Bármely vállalkozás hosszú távú fejlődése attól függ, hogy a vezetőség képes-e időben azonosítani a felmerült problémákat, és azokat kompetens módon semlegesíteni. E cél elérése érdekében pénzügyi elemzéseket használnak, amelyek célja a vállalat vezetési eszközeiben felsorolt összes problémás elem azonosítása.
Mi a vállalkozás pénzügyi elemzése?
A pénzügyi elemzést úgy kell értelmezni, mint egy bizonyos eljárás és módszer integrált alkalmazását a vállalkozás állapotának és gazdasági tevékenységeinek objektív értékelésére. Az értékelés alapja a mennyiségi és minőségi számviteli információk. Az elemzés után kerül sor konkrét vezetői döntések meghozatalára.
A pénzügyi elemzés a vállalkozás gazdasági, technikai és szervezeti szintjének, valamint a hozzá kapcsolódó egységek tanulmányozására összpontosít. A pénzügyi elemzés célja a társaság pénzügyi és ipari gazdasági tevékenységeinek felmérése, ideértve a csőd diagnosztizálását.
A pénzügyi elemzés prioritásai
A vállalkozás állapotának pénzügyi és gazdasági elemzése konkrét feladatokat vet fel, amelyek teljesítése meghatározza az elemzési eredmény pontosságát. A kihasználatlan tartalékok megnyitásáról és a kihasználatlan termelési lehetőségekről, a minőség értékeléséről, az egyes tevékenységeknek a menedzsment általános eredményeire gyakorolt hatásának megállapításáról és a szabványoktól való eltéréseket okozó tényezők azonosításáról van szó. Az elemzés során a vállalkozás tevékenysége várható eredményeinek előrejelzését és a vezetői döntéshozatalhoz szükséges információk előkészítését is elvégzik.
Vitatható, hogy a vállalkozás pénzügyi elemzése játszik szerepet a pénzgazdálkodásban mind a társaságban, mind a partnerekkel, az adóhatóságokkal, valamint a pénzügyi és hitelrendszerrel való együttműködés folyamatában. Ugyanakkor rögzítik az üzleti tevékenységet, a pénzügyi stabilitást, a jövedelmezőséget és a jövedelmezőséget. Maga az elemzés meghatározható a menedzsment, a tervezés, valamint a vállalat tevékenységének és diagnosztikájának nyomon követésére szolgáló eszközként is.
Meg kell jegyezni, hogy a vállalkozás sajátos szempontjainak elemzése egy indikátorrendszer elemzésén alapszik, ráadásul dinamikus állapotban. Ennek oka az a tény, hogy a vállalat pénzügyi és ipari-gazdasági tevékenységei, valamint részlegei összekapcsolódnak mutatókkal. Ezért az egyedi mutatók változásai befolyásolhatják a végső pénzügyi eredményt műszaki és gazdasági mutatók a vállalkozás tevékenységei.
A vállalkozás pénzügyi és gazdasági elemzése: célok
A vállalat elemzésének ilyen formájáról szólva érdemes megjegyezni, hogy az dedukciós és indukciós módszerek kombinációját vonja maga után. Más szavakkal, az egyes mutatók vizsgálata során az elemzőnek figyelembe kell vennie az általános mutatókat.
Egy másik fontos alapelv az, hogy egy vállalkozás elemzésekor minden típusú üzleti folyamatot megvizsgálnak, figyelembe véve azok kölcsönös függőségét, kölcsönös függőségét és összekapcsolódását. Ami a tényezők és okok elemzését illeti, ebben az esetben az elemzés a következő elv megértésén alapul: minden tényezőnek és indoknak objektív értékelést kell kapniuk. Ezért mind az okokat, mind a tényezőket először megvizsgálják, majd csoportokba sorolják: másodlagos, alapvető, nem alapvető, szignifikáns, rosszul meghatározott és meghatározó.
A következő lépés a meghatározó, az alapvető és alapvető tényezők gazdasági folyamatokra gyakorolt hatásainak tanulmányozása. A nem észlelhető és jelentéktelen tényezőket azonban csak szükség esetén és az elemzés fő részének befejezése után vizsgálják meg. Érdemes megfontolni azt a tényt, hogy a pénzügyi elemzés nem mindig jelenti az összes tényező tanulmányozását, mivel ez csak néhány esetben releváns.
Sőt, ha a vállalkozás pénzügyi elemzésének pontos céljairól beszélünk, akkor érdemes meghatározni az értékelési folyamat következő elemeit:
- a kölcsönök visszafizetésének képességének elemzése;
- figyelemmel kíséri a vállalkozás állapotát az értékelés időpontjában;
- csődmegelőzés;
- a társaság értékelése az egyesülésnél vagy eladásnál;
- a pénzügyi helyzet dinamikájának nyomon követése;
- a társaság befektetési projektek finanszírozására való képességének elemzése;
- a vállalkozás pénzügyi tevékenységeinek előrejelzése.
Érdemes megjegyezni, hogy a vállalkozás pénzügyi helyzetének tanulmányozásakor azok a gazdasági egységek, amelyek a vállalkozás tevékenységeiről rendkívül pontos és objektív információk megszerzésére összpontosítanak, pénzügyi elemző segítségével segíthetnek.
Az ilyen entitásokat két kategóriába lehet osztani:
- Külső: hitelezők, auditorok, kormányzati ügynökségek, befektetők.
- Belső: részvényesek, könyvvizsgálói és felszámolási bizottság, vezetőség és alapítók.
Egy másik cél, amelyre pénzügyi elemzést lehet végezni, de nem a vállalkozás kezdeményezésére, az, hogy felmérjük a vállalat befektetési potenciálját és hitelképességét. Az ilyen elemzés rendszerint érdekes a bankok számára, amelyeknél fontos ellenőrizni a vállalkozás fizetőképességét és jövedelmezőségét. Ez logikus, mivel minden potenciális befektető érdekli információk megszerzése a társaság likviditásáról és a betét elvesztésével kapcsolatos kockázatok mértékéről.
A belső és a külső elemzés jellemzői
A belső pénzügyi számvitelre és elemzésre van szükség ahhoz, hogy maga a vállalkozás igényeit kielégítse. Középpontjában mind a társaság likviditási szintjének meghatározása, mind annak eredményei alapos értékelése lehet az elmúlt beszámolási időszakban. Az ilyen értékelési módszerek akkor relevánsak, amikor egy pénzügyi elemző vagy a vállalati vezetés meg kívánja határozni, hogy a valós és releváns az alapok elosztása a tervezett termelés bővítésére, és hogy milyen hatással lehetnek a további költségek rá.
Ami a külső pénzügyi elemzést illeti, azt elemzők végzik, akik nem kapcsolódnak a vállalkozáshoz. Nem férnek hozzá a vállalat belső információihoz.
Ha belső elemzést hajtanak végre, akkor nem merülnek fel problémák bármely kategóriájú információ vonzásával, beleértve az olyan kategóriát is, amely nem érhető el. Külső elemzés esetén az értékelési módszerek néhány korlátozását kezdetben figyelembe veszik a teljes információ hiánya miatt.
A pénzügyi elemzés típusai
Az elemzés, amely alapján a vállalkozás állapotát felmérik, a kulcsfontosságú típusokra osztható az irányítási folyamat tartalma szerint:
- retrospektív vagy aktuális elemzés;
- várható (előzetes, előrejelzés);
- működési pénzügyi és gazdasági elemzés;
- elemzés, amely figyelembe veszi egy adott időszak eredményeit.
Mindegyik fajt a fő feladattól függően használják.
A pénzügyi elemzés módszerei
A pénzügyi elemzés jelenlegi módszerei a következő területeket foglalják magukban:
- Függőleges elemzés. Ez a gazdálkodó pénzügyi kimutatásainak egyik értékelési típusa, amelyben az elemzés a mérlegtételek és a különféle típusú kötelezettségek és eszközök arányát mutatja. Ezzel a módszerrel az erőforrások elosztását törtekben mutatjuk be.
- Horizontális elemzés. A vállalat pénzügyi elemzésének kérdése, amelyben a mérlegtételeket dinamikusan értékelik. A trend karakterét és irányát egyaránt kiértékeljük.
- Koefficiens elemzés. Az ilyen típusú pénzügyi, gazdasági és termelési mutatókat a pénzügyi kimutatások alapján számítják ki. Az ilyen pénzügyi és számviteli elemzés a veszteségkimutatásokat, a nyereségjelentéseket és más szabályozási dokumentumokat is vizsgálja. Az együtthatók kiszámítása lehetővé teszi a társaság különféle erőforrásainak, tevékenységeinek és tőkéjének hatékonyságának és eredményességének felmérését.
- Trendelemzés. Egy ilyen értékeléssel az egyes beszámolási pozíciókat összehasonlítják a korábbi időszakokkal, ennek eredményeként meghatározzák a vállalkozás mozgási trendjét. A kialakult trend felhasználásával megtörténik a jövőbeli mutatók lehetséges értékeinek kialakítása. Más szavakkal, előretekintő elemzést végeznek.
- Faktor analízis. Ebben az esetben a konkrét tényezőknek a társaság tevékenységének végső eredményeire gyakorolt hatását kell értékelni. A kutatáshoz sztochasztikus és determinisztikus technikákat alkalmaznak.
- Összehasonlító elemzés. A műhelyek, osztályok, leányvállalatok stb. Összefoglaló mutatóinak gazdaságokban történő elemzéséről beszélünk. A szervezet gazdaságon belüli pénzügyi elemzését a versengő vállalkozások mutatóival kapcsolatban is elvégezzük.
Koeficiencia-elemzés mint a pénzügyi elemzés fő eszköze
A pénzügyi elemzés kulcsfontosságú módszereként meghatározhatja az együtthatót. Ez azzal magyarázható, hogy a társaság állapotának mennyiségi értékelését és az egyes mutatók megváltoztatására irányuló különféle vezetői döntések elfogadását pénzügyi és gazdasági arányok alapján végzik. Ebben az esetben megfigyelhető a közvetlen kapcsolat a vállalat azon erőforrásai között, amelyeket figyelembe vettek, és működésük hatékonysága között, a pénzügyi és gazdasági arányok és a mérlegtételekben szereplő adatok révén kifejezve.
A pénzügyi elemzés ezen módszere a gazdasági mutatók négy releváns csoportjának felmérését foglalja magában:
- Nyereségességi mutatók (jövedelmezőség). Ezek az adatok tükrözik a társaság tőkéjének jövedelmezőségét, amikor különféle típusú eszközök felhasználásával jövedelmet generálnak.
- A pénzügyi megbízhatóság (stabilitás) arányai. Ebben az esetben bemutatják a társaság saját tőkéjének és kölcsönzött tőkéjének szintjét, és megjelenik a társaság tőkéjének szerkezete.
- Szolvenciaarányok (Likviditás). Tükrözi a szervezet képességeit és képességét a rövid és hosszú távú adósságkötelezettségek időben történő teljesítésére.
- Forgalom (üzleti tevékenység) arányai. Ezen információk felhasználásával meghatározhatja a vállalat eszközeinek számát egy adott jelentési időszakban és forgalmuk intenzitását, ideértve a következőket.
A pénzügyi elemzés módszerét, amelyben a számítások alapjául a társaság együtthatóit veszik alapul, fontosnak tekintik, mert ez lehetővé teszi a válság jelenségének időben történő azonosítását és a helyzet stabilizálására irányuló jelenlegi intézkedéseket.
Az ilyen típusú elemzés része stratégiai menedzsment szervezet.
Példák a pénzügyi elemzésre
A szervezet állapotának felmérésének lényeges megértése érdekében tanulmányozni kell egy pénzügyi elemzés példáját. Tegyük fel, hogy a kutatás tárgyát képező időszak teljes ideje alatt a különbözet stabil volt, de volt egy bizonyos csökkenés.
A vizsgálati időszak alatt kiderült, hogy az áruk forgalma 35 nappal növekedett. Ez a többletkészletek meglétét és az árukészletek számának növekedését jelzi. Ugyanakkor a fémáru üzletek árbevételének optimális értéke 80-90 nap.
A követeléseket illetően a társaságnak nem rendelkezik ezekkel - a társaság kiskereskedelme a teljesítéskori kifizetés alapján történik. A követeléseket 4-7 napon belül lezárják, ami pozitív mutatónak tekinthető.
Ugyanakkor a működési ciklus 35 nappal megnőtt az elemzés által lefedett időszak keretein belül. Nyilvánvaló, hogy ez (a ciklus) a kereskedelem időtartamának meghosszabbodásának felel meg. A forgalom időszakának növekedése alapján a pénzügyi ciklus időtartama is megnőtt.
A vállalkozás ilyen pénzügyi elemzésének példája egy tevékenységet olyan stabilnak tekint, amely lehetővé teszi a raktár túlzott készletezését. A folyamat lehető legnagyobb mértékű optimalizálása érdekében szükség van a beszerzési politika felülvizsgálatára a forgalom időszakának csökkentése érdekében.
Hogyan lehet elemezni a bank tevékenységeit?
A bank pénzügyi elemzése a minőségirányítás biztosítására összpontosít, tevékenysége kulcsfontosságú paramétereinek kidolgozásával. Olyan mutatókról beszélünk, mint például a műveletek jövedelmezősége, tőke- és fizetési forgalom, szerkezet eszközök és források a bank részlegeinek hatékonysága, a pénzügyi források portfóliójának és a bankon belüli árképzés kockázata.
Annak érdekében, hogy a bank állapotának vizsgálata sikeres legyen, bizonyos feltételeknek teljesülniük kell: az elemzéshez felhasznált információknak megbízhatónak, pontosnak, időszerűnek és teljesnek kell lenniük. Ha a megadott adatok nem felelnek meg a valóságnak, az alkalmazott pénzügyi elemzés módszerei nem vezethetnek objektív következtetésekhez. Ez azt jelenti, hogy egyes problémák hatását alábecsülik, ami a helyzet súlyosbodásához vezethet.
Az információk megbízhatóságát felmérik az ellenőrzési folyamat és az okmányok felügyelete során.
Bankállami kutatási módszerek
A bank tevékenységeinek különféle aspektusait tudományos és módszertani eszközök segítségével értékelik. Csak segítségükkel lehet optimális megoldást kidolgozni a vezetői jellegű feladatokra.
A bank pénzügyi elemzésének népszerű módjai vannak:
- A dinamikus mérleg egyenlet. Ez a technika magában foglalja a nyereségek és veszteségek elszámolását. Az ilyen menedzsment révén a bank állapotának tényleges pénzügyi értékelését és annak tevékenységének jövedelmét végzik.
- Módosított mérlegkezelés (kötelezettségek egyenértékű eszközökkel). Ebben az esetben a pénzügyi elemzés magában foglalja a bank felelősségvállalásának hatékonyságának gyors értékelését.
- A mérleg fő irányítása (eszközök, amelyek megegyeznek a saját tőke és a fizetett kötelezettségek összegével). Ennek az értékelési módszernek az alapelve az összes banki eszköz hatékony kezelése és tulajdonjoga.
- Saját tőke egyenleg (a bank tőkéje egyenlő az eszközökkel, levonva a befizetett kötelezettségeket). Az ilyen típusú egyenlet akkor releváns, ha végső becslést kell beszerezni arról, hogy a rendelkezésre álló tőke menedzselése mennyire volt hatékony a saját tőke növekedése keretében. Ezt a technikát használják a megnövekedett jövedelmezőségű tartalékok meghatározására és működtetésére is.
Így arra a következtetésre juthatunk, hogy a vállalkozás pénzügyi elemzése, amelynek példáját fentebb adtuk meg, szükséges intézkedés a vállalat státusának és jövedelmezőségének meghatározásához. Ilyen elemzés nélkül a vállalkozás tevékenységének hatékonysága jelentősen csökkenhet, ugyanakkor a rehabilitációs intézkedések idő előtti értékelés esetén irrelevánsak lehetnek.
A vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzése:
