Jedan od ključnih instrumenata za reguliranje aktivnosti komercijalnih kreditnih institucija od strane Središnje banke je uspostava koeficijenta adekvatnosti kapitala. Koja je njegova specifičnost? Koja bi mogla biti njegova optimalna vrijednost?
Koja je suština omjera adekvatnosti kapitala?
Koeficijent adekvatnosti kapitala (ili kapital) smatra se jednim od glavnih alata za reguliranje aktivnosti kreditnih organizacija od strane države. Odražava omjer gotovine koja je na raspolaganju banci i njezinih obveza (prije svega, na plaćanje depozita i kamata na njih).
Može se primijetiti da je omjer adekvatnosti kapitala pokazatelj koji se koristi za ocjenu uspješnosti ne samo kreditnih institucija, već i organizacija drugih sektora gospodarstva, na primjer, kreditnih zadruga. U ovom slučaju utvrđuje vjerojatnost bankrota tvrtke na temelju obveza (da isplaćuje plaće zaposlenicima, nadoknađuje postojeće kredite, prenosi dividende).
Nadalje, prema mišljenju nekih ekonomista, omjer adekvatnosti kapitala kreditnih zadruga trebao bi biti veći od onog u bankama. To je zbog činjenice da su u relevantnim organizacijama kriteriji za ocjenu solventnosti zajmoprimaca obično manje strogi nego u specijaliziranim kreditnim i financijskim institucijama. S tim u vezi, kupci zadruga mogu češće dopustiti kašnjenja u kreditima, zbog čega tvrtka može imati manjak vlastitih sredstava za plaćanje postojećih obveza.
Kako se izračunava standard za bankarski kapital?
Koeficijent adekvatnosti kapitala banke definiran je kao omjer veličine osnovnog, osnovnog kapitala financijske institucije, kao i vlasničkog kapitala prema iznosima koji odražavaju kreditne rizike za imovinu koja je evidentirana u bilanci, za potencijalne obveze, kao i za izvedene instrumente za upravljanje financijskim tokovima. Uz to, izračunavanje razmatranog standarda može uzeti u obzir rizik smanjenja solventnosti drugih ugovornih strana koji su korisnici kredita, kao i operativni i tržišni rizik.
Treba napomenuti da je, u stvari, Središnja banka uspostavila standard adekvatnosti kapitala u nekoliko varijanti. Razmotrimo ih detaljnije.
Vrste omjera adekvatnosti kapitala
Dakle, Središnja banka Ruske Federacije određuje za financijske institucije takve pokazatelje kao što su:
- omjer adekvatnosti kapitala banke - H1.0;
- pokazatelj osnovnog kapitala kreditne institucije - H1.1;
- norma za osnovna sredstva - H1.2.
Može se primijetiti da je zapažena klasifikacija omjera kapitala za ruske banke uvedena 2014. godine. Prije toga korišten je jedan indikator - H1. Njegov analog bio je novi standard - H1.0.
Struktura standardiziranih rezervi banke
Standardi dostatnosti vlastitih sredstava (kapitala) definirani su kao pokazatelj fiksiran u odnosu na određene vrste financijskih rezervi financijske institucije.
Da bismo ispravno odredili, na primjer, pokazatelj H1.0, potrebno je popraviti ukupni iznos temeljnog kapitala institucije. U skladu s kriterijima koje je utvrdila Banka Rusije, kapital kreditne institucije sastoji se od:
- osnovni kapital;
- dodatne rezerve.
Zauzvrat, obje vrste kapitala klasificirane su po drugim osnovama.
Struktura stalnog kapitala
Dakle, osnovni kapital uključuje:
- odobreni kapital - formira se na temelju doprinosa osnivača banke;
- prihod od emisije - u pravilu nastao kao rezultat prodaje vrijednosnih papira;
- organizacijski rezervni fond - formira se u skladu sa zahtjevima zakona;
- dobit, čija se vrijednost potvrđuje rezultatima revizije kreditne institucije.
Dodatna struktura kapitala
Zauzvrat, dodatni kapital banke sastoji se od:
- povećanje vrijednosti imovine nakon revalorizacije;
- sredstva predstavljena pričuvnim fondom, koja se formiraju iz dobiti koja službeno nije potvrđena rezultatima revizija;
- tekuća dobit, koju revizori također nisu potvrdili, ali koja nije povezana s rezervnim fondom;
- podređeni krediti;
- utvrđene vrste povlaštenih dionica.
Vrijedno je napomenuti da je pri izračunavanju iznosa kapitala banke, kojim se određena norma utvrđuje, iz izračuna potrebno isključiti:
- vrijednost nematerijalne imovine;
- otkupio vlastite dionice od ulagača;
- Banka nije nadoknadila gubitke tekuće godine, kao i prethodnih godina.
Određene značajke mogu karakterizirati raspodjelu kapitala u strukturi rezervi kreditnih zadruga. Ovi izračuni uređeni su posebnim zakonima.
Optimalan standard za banke
Na ovaj ili onaj način, omjer adekvatnosti kapitala i dalje je tipičan pokazatelj za banke. Kao što smo gore napomenuli, jedan je od instrumenata kojima Središnja banka regulira djelatnost komercijalnih kreditnih institucija. Koja bi mogla biti njegova optimalna vrijednost?
U ovom slučaju može se reći da, ovisno o specifičnoj ekonomskoj situaciji, omjer adekvatnosti kapitala (kapitala) banke može biti različit. Ako postoji kriza u nacionalnoj ekonomiji države, tada regulator u mnogim slučajevima regulator smanjuje odgovarajući pokazatelj. To je zbog činjenice da banke mogu akumulirati problematičnu imovinu u obliku dospjelog duga zajmoprimaca. Uz povoljnije gospodarsko okruženje, može se povećati.
Postoji poseban postupak izračunavanja razmatranih pokazatelja. Proučimo to
Formula za izračunavanje omjera kapitala banke
Općenito, bez obzira o kakvom pokazatelju govorimo - bilo da je H1.0 ili standard omjera adekvatnosti kapitala - H.1.1, formula izračuna je ista (ali s različitim redoslijedom izračuna). Ona, na ovaj ili onaj način, uzima u obzir:
- iznos osnovnog kapitala kreditne institucije;
- vrijednost osnovnog kapitala;
- iznos vlastitih sredstava banke;
- omjeri rizika;
- imovina institucija;
- bankovne rezerve;
- pokazatelji koji odražavaju primjenu posebnih zahtjeva za upotrebu kapitala, temeljenih na međunarodnim preporukama;
- iznos kreditnih zahtjeva banke.
Ovisno o tome koja je određena norma osoba zainteresirana za proučavanje financijskog stanja banke, komponente gore spomenute formule uzimaju se u obzir u različitim redoslijedima.
Optimalna vrijednost kapitala banke
Koji bi trebao biti predmetni pokazatelj (ponekad se označava ne slovom h, već ruskim H zbog sličnosti), H1, koeficijent adekvatnosti kapitala? Minimalna vrijednost koju je Središnja banka postavila je 8%. Za ostale razmatrane pokazatelje vrijednosti se postavljaju drugačije. Dakle, standardni H1.1 ne bi trebao biti niži od 4,5%. H1.2 bi trebao biti najmanje 6%.
Može se primijetiti da pored obaveznih postoje i preporučene vrijednosti predmetnih normi. Na primjer, u pojedinim razdobljima, CBR je savjetovao banke da ne spuštaju predmetni pokazatelj ispod 14%. To je primjetno više od broja koje smo naveli.Prema tome, fer je reći da postoje minimalni prihvatljivi pokazatelji za razmatrane standarde, a postoje i oni kojih se preporučuje pridržavati institucija koje u praksi provode aktivnosti na bankarskom tržištu. Proučit ćemo detaljnije ovaj aspekt.
Omjer kapitala na bankarskom tržištu
Dakle, ispitali smo osnovne zakonske zahtjeve za standarde adekvatnosti kapitala kreditne institucije koje je uspostavila Centralna banka Ruske Federacije. Sada će biti korisno proučiti koje su stvarne veličine relevantnih pokazatelja koje su utvrdile pojedine banke.
U 2010. godini agencija Expert RA provela je istraživanje koje je pokazalo da banke koje osiguravaju adekvatnost kapitala na minimalnoj razini koju je utvrdio CBR - 10% mogu imati značajnih poteškoća. Pogotovo ako imaju značajne operativne rizike.
Stoga je u takvim slučajevima financijskim institucijama preporučljivo prekoračiti koeficijente obvezne adekvatnosti kapitala komercijalne banke koje je osnovao regulator. Osim toga, ako dotični indikator nije dovoljno visok, komercijalni se rizici povećavaju u slučaju loših rezervacija, kažu analitičari. Glavni kriterij za visoku razinu provođenja ovog postupka je upotreba u formuli rezerviranja pokazatelja koji odražavaju potencijalne propuste u dugoročnim kreditima.
Odnosno, banke koje osiguravaju ne previsoku adekvatnost kapitala trebale bi biti posebno oprezne u pogledu imovine koja je ugrožena. U 2010. godini ruska je ekonomija izašla iz krize 2008.-2009. Sada se nacionalno gospodarstvo zemlje vratilo u krizu. Koji su trenutačni prioriteti Središnje banke u smislu reguliranja razine adekvatnosti kapitala i kako se banke osjećaju u vezi s mogućim prilagodbama politike glavnog regulatora u odgovarajućem smjeru?
Politika regulatora u vezi s regulacijskim postavljanjem: faktor krize
Kao što smo gore napomenuli, u krizi Centralna banka Ruske Federacije može ublažiti zahtjeve jednog ili drugog pokazatelji financijske održivosti komercijalne banke. To je politika koju se sada drži Centralna banka. U 2015. godini, smanjen je omjer adekvatnosti kapitala financijskih institucija H1.0, kao i H.1.1. Kakav je učinak to imao na bankarskom tržištu?
Prema analitičarima agencije Expert RA, kreditne i financijske organizacije postale su, unatoč liberalizaciji politike Središnje banke, osjetljivije na smanjenje vrijednosti imovine. To su, prema riječima financijara, previsoki zahtjevi za H1.2. U ovom slučaju, možemo reći da je za politiku Centralne banke Ruske Federacije možda svojstveno razmatrati značaj relevantnih standarda odvojeno.
Ublažavanje indikatora H1.0, stoga, ne znači uvijek da je regulator spreman smanjiti ostale standarde koji su uz njega. Kao rezultat, kako su otkrili analitičari stručnjaka RA, tijekom kriznog razdoblja broj banaka koje upadaju u zonu rizika povezane s nedovoljnim količinama osnovnog kapitala značajno se povećao za oko 30%. A ako ove financijske institucije ne mogu povećati profitabilnost, možda će im trebati dodatna kapitalizacija, što može biti jedan od izvora povećanja H1.0 standarda. Razmotrimo ovaj aspekt detaljnije.
Dokapitalizacija banaka kao resursa za povećanje omjera kapitala
Program kapitalizacije banaka usmjeren na povećanje pokazatelja H1.0 može se provesti u sklopu državnih programa. Dakle, u razdoblju od svibnja 2015. do veljače 2016. likvidnost bankarskog sustava Ruske Federacije povećana je za 803 milijarde rubalja na odgovarajući način. Istodobno, prema analitičarima, zalihe kreditnih i financijskih organizacija prema normi H1.2, unatoč podršci pokazatelja H1.0 dokapitalizacijom, značajno su se smanjile zbog niske profitabilnosti gospodarskih aktivnosti.
Uloga vlasnika banaka u dokapitalizaciji
Važnu ulogu u podržavanju likvidnosti banaka igraju njihovi vlasnici. Kapitalizacija njihovim sudjelovanjem u 2015. također je bila značajna: vlasnici kreditnih i financijskih institucija uložili su više od 100 milijardi rubalja u svoje poslovanje.Međutim, značajna ulaganja u bankarski kapital trebala bi biti praćena stvarnom optimizacijom poslovnog modela financijskih institucija. Smanjenje zahtjeva za visinom adekvatnosti kapitala Središnje banke samo pomaže bankama da izdrže formalne kriterije održivosti. U praksi, oni moraju imati znatno veći omjer H1.0 od onog koji je postavio regulator, kao i uložiti značajne napore za povećanje profitabilnosti.
rezime
Dakle, ispitali smo suštinu koeficijenta adekvatnosti kapitala banke, zastupljenog u više varijanti. Ovaj pokazatelj određuje otpor banke prema faktorima rizika, na primjer, u obliku pogoršanja dinamike otplate plaćanja od strane korisnika kredita.
Koeficijenti adekvatnosti kapitala (kapitala) definirani su kao omjer rezervi banke i rizika utvrđenih od strane Centralne banke Ruske Federacije. Vrijednost relevantnih pokazatelja može biti različita. Ovisno o situaciji u gospodarstvu, Središnja banka može povećati ili smanjiti pokazatelj H1.0 ili, na primjer, standard adekvatnosti kapitala. Formula za izračunavanje svih razmatranih standarda ista je u strukturi. Razlikuje se samo slijed izračuna koji daje, ovisno o pokazatelju koji financijera zanima.
Povećanje H1.0 banke moguće je zbog različitih izvora. U 2015. godini, kada se kriza pogoršala u ruskoj ekonomiji, provedeni su opsežni državni programi usmjereni na dokapitalizaciju kreditnih i financijskih institucija. Znatan iznos sredstava u rezervama banaka uložili su njihovi vlasnici.
Koeficijent adekvatnosti kapitala banke je od velike važnosti sa stajališta procjene rizika u ekonomskoj aktivnosti financijske institucije. Ali s gledišta analize stvarnog posla, njegov informativni sadržaj je ograničen. Ako banka ima nisku profitabilnost ili značajan udio loših dugova, tada visoke stope u skladu s relevantnim standardom, posebno prelazeći minimalnu ili čak preporučenu razinu od strane Središnje banke, možda neće biti od velike važnosti.
