LIBOR je prosječna međubankarska kamatna stopa po kojoj banke daju kratkoročne kredite koji nisu pokriveni na londonskom financijskom tržištu. LIBOR je akronim za londonski InterBank.
LIBOR se objavljuje u sedam ročnosti (od jednog dana do dvanaest mjeseci) i u pet različitih valuta.
Indikatori LIBOR-a objavljuju se svakodnevno oko 11:45 (GMT).
LIBOR je kamatna stopa koja pod budnim nadzorom stručnjaka i pojedinaca koristi jer se koristi kao ključni pokazatelj. Potonje prate banke i druge kreditne i financijske institucije. Dakle, smanjenje i povećanje LIBOR stopa može utjecati na razinu kamatnih stopa za različite bankarske proizvode, uključujući štedne račune, hipoteke i kredite.
Podrijetlo LIBOR-a
Početkom osamdesetih godina prošlog stoljeća u londonskim financijskim institucijama pojavila se potreba za referencama na vrste primjenjive na zajmove. Ti su podaci posebno potrebni za određivanje cijene financijskih proizvoda, poput kamatnih stopa i swapova. Na čelu Britanskog udruženja bankara (BBA), poduzeti su brojni koraci od 1984. godine koji su doveli do objavljivanja prvih vrsta LIBOR-a (bbalibor) 1986. godine.
Postupak formiranja LIBOR-a
LIBOR je prosječna vrijednost kojom banke međusobno pružaju novac. Te su banke najbolje banke identificirane na financijskom tržištu Londona. Odabir se vrši svake godine uz potporu Odbora za devizna i novčana tržišta (FX & MMC). Za svaku valutu formiranu između 8 i 16 banaka smatra se ključnom u toj valuti na londonskom novčanom tržištu. Te se banke vrednuju na temelju njihove veličine na tržištu, njihove reputacije i navodne sposobnosti u odgovarajućoj valuti. Budući da su kriteriji strogi, stope se mogu općenito smatrati minimalnim međubankarskim stopama londonskog novca.
Metoda definicije LIBOR-a
LIBOR oklade ne temelje se na stvarnim transakcijama. U svim radnim danima, oko 11:00 (GMT), odabrane banke pružaju Thomson Reutersu kamate po kojima očekuju da tada dobiju značajan zajam na međubankarskom tržištu novca.
Razlog zbog kojeg transakcije nisu stvarne je taj što sve banke dnevno ne polažu znatne količine. Čim Thomson Reuters prikupi podatke iz svih banaka, 25% gornjih i donjih vrijednosti je isključeno. Prosječna vrijednost preostalih 50% „prosječnih vrijednosti“ je službeni LIBOR (bbalibor). Tako se formira vrijednost Libor - oklada na datum izračuna.
Važnost tipova LIBOR-a
LIBOR se smatra glavnim svjetskim pokazateljem za kratkoročne kamatne stope. Koristi se na profesionalnim financijskim tržištima kao osnova za mnoge financijske proizvode kao što su budućnosti, opcije i swapovi. Banke često koriste LIBOR kamatne stope kao osnovu za utvrđivanje kamatnih stopa na zajmove, štedne račune i hipoteke. Pokazatelj se često smatra osnovom za ostale proizvode. To je razlog što su mnogi profesionalci i pojedinci od velikog interesa za cijeli svijet.
Valute u kojima se računaju LIBOR markeri
U početku (1986.), LIBOR je objavljen u tri valute: američki dolar, funta sterling i japanski jen. Nakon toga, broj valuta LIBOR-a povećao se na svojih maksimalnih - šesnaest. Neke od tih valuta kombinirane su u eurima 2000. godine.
LIBOR stope trenutno su postavljene u pet valuta.Ovo su američki dolar, euro, jen, funta sterlinga, švicarski franak.
Datumi na koje se podmiruju LIBOR oklade
Zbog dostupnosti sedam različitih uvjeta zajma, postoji sedam vrsta LIBOR-a od jednog do 365 dana.
LIBOR Manipulacija
Stopa LIBOR-a jedan je od ključnih financijskih pokazatelja na suvremenom međunarodnom tržištu financija.
Na temelju ovog pokazatelja u svijetu je sklopljeno više od 550 milijardi dolara ugovora. Stoga je manipulacija tečajem izuzetno atraktivna i za privatni bankarski sektor i za vladine institucije.
Na primjer, već je poznato da su u prošlosti Sjedinjene Države vršile pritisak na Ujedinjeno Kraljevstvo da prilagodi kamatnu stopu.
U razdoblju od 2008. do 2009., 16 banaka u Europi, Japanu i Sjedinjenim Državama bilo je pod istragom zbog sumnje da su manipulirale referentnom vrijednosti koja se koristi u mnogim ugovorima o zajmu u vrijednosti trilijuna dolara širom svijeta. Na primjer, u SAD-u je do 60% svih hipoteka i hipotekarnih hipoteka vezano za pokazatelje LIBOR.
Tijekom istrage Federalnog istražnog ureda ustanovljeno je da su velike svjetske banke profitirale od manipuliranja LIBOR-ovom stopom u vlastitim interesima. Barclays je prva banka koja je priznala ta kršenja, a za zatvaranje istrage njegovog slučaja pristao je platiti kaznu u iznosu od 453 milijuna dolara.
Upravljajući radom Libora banke su mogle učiniti svoje bilance zdravijima nego što su stvarno bile. Ovo pokazuje pohlepu i korupciju koji su zadesili globalni financijski sustav.
Primjena LIBOR-a
Članak 395. Građanskog zakona Ruske Federacije. Odgovornost za neispunjavanje novčane obveze
1. U slučaju nezakonitog zadržavanja sredstava, utaje njihovog povrata, drugog kašnjenja u njihovom plaćanju, plaća se kamata na iznos duga. Visinu kamate određuje ključna stopa Banke Rusije koja je bila na snazi u relevantnim razdobljima. Ova se pravila primjenjuju, ako zakonom ili ugovorom nije drugačije određeno.
2. Ako gubici koje je vjerovnik pretrpio u nezakonitoj upotrebi svog novca premašuju iznos kamate koji mu pripada na temelju stavka 1. ovoga članka, on ima pravo tražiti od dužnika naknadu za gubitak u dijelu koji prelazi taj iznos.
3. Kamata za korištenje posuđenih sredstava naplaćuje se danom uplate iznosa tih sredstava vjerovniku, ako za izračun kamate zakonom, drugim zakonskim aktima ili sporazumom nije utvrđeno kraće razdoblje.
4. U slučaju da je sporazumom stranaka predviđena kazna za neizvršavanje ili nepropisno izvršavanje novčane obveze, kamata predviđena ovim člankom neće se nadoknaditi, ako zakonom ili ugovorom nije drugačije određeno.
5. Obračun kamate (složene kamate) nije dopušten, ako zakonom nije drukčije određeno. Za obveze koje strane obavljaju u obavljanju poslovnih aktivnosti upotreba složenih kamata nije dopuštena, ako zakonom ili ugovorom nije drugačije određeno.
6. Ako je iznos kamate koji se plaća, očito nerazmjeran posljedicama povrede obveze, sud na zahtjev dužnika ima pravo umanjiti kamatu određenu ugovorom, ali ne manji od iznosa utvrđenog na temelju stope utvrđene u stavku 1. ovog članka.
Kao što vidimo, ovaj se članak Građanskog zakonika također bavi kamatama i postupkom izračuna kamatnih stopa.
U pravnoj praksi Ruske Federacije postoje dva pristupa utvrđivanju ovih kamatnih stopa. Prvi pristup preporučuje primjenu LIBOR stope od 395 Art. Knjiga za obračun kamata. Drugo je gledište potpuno suprotno i smatra da je u tim slučajevima protuzakonito korištenje tečaja.
Dakle, vidimo da je pokazatelj LIBOR vrlo važan financijski marker i financijski instrument kako u međunarodnim monetarnim operacijama, tako i u domaćoj upotrebi.
