Vlastiti izvori sredstava - ovo je imovina poduzeća u novčanom obliku, definirana kao razlika između obveza i imovine. Vlastita sredstva su najoptimalniji način financiranja organizacije, čime se smanjuje vjerojatnost bankrota. Struktura obrazovnih izvora poduzeća uključuje ne samo doprinose osnivača, već i posuđena sredstva.
struktura
Ovisno o načinu formiranja kapitala poduzeća, kapitalno financiranje podijeljeno je u 2 skupine: unutarnji izvori i posuđeni (vanjski).
Interni fondovi se pak sastoje od:
- temeljni kapital (ovlašteni, rezervni, dodatni);
- zarada;
- iznosi amortizacije;
- prihod od prodaje ili zakupa neiskorištenog OS-a;
- rezerve;
- ciljana sredstva za financiranje.
Vanjski izvori formiranja vlastitih sredstava sastoje se od zajmova, bespovratne pomoći, izdavanja vrijednosnih papira. Štoviše, pomoć se može izraziti i u novčanom obliku i u prenesenom posjedu.
Posuđeni kapital sastoji se od primljenih kredita, zajmova banaka, drugih organizacija, izvanproračunskih fondova. Sredstva zarađena izdavanjem obveznica i njihovom prodajom također su svrstana u ovu kategoriju.
Sjemenski kapital
Glavni izvor kapitala je odobreni kapital. Njegova je novčana vrijednost određena konstitutivnim dokumentima. Ovo je početni iznos koji doprinose vlasnici poduzeća, formirajući u budućnosti stalnu i kratkotrajnu imovinu.
Ovlašteni kapital, ovisno o vrsti organizacije, može se sastojati od doprinosa:
- osnivači;
- uzajamna;
- sredstva od prodaje dionica.
Ovisno o vrsti pravnog oblika i organizacije poduzeća, iznos početnog doprinosa može biti različit, kao i iznos početnog kapitala. Novac koji su dali osnivači mora biti prebačen na tekući račun tvrtke. Ako je doprinos izvršen u obliku imovine, sastavlja se akt o njegovom prenosu i prihvatu.
Obrtna imovina poduzeća
Nakon stvaranja odobrenog kapitala, društvo formira obrtna sredstva i sredstva za opticaj potrebna za rad i dobit. Prvi su uključeni u proizvodne aktivnosti. Sastoji se od imovine organizacije koja se u potpunosti koristi u proizvodnim procesima. To ne uključuje stalna sredstva, jer su oni uključeni u proizvodni proces više puta. U trošak proizvodnje u potpunosti se uključuje cijeli trošak obrtnog kapitala.
Kruženje sredstava ne sudjeluje u proizvodnji proizvoda i karakterizira sljedeći dio poduzeća - implementaciju. Fond se sastoji od otpremljene, ali neplaćene robe, gotovih proizvoda na skladištu i sredstava poduzeća.
Sudjelovanje obrtnog kapitala u financijskim aktivnostima poduzeća
Struktura obrtnog kapitala je pokretna imovina koja se u potpunosti troši i prolazi kroz nekoliko faza:
- Novac - tvrtka kupuje rafinerije potrebne za proizvodnju proizvoda.
- Zalihe stečene proizvodnjom upadaju u nepotpune predmete rada ili gotove proizvode.
- Roba - tvrtka provodi postupak implementacije. Za prodanu robu primaju se dobiti.
Kombinacija sredstava u optjecaju nastaje zbog postojanja stalnog unaprijed troška u svim fazama kruga.Struktura obrtnih sredstava rezultat je odnosa pojedinih kategorija sredstava, izraženog u postocima od ukupnog rezultata. Omjer uloženih sredstava u svaki od fondova obrtnog kapitala važan je pokazatelj učinkovitosti njihove upotrebe.
Sastav i financiranje obrtnog kapitala
Obrtna sredstva sastoje se od nekoliko kategorija imovine koja se dodjeljuju ovisno o prirodi sudjelovanja u proizvodnom ciklusu. Razmotrimo glavne:
- MPZ - čine većinu kratkotrajne imovine. To su sirovine, materijali, rezervni dijelovi i pribor, zaliha, poluproizvodi i alati. Drugim riječima, predmeti rada.
- Rad u tijeku - predmeti procesa rada koji nisu prošli u potpunosti na obradi i ostaju na radnim mjestima proizvodnje.
- Odgođeni troškovi - dio sredstava namijenjen pokrivanju troškova poboljšanja proizvodnih tehnika ili promjene opreme. Sredstva se troše u ovom razdoblju, ali planiraju se za otplatu u narednim mjesecima.
- Ostali fondovi - ostali fondovi pomoćnog gospodarstva organizacije.
Financiranje obrtnog kapitala može se temeljiti na kapitalu, posuđenom ili prikupljenom kapitalu. Vlastiti izvori sredstava proizvodnog ciklusa stvaraju se iz prihoda od procesa provedbe i dijela dobiti. Privučena sredstva za formiranje revolving fondova uključuju iznos plaćanja, čiji potražnja još nije nastupila. Na primjer, sredstva dodijeljena za plaćanje poreza ili rada zaposlenih.
rezerve
Rezervni kapital poduzeća formira se nešto kasnije od odobrenog kapitala. Nakon početka financijske aktivnosti, društvo donosi profit, čime se stvara iznos pričuvnih sredstava. Visinom pričuvnog kapitala upravlja računovodstvenim politikama. Neka poduzeća uopće ne stvaraju rezerve. Ostali određuju kamatnu stopu prema kojoj se sredstva godišnje prebacuju na račune pričuvnih fondova.
Rezervni vlastiti izvori sredstava stvaraju se s ciljem:
- pokrivanje nepredviđenih gubitaka ili gubitaka ako društvo nema druga sredstva;
- isplata dohotka osnivačima ukoliko nedostaju sredstva namijenjena tome;
- otkup obveznica ili otkup dionica vlastite organizacije.
Ako na kraju godine rezervni kapital nije u potpunosti potrošen, stanja na računu prenose se u sljedeću godinu.
Dodatni kapital
Iznos dodatnog kapitala nastaje dodatnim prihodom poduzeća zbog revalorizacije dugotrajne imovine (u slučaju povećanja vrijednosti) ili pozitivne razlike između nominalne i prodajne vrijednosti dionica poduzeća. Učestalost revalorizacije OS-a određena je računovodstvenom politikom.
Premija za dionice moguća je samo za poduzeće s pravnim oblikom dioničkog društva. Pozitivna razlika između vrijednosti dionica može se pojaviti i tijekom stvaranja društva i u slučaju povećanja veličine odobrenog kapitala.
dobit
Nakon stvaranja odobrenog kapitala, tvrtka započinje s financijskom aktivnošću. Vlastiti izvori sredstava nadopunjuju se drugim - profitom. Ovo je iznos koji karakterizira višak prihoda nad troškovima u novcu. Postoje tri vrste dobiti: knjigovodstvena, neto i zadržana.
Iznos knjigovodstvene dobiti ukupni je iznos prihoda organizacije za predmetno razdoblje, bez poreza. Vrijednost se ogleda u podacima, ali zapravo će tvrtka posjedovati drugačiji iznos.
Nakon plaćanja poreza na dohodak i ostalih obveznih plaćanja ostvaruje se neto dobit. Tvrtka u potpunosti posjeduje taj iznos, ali od toga se oduzimaju dividende zbog osnivača.
Novčana sredstva preostala nakon isplate dividende sastoje se od zadržane dobiti koja ostaje u posjedu poduzeća.Zadržana dobit izvor je dugoročnih financijskih sredstava.
Ciljani fondovi
Vlastiti izvori sredstava nekih poduzeća mogu predstavljati prihod za namjeravanu uporabu. Iznose ciljanog financiranja prenose druge tvrtke ili proračun Ruske Federacije. Istodobno se provodi stroga kontrola upotrebe takvih sredstava: novac se može potrošiti samo na odgovarajuće potrebe. Nakon primjene ciljanog novca, organizacija mora sastaviti izvještajnu dokumentaciju.
Iznos namjenskog financiranja odnosi se na kapital poduzeća, jer primljena sredstva ne moraju biti vraćena. Takvi doprinosi mogu uključivati subvencije, članarinu, potpore. Obično je ciljano financiranje u dobrotvorne i društveno korisne svrhe. Na primjer, izgradnja društvenih objekata, provođenje istraživanja i konferencija za razvoj znanosti.
Naplata amortizacije
Iskaz troškova amortizacije osnovnih sredstava i nematerijalne imovine godišnje se akumulira u računovodstvenim računima, čime se minimiziraju troškovi poduzeća za reprodukciju imovine. Ovaj se izvor razlikuje od ostalih po tome što će se u bilo kojoj financijskoj situaciji akumulacije i dalje obavljati i dalje će ostati na računu poduzeća.
Ukupni iznos odbitaka izravno ovisi o odabranoj metodi amortizacije. Izbor kompetentne metode u većini slučajeva izravno utječe na samofinanciranje poduzeća. Rukovodstvo mora posvetiti dužnu pozornost ovom izvoru: učinkovita uporaba iznosa amortizacije pozitivno će utjecati na financijsku dobrobit poduzeća.
Prednosti internih izvora
Korištenje u procesu aktivnosti samo vlastitih sredstava, naravno pozitivno utječe na rad poduzeća. Prednosti samofinanciranja uključuju:
- nedostatak potrebe za privlačenjem posuđenog kapitala i dodatnih troškova povezanih s tim;
- visoka financijska stabilnost i konkurentnost;
- sposobnost osnivača da kontroliraju procese u poduzeću;
- povoljnije okruženje za privlačenje posuđenog kapitala, ako je potrebno.
Posuđena sredstva
Posuđeni kapital - glavni izvor vanjskog financiranja poduzeća, a često i jedini. Predstavlja skupinu posuđenih sredstava drugačije vrste obveza:
- bankovni zajmovi;
- posuđena sredstva;
- Iznosi koji se plaćaju.
Unatoč negativnom utjecaju posuđenih sredstava na financijski položaj tvrtke, oni igraju važnu ulogu u poslovanju i čak donose korist. Privlačenje sredstava iz vanjskih izvora izaziva ubrzani obrt obrtnog kapitala i smanjenje broja nezaposlenih.
Karakteristike posuđenih sredstava
Razmotrimo glavne vanjske izvore vlastitih sredstava poduzeća:
- Bankovni zajmovi - obveza prema banci, koja, ovisno o vremenu financiranja, može biti kratkoročna ili dugoročna. Kratkoročni zajmovi daju se na razdoblje ne duže od jedne godine za male proizvodne potrebe poduzeća. Dugoročni krediti izdaju se na duže razdoblje.
- Zajmovi su skupina sredstava koja dobivaju od drugih pravnih osoba koja djeluju kao dužnik (ali ne i banke). Za registraciju se mogu koristiti mjenice, ugovor o dužničkim obvezama i drugi obrasci. To uključuje i sredstva zarađena od prodaje vlastitih obveznica.
- Obveze prema dobavljačima iskazuju se u različitim vrstama obveza poduzeća, od kojih je glavna procjena i raspodjela BDP-a. Prvu skupinu čine dugovi prema dobavljačima robe ili usluga, drugu - dugovi prema zaposlenima i državni proračun.
Vlastita sredstva poduzeća određuju put njegovog daljnjeg razvoja. Prilikom formiranja izvora financiranja potrebno je pažljivo razmotriti prirodu sredstava kako bi se aktivnosti tvrtke usmjerile u pravom smjeru.
