Što je aktivnost čišćenja?

Klirinška aktivnost je rad koji ima za cilj oslobađanje plaćanja od plaćanja između poslovnih subjekata. U članku ćemo razmotriti bit kliringa i njegov opseg.

Aktivnosti čišćenja, čišćenja

Kliring u prijevodu s engleskog (kliring) znači "čist", "čist", "besplatan", a u komercijalnom području to je posebna praksa kada se radi na tržištu vrijednosnih papira. Odnosno, klirinška aktivnost je izuzeće od obveze plaćanja u gotovini, utvrđene na temelju međusobne namire između ugovornih strana.

Na primjer, prodavač i kupac se susreću na tržištu. Prvo, određuje se predmet prodaje i njegova vrijednost. Dalje se zaključuje ugovor. Kao rezultat toga, odvija se zamjenjiva operacija, na temelju koje kupac plaća, a prodavatelj prebacuje robu. Ovo je klasičan primjer.

Na tržištu vrijednosnih papira takav je sastanak protuustara prilično rijedak. Kupac i prodavač razdvojeni su vremenom i prostorom. Ulogu veze imaju posrednici koji organiziraju, izračunavaju i jamče izvršenje obveza. Zahvaljujući tehnološkom razvoju suvremenih automatizacijskih sustava, postalo je moguće obraditi ogromne količine informacija. Izrađuju se potrebni proračuni. mjenjačke transakcije: njihova registracija i obračunavanje, kompenzacija obveza između ugovornih strana, jamstvo kolaterala i druge operacije.

Protivnici mogu biti organizacije, međunarodne tvrtke, pa čak i cijele zemlje. A predmet takvih aktivnosti su roba, usluge, vrijednosni papiri.

na tržište vrijednosnih papira Klirinška djelatnost je proces čija je glavna svrha izračunavanje i ispunjavanje međusobnih obveza. A glavni uvjet transakcije je platna bilanca.

Djelatnost kliringa: savezni zakon br. 7 od 07.07.2011

Djelatnosti klirinških organizacija u Ruskoj Federaciji regulirane su Federalnim zakonom od 07.02.2011. Br. 7-FZ (sa izmjenama i dopunama od 30.12.2015.) "O klirinškim i klirinškim aktivnostima".

U Ruskoj Federaciji podliježu obveznom licenciranju. Licencu izdaje Banka Rusije, njezina valjanost nije ograničena, ali se može otkazati iz razloga navedenih u članku 28. Zakona br. 7-FZ.

Popis djelatnosti u kojima se društvo ne može baviti kliringom jasno je navedeno u stavku 3. članka 5. Zakona br. 7-FZ. Važno je napomenuti da za provedbu potonjeg, tvrtka mora osigurati početni iznos kapitala više od 100 milijuna rubalja.

Postupci čišćenja

Opisane operacije su kompenzacijske transakcije. Mogu biti s potpunom, djelomičnom ili bez ikakve sigurnosti. U prvom slučaju, rizik od financijskih gubitaka je minimiziran, jer su iznosi potrebni za transakciju na računima sudionika.

Uz djelomična osiguranja na računima sudionika, dovoljno je imati dio sredstava ili potvrditi podacima iz drugih ugovora. Takve se operacije mogu provesti s nultim saldom na računima sudionika, to jest, bez kolaterala. Ali takva je transakcija dovoljno rizična.

Vrste čišćenja

Ovisno o sudionicima u aktivnosti, postoje:

1. Jednostavno čišćenje. Ovo je izračun obveza za svakog sudionika i za svaku transakciju.
2. Multilateralni. Uključuje izračunavanje obveza u zbiru.
3. Centralizirani. Temelji se na provođenju transakcija preko računa klirinške tvrtke. Štoviše, ona ima sva prava sudionika u transakciji.

Imenovana tvrtka ima pravo samostalno ne samo odrediti koju vrstu poravnanja je poželjnije koristiti, nego ih i kombinirati. Ako su obveze prema vrijednosnim papirima ili novčanim tokovima jednolične prirode, posrednička organizacija može obvezati (poništiti) te obveze.

Vrste kliring transakcija

Ovisno o metodama posredovanja, razlikuju:

1. Obračuni banaka. Postoji u onim zemljama u kojima bankarski sektor aktivno djeluje i razvija se. Podrazumijeva nagodbe između banaka u bezgotovinskom obliku. Glavni uvjet je prebijanje ekvivalentnih novčanih plaćanja.
2. Kliring valuta. Odnosi se na međunarodni sustav obveza. U ovom se slučaju naseljavanje može obaviti ne samo po postavljenim cijenama - za to se može razviti posebna klirinška valuta. Na ovu metodu kliringa pribjegavaju se ako sudionici nemaju konvertiranu valutu za međusobna obračuna. Naravno, možete platiti zlatom, ali u pravilu su takvi resursi u mnogim zemljama ograničeni.
3. Roba. Zastupljen je sustavom plaćanja između burze i tržišta robe.

Kliring članova

Sastav posredničkih aktivnosti uključuje:

• posrednička organizacija sastavlja dokumente u skladu sa zakonodavstvom Ruske Federacije u ovoj vrsti djelatnosti, prima dozvolu od Banke Rusije, a zatim nastavlja s radom;
• član kliringa. Pravna ili fizička osoba sklapa ugovor s uslugom kliringa;
• klirinški centar. To je organizacija u kojoj se proces kliringa transakcija odvija putem burza i ostalih trgovinskih organizatora;
• depozitar za namirenje je jamac na tržištu vrijednosnih papira. Transakcije prolaze kroz organizatore trgovine;
• organizacija naselja. Nakon dobivanja klirinških rezultata, ovaj poslovni subjekt izračunava novčane tokove;
• organizatori tržišta. Klasični organizator je burza koja dodatno provodi namire, klirinške i depozitarne aktivnosti.

Za produktivno formiranje i razvoj tržišta vrijednosnih papira ulogu organizatora natječaja može igrati samoregulirajuća organizacija, koja je formirana iz sastava profesionalnih sudionika. Takva je udruga dobrovoljna.

Brisanje značajki procesa

Kliring aktivnosti na tržištu vrijednosnih papira funkcioniraju u fazama. Prvo, na berzi se sklapa ugovor uz pomoć brokera. Potom su pojedinosti o transakciji razjašnjene, količina, troškovi, rokovi isporuke i ostali uvjeti detaljno su propisani.

Tada se transakcija registrira, a namjere se potvrđuju. Slijedi izračun međusobnih zahtjeva, uz pomoć kojih sudionici određuju tko će morati platiti usluge brokera, proviziju na burzi i ostale profesionalne sudionike na tržištu. U završnoj fazi dolazi do međusobnog obračuna.

Aktivnosti kliringa banaka

U bankarskom sektoru ulogu posredničkih poslova obavljaju klirinške kuće i centri. Prvi od njih moćan je financijski instrument i imaju neovisan status. Komora se obvezuje na ugovorne obveze, što smanjuje rizike i jamči financijske rezultate.

Ako se komora stvori unutar razmjene, tj. To je njena strukturna cjelina, tada razmjena kontrolira njezine aktivnosti. Stoga je jamac transakcija. Odabirom pravnog oblika u skladu sa zakonodavstvom Ruske Federacije, komora se može organizirati kao neovisna pravna osoba. Štoviše, odnosi s razmjenom su ugovorne prirode. Važno je napomenuti da takva klirinška kuća može komunicirati s više razmjena odjednom.

Faze naseljavanja i aktivnosti čišćenja

Čim posrednici utvrde ugovor na razmjeni, započinje postupak kliringa. Aktivnosti namirenja i obračuna imaju određenu značajku i u tijeku su postupni postupci preregistracije novog vlasnika vrijednosnog papira.

1. Registriran na razmjeni.
2. Potvrđeno od strane ugovornih strana.
3. Vrijednosni papiri i novac putem brokera prenose se na razmjenu.
4. U tijeku je postupak ponovne registracije.
5. Postupak vraćanja ponovno registriranih vrijednosnih papira na burzu.
6. Prijenos novca preregistriranih vrijednosnih papira putem brokera novim vlasnicima.

Kliring je važan regulatorni mehanizam na tržištu dionica. Uz njegovu pomoć količina novca između sudionika je svedena na minimum. Garancijska funkcija u ispunjavanju obveza osigurava kvalitetnu likvidnost samog tržišta.