Kupnja duga od vjerovnika, koji će biti izražen u pregovaračkom dokumentu, ali njegova osnova će biti izravno suprotna, forfafira. Takva dužnička obveza kupuje se s popustom u prometu. Kupac preuzima odricanje potraživanja vjerovniku u slučaju ne primanja sredstava. Forfaiting je stjecanje komercijalnih računa preko kojih postoji zajam kapitala za izvoznike i bez prometa prodavaču. Banka od prodavatelja preuzima obvezu kupca da robu plati odmah nakon isporuke.
Forfeiting - što je to jednostavnim riječima
Sličan oblik zajma koristi se u vanjskoj trgovini otkupom računa izvoznika koje je uvoznik prihvatio. Raspored plaćanja odvija se prema shemi u kojoj kupac plaća najveći dio novca, a prodavatelj plaća kamate za ranu prodaju novca za robu. Izvoznik popušta zahtjevima kreditne institucije i stječe punu vrijednost. Uvoznik ispunjava obveze po postojećem dugu, ali istodobno mora stalno izvršavati plaćanja.
Za razliku od standardne vrste plaćanja, rizici dužničke obveze u potpunosti se prenose na kupca. Redovno računovodstvo pretpostavlja jednake nesigurne uvjete, dok ova vrsta financiranja postavlja veću odgovornost na uvoznika. Forfaiting je smanjenje dugova prodavatelja, poboljšanje strukture, ubrzanje obrtnog kapitala, stabilizacija tečaja, pojednostavljeni oblik zajma i dodjeljivanje potraživanja. Skupo je u usporedbi s konvencionalnim pozajmljivanjem.
Bitne značajke forfaitinga
Zapravo, kupac (dužnik) obveze, raspored plaćanja i rizike preuzima. U pravilu se kao temelj uzimaju čisti dokumenti u obliku standardnih računa ili troškova. Sličan oblik pozajmljivanja sklapa se s vrijednosnim papirima, ali dužnik ne bi trebao hipoteku obavljati u cijelosti ili djelomično. Ovo pozajmljivanje je komercijalno i povjerljivo, ali često se naziva transformacija u bankarsko forfeiting.
Utvrđeni uvjeti transakcije mogu doseći i do 7 godina. Ova je metoda uobičajena u europskim zemljama. Stranke takvog sporazuma su prodavatelj, kupac i vjerovnik. Jedna od strana može inicirati sporazum pojedinačno: ili izvoznik ili uvoznik. Shema forfaitinga predviđa otkup kupčevih dužničkih obveza u slučaju da dostavljeni paket dokumenata banci zadovolji interes potonjeg. Podaci bi trebali sadržavati činjenicu prijenosa robe, postojeće obveze izražene u materijalnoj imovini, dodavanje potraživanja i pravo na primanje novca vjerovniku, koje će vrijednosnica prodati.
Kako forfaiting ponude
Prilikom sklapanja ugovora s bankom potrebno je uzeti u obzir mogućnost objavljivanja informacija, posebno za one institucije koje su u stanju implementirati dokumente duga na sekundarnom tržištu. Stoga je prije sklapanja posla potrebno predvidjeti takav ishod događaja i unaprijed ih likvidirati. Zapravo, forfatiranje je povjerljiv sporazum, ali situacije su različite. Mehanizam ovog zajma primjenjuje se ako postoje činjenice o sljedeće dvije transakcije:
- hitna likvidacija financijskih obveza;
- prodati gotovinu dužniku koji je inozemnom kupcu osigurao dug.
Između ostalog, forfaiting ima ograničenja:
- prodavač mora pristati na provedbu obveza u dijelovima;
- u slučaju da kupac nije strana kompanija ili privatni zastupnik, povrat duga treba osigurati garancijom zajmodavca ili banke.
Glavni instrumenti takvih zajmova su mjenice. Međutim, vrste oduzimanja vrijednosnih papira nisu ograničene na njih, druge vrste mogu poslužiti i kao važni dokumenti, glavno je da sadrže apstraktni sadržaj obveza.
postaje
Porijeklo forfaitinga pojavilo se u Zürichu kada je završio Drugi svjetski rat. U one dane, banke su imale veliko iskustvo u međunarodnoj trgovini. Stoga su počeli financirati opskrbu žitom europskim zapadnim zemljama i Sjedinjenim Državama. Isporuke i konkurencija udvostručili su se, pa su dobavljači zahtijevali odgodu od šest mjeseci umjesto uobičajena tri. U tim se godinama povećala i proizvodnja skupih predmeta, čija je proizvodnja oduzela znatno više vremena.
Roba visoke vrijednosti ušla je na uobičajeni način i bila je velika potražnja. Kredit je razvio ekonomsku i međunarodnu razmjenu, tako da su dobavljači financirali svoje transakcije novim metodama i načinima, te stalno nadograđujući i poboljšavajući te opcije. Međunarodna trgovina počela je uklanjati prepreke, što je rezultiralo da su mnoge azijske, latinoameričke i afričke zemlje počele aktivno sudjelovati na globalnom tržištu. Međutim, poduzetnici su pružali kredite s određenim poteškoćama, jer su ih provodili uglavnom iz vlastitih izvora. Stoga su dobavljači bili prisiljeni mijenjati opcije financiranja transakcija.
Razvoj i uvjeti forfaitinga
Ova vrsta kreditiranja uglavnom je poboljšana u nerazvijenim zemljama, gdje je ekonomski sustav nestabilan. Forfaiting je određeni rizik, stoga izvoznik traži i prima određene mjenice od uvoznika. Plaćanje tih vrijednosnih papira vrši se prema unaprijed utvrđenim rokovima. Banka izdaje posebno jamstvo iz kojeg će se ukazati na to da je ta organizacija odgovorna osoba za uvoznika koji je plaćao obvezu. Ostali vrijednosni papiri mogu biti jamstva za izvršenje i prodaju duga.
Dakle, dužnik mora biti provjereni kandidat, inače je preduvjet jamstvo ili jamstvo (aval). Između ostalog, postoje određene vrste jamstava koja su određena sljedećim kriterijima:
- predmet;
- redoslijed izvršenja;
- izvor financiranja.
U pravilu, prva vrsta navedena gore su banke, financijski stabilne institucije, poduzeća s besplatnom imovinom ili sredstvima.
Tržište za takve zajmove
Ako se oduzimanje novca poboljša u zemlji i praktično je glavno područje kreditiranja, na primjer, u Njemačkoj ili Italiji, onda su uvjeti možda najfleksibilniji, a u takve probleme nisu uključene samo banke, već i specijalizirana poduzeća. U suštini, ova transakcija je srednjoročna operacija, koja ima fiksnu stopu i uvjete. I većina organizacija djeluje kao branjenik samo ako im je potreban iznos od najmanje sto tisuća konvencionalnih jedinica. Istina, danas su uvjeti i stope fleksibilnije i lojalnije, pa se takvo kreditiranje može realizirati za 10 godina i za šest mjeseci.
Forfeiting i njegova uloga u ekonomskoj komponenti
Takvi su dužnički instrumenti stekli tržišnu distribuciju, pa se uvjeti dogovaraju na temelju posebnih okolnosti, a sve ovisi o državi uvoznika i izvoznika, garancijama.U pravilu se plaćanje vrši u jednakim dijelovima jednom u šest mjeseci, ali većina preferira kvartalnu prodaju iznosa. Razvojem i poboljšanjem ovog tržišta poduzeća ne formiraju shemu i uvjete transakcija, posebno za one zajmoprimce koji su već surađivali s forfeiterom.
Zajmodavci često stvaraju vlastitu strukturu, nude je potencijalnim kupcima. Osim toga, oni također savjetuju najbolju opciju zajma i ukazuju na određeni instrument duga koji je prikladniji za upotrebu. Takve organizacije, između ostalog, ocjenjuju rizike i suštinu operacije.
Dodatni uvjeti sporazuma
Za forfeitera se daju sljedeće informacije:
- potpuni podaci o kupcima;
- datumi i vrijeme;
- sve cjenovne komponente;
- valuta plaćanja;
- razdoblje kreditiranja;
- dužnički instrumenti;
- stope;
- jamstvo.
Što se tiče posljednje točke, tj. Avala, da bi forfeiter prihvatio ovaj dokument kao pouzdan, svjetska popularnost banke koja je izdala ovo jamstvo je nužna. U stvari, aval i jamstvo su jedna te ista stvar, međutim, postoje zemlje koje prvu ne percipiraju kao pravni papir ili financijski instrument.
Ugovori s drugim organizacijama
Izvoznici često surađuju s brokerima jer im oni daju razumne i konkurentne cijene koje izravno ovise o vremenu i učinkovitosti transakcija. Takve organizacije primaju postotak iznosa ugovora.
To jest, za izvoznika je ova opcija povoljna s obzirom da se plaćanje izvrši jednom, što se obično događa kada dobavljač ili prodavatelj dodaju taj iznos cijeni prodane robe. Na temelju toga može se pretpostaviti da takve transakcije imaju svoje osobine.
Postojeći kriteriji za to financiranje
Prednosti i nedostaci forfaitinga približno su slični standardnom zajmu. Pozitivne strane u sporazumu:
- sve rizike za zajmoprimca i za jamca prodavač odriče svih obveza;
- dijelovi duga mogu se izdati na zasebnim računima;
- obveze se dijele na jednake dijelove tijekom određenog razdoblja;
- fleksibilnost u plaćanju;
- takvo pozajmljivanje može pokriti 100% troškova robe ili usluga;
- snižene stope;
- promjenjivi pojmovi;
- odanost mehanizmu i shemi;
- suradnja s drugim organizacijama, uključujući državne organizacije, i financiranje mogu se ostvariti pod njihovim jamstvima.
Negativne strane forfaitinga su sljedeće:
- dužnik snosi punu odgovornost za izvršavanje obveza, kao i za točnost dokumentacije i informacija;
- financirane organizacije primaju veći postotak nego kod standardnog pozajmljivanja, dok imaju mogućnost prodaje vrijednosnih papira na sekundarnom tržištu;
- poteškoće s jamstvom ili avalom;
- visoke kamatne stope u usporedbi s drugim vrstama financiranja;
- operacija se provodi nekoliko mjeseci, s obzirom na činjenicu da je potrebno prikupiti puno dokumenata i informacija.
Forfaiting je prilično potražen i popularan u svjetskoj praksi, posebno za razvijene zemlje sa stabilnim ekonomskim sustavom. Ova vrsta financiranja trebala bi djelovati u bilo kojoj zemlji, ali za to je potrebno da u raznim gradovima ona bude službeno fiksirana u šifri i bude zakonita shema kreditiranja.
