Financijska procjena pokazatelja stabilnosti tvrtke ključna je za uspješnu organizaciju i planiranje njezinih aktivnosti. U ovoj se analizi često koriste financijske poluge. Omogućuje vam da procijenite strukturu kapitala organizacije i optimizirate je.
O tome ovise investicijska ocjena poduzeća, mogućnost razvoja i povećanje iznosa dobiti. Stoga u procesu planiranja rada analiziranog objekta ovaj pokazatelj igra važnu ulogu. Metodologija njenog izračuna, interpretacija rezultata istraživanja zaslužuju posebnu pozornost. Informacije dobivene tijekom analize koriste rukovodstvo tvrtke, osnivači i investitori.
Opći koncept
Financijski utjecaj je pokazatelj koji karakterizira stupanj rizika poduzeća s određenim omjerom posuđenih i vlastitih izvora financiranja. U prijevodu s engleskog jezika, „poluga“ znači „poluga“. Ovo sugeriše da kad se jedan faktor promijeni, utječu i drugi čimbenici povezani s njim. Taj je omjer izravno proporcionalan financijskom riziku organizacije. Ovo je vrlo informativna tehnika.
U tržišnom gospodarstvu, pokazatelj financijskog utjecaja treba razmatrati ne s gledišta procjene bilance stanja, već s gledišta njegove stvarne procjene. Za velika poduzeća koja dugo i uspješno posluju u svojoj industriji, ove su brojke sasvim različite. Pri izračunavanju omjera financijskog utjecaja vrlo je važno uzeti u obzir sve nijanse.
Opće značenje
Primjenom slične tehnike u poduzeću moguće je utvrditi odnos između omjera vlastitog i posuđenog kapitala i financijskog rizika. Korištenjem besplatnih izvora poslovne podrške, rizici se mogu umanjiti.
Stabilnost tvrtke je najveća. Korištenjem uplaćenog posuđenog kapitala tvrtka može povećati profit. Učinak financijskog utjecaja uključuje utvrđivanje razine dospjelih obveza povrat ukupnog kapitala bit će maksimalan.
S jedne strane, koristeći se samo vlastitim financijskim izvorima, tvrtka gubi mogućnost proširenja proizvodnje, ali s druge strane, previsoka razina plaćenih resursa u cjelokupnoj strukturi valutne bilance dovodi do nemogućnosti otplate svojih dugova i smanjenja stabilnosti poduzeća. Stoga je učinak utjecaja vrlo važan u optimizaciji strukture ravnoteže.
računanje
Za izračunavanje omjera financijskog utjecaja koristi se posebna tehnika. To izgleda ovako:
Kfr = (1 - H) (KPA - K) S / S,
gdje je H omjer poreza na dohodak, KRA je povrat na imovinu, K stopa za korištenje zajma, H je posuđeni kapital, a C je kapital.
KRA = Bruto dobit / imovina
U ovoj se tehnici kombiniraju tri faktora. (1 - N) - korektor poreza. Ne ovisi o poduzeću. (KRA - K) - diferencijal. S / S je financijska poluga. Ova tehnika omogućuje vam da uzmete u obzir sve uvjete, vanjske i unutarnje. Rezultat se dobiva u obliku relativne vrijednosti.
Opis komponente
Porezni korektor odražava stupanj utjecaja promjena u postotku poreza na dobit na cjelokupni sustav. Ovaj pokazatelj ovisi o vrsti aktivnosti tvrtke. To ne može biti niže od 13,5% za bilo koju organizaciju.
Diferencijal određuje hoće li biti isplativo koristiti ukupni kapital uzimajući u obzir plaćanje kamata na kredite. Financijski utjecaj određuje stupanj utjecaja plaćenih izvora financiranja na učinak financijskog utjecaja.
Općim utjecajem ova tri elementa sustava ustanovljeno je da se normativno fiksirana vrijednost koeficijenta određuje u rasponu od 0,5 do 0,7. Udio kreditnih sredstava u ukupnoj strukturi valutne bilance ne smije biti veći od 70%, u protivnom se povećava rizik od nepodmirenja duga i smanjuje se financijska stabilnost. Ali s iznosom manjim od 50%, tvrtka gubi mogućnost povećanja iznosa dobiti.
Metoda izračuna
Operativni i financijski utjecaj sastavni je dio utvrđivanja učinkovitosti kapitala poduzeća. Stoga je potrebno izračunati ove vrijednosti. Za izračun financijskog utjecaja možete pribjeći sljedećoj formuli:
FR = KRA - DGC, gdje je DGC - povrat na kapital.
Za ovaj izračun potrebno je upotrijebiti podatke prikazane u bilanci (f. Br. 1) i izvještaj o financijskom poslovanju (f. br. 2). Na temelju toga morate pronaći sve komponente gornjih formula. Povrat imovine je sljedeći:
KRA = Valuta neto dobiti / salda
KRA = s. 2400 (f. Br. 2) / s. 1700 (f. Br. 1)
Da biste pronašli povrat na kapital, morate koristiti sljedeću jednadžbu:
DGC = Neto dobit / kapital
RSK = s. 2400 (f. Br. 2) / s. 1300 (f. Br. 1)
Slijedi financijski utjecaj, čija je formula prikazana gore.
Proračun i interpretacija rezultata
Da bismo razumjeli gornju metodu izračuna, potrebno ga je razmotriti s konkretnim primjerom. Da biste to učinili, možete uzeti računovodstvene podatke izvještavanje poduzeća i procijeniti ih.
Na primjer, neto dobit tvrtke u izvještajnom razdoblju iznosila je 39.350 tisuća rubalja. Istodobno je valuta bilance bila fiksna na 816,265 p., A kapital u njenom sastavu dosegao je razinu od 624,376 p. Na temelju navedenih podataka moguće je pronaći financijsku polugu:
KRA = 39 350/816 265 = 4,8%
RSK = 39 350/624 376 = 6,3%
FR = 6,3 - 4,8 = 1,5%
Na temelju gornjih izračuna možemo reći da je tvrtka pomoću kreditnih sredstava uspjela povećati dobit u izvještajnom razdoblju za 50%. Financijski utjecaj na povrat na kapital iznosi 50%, što je optimalno za učinkovito upravljanje posuđenim sredstvima.
Upoznavši se s takvim konceptom kao financijski utjecaj, možemo zaključiti da metoda izračuna omogućuje vam odrediti najučinkovitiji omjer kreditnih sredstava prema vlastitim obvezama. To organizaciji omogućuje veliku zaradu optimizacijom svog kapitala. Stoga je ova tehnika vrlo važna za proces planiranja.
