Minden dolgozó vállalatnak hatékonynak kell lennie. Bármely üzleti tevékenység jelentése a jövedelem növekedése és a költségek számának csökkentése a nettó profit maximalizálása érdekében.
Számos módszer és lehetőség létezik a vállalkozás működésének hatékonyságának tanulmányozására egy adott iparágban és a termékpiacokon.
Miért használjuk az együtthatókat a pénzügyi stabilitás értékelésére?
A vállalkozás eredményei hosszú és rövid távon egyaránt figyelembe vehetők. Ugyanakkor ugyanazokat a mutatókat a különböző időszakokban eltérően kell értelmezni. Az ilyen munka eredményeket meg lehet becsülni a kapott nyereség, az eszközforgalom, a termelés jövedelmezősége, a tanulmány pénzügyi stabilitási mutatói és sok más módon is.
Vizsgáljuk meg részletesebben, hogyan lehet meghatározni a vállalkozás stabilitását, együtthatóit, valamint hogyan lehet azokat megfelelően elemezni.
A pénzügyi stabilitás olyan jellemző, amely segít megítélni, mennyire magabiztosan vállalkozhat vállalkozása üzleti tevékenységeiben.
hasznosság
elemző pénzügyi mutatók A fenntarthatóság szempontjából megértheti, hogy a vállalkozás stabilan működik-e, jövedelmező-e vagy sem. Azt is meg tudja ítélni, hogyan lehet vonzza és hatékonyan használja fel a készpénzforrásokat. Ezenkívül a helyesen kiszámított pénzügyi stabilitási mutatók lehetővé teszik a tőkeáramlás, a nyereség, valamint a hitel és a fizetőképesség dinamikájának megértését, ami fontos a beruházások és a szervezet fejlődésének kilátásainak felmérésekor.
Hasonló elemzést végezhetnek könyvvizsgáló társaságok, amelyek szervezeteket bérelnek, valamint a vállalati struktúrában található egyéni szolgáltatásokkal.
Meg kell értenie a vállalkozásban zajló folyamatokat
A pénzügyi stabilitási mutatók részletesebb megfontolása előtt érdemes megemlíteni, hogy nem elegendő csupán kiszámítani azokat és megismerni a hozzávetőleges határokat, amelyeken belül lehet beszélni bizonyos fejlesztési vektorok helyes megválasztásáról, valamint a termelési folyamatok hűségéről a vállalkozáson belül. Elképzelést kell kapnia a vállalkozáson belül és azon kívül zajló folyamatokról, a tevékenységi területről és az egyes üzleti szektorok esetleges kockázatairól. És ha egy vállalkozást pénzügyi stabilitási mutatók, számítási képletük alapján ítélnek meg, nem értik meg a lényegüket, akkor hamis következtetéseket lehet levonni, amelyek nem felelnek meg a tényleges helyzetnek.
Az összes mutatót két összekapcsolt blokkra lehet osztani: abszolút és relatív.
Abszolút mutatók
Ez a csoport olyan mutatókat és pénzügyi stabilitási mutatókat foglal magában, amelyek számítási képlete jellemzi az összes tartalék forrásuk lehetséges fedezetének szintjét:
- Az SOS lehetővé teszi a saját forgóeszközök számának megtekintését. Ezt úgy számítják ki, hogy kivonják az állóeszközöket a vállalkozás tőkéjének és tartalékának összegéből: SOS = (K + P) - An.
- FC (működő tőke rendelkezésre állása). Ez segíti a vonzott és saját források jelenlétét, amelyekből a tartalékok alakulnak ki.Az FC kiszámításához ki kell vonni a társaság befektetett eszközeit a hosszú távú vállalkozás tőkéjének, szabad tartalékainak és kötelezettségeinek összegéből: FC = (K + Pc + PD) - An.
- OI (azok a kötelezettségek összege, amelyekből a tartalékok és a költségek képződnek). Ezt úgy számítják ki, hogy kivonják az állóeszközöket a vállalkozás saját és hosszú lejáratú kötelezettségeinek, valamint a rövid lejáratú kölcsönök összegéből: OI = (Ps + Pd + Zk) - An.
A pénzügyi stabilitás minden abszolút mutatója megfelel egy ЗЗ mutatónak (tartalékok és költségek általi megerősítés mutatója).
Az indikátorértékeket a pénzügyi helyzetek típusai jellemzik.
Vizsgálja meg a vállalkozás különféle helyzeteit, az abszolút mutatók értékétől függően. A számítások után elemzést kell készíteni a pénzügyi helyzet típusa szerint.
A vállalkozás pénzügyi helyzetének a saját forgóeszközei alapján történő mutatója, amelyet SOS - ЗЗ-ként számítanak ki, a következő értékekkel rendelkezhet:
- ha a mutató ≥ 0, akkor ez az abszolút függetlenséget jelzi;
- Ha a mutató <0, akkor ez normál függetlenséget, instabil vagy válsághelyzetet jelezhet.
A vállalkozás működőtőkéjének mutatója, amelyet FC - ЗЗ-ként számolnak, a következő értékeket veszi:
- ha a mutató ≥ 0, akkor ez abszolút vagy normál függetlenséget jelezhet;
- Ha a mutató <0, akkor ez instabil vagy válsághelyzetre utalhat.
Ennek megfelelően az OI - ZZ képlettel számítják azon fő források összmennyiségének mutatóját, amelyekből a készletek és költségek keletkeznek:
- ha a mutató ≥ 0, akkor ez a vállalkozás abszolút, normál függetlenségére vagy instabil állapotára utalhat;
- ha a mutató <0, akkor ez válsághelyzetre utal.
Most fontolja meg, hogy mit jelent az abszolút, normál függetlenség, valamint az instabil és válsághelyzet fogalma.
Abszolút függetlenség
Ha egy vállalkozás teljesen független a külső finanszírozási forrásoktól, akkor teljesen védve van a befektetők és a hitelezők külső befolyásoló tényezőitől.
Ezt a helyzetet szinte soha nem találták meg, és ritka kivételnek tekintik. Amellett, hogy a jó pénzügyi stabilitásról mond, a mutató ilyen értéke azt is jelezheti, hogy a vezetés nem tudja, vagy nem akarja, hogy külső forrásokból kölcsönzött forrásokat vonzzon.
Normál függetlenség
A vállalkozás ilyen pénzügyi állapota garantálja a jó fizetőképességet, és azt is jelzi, hogy az üzleti tevékenységekkel kapcsolatos vezetői döntések helyesen elfogadásra kerülnek.
A pénzügyi stabilitás és a fizetőképesség arányai időben figyelmeztethetik a vezetést a vállalkozás helytelen politikájának végrehajtásáról.
Instabil állapot
Ha a mutatók megerősítik ezt az állapotot, akkor ez azt jelenti, hogy a társaságnak problémái vannak a fizetőképességgel, vagy számíthatunk rájuk a közeljövőben. Ez javítható a követelések csökkentésével, valamint a teljes készletforgalomhoz szükséges napok számával.
Válságállapot
Talán ez a helyzet olyasmi, amellyel egyetlen rendező vagy igazgató sem szeretne szembesülni. Ha minden mutatónak van olyan értéke, amely jellemzi az ilyen állapotot, akkor sürgősen felül kell vizsgálni az üzleti módszereket. Egy ilyen vállalkozás nem működhet külső hitelek nélkül. Ugyanakkor a rövid és hosszú lejáratú hitelek, nem is beszélve a saját tőkéről, nem elegendőek a működőtőke fedezettségéhez.
A pénzügyi stabilitási mutatók elemzésével nem lehet következtetéseket levonni, amelyek normatív értékei az üzleti szférától függően eltérőek lehetnek.
Rendkívül fontos, hogy időben megfigyelje a mutatók dinamikájának trendjét, hogy ne hirtelen a vályúba kerüljön, amelyet a vállalkozás csődjének hívnak.
Vegyük figyelembe a relatív mutatókat
A relatív mutatók elemzése a jelenlegi értékek összehasonlításán alapul, amelyek a korábbi években voltak. össze:
- a folyó év szervezet pénzügyi stabilitásának tényleges arányai és az elmúlt év bizonyos időszakának hasonló mutatói;
- a tényleges arányok a szabályozási értékekkel;
- a tényleges arányok a konkurens vállalkozások hasonló adataival;
- a vállalkozás iparában megfigyelt értékek tényleges arányai.
A vállalkozás pénzügyi stabilitásának értékelésére szolgáló együtthatók, amelyeket e módszerrel elemeznek:
- Autonómiáját. Az indikátor kiszámításával meghatározhatja a saját tőke arányát a vállalkozás tevékenységeinek finanszírozására szolgáló összes forrás teljes összegében. Ez a saját tőke és a vállalkozás összes eszközének hányadosaként határozható meg: Ks / (Ao + An).
- Nagybetűk. A saját és kölcsönzött források arányának kiszámításához használják. A hosszú távú kötelezettségeknek a hosszú lejáratú kötelezettségek és a saját tőke összegéhez viszonyított aránya: Пд / (Пд + К).
- Az anyagi források. Ez segít meghatározni, hogy a forgótőke mekkora része függ rövid távon a kölcsönzött alapoktól. A hosszú lejáratú kötelezettségek aránya a hosszú lejáratú kötelezettségek és a saját eszközök összegéhez viszonyítva: Пд / (Пд + Ас).
- Finanszírozás. Lehetővé teszi annak meghatározását, hogy mekkora részét finanszírozzák a saját források rovására, és mekkora mértékben járulnak hozzá a külső hitelekhez. Ennek kiszámításához meg kell határozni a saját tőke és a kölcsönvett összeg összegét: K / Pz.
- A tőke manőverezhetősége (gyors forgalomképessége). Ez a mutató segít meghatározni, hogy hány monetáris egység van nettó forgótőke 1 CU-ra saját készpénz. Az alacsony likvid eszközök és a saját tőke arányának kiszámítása: Anl / Ao.
- A szállítók és vásárlók adósságainak (követelések és kötelezettségek) aránya. Ez segít megérteni, hogy mekkora a számlák egy egységben követelések. Ennek az aránynak a kiszámításához meg kell találni a két adósság arányát: Zd / Zk.
A fent megadott pénzügyi stabilitási mutatók a legnépszerűbbek, és szinte minden pénzügyi irodalomban léteznek.
Valójában vannak más tényezők. Különböző vállalatok tapasztalt közgazdászai kiszámíthatják a pénzügyi stabilitási mutatókat, mind a széles közönség számára ismertek, mind pedig azokról, amelyekről az irodalomban semmit sem írnak. Még azokat is használják, amelyekkel önmagukban jönnek létre, és egy szigorúan meghatározott vállalkozásra vonatkoznak.
A pénzügyi stabilitás elemzése, mint a vállalkozás stabilitásának meghatározásának fő módja
A pénzügyi stabilitási mutatók megmutatják a vállalkozás jelenlegi helyzetét, emellett megjósolhatják a vállalkozás fejlõdését, de ehhez ajánlott az összes információ felhasználása egy komplexben. Ennek köszönhetően meg lehet határozni a vállalkozás jólétét az üzletmenetét befolyásoló különféle tényezők változásától.
Milyen következtetéseket lehet levonni?
keresztül pénzügyi stabilitási elemzés, az együtthatókat alaposan meg kell vizsgálni, azonosítva az okokat, amelyek az ilyen értékekhez vezettek. Lehetséges, hogy a nem kielégítő mutatók csak egy átmeneti jelenség, mely a nagy ügyfél kölcsönszerzésével vagy az áruk fizetésének késedelmével jár.
Mindenesetre az első dolog, amelyet oda kell figyelni a tevékenység eredményére, a jövedelmezőség. Valójában az üzleti vállalkozások sikerének fő mutatója az a nettó profit, amelyet a tulajdonos a zsebébe helyez.Ha a gazdasági tevékenység veszteséges, akkor semmi jó mutató nem jelzi az üzleti tevékenység helyességét.
Ezenkívül a teljes kép elkészítéséhez el kell végeznie a mérleg elemzését, hogy felmérje a jövedelmezőségét, az alapok likviditását, valamint a vállalkozás fizetőképességét, mielőtt következtetéseket von le az üzleti vállalkozás megvalósíthatóságáról.
