Praćenje financijske uspješnosti poduzeća obvezno je radi organizacije proizvodnih aktivnosti na najbolji način. Postoji mnogo metoda za ocjenu uspješnosti poduzeća.
Vlastita obrtna sredstva moraju se procijeniti za što se najčešće koriste omjer sigurnosti. Ovim pokazateljem jasno je menadžmentu organizacije, njezinim osnivačima i investitorima jasno je li u opticaju dovoljno sredstava iz besplatnih financijskih izvora. Kako se vrši procjena i interpretira rezultat, potrebno je detaljnije proučiti.
Opće značenje
Vlastita obrtna sredstva (SOS) su apsolutna vrijednost. Oni pokazuju koliko su financijska sredstva iz slobodnih izvora formacija usmjerena u promet. Napokon, posuđeni kapital u ukupnom broju imovine tvrtke ne smije prijeći određenu razinu.
Ako se operativna aktivnost obavlja samo na štetu plaćenih izvora financiranja, to ukazuje na nesposobnost organizacije u tekućem razdoblju da plati svoje obveze.
To se, pak, značajno smanjuje omjeri likvidnosti i financijsku stabilnost. Tvrtka posluje s gubitkom, jer će na kraju operativnog razdoblja neto dobit biti potrošena na kamate na korištenje kapitala vjerovnika. A ponekad jednostavno nije dovoljno izračunati dug.
Stoga je obrtni kapital potreban da bi imao pozitivnu vrijednost. Ako je cifra negativna, tvrtka ih ima nedostatak.
SOS izračun
Svako poduzeće izračunava apsolutnu vrijednost vlastitih sredstava u opticaju. Na temelju ovog pokazatelja možemo zaključiti strukturu bilance i, ako je potrebno, optimizirati je. Sigurnost s vlastitim obrtnim sredstvima određuje se na sljedeći način:
SOS = Imovina u opticaju - Kratkoročne obveze
Na temelju podataka bilance, formula izgleda ovako:
SOS = s. 1200 - str. 1500
Ovo je službeno usvojen pristup "Smjernice za ocjenu financijskog stanja". Ali na temelju ekonomskog značenja strukture bilanci ova se formula može predstaviti u drugom obliku:
SOS = kapital + Dugoročne obveze - Dugotrajna imovina.
Prema bilanci, izračun ima sljedeći oblik:
SOS = s. 1300 + s 1530. - str. 1100
Prva formula je za proračune jednostavnija, pa se najčešće koristi. No, da bismo se ukopali u organizaciju bilančne strukture, potrebno je razumjeti suštinu drugog izračuna.
Koeficijent odlučnost
Zajedno sa omjeri solventnosti (likvidnost) određuje se pokazateljem dostupnosti vlastitih sredstava u prometu. Za razliku od prethodne analize, ovdje su već uzeti u obzir postoci ili relativni izrazi.
Omjer vlastitog obrtnog kapitala je sljedeći:
Kos = (kapital) - dugotrajna imovina / Kratkotrajna imovina
U ravnoteži, ova tehnika ima sljedeći oblik:
Kos = (p. 1300 - p. 1100) / s. 1200
Ako rezultat pomnožite sa 100, možete ga zamisliti kao postotak. Negativni rezultat ukazuje na neučinkovitu strukturu ravnoteže. Vlastiti financijski izvori trebaju biti u količini koja bi pokrivala potpuno dugotrajnu imovinu i djelomično omogućila operativnu aktivnost.
Stoga negativna vrijednost ukazuje na nesposobnost poduzeća da pokrije čak i svoju osnovnu imovinu.
specifikacija
Regulatorna vrijednost za domaća poduzeća jasno je propisana zakonom. Stoga je za pronalaženje omjera vlastitih obrtnih sredstava potrebno kontrolirati učinkovitost poduzeća. Njegova je vrijednost normalno veća od 0,1.
Ako se tijekom analize utvrdilo da tvrtka ovaj pokazatelj ima negativnu vrijednost, tada postoji niz negativnih trendova. Prvi od njih je nedostatak kapitala. Ako postoje, ali rezultat je i dalje negativan, prema vjerovnicima je velik dug.
Ova situacija ukazuje na gubitak financijske stabilnosti i smanjenje ocjene ulaganja. Stoga, čak i ako je ovaj standard teško postići, omjer obrtnog kapitala treba biti na traženoj razini.
Primjer izračuna
Da bismo bolje razumjeli princip analize vlastitih resursa u opticaju, potrebno je razmotriti izračun primjerom.
Sigurnost s vlastitim obrtnim sredstvima provodi se prema bilansu stanja nakon završetka operativnog razdoblja.
Na primjer, u tekućoj godini kapital tvrtke se povećao sa 260 na 280 tisuća rubalja. Dugotrajna imovina se također povećala sa 150 na 170 tisuća rubalja, a dugotrajna imovina - sa 250 na 275 tisuća rubalja. Koeficijent na početku razdoblja jednak je:
Kos0 = (260 - 150)/250 = 0,44
Na kraju izvještajnog razdoblja pokazatelj je bio:
Kos1 = (280 - 170):275 = 0,4
Može se zaključiti da je omjer sigurnosti u istraživanom razdoblju odgovarao standardu. To ukazuje na dobru financijsku stabilnost tvrtke.
dinamika
Vlastiti izvori obrtnog kapitala treba uzeti u obzir u dinamici. To omogućava prepoznavanje negativnih trendova u ranoj fazi njihova razvoja. Za to se uzimaju podaci za nekoliko razdoblja koja su prethodila izvještajnom razdoblju.
Na primjer, možemo uzeti u obzir pokazatelje izračunate gore. Da biste ih usporedili, izrađuje se sljedeći izračun:
0,4/0,44 = 0,90
To ukazuje na smanjenje dinamike za 10%. To je negativan trend, koji ukazuje na povećanje uplaćenog kapitala bržim tempom od kapitala. Investicijski rejting tvrtke opada.
Ona mora ili povećati iznos glavnice ili smanjiti dospjele račune. To će povećati financijsku stabilnost i likvidnost poduzeća.
Upoznavši se s takvim konceptom kao što je obrtni kapital, može se reći da je ovo vrlo važan pokazatelj za procjenu aktivnosti organizacije. Na temelju njega izvode se zaključci o financijskoj stabilnosti i likvidnosti poduzeća. Omjer sigurnosti prometa vlastitim financijskim izvorima reguliran je zakonom i ne bi trebao biti manji od utvrđene regulatorne vrijednosti. Procjena pokazatelja također se mora provoditi u dinamici. To detaljnije otkriva trenutnu situaciju.
