U bankarstvu i financijama kliring je skup svih radnji od trenutka primanja obveze plaćanja do direktne obrade transakcije. Trajanje ove operacije jednako je vremenu koje je potrebno da se novac prebaci s jednog računa na drugi. Kliring valute u međunarodnim naseljima je nužan jer je brzina trgovanja mnogo veća od razdoblja koje je potrebno za završetak čitavog ciklusa operacija. To uključuje upravljanje novčanim transakcijama, nadzor, obradu poreza, izvještavanje i upravljanje kreditnim rizikom. Potonje osigurava da je cijela transakcija završena u skladu s pravilima tržišta. Upravljanje rizikom čak razmatra mogućnost bankrota jedne od stranaka.
Nacionalno i regionalno
Sustavno važni platni sustavi (SIPS) smatraju se onima čija neispravnost u radu može dovesti do problema u cjelokupnom gospodarstvu. Oni provode međubankarsko kliring u stvarnom vremenu unutar pojedinih država u velikim količinama. Paneuropski TARGET2 i STEP2 klasificirani su kao sistemski važni platni sustavi. Američka Federalna rezerva također je SIPS.
Koncept provjere provjere
Ova sigurnost je nalog za plaćanje jedna strana će platiti određeni iznos u korist druge. Ovo je prvi oblik obračuna. Ovim izračunom ček se premješta od institucije u kojoj je predan u banku gdje je sastavljen. Novac se kreće u suprotnom smjeru. Čekovi su se pojavili u 17. stoljeću. U početku je ta operacija trajala nekoliko dana. To je bilo prije prijenosa čekova u elektronički oblik početkom devedesetih. Sada to može proći gotovo odmah. Ako nema dovoljno sredstava na računu uplatitelja, primit će se odgovarajuća poruka kao odgovor na zahtjev za plaćanjem. To jest, prodavatelj može odmah shvatiti da ček nije prihvaćen za plaćanje i izbjeći mnoge rizike.
Kliring vrijednosnih papira
Amsterdamska burza osnovana je 1602. Od tog vremena postoji potreba za raščišćavanjem transakcija, jer brzina trgovanja postaje mnogo veća, a vrijeme za dovršavanje transakcija ostaje isto. To je značilo da je bilo nekoliko dana kašnjenja. Dakle, poravnanje je element upravljanja rizikom. Kupac i prodavač moraju biti sigurni da će prvi dobiti potvrdu za robu, a drugi - novac koji mu je položen. Stoga je u obračunu često uključena treća strana.
Utjecaj suvremene tehnologije
U 1700-im, Amsterdamska burza imala je bliske veze s Londonom. Trebalo je vremena da se roba preveze iz jednog grada u drugi, a pošalju i dobiju novac. Bilo je čak i standardnog razdoblja obračuna od 14 dana. Za to vrijeme kurir je mogao konjem ili brodom putovati iz Londona u Amsterdam (ili obrnuto). Tijekom sljedećih dvjesto godina, slična shema korištena je na svim postojećim burzama. Pojavom novih tehnologija sredinom 20. stoljeća standardno razdoblje čišćenja smanjeno je na tri dana. Ova je inovacija dodatno povećala obujam međunarodne trgovine.
Danas su raščišćavanje prije svega elektronički sustavi. U vezi s nematerijaliziranjem vrijednosnih papira bilo je potrebno uvođenje nove opreme, softvera, posebnih skladišta i registra. Do tog trenutka, sama razmjena mogla je djelovati kao organizacija za namirenje i kliring.Međutim, uvođenje računalnih sustava otvorilo je financijska tržišta mnogih zemalja, tako da se volumen trgovine znatno povećao. Stoga su mnoge burze svoje klirinške funkcije prenijele na treće strane. Taj se trend očitovao sredinom 20. stoljeća. Primjeri su Londonska klirinška organizacija i struktura Yuroklir.
Američki sustav naplate
U Sjedinjenim Državama se svakodnevno događaju milijuni transakcija koje uključuju kupovinu robe, usluga i financijske imovine u vrijednosti nekoliko milijardi milijardi dolara. Većina tih plaćanja prolazi kroz depozitarne institucije koje imaju račune u bankama Federalnog sustava rezervi. Stoga je uklanjanje važna funkcija Feda. Ona igra ulogu posrednika u izmirivanju međunarodnih bankovnih plaćanja. Učinkovitost je osigurana prisutnošću depozitnih računa na obje strane. središnji Američka banka osigurani od problema s likvidnošću. Uvijek ima dovoljno sredstava da u potpunosti plati transakciju. Fed pruža nagodbe u stvarnom vremenu između 9.500 sudionika. U 2013. obradila je 123 milijuna prijenos plaćanja. Njihova ukupna vrijednost premašila je 436,7 trilijuna američkih dolara.
Vrste obračuna tijekom financijske krize
Od posebnog je značaja ova operacija tijekom pada poslovne aktivnosti. Tijekom ovog razdoblja mnoga poduzeća mogu imati problema sa tekućom likvidnošću. Stoga će im možda trebati odgođeno plaćanje. Kliring može postati pomoćno sredstvo u međubankarskom plaćanju, što može nadoknaditi nedostatak novca u nekim poduzećima. Prvi put ga je koristila švicarska banka (švicarska WIR banka) početkom 20. stoljeća, a međunarodno panamska financijska divizija Europske standardne banke. To je postalo presedan za mnoga poduzeća i omogućilo im da izbjegnu neke negativne učinke financijske krize. Takva netradicionalna uporaba kliringa može također pomoći organizacijama da povećaju promet i profitne marže tijekom pada zbog korištenja novih mogućnosti na štetu dodatnog vremena.
