A vállalkozás pénzügyi elemzésére szükség van a múltbeli, jelenlegi és előrejelzett jövőbeli tevékenységek időszakának gazdasági és pénzügyi helyzetének objektív értékeléséhez. A termelési helyek gyengeségeinek, a problémák forrásainak, az erős tényezők feltárásának meghatározásához, amelyekre a vezetés támaszkodhat, kiszámítják a fő pénzügyi mutatókat.
A társaság gazdasági és pénzügyi helyzetének objektív értékelése pénzügyi mutatókon alapul, amelyek az egyes számviteli adatok arányának megmutatása. A pénzügyi elemzés célja az elemzési feladatok kiválasztott sorozatának megoldása, azaz a számvitel, a menedzsment és a gazdasági jelentések elsődleges forrásainak tömör elemzése.
A gazdasági és pénzügyi elemzés fő céljai
Ha a vállalkozás fő pénzügyi mutatóinak elemzését úgy tekintik, hogy feltárja a vállalkozás tényleges helyzetét, akkor a következő válaszokat kapjuk eredményeként:
- a társaság azon képessége, hogy új projektekbe fektessen be;
- a tárgyi eszközök és egyéb eszközök és kötelezettségek jelenlegi helyzete;
- a kölcsönök állapota és a társaság képessége őket visszafizetni;
- tartalékok létezése a csőd megelőzésére;
- a további pénzügyi tevékenységek kilátásainak meghatározása;
- a vállalkozás értékelése eladási vagy átalakítási érték szempontjából;
- a gazdasági vagy pénzügyi tevékenységek dinamikus növekedésének vagy hanyatlásának nyomon követése;
- azon okok azonosítása, amelyek negatívan befolyásolják a menedzsment eredményeit, és a helyzetről való kilátások keresése;
- a jövedelmek és költségek mérlegelése és összehasonlítása, az értékesítés nettó és teljes nyereségének azonosítása;
- a fő áruk és általában a teljes értékesítés bevételeinek dinamikájának tanulmányozása;
- a költségek, adók és kamatok megtérítésére felhasznált jövedelemrész meghatározása;
- tanulmányozza az összeg eltérésének okait felhalmozott eredmény az értékesítésből származó bevétel összegéből;
- jövedelmezőség és annak növelésére szolgáló tartalékok tanulmányozása;
- a vállalkozás szavatolótőkéjének, eszközeinek, kötelezettségeinek és a kölcsönvett tőke összegének megfelelőségének meghatározása.
érdekeltek
A társaság fő pénzügyi mutatóinak elemzését olyan részlegek különböző gazdasági képviselőinek részvételével végezzük, akiket érdekel a vállalkozás ügyeivel kapcsolatos legmegbízhatóbb információk megszerzése:
- a belső szervezetek közé tartoznak a részvényesek, vezetők, alapítók, könyvvizsgálói vagy felszámolási bizottságok;
- a külsõket hitelezõk, könyvvizsgálói hivatalok, befektetõk és kormányzati tisztviselõk képviselik.
Pénzügyi elemzési képességek
A vállalkozás elemzésének kezdeményezői nemcsak annak képviselői, hanem más szervezetek alkalmazottai is, akik érdeklődnek a tényleges hitelképesség és az új projektek fejlesztésébe való befektetés lehetőségeinek meghatározásában. Például a bankvizsgálókat érdekli egy vállalat vagyonának likviditása vagy számlák fizetésének képessége. A vállalkozás fejlesztési alapjába befektetni kívánó jogi személyek és magánszemélyek megpróbálják megérteni a jövedelmezőség mértékét és a hozzájárulás kockázatait. A kulcsfontosságú pénzügyi mutatók speciális technikával történő értékelése előre jelzi az intézmény csődjét vagy jelzi annak stabil fejlődését.
Belső és külső pénzügyi elemzés
A pénzügyi elemzés a vállalkozás általános gazdasági elemzésének része, és ennek megfelelően a teljes gazdasági ellenőrzés része. A teljes elemzést a gazdaságok gazdálkodására és a külső pénzügyi ellenőrzésre osztják. Ez a megosztás két, a számvitelben gyakorlatilag kialakított rendszernek köszönhető - vezetői és pénzügyi számvitel. A megosztást feltételesnek tekintik, mivel a gyakorlatban a külső és a belső elemzés információt egészít ki és logikailag összekapcsolódik. Két fő különbség van közöttük:
- a felhasznált információs mező elérhetősége és szélessége alapján;
- az analitikai módszerek és eljárások alkalmazásának mértéke.
A fő pénzügyi mutatók belső elemzését elvégezzük a vállalkozáson belüli általános információk megszerzése érdekében, az utolsó jelentési időszak eredményeinek meghatározása, az újjáépítéshez vagy a felszereléshez szükséges szabad források azonosítása stb. Az eredmények eléréséhez az összes rendelkezésre álló mutatót felhasználják, amelyek a külső elemzők által végzett kutatásokra is vonatkoznak.
A külső pénzügyi elemzést független könyvvizsgálók, külső elemzők végzik, akik nem férnek hozzá a belső eredményekhez és a vállalati mutatókhoz. A külső ellenőrzési technikák az információs mező bizonyos korlátozását vonják maguk után. Az ellenőrzés típusától függetlenül annak módszerei és módszerei mindig azonosak. A külső és belső elemzés során a pénzügyi mutatók származtatása, általánosítása és részletes vizsgálata jellemző. A vállalkozás ezen kulcsfontosságú pénzügyi mutatói választ adnak az intézmény munkájával és jólétével kapcsolatos minden kérdésre.
A pénzügyi helyzet négy kulcsfontosságú mutatója
A vállalkozás piacgazdaságban történő széttöredezett működésének fő követelménye a gazdasági és egyéb tevékenységek, amelyek biztosítják a jövedelmezőséget és a jövedelmezőséget. A háztartási intézkedések célja a kapott jövedelem költségeinek visszatérítése, a csoport tagjai gazdasági és társadalmi igényeinek, valamint a tulajdonos anyagi érdekeinek kielégítésére szolgáló profitszerzés. Számos mutató létezik a tevékenységek jellemzésére, különösen: bruttó jövedelem, forgalom, jövedelmezőség, nyereség, költségek, adók és egyéb jellemzők. Minden típusú vállalkozás esetében kiemelte a szervezet fő pénzügyi mutatóit:
- pénzügyi stabilitás;
- likviditásszűkös
- jövedelmezőségét;
- üzleti tevékenység.
Pénzügyi stabilitási mutató
Ez a mutató jellemzi a szervezet szavatolótőkéje és a kölcsönzött tőke korrelációjának fokát, különös tekintettel arra, hogy mekkora hányada kölcsönzött pénzt számol el a tárgyi eszközökbe fektetett 1 rubel pénzért. Ha egy ilyen mutató a számításban meghaladja a 0,7-et, akkor a társaság pénzügyi helyzete instabil, a vállalkozás tevékenysége bizonyos mértékben a külső kölcsönzött források vonzásától függ.
Likviditási profil
Ez a paraméter jelzi a társaság fő pénzügyi mutatóit, és jellemzi a szervezet forgóeszközeinek a saját rövid távú tartozásainak visszafizetésére való alkalmasságát. Ezt a forgóeszközök és a jelenlegi passzív kötelezettségek értékének hányadosaként számolják. A likviditási mutató jelzi a társaság eszközeinek és értékének készpénzkéké történő átalakításának lehetőségét, és megmutatja az ilyen átalakulás mobilitásának mértékét. A vállalkozás likviditását két szempont határozza meg:
- az a periódus, amely a forgóeszközök pénzekké vált;
- az eszközök meghatározott áron történő eladásának képessége.
A valódi likviditási mutató azonosítása érdekében a vállalkozás figyelembe veszi az indikátor dinamikáját, amely nemcsak a vállalat pénzügyi erősségének vagy fizetésképtelenségének meghatározására, hanem a szervezet pénzügyi helyzetének kritikus állapotának meghatározására is lehetővé teszi. Időnként a likviditási mutató alacsony az ipari termékek iránti megnövekedett kereslet miatt. Egy ilyen szervezet nagyon likvid és magas fizetőképességű, mivel tőkéje készpénzből és rövid lejáratú kölcsönökből áll. A fő pénzügyi mutatók dinamikája azt mutatja, hogy a helyzet rosszabbnak tűnik, ha a szervezet csak nagyszámú tárolt termék formájában működőtőkével rendelkezik forgótőke formájában. Tőkévé történő átalakulásuk bizonyos időt igényel a megvalósításhoz és az ügyfélkör jelenlétéhez.
A társaság fő pénzügyi mutatói, ideértve a likviditást is, megmutatják a fizetőképesség állapotát. A társaság forgóeszközeinek elegendőnek kell lenniük a rövid lejáratú kölcsönök visszafizetéséhez. A legjobb helyzetben ezek az értékek megközelítőleg azonos szinten vannak. Ha egy vállalkozás működési tőkéje sokkal drágább, mint a rövid lejáratú hiteleknél, akkor ez azt jelzi, hogy a vállalkozás pénzt nem elég hatékonyan fektetett be a forgóeszközökbe. Ha a forgótőke összege alacsonyabb, mint a rövid lejáratú hitelek költsége, ez a társaság küszöbön álló csődjét jelzi.
Különleges esetként a gyors jelenlegi likviditás mutatója van. Ez a visszafizetés képességében fejeződik ki rövid lejáratú kötelezettségek az eszközök likvid része miatt, amelyet a teljes rövid lejáratú rész és a rövid lejáratú kötelezettségek közötti különbségként számolnak. A nemzetközi szabványok határozzák meg az együttható optimális szintjét a 0,7-0,8 tartományban. Elegendő számú likvid eszköz vagy vállalkozás jelenléte a vállalkozásban nettó forgótőke vonzza a hitelezőket és a befektetőket, hogy fektessenek be a vállalkozás fejlesztésébe.
Nyereségesség mutatója
A szervezet fő pénzügyi teljesítménymutatói között szerepel a jövedelmezőség értéke, amely meghatározza a társaság tulajdonosai pénzeszközeinek felhasználásának hatékonyságát, és általában megmutatja, mennyire jövedelmező a vállalat munkája. A jövedelmezőség értéke a fő kritérium a tőzsdei árfolyamok meghatározásának. Az indikátor kiszámításához a nettó nyereség összegét el kell osztani a társaság nettó eszközértékesítésből származó kiválasztott időszakra vonatkozó átlagos nyereség összegével. A mutató feltárja, hogy az egyes eladott árucikkek mekkora nettó nyereséget hoztak.
A kapott jövedelemarányt a kívánt társaság jövedelmének összehasonlítására használják, összehasonlítva egy másik társaság ugyanazon mutatójával, amely eltérő adórendszer alapján működik. A csoport fő pénzügyi mutatóinak kiszámítása meghatározza az adózás előtti eredmény és a kamat arányát a vállalkozás eszközeivel. Ennek eredményeként információ jelenik meg arról, hogy az egyes monetáris egységek mennyi nyereséget fektettek be a társaság eszközbe.
Üzleti tevékenység
Ez jellemzi, hogy mennyi pénzt szereznek egy adott eszköz eszköz egyes monetáris egységeinek értékesítéséből, és megmutatja a szervezet pénzügyi és anyagi erőforrásainak forgalmát. A számításhoz a kiválasztott időszak nettó nyereségének és az anyagi költségek, a pénz és a rövid lejáratú értékpapírok átlagos költségének arányát vesszük figyelembe.
Ennek a mutatónak nincs normatív korlátja, de a vállalat vezetői erői igyekszik felgyorsítani a forgalmat. A külső kölcsönök gazdasági tevékenységben való folyamatos felhasználása azt jelzi, hogy az eladások eredményeként a finanszírozás nem elégséges, mivel ezek nem fedezik a termelési költségeket.Ha a szervezet mérlegében forgalomban lévő eszközök összegét túlbecsülik, ez további adók és banki kölcsönök kamatának megfizetését eredményezi, ami a profit elvesztéséhez vezet. Az aktív források alacsony száma késlelteti a termelési terv végrehajtását és a jövedelmező kereskedelmi projektek elvesztését.
A gazdasági tevékenység mutatóinak objektív vizuális áttekintése érdekében külön táblázatokat készítenek, amelyekben bemutatják a fő pénzügyi mutatókat. A táblázat a munka fő jellemzőit tartalmazza a pénzügyi elemzés összes paraméterén:
- részvényforgalom aránya;
- a társaság követeléseinek időszakonkénti forgalmának mutatója;
- a tőke termelékenységének értéke;
- a források megtérülési rátája.
Készletforgalom aránya
Megmutatja az áruk értékesítéséből származó bevétel és a vállalkozás készleteinek pénzösszegben kifejezett arányát. Az érték jellemzi a raktárba besorolt anyag- és nyersanyagforrások értékesítésének sebességét. Az arány növekedése jelzi a szervezet pénzügyi helyzetének erősödését. Az indikátor pozitív dinamikája különösen fontos a nagy követelések esetén.
Számlakövetelések forgalma
Ez az arány nem tekinthető fő pénzügyi mutatónak, de fontos jellemző. Megmutatja azt az átlagos időtartamot, amely alatt a társaság az áru eladása után számít fizetésre. A számításhoz a követelések és az átlagos napi eladási bevétel arányát vesszük figyelembe. Az átlagértéket úgy kapják meg, hogy az év teljes bevételét elosztják 360 nappal.
A kapott érték jellemzi az ügyfelekkel végzett szerződéses feltételeket. Ha a mutató magas, ez azt jelenti, hogy a partner kedvezményes munkakörülményeket biztosít, de ez aggodalomra ad okot a későbbi befektetők és a hitelezők körében. A mutató kis értéke a piaci körülmények között az ezzel a partnerrel kötött szerződés felülvizsgálatához vezet. Az indikátor lekérdezésének lehetősége egy relatív számítás, amelyet úgy kell figyelembe venni, hogy az eladások és a vállalkozás követeléseinek aránya alakul ki. Az arány növekedése az adósok enyhe adósságát és a magas termékigényt jelzi.
Az eszközérték megtérülése
A vállalkozás fő pénzügyi mutatói a legteljesebb mértékben kiegészítik egymást eszközmegtérülési mutató az állóeszközök beszerzésére fordított pénzügyek forgalmának mértéke. A számítás az eladott árukból származó bevételek és a tárgyi eszközök éves átlagos értékének arányát veszi figyelembe. Az indikátor növekedése alacsony költségekre utal az állóeszközök (gépek, berendezések, épületek) és az értékesített nagy mennyiségű áruk tekintetében. A tőke termelékenységének magas értéke alacsony termelési költségeket, az alacsony tőke termelékenység pedig az eszközök nem hatékony felhasználását jelzi.
A források megtérülési együtthatója
A szervezet legfontosabb pénzügyi mutatóinak kialakításának legteljesebb fogalmához ugyanolyan fontos az erőforrások megtérülési együtthatója. Megmutatja a vállalkozás hatékonyságának mértékét a mérlegben szereplő összes eszköz felhasználásával, függetlenül a beszerzés és a bevétel módjától, nevezetesen azt, hogy mekkora bevételt érnek el a tárgyi és forgóeszközök minden egyes monetáris egységei. Ez a mutató a vállalkozásnál alkalmazott értékcsökkenési elhatárolástól függ, és felfedi az illikvid eszközök mértékét, amelyet az arány növelése céljából értékesítettek.
Az LLC fő pénzügyi mutatói
A jövedelemforrások kezelésének együtthatói mutatják a pénzügyek szerkezetét, jellemzik a befektetők érdekeinek védelmét, akik hosszú távú eszközinjekciókat hajtottak végre a szervezet fejlődéséhez. Ezek tükrözik a vállalat azon képességét, hogy hosszú lejáratú kölcsönöket és hiteleket fizessen vissza:
- a hitelek részesedése a pénzügyi források teljes összegében;
- tulajdonosi arány;
- tőkésítési arány;
- lefedettség aránya.
A legfontosabb pénzügyi mutatókat a kölcsönzött tőke összege jellemzi a pénzügyi források teljes tömegében. A tőkeáttételi mutató határozza meg a kölcsönzött pénzeszközökkel történő eszközvásárlás konkrét összegét, amely magában foglalja a társaság hosszú távú és rövid távú pénzügyi kötelezettségeit.
A tulajdoni hányad kiegészíti a vállalkozás alapvető pénzügyi mutatóit azzal, hogy jellemzi az eszközök és tárgyi eszközök megszerzésére fordított saját tőke részesedését. A kölcsönszerzés és a vállalkozásfejlesztési és átrendezési projektbe történő befektetés garanciája azt jelzi, hogy a szavatolótőke 60% -ot tesz ki az eszközökre költött részarányban. Ez a szint jelzi a szervezet stabilitását és megóvja az veszteségektől az üzleti tevékenység visszaesése során.
Nagybetű arány meghatározza a különféle forrásokból kölcsönzött források arányos kapcsolatát. A saját tőke és a kölcsönzött finanszírozás közötti arány meghatározásához a fordított tőkeáttételi mutatót kell használni.
A fizetendő kamatbiztosítás mutatója vagy a fedezettség mutatója minden típusú hitelező biztonságát jellemzi a kamatlábak nemfizetése ellen. Ezt az arányt úgy számítják, hogy a kamatfizetés előtti nyereség összege a kamatfizetésre szánt pénzösszegnek az aránya. Az indikátor azt mutatja, hogy a kiválasztott időszakban mennyi pénzt keresett a vállalat kölcsönök kamatának kifizetésére.
Piaci tevékenység mutatója
A szervezet fő pénzügyi mutatói a piaci aktivitás szempontjából jelzik a vállalkozás helyzetét az értékpapír-piacon, és lehetővé teszik a vezetők számára, hogy megítéljék a hitelezők hozzáállását a társaság általános tevékenységeihez az elmúlt időszakban és a jövőben is. Az indikátor a részvény kezdeti számviteli értékének, az onnan kapott bevételnek és az adott időben érvényes piaci árnak a hányadosaként tekinthető. Ha az összes többi pénzügyi mutató az elfogadható tartományon belül van, akkor a piaci aktivitás mutatója szintén normál lesz, ha az állomány nagy piaci értéke jelenik meg.
Összegzésképpen meg kell jegyezni, hogy a szervezet gazdasági szerkezetének pénzügyi elemzése fontos valamennyi érdekelt fél, a részvényesek, a rövid és hosszú távú hitelezők, az alapítók és az adminisztratív eszköz számára.
