Dow Jones indeks kreiran je za procjenu ekonomskog stanja Amerike u cjelini ili određenog sektora njenog gospodarstva. Alat je rezultat detaljne analize kretanja cijena na burzi. Kao što je praksa pokazala, aktivnosti velikih svjetskih tvrtki ostavljaju značajan trag na razvoj države.
Pažljiva studija, analiza statističkih podataka i njihova obrada pridonijeli su nastanku globalnog pokazatelja, bez kojeg suvremeno tržište dionica jednostavno ne može postojati. Dow Jones indeks postao je osnova za stvaranje mnogih derivata koji pomažu u poboljšanju tržišne analitike i omogućuju vam da prognozirate. Radeći s ovim financijskim instrumentom kvalificirani investitor može dobro zaraditi.
Povijest indeksa
Pojava prvih trgovačkih burza dovela je do potrebe stvaranja univerzalnog pokazatelja koji bi omogućio objektivnu procjenu stvarne situacije na tržištu. Izlaz su predložili Charles Dow i Edward Jones. Poslovni partneri specijalizirali su se za analitiku i aktivno proučavali ekonomsku stranu države. U početku se indeks koristio isključivo za interne svrhe tvrtke, koja je svakodnevno obrađivala informacije i izvještavala o svom radu.
In 1986, Dow Jones indeks predstavljen je široj javnosti. Ranije je izračunat u pisanom obliku. Pomoću olovke i bilježnice izračunata je prosječna vrijednost ekonomskih pokazatelja za 12 američkih poduzeća koja su uključena u industrijski sektor. S vremenom se indeks modernizirao, dopunio novim tvrtkama i shemama izračuna. Trgovački alat prekinuo je kaotičnu reakciju tržišta na geopolitičke događaje, što je potaknulo aktivni razvoj procesa sustavne analize zaključivanja trgovinskih transakcija.
Specifičnosti izračuna indeksa
Industrijski prosjek Dow Jones je aritmetički prosjek cijena dionica velikih tvrtki koje su uključene u njegov sastav. Izračun indeksa temelji se na stvarnoj vrijednosti vrijednosnih papira organizacija. Kapitalizacija se ne uzima u obzir. Promjene vrijednosti dionica tvrtki uključenih u indeks mijenjaju i sam pokazatelj.
Da bi instrument odražavao stvarnost tržišta i ne bi bio izobličen, uveden je takav koncept kao „šestar“. Njegova uporaba omogućila je izbjegavanje oštrih i pristranih skokova. Objektivni pokazatelj koristi se samo kad cijena otvaranja novog dana odgovara cijeni zatvaranja prethodnog. Iznos cijena dijeli se s pokazateljem kada su dionice indeksa podijeljene ili kombinirane (podjela i konsolidacija).
Danas situacija
U drugoj polovici 2014. godine očitanja financijskih instrumenata u znatnoj su mjeri revalorizirana. Kao i drugi pokazatelji trgovanja, privremeno je izgubila svoju poziciju. Istovremeno, rastući tečaj dolara dao je priliku za prigovor. Nakon duže stagnacije, indeks je počeo rasti.
Za moderne investitore, Dow Jones indeks ostaje omiljeni alat za analizu situacije. Proučavanje rasporeda njegovog kretanja omogućuje vam da opetovano povećavate profit. Za izračunavanje indeksa koriste se cijene dionica 30 tvrtki. NYSE, poznata i kao njujorška berza, indikator ažurira i objavljuje tijekom trgovinskog dana svakih 30 minuta.
Vrste indeksa
Indeks Dow Jones ima nekoliko grana.
- industrijski, Za njegov izračun koriste se dionice 30 tvrtki koje čine 20% ukupnih dionica njujorške burze. Tvrtke uključene u indeks stalno se mijenjaju. To ovisi o položaju velikih američkih industrijskih tvrtki.
- prijevoz, Kretanje indeksa ovisi o uspjehu 20 najvećih transportnih tvrtki u Sjedinjenim Državama.
- komunalni, Odgovoran je za aktivnosti 15 najvećih državnih tvrtki koje se bave opskrbom i energijom.
- mješavina, Ovaj indeksni oblik formira se na temelju tri prethodna indeksa.
Integrirani Dow Jones indeks pomaže u objektivnoj procjeni američke ekonomije i utvrđivanju smjera kretanja dionica. Raspored pomaže razviti neku vrstu temelja za donošenje odluka s aspekta ulaganja.
Zašto je indeks koristan za modernog trgovca
Umjerena volatilnost tržišta u tandemu s dugoročnim trendovima (3-4 mjeseca) pretvorila je indeks DJIA u sjajan alat za investitore koji traže dugoročne izglede. Alat može odražavati američke tržišne osjećaje i izravno je povezan s globalnim fondovima. Sa rastom financijskih tržišta, Dow raste.
Osobito se Dow Jones indeks mijenja ne samo kao rezultat transformacije kompanija i promjena cijena njihovih dionica. Na rast ili pad rasporeda mogu utjecati vojne operacije i terorizam, političke borbe u Sjedinjenim Državama i drugim zemljama i prirodne katastrofe. Usporedbom tržišta i pokazatelja stanja gospodarstva može se dati vrlo točna prognoza.
Zašto je Dow toliko popularan
DJIA je vrlo popularan samo zato što je tijekom duge povijesti tržišta pokazao izvrsne rezultate. Od 1896. godine, ulagači su vođeni indeksom pokušavajući predvidjeti kretanje dionica. Unatoč kritikama, stope Dow-a su 95 posto iste kao i S&P 500. Velika prednost alata je u tome što je razumljiv čak i osobama bez obrazovanja. Tijekom godina, načelo financijskog instrumenta se ne mijenja, modernizira se samo „razdjelnik“, o kojem je pisalo ranije.
Na cijenu indeksa podjednako utječu i promjene cijena malih i velikih poduzeća. Na temelju analize stvarnog stanja Dow-a na burzi, moguće je pratiti „bikovsko“ i „medvjeđe“ raspoloženje. To je privuklo ogroman broj privatnih ulagača koji radije ulažu u dionice poznatih tvrtki, čija su imena uvijek dobro poznata. Nadalje, ljudima je mnogo povoljnije raditi s ograničenim brojem poduzeća (30 tvrtki) nego s indeksima, koji uključuju 500 ili čak više od 2.000 dionica različitih tvrtki. Dow-om se, kao i bilo kojim drugim instrumentom za trgovanje, može putem terminala trgovati na valutnom tržištu.
Što kažu analitičari
Ne bez razloga nedavno je porastao interes za takvim financijskim instrumentom kao što je Dow Jones indeks. Dinamika rasporeda tijekom posljednjih nekoliko mjeseci povećala se nekoliko puta u odnosu na prethodne godine. Cijene su od kraja ljeta 2014. izvukle nove povijesne vrhunce. Novi vrhovi ostavili su izravan trag na stanje na deviznom tržištu. Mnogi su trgovci imali priliku promatrati aktivno kretanje valutnih parova, u svakome od kojih je dominirao dolar.
Vrlo je problematično predvidjeti u kojem će smjeru ići indeks Dow Jones. Prognoza analitičara ima dvije strane. Jedna skupina govori o kontinuiranom aktivnom rastu pokazatelja uz fiksiranje novih vrhova. Druga skupina analitičara inzistira na naglom zaokretu grafikona, koji je povezan s porastom nezaposlenosti u Americi i padom BDP-a.
Ulagači se boje tehnička zadana jer je u posljednjem mjesecu povratna cijena iznosila oko 7%. Usporedimo li podatke s padom maloprodajne prodaje od 0,3% i minus 0,1% u PPI, to objašnjava umiruće bikovsko raspoloženje. Čak i rast grafikona cijena u listopadu za 500 bodova ne štedi situaciju, što se nadalo.
