Taloudellinen suhde riippuvuus on yksi merkkejä yrityksen taloudellisesta vakaudesta. Taloudellinen kestävyys osoittaa yrityksen kyvyn toimia ja parantaa, säilyttäen samalla tasapainon varat ja velat. Yhtiötä voidaan kutsua taloudellisesti vakaaksi, jos sen kassavirrat ovat optimaaliset ja tasapainossa, ja siellä on taloudellisia resursseja sekä nykyisen toiminnan harjoittamiseen että saamien lainojen kattamiseen. Tätä yritystä kutsutaan sijoitukseksi houkuttelevaksi, ja sillä on omistajille hyväksyttävä riskitaso.
määritelmä
Taloudellinen riippuvuusaste kuvaa yrityksen riippuvuusastetta kolmansien osapuolten lainoista. Tämä indikaattori on käänteinen omien varojen keskittymisindikaattorille. Suhteen kasvu osoittaa ulkomaisten lainojen tason lisääntyneen yritysrahoituksessa. Alennus yhdeksi osoittaa, että omistajat rahoittavat yritystä kokonaan. Kertoimen analysointi on ymmärrettävää ja yksinkertaista: jos se menee 1,25, se tarkoittaa, että yhtiön omaisuuteen sijoitetun 1,25 ruplan ollessa 0,25 ruplaa. ovat lainattuja.
Kyseistä indikaattoria kutsutaan myös autonomian kerroin. Sitä käytetään usein käytännössä, koska se on kätevä käyttää deterministisessä tekijäanalyysissä.
Taloudellinen riippuvuusaste osoittaa yrityksen kyvyn kattaa kaikki velat omaisuuden myynnissä.
Mikä vaikuttaa taloudelliseen vakauteen
Taloudellinen riippuvuusaste on yksi indikaattoreista yrityksen taloudelliselle hyvinvoinnille.
Taloudellinen vakaus osoittaa yrityksen kyvyn työskennellä ja parantaa, säilyttäen tasapainon varojen ja velkojen välillä. Yhtiötä voidaan kutsua taloudellisesti vakaaksi, jos sen kassavirrat ovat optimaaliset ja tasapainossa, ja siellä on taloudellisia resursseja sekä nykyisen toiminnan harjoittamiseen että saamien lainojen kattamiseen. Tätä yritystä kutsutaan sijoitukseksi houkuttelevaksi, ja sillä on omistajille hyväksyttävä riskitaso. Yrityksen taloudellinen asema riippuu seuraavista tekijöistä:
- oman pääoman määrä;
- omaisuuden laatutaso;
- tulojen suuruus ja tulojen vakaus;
- kannattavuusindikaattori, ottaen huomioon taloudelliset ja operatiiviset riskit;
- likviditeettisuhde;
- kyky houkutella nopeasti ulkoisia lainoja.
Yhdessä nämä kaksi viimeistä suhdetta ovat riippuvaisia taloudellisesta vakaudesta.
Yhtiön rahoituksen myötä kolmansien osapuolten lainojen tason noustessa yrityksen vakavaraisuus heikkenee. Tämä tarkoittaa yrityksen heikkoa taloudellista riippumattomuutta. Taloudellinen riippuvuusaste osoittaa ja vaikuttaa suhteisiin pankkien ja kumppaneiden kanssa.
Yhdessä tämän omaisuuden vaikuttava määrä omaa pääomaa ei myöskään osoita yrityksen kehityksen menestystä. Kannattavuus kasvaa, kun käytetään paitsi omia, myös lainattuja resursseja. Siksi on tärkeää valita paras suhde lainojen osuuteen yhtiön omista varoista.
Kuinka laskea taloudellisen riippuvuuden kerroin
Laskentakaava on seuraava:
Varat (velat) / oma pääoma yhteensä
Tai niin:
KZ = ЗК / СК
missä SK on pääoma;
ZK - lainattu pääoma.
Indikaattori voidaan laskea myös tasapainorivien avulla:
Kuinka laskea taloudellisen riippuvuuden kerroin taseesta = (Rivin 1400 muoto 1 + Rivin 1510 muoto 1 + Rivin 1520 muoto 1 + Rivin 1550 muoto 1) / Rivin 1300 lomake 1.
Indikaattorin laskentamenetelmät
Indikaattorin laskemiseksi käytetään kolmea päämenetelmää:
- Tutkimus yrityksen omaisuuden (varojen) likviditeetistä.
- Tutkimus tilinpäätösten liikkuvuudesta (raportointierien jakautuminen niiden toteutettavuuden mukaan sekä omaisuuden ja vastuiden suhteen selvittäminen)
Yrityksen tutkimus, sen kyky maksaa lainoja. Tässä muodostetaan myös vertaileva (analyyttinen) tasapaino, arvioidaan liiketaloudellisuussuhteet jne.
Näiden menetelmien avulla voit tutkia optimaalisesti ja kattavasti taloudellisen riippuvuuden kerrointa.
Indikaattorin vakioarvon tulisi olla 0,7: n sisällä. Jos se ylittää, yritys lisää riippuvuuttaan kolmansien osapuolien lainaamista resursseista.
Taloudellisen riippuvuussuhteen tulkinta
Harkittu taloudellisen riippuvuuden kerroin osoittaa yrityksen riippuvuuden kolmansien osapuolten rahoituslähteistä.
Vahva riippuvuus ulkoisista lähteistä uhkaa vaikuttaa negatiivisesti yrityksen asemaan myynnin laskiessa, koska lainojen korkojen maksamisen kustannukset ovat jatkuvia kustannuksia, joita yritys ei voi vähentää suhteessa myynnin laskuun.
Lisäksi suuri riippuvuusaste johtaa pian siihen, että yrityksellä on vaikeuksia houkutella uusia lainoja keskimäärin markkinoilla, etenkin huonoina aikoina.
Ulkomainen harjoittelu
Ulkomaisten lainojen houkuttelemisen tasosta ulkomaisten yritysten käytännössä on erilaisia mielipiteitä. Suosituin on, että pitkäaikaisten lainojen lähteiden kokonaismäärän omavaraisuusasteen tulisi olla melko huomattava, kun taas alimman tason on oltava 60 prosentin sisällä (0,6). Jos palkki on alempi, henkilökohtaisen pääoman tuotto ei enää vastaa optimaalisia arvoja.
Kasvava indikaattoriarvo
On tärkeää ymmärtää, että kaikkia indikaattorin ”oman pääoman taloudellisen riippuvuuden suhde” vähentämiseen tähtääviä toimia tarkastellaan taloudellisessa analyysissä positiivisina. Toisin sanoen mikä tahansa yritys pyrkii lisäämään omien resurssiensa osuutta toiminnan vakauden lisäämiseksi. On huomattava, että taloudellisten resurssien lisäämistä halpojen lainojen houkuttelemisen vuoksi pidetään positiivisena ja osaavana ratkaisuna. Niiden saamiseksi tarvitsemme taloudellisen riippuvuussuhteen, jonka kaavan avulla on helppo suorittaa päteviä laskelmia ja tehdä johtopäätöksiä.
Seurauksena on, että kyseinen indikaattori osoittaa taloudellisen arvon, joka kuvaa yrityksen riippuvuutta lainattuista varoista. Taloudellinen riippuvuusaste, jonka normatiivisen arvon tulisi olla 0,5–0,7 pp: n rajoissa, lasketaan oman ja lainatun pääoman määränä.
