vipu on, sitä vakaampi on yrityksen asema. Muista kuitenkin, että lainan avulla monet pienet yritykset kasvavat suuremmiksi, ja suuret, jotka ovat saaneet lisävoittoa omaan pääomaan, parantavat asemaansa.
Rahoitusvivun tavoite
Taloudellista rahoitusvipuvaikutusta voidaan kutsua vipuvaikutukseksi, vipuvaikutukseksi, rahoitusvipuksi, mutta merkitys ei muutu. Fysiikan vipu auttaa pienemmällä vaivalla nostamaan raskaampia esineitä, kuten taloustieteessäkin. Taloudellinen suhde Vipuvaikutuksella voit ansaita suuria voittoja. Unelman toteuttaminen vie vähemmän aikaa ja energiaa. Joskus voidaan löytää tällainen määritelmä: ”Rahoitusvipu on kannattavuuden kasvu henkilökohtaiset tulot yrityksille lainattujen varojen käytön vuoksi. "
muutos yrityspääoman rakenne (omien ja lainattujen varojen osakkeet) avulla voit kasvattaa yrityksen nettotulosta. Vipuvaikutuksen seurauksena saatu lisäpääoma käytetään pääsääntöisesti luomaan uusia varoja, parantamaan yrityksen tuottavuutta, laajentamaan sivukonttoreita jne.
Mitä enemmän rahaa kiertää yrityksen sisällä, sitä kalliimpi yhteistyö omistajien kanssa on sijoittajille ja osakkeenomistajille, ja tämä on tietysti hyödyllistä pääjohtajille.
Vipuvaikutuksen käsitteen perusteella voidaan väittää, että rahoitusvaikutuksen vaikutus on lainatun pääoman suhde omaan voittoon prosentteina ilmaistuna.
Kenen on tiedettävä mikä vipuvaikutus on ja miksi?
Sijoittajien ja lainanantajien lisäksi on tärkeää ymmärtää ja kyetä arvioimaan sijoitusmarkkinoiden rakenne. Sijoittajalle tai pankkiirille vipuvaikutus on kuitenkin erinomainen opas jatkoyhteistyöhön yrityksen kanssa ja luottokorkojen kokoon.
Yrittäjien, yrityksen omistajien ja talouspäälliköiden on itse tunnettava vipuvaikutuksen rakenne ja kyettävä arvioimaan sitä ymmärtääkseen yrityksen taloudellista tilaa ja sen riippuvuutta ulkoisista lainoista. Jos kokemattomat yrittäjät laiminlyövät vipuvaikutusta koskevan tiedon, he voivat helposti menettää taloudellisen itsenäisyytensä suurten lainojen ja ulkoisten velkojen vuoksi. Jos johtajat päättävät, että yritys kehittyy hyvin ilman luottotietoja, he käyttävät mahdollisuuden kasvattaa omaisuuden tuottoa, mikä tarkoittaa, että he hidastavat yrityksen kasvattamista uraportailla.
Ulkoisten lainojen avulla voit nopeasti ja tehokkaasti lisätä yrityksen tuottavuutta, mutta ne voivat myös vetää sen taloudelliseen riippuvuuteen lainoista.
On myös syytä muistaa, että yrittäjän ei tulisi koskaan ottaa perusteettomia lainoja (tarpeettomia tässä yrityksen kehitysvaiheessa). Lainan hankkimisprosessin aikana on välttämätöntä edustaa tarkasti yrityksen laajentamiseksi tai myynnin lisäämiseksi tarvittavien varojen määrä.
Rahoitusvivun toimintakaava.
Taloudessa on monia vivahteita tietämättä, mitkä uudet tulokkaat helposti joutuvat luottotemppuihin eivätkä saavuta tavoitteita syyttäen kaikesta taloudellista vipuvaikutusta. Sen kaavan tulisi juurtua tiukasti sekä uusien yrittäjien että ammattilaisten aivoihin.
EGF = (1-Sn) x D x FR
EGF - rahoitusvaikutuksen vaikutus;
SN - desimaalina ilmaistu organisaation voiton suora vero (voi vaihdella yrityksen toiminnan tyypistä riippuen);
D - ero, omaisuuserien tuottoprosentin (RO) ja luottoprosentin prosenttiosuuden välinen erotus;
FR - taloudellinen vipuvaikutus, yrityksen keskimääräisen lainatun pääoman suhde yrityksen omaan kokoon.
Vipuvaikutukset
Kaavan mukaisesti voidaan johtaa useita vipuvaikutusmalleja.
Differentiaalin tulisi aina olla positiivinen. Tämä on tärkeä potku vipuvaikutukselle, joka antaa lainanottajalle mahdollisuuden ymmärtää riskitaso lainaamalla suuria määriä yrittäjälle. Mitä korkeampi pistemäärä, sitä alhaisempi riski pankkiirille.
Olkapää (RF) sisältää myös tärkeätä tietoa prosessin molemmille osallistujille. Mitä suurempi se on, sitä suurempi riski on sekä pankkiirille että yrittäjälle.
Näiden kahden näkökohdan perusteella on selvää, kuinka vipuvaikutus auttaa lisäämään kannattavuutta. Rahoitusvivulla pyritään lisäämään oman tuloksen lisäksi myös lainan määrää, jonka yrittäjä voi houkutella.
Keskimääräinen vipu
Käytännöllisiä menetelmiä käytettiin rahoitusvaran indikaattorin optimaalisen arvon määrittämiseen (prosentteina). Keskimääräisessä yrityksessä vipuvaikutus omaan pääomaan on 50-70%. Jos tämä indikaattori laskee vähintään 10%, yrittäjän mahdollisuudet kehittää yritystään ja menestyä menetetään, ja jos se nousee 80 tai 90%: iin, koko yrityksen taloudellinen riippumattomuus vaarantuu.
Älä kuitenkaan unohda, että normaali vipuvaikutus riippuu myös teollisuudesta, laajuudesta (liiketoiminnan koko, sivukonttoreiden lukumäärä jne.) Ja jopa johdon organisointimenetelmästä sekä yrityksen rakenteen rakentamistavasta.
Rahoitusvivun pääkomponentit
Rahoitusvipu on suuresti riippuvainen toissijaisista tekijöistä. Jokainen niistä on purettava erikseen. Rahoitusvivun indikaattori on yhtä suuri kuin luottopääoman suhde omaan pääomaan. Siksi tekijä, joka muuttaa vipuvaikutuksen indikaattoria, on ensisijaisesti omaisuuden tuotto, ts. Yhtiön nettotuloksen (vuoden) suhde kaikkien varojen arvoon (yhtiön tase).
Rahoitusomaisuusaste on vipuvalaisin, joka osoittaa, mikä osuus yrityksen kokonaisrakenteesta on lainattu tai muut maksettavat varat (lainat, tuomioistuimet jne.). Vipuvaikutuksella määritetään vaikutuksen voimakkuus lainattujen varojen nettotulokseen.
Miksi tarvitsen verokorjaajaa?
Kun käytät taloudellista vipuvaikutusta laskelmissa, kokeneet taloustieteilijät kääntyvät tällaiseen määritelmään verokorjaajana. Hänen kiitoksensa avulla voit selvittää, kuinka taloudellisen vipuvaikutuksen vaikutus muuttuu tuloveron korotuksen tai laskun myötä. Muista, että voittoveron maksavat kaikki Venäjän federaation oikeushenkilöt (OJSC, ZAO jne.), Ja sen verokanta on erilainen ja riippuu toiminnan tyypistä ja todellisten tulojen suuruudesta. Joten verokorjaajaa käytetään vain kolmessa tapauksessa:
- Jos veroaste on erilainen;
- Jos yritys käyttää oikeuksia (tietyntyyppisiin toimintoihin);
- Jos tytäryhtiöt (sivuliikkeet) sijaitsevat sen valtion vapailla talousvyöhykkeillä, jossa on suosituimmuuskohtelu, tai jos sivukonttorit sijaitsevat ulkomaissa, joissa on samat vyöhykkeet.
Siten, kun verorasitusta pienennetään yhdestä näistä syistä, taloudellisen vipuvaikutuksen riippuvuus korjaajasta vähenee huomattavasti.
Operatiivinen vipu
Osakemarkkinoiden toiminta- ja rahoitusvaikutukset pysyvät ajan tasalla. Ensimmäisen indikaattori ilmaisee muutoksia myyntivoittojen kasvun nopeudessa. Jos tiedät mitä käyttövipu voit tarkasti ennustaa voiton muutoksen vuodelle, kun muutat kuukausitulojen indikaattoria.
Markkinoilla on olemassa konsepti murto-pisteitä osoittaa menojen kattamiseen tarvittavan tulon määrän. Tässä vaiheessa, jos näet sen koordinaattirivillä, nettotulos on nolla, vasen puoli on negatiivinen (yritykselle aiheutuu tappioita), oikea on positiivinen (yritys kattaa kulut ja nettotulos jää). Tätä linjaa kutsutaan yrityksen taloudellisen vahvuuden mittariksi.
Operatiivisen vipuvaikutuksen vaikutus
Operatiivisen vipuvaikutuksen vahvuus yrityksessä riippuu kiinteiden kustannusten keskimääräisestä painosta kokonaiskustannuksissa (kiinteät ja muuttuvat). Joten tuotantovipuvaikutus on tärkein indikaattori yrityksen budjettiriskille laskettuna seuraavalla kaavalla:
- ESM = (kuitulevy + PR) / kuitulevy
- ESM - käyttövivun vaikutus;
- Puukuitulevy - tulot ennen korkoja (verot ja velat);
- PR - kiinteät tuotantokustannukset (indikaattori ei riipu tuloista).
Miksi taloudellisen vipuvaikutuksen tehokkuus heikkenee?
Yrityksen taloudellinen vaikutusvipu tietysti osoittaa, kuinka pätevästi omistaja käsittelee omia ja lainattuja varoja, mutta riski on aina olemassa, etenkin kun markkinoiden taloudellisessa tilanteessa on ongelmia. Joten mitkä tekijät vähentävät taloudellisen vipuvaikutuksen tehokkuutta ja miksi näin tapahtuu?
Markkinoiden taloudellisen tilanteen heikentyessä lainan houkuttelemisen kustannukset nousevat voimakkaasti, mikä tietysti vaikuttaa taloudellisen vipuindikaattoriin yrittäjän valinnasta riippuen: ota laina uusilla koroilla tai käytä omia tulojasi.
Yrityksen taloudellisen vakauden heikkeneminen talouskriisin tai sopimattoman rahankäsittelyn (pysyvät lainat, suuret kulut) takia lisää yrityksen konkurssivaaraa. Tällaisten ihmisten korot ovat nousussa, mikä tarkoittaa, että rahoitusvipuindikaattori vähenee. Joskus se voi mennä nollaan tai ottaa negatiivisen arvon.
Tavaroiden kysynnän lasku johtaa tulojen laskuun. Siksi omaisuuden tuotto laskee, ja tämä tekijä on tärkein rahoitusvaran muodostumisessa.
Tästä seuraa, että taloudellisen vipuvaikutuksen lasku johtuu ulkoisista tekijöistä (markkinaolosuhteista) eikä yrittäjän tai kirjanpitäjien syystä.
Yrittäjyys - riski vai herkkä työ?
Rahoitusvipu määrittelee siten tärkeimmän indikaattorin yrityksen tilanteesta taloudessa, lasketaan lainatun pääoman suhteessa omaan pääomaan, ja sen ns. Keskiarvo on 50 - 70% toiminnan tyypistä riippuen. Monet nuoret yrittäjät eivät kuitenkaan kokemattomuutensa vuoksi kiinnitä riittävää huomiota velanhoitoon eivätkä huomaa, kuinka heistä tulee taloudellisesti riippuvaisia suurista yrityksistä tai pankkiireista.
Siksi ihmisten, jotka yhdistävät elämänsä talouteen ja osakemarkkinoihin, on tiedettävä kaikki yrittäjyyden yksityiskohdat, vivahteet ja näkökohdat.
