Indeksi dionica - što je to? Rast i pad indeksa dionica

Zapravo, pojam "burza" uključuje puno više značenja nego što većina ljudi misli. Ovo nije samo tržišno trgovanje vrijednosnim papirima. Moguće je analizirati stanje na burzi, razinu trgovanja devizama, pojedini gospodarski sektor, cijeli gospodarski sustav zemlje u cjelini po tako važnim kriterijima kao indeksi dionica. Ti brojčani pokazatelji mogu odražavati stvarnu situaciju i dinamiku tržišta obveznica, dionica, državnog ekonomskog sustava ili bilo koje njegove industrije, uzete zasebno.

Vrijednost indeksa na burzi

Jedna od glavnih zabluda koja se često može čuti je ta burzovni indeksi Vrijednosni papiri - predmet trgovanja na burzi. Međutim, u pravilu takve pokazatelje izračunavaju specijalizirane agencije za ocjenjivanje i informiranje, velike financijske organizacije i banke. Pored toga, izdavanje vlastitih indeksa dionica od strane različitih tvrtki steklo je trend porasta, jer je to često povezano s općim ugledom korporacije.

Važno je znati kako stoje stvari na burzi. Općenito, samo određeni indeksi dionica mogu karakterizirati ponašanje imovine koja se trguje u svijetu ili nekim zemljama.Primljene izjave ukazuju na razinu razvijenosti ekonomskih odnosa države. Konkretno, za potencijalne investitore odgovarajući pokazatelji određuju udio vjerojatnosti uspjeha u slučaju smjera financijskih tokova na bilo kojem području.

Namjena i zadatak pokazatelja zaliha

Indeksi tržišta dionica mogu se opisati na sljedeći način. Radi praktičnosti za istovremeno nadgledanje svih državnih vrijednosnih papira, razvijeni su sažeti reflektori tržišne situacije koji, prosjekom mnoštva brojčanih pokazatelja, prikazuju daljnje informacije u pristupačnijem obliku.

U početku su programeri odgovarajućih pokazatelja imali zadatak sastaviti pokazatelj koji točno pokazuje brzinu kretanja i vektor pomoću kojeg se šalju kotacije dionica. Futures i indeksi dionica također pokreću ovaj pokret. Na primjer, troškovi nafte rastu, što dovodi do povećanja kvota svih korporacija uključenih u naftnu industriju. U takvom se trenutku može promatrati ne samo rast vrijednosnih papira raznih tvrtki, već i pad. U skladu s kretanjem ovih pokazatelja, indeksi dionica ne stoje.

Prvi Dow Jones indeks ikada

Promatrajući njihovu dinamiku, svim ponuditeljima postaje mnogo lakše procijeniti utjecaj događaja na pojedinu industriju ili na cijelo tržište. Bez dostupnosti indeksa, bilo bi potrebno pratiti puno kotacija - dionica, obveznica, uključujući i kotacije valuta ("Forex").Futures, indeks dionica, u svakom slučaju, trebalo bi izmisliti. No, kao što znate, to se dogodilo u vrijeme kada je trgovanje na burzi dobilo goleme razmjere i u prometu na financijskom tržištu i u broju tvrtki koje sudjeluju.

Krajem 19. stoljeća na burzi su se pojavili prvi američki burzovni indeksi. Charles Dow je 1884. sastavio pokazatelj koji predstavlja kotacije vrijednosnih papira više od 10 najvećih prometnih kompanija u Sjedinjenim Državama. Svi su imali prilično velik novčani promet na burzi. Indeks su gotovo jednoglasno prihvatili svi sudionici u trgovanju na burzi kao glavni izračunati pokazatelj, koji je dobio široku popularnost i distribuciju.

Kako izračunati indekse dionica?

Metode izračunavanja glavnih pokazatelja burze podrazumijevaju vrlo dobro argumentiranu ispravnu metodu koja će u potpunosti odražavati sve tekuće procese na tržištu dionica i obveznica. Istodobno, važno je da dobiveni rezultat minimalno ovisi o čimbenicima kao što je korporativna politika pojedinih organizacija, cijene koristeći različite financijske instrumente. indeksi Američka burza uzeti kao uzorak izračunavaju se uzimajući u obzir daljnje tumačenje promjena koje su se dogodile tijekom postupka nadmetanja. Ovdje su važne sljedeće točke:

• prikladne formule za izračun ovih pokazatelja;
• točnost informacija korištenih u proračunu;
• regulirani postupak izmjene osnovne formule izračuna u slučaju novih okolnosti, korporativnih vijesti i uvjeta razmjene.

Forex indeksi

Uz to, vrijedno je napomenuti da svaka trgovačka platforma ima svoj zasebni indeks. Obzirom da su dionice i obveznice konvencionalno podijeljene u dvije skupine, prva, monetarna, uključuje one vrijednosne papire koji su u rukama pojedinaca i ne sudjeluju u prometu razmjene. Do drugog - takve vrste papira, zahvaljujući kojima tržište kapitala odvija se glavna rotacija kapitalnih točaka, tj. dionica.

Forex indeks (međunarodno tržište deviznih valuta) također ima posebnu formulu izračuna i omogućava vam da provedete najprofitabilnije trgovačke operacije, često koristeći, pored Dow Jonesa, još jedan Standard & Poor's 500 indeks.Ovaj pokazatelj razmjene vodi skupinu indeksa korištenih na Forex tržištu. Sadrži ponude više od 500 moćnih tvrtki s velikim kapitalom. Američki burzovni indeksi ističu ovaj pokazatelj, prepoznajući ga kao najpopularnijeg među trgovcima i menadžerima.

Treba napomenuti i DXY, odnosno USDX. Ovaj pokazatelj služi kao izravan proporcionalni odraz položaja dolara u odnosu na najuticajnije valute na svijetu, uključujući euro, kineski jen, švedsku krunu, britansku funtu, švicarski franak i kanadski dolar.

Osim toga, američki su indeksi dionica, za razliku od pokazatelja dionica drugih zemalja, od najvećeg interesa za sudionike u globalnoj burzi. To je prije svega zbog činjenice da je razina kapitalizacije na tržištima Amerike mnogo viša. Drugo, ponašanje vrijednosnih papira nekih korporacija u određenim regijama ima značajan utjecaj na ostatak trgovine.

4 načina izračuna indeksa dionica na tržištu

Slijedi da se temeljni načini izračuna koji se koriste za dobivanje gore navedenih indeksa dionica mogu podijeliti u 4 kategorije.

Prva metoda je pronalaženje neutežane aritmetičke srednje vrijednosti. Ona se koristi za izračunavanje industrijskog prosjeka Dow Jones.

Sljedeća metoda je izračunavanje metodom suprotne ponderirane aritmetičke srednje vrijednosti. U ovom se slučaju mogu koristiti i utezi koji su derivati ​​navedene metode:

• po cijeni vrijednosnih papira u uzorku;
• po cijeni samog uzorka;
• uspoređivanjem i izjednačavanjem težina korporativnih vrijednosnih papira.

Autoritativna bonitetna agencija S&P 500 koristi opisanu metodologiju za izračun odgovarajućeg indeksa.

Treća metoda su vrijednosti dobivene neponderiranom geometrijskom progresijom.

Jedan od najstarijih indeksa dionica FT-30, indeks dionica, objavljen u Velikoj Britaniji sredinom 40-ih godina XX. Stoljeća, izračunava se ovom metodom.

Četvrta metoda uključuje matematičke operacije s kotacijama dionica dobivenim ponderiranom srednjom geometrijskom vrijednošću.Stručnjaci izračunavaju Složeni indeks vrijednosti složene vrijednosti indeksa, pribjegavajući korištenju ove metode.

Osobito se ističu zahtjevi koje postavljaju specijalizirane novinske agencije i službe u izračunavanju pokazatelja. U ovom je slučaju glavni uvjet unositi samo pouzdane podatke i najcjelovitije podatke koji ispunjavaju sljedeće kriterije:

• veličina uzorka (što je veći broj organizacija koje su razmatrane, to su manja odstupanja i pogreške konačnog rezultata);
• indikativnost odabranog popisa poduzeća (kako bi indeksi dionica što više odražavali položaj određenog gospodarskog segmenta, uzorak bi trebao imati potpun popis organizacija čije su dionice i obveznice uvrštene u indeks naznačene industrije);
• udjela težina (vrijednost vrijednosnih papira mora imati takvu težinu koja će biti proporcionalna njihovom utjecaju na razmjenu);
• objektivni pristup dostavljenim financijskim izvještajima (javno dostupne informacije o trenutnim promjenama u cjenovnoj politici nekih financijskih instrumenata su osnova za sastavljanje indeksa tijekom dana trgovanja).

Kako je dobiven najstariji indeks dionica?

Na primjeru jednog od prvih američkih indeksa - Dow Jones - možemo detaljnije ispitati metodologiju njegovog izračuna. U početku je sadržavalo 12 dionica, pa je od 1896. godine izvađena srednja aritmetička vrijednost tih vrijednosnih papira. Da bi se dobio pokazatelj zaliha, ova je metoda bila prilično jednostavna i prikladna, posebno jer je izum i pojava prvih elektroničkih računala još uvijek daleko. U međuvremenu, do danas, velika se većina indeksa dionica izračunava po sličnoj shemi. Međutim, neke promjene su se pojavile u ovom mehanizmu.

Prednost pripada izračunavanju ponderiranog prosjeka, dok se nedavno koristila samo metoda dobivanja indeksa pomoću aritmetičkog prosjeka. Ovdje je bitna razlika što apsolutno svaka komponenta zbroja ima ovdje koeficijent utjecaja. Indeksi dionica u ovom slučaju više ovise o skupljim zalihama. Primjerice, vrijednosni papir vrijedan 40 dolara ima puno veći utjecaj na krajnji pokazatelj pokazatelja od dionica ili obveznica, čija je cijena 20 dolara. Budući da ova određena opcija izračuna zahtijeva velike računske resurse, pruža i točnije podatke, stoga se u pravilu koristi metoda ponderiranog prosjeka za dobivanje pokazatelja razmjene.

Azijske burze

Vrijedi napomenuti da se azijske burze, u usporedbi s burzama Sjedinjenih Država i Europe, mogu nazvati prilično mladima. Oni su se počeli aktivnije oblikovati tek u poslijeratnom razdoblju, bliže sredini 20. stoljeća. Iz povijesti je poznato da su se istočne regije razvijale odvojeno od svjetske zajednice. Međutim, nakon 50-ih, kada su ekonomije Kine, Japana i Južne Koreje počele naglo rasti, te su zemlje postale punopravni međunarodni sudionici na financijskom tržištu.

Među glavnim financijskim središtima u Aziji, Šangaju i hongkonškom tržištu vrijednosnih papira, kao i kineskom indeksu dionica potrebno je detaljnije razmatranje.

Šangajska razmjena

Unatoč činjenici da Kina ima više od 15 aktivnih razmjena, Hong Kong i Šangaj smatraju se središnjim igračima u financijskoj industriji.

Šangajska berza se smatra najvećom u Kini. Izrazita karakteristika Šangajske burze je što je ona u državnom vlasništvu, a financijske aktivnosti regulira i kontrolira Kineska komisija za vrijednosne papire. Na aukciji na ovoj burzi sudjeluje više od 800 kapitaliziranih tvrtki, čiji se ukupni kapital procjenjuje na oko 280 milijardi dolara.Nadalje, opseg izravne trgovine iznosi oko 116 milijardi dolara.

Glavni indeks kineske burze u Šangaju je SSE Composite. Njezin se zadatak naziva objektivni odraz dinamike cijena vrijednosnih papira svih tvrtki koje kotiraju na kotaciji burze. U Šangaju se izračunava i poznati SSE 50 - indeks plavog čipa.

Hongkonška berza

Sekundarni značaj pridaje se tržištu dionica koje se nalazi u Hong Kongu. Zauzima zaseban administrativno-teritorijalni okrug u Republici. Kineski indeks berzi ovdje je Hang Seng. Demonstrirajući dinamiku rasta i pada cijena obveznica i dionica 35 najvećih korporacija, ovaj je pokazatelj prepoznat kao glavni pokazatelj na hongkonškoj berzi.

Navedeno financijsko tržište pouzdano zauzima šestu poziciju po broju kapitaliziranih tvrtki koje sudjeluju na aukciji. Hong Kong berza u svom popisu ima više od 1.750 korporacija s gotovo tri bilijuna ukupnog kapitala. Trgovinski promet ovog tržišta iznosi oko 500 milijardi dolara, što je gotovo dvije trećine volumena cjelokupnog raspona vrijednosnih papira u specificiranoj administrativnoj regiji.

Prednosti indeksa deviznih indeksa

Proučavajući dinamiku promjene nekih pokazatelja indeksa dionica od strane drugih, možete koristiti dobivene informacije za prepoznavanje promjena u osjećaju ulagača. Stoga su u stanju adekvatno procijeniti rizike i profitabilnost vlastitih ulaganja u razne instrumente. Dakle, porast pokazatelja glavnih burzovnih pokazatelja ukazuje na pozitivno raspoloženje za ulagače - smatraju da je transakcija u ovom trenutku uspješna i vjeruju da će moći prodati stečene dionice prije početka smanjenja cijene imovine.

Uzmemo li u obzir duga razdoblja, kretanje indeksa dionica može karakterizirati investicijsku politiku u državi, naime, to će ulagačima reći o mogućim rizicima ili sigurnosti novčanih ulaganja u obveznice i dionice. Pored toga, na modernim burzama postoji mnogo vrijednosnih papira gdje su vrijednosti indeksa temelj kotacija.

Forex citati nisu iznimka. Indeksi dionica u oba slučaja su derivati ​​tržišta.

Zašto ulagati u indekse?

Financijeri ističu sljedeće prednosti ulaganja u indekse dionica:

1. Rast indeksa je neizbježan.
2. Burzovni indeksi mogu utjecati na stanje na burzi države i na cjelokupno gospodarstvo.
3. Indeksi kupnje uključuju relativno niske troškove.
4. Uvijek postoji mogućnost visoke razine likvidnosti ulaganja.
5. Pokazatelji dionica doprinose podršci nacionalne valute.
6. Za razliku od dionica, obveznica i drugih vrijednosnih papira, indeksi vam omogućuju da sudjelujete u procesu znanstvenog izuma i proizvodnji inovativnih tehnologija.
7. Osiguravaju pouzdanu razinu zaštite od svih vrsta rizika na razmjeni.
8. Ulaganja u ove financijske instrumente ne zahtijevaju "prtljagu" znanja o povijesti, specifičnostima burzovnih aktivnosti i savladavanju alata.

Jednostavnim riječima, možemo reći da je indeks dionica ili dionica uvjetni broj, vrijednost. Kretanje takvog pokazatelja u dinamici od osobite je važnosti, dok porast ili oštar pad indeksa dionica otkriva opće stanje ekonomske komponente u zemlji, regiji, o vrhuncu poslovanja ili njegovom padu. Burze, brokerske kuće, novinske agencije, tiskani mediji i konzultantske tvrtke stalno objavljuju mnoštvo indeksa dionica koji pomažu ulagačima u odlučivanju za implementaciju velikih investicijskih projekata.