Évente sok új vállalat jön a piacra, amelynek célja nyereségszerzés, ami elég logikus. De ahhoz, hogy felszínen maradjunk, folyamatosan elemzni kell a vállalkozást, lehetővé téve a jövedelmezőség szintjének felmérését. A teljes tőke megtérülése megmutatja egy adott szervezet összes erőforrása felhasználásának hatékonyságát, ezért az üzleti szektor egyik legfontosabb mutatója.
A vállalkozás jövedelmezőségi szintje
A jelenlegi piac dinamikusan fejlődik, és egyes trendeket gyorsan felváltanak mások, így minden olyan vállalkozásnak, amelynek vezetése a stabil növekedésre összpontosít, figyelemmel kell kísérnie a szervezet gazdasági teljesítményét. Az ilyen elemzés eredményeként kapott adatok lehetővé teszik a termelési munka helyes megtervezését, ami viszont a maximális profitnövekedést fogja eredményezni.
A vállalkozás hatékonyságának viszont csak egy olyan általános mutató meghatározásával lehet értékelni, mint például: jövedelmezőségi szint. A vállalkozás jövedelmezőségének kiszámításával pontos értékelést adhat a pénzügyi eredményekről és általában a fejlettségi szintről. A jövedelmezőség magában foglalja egy vállalkozás jövedelmezőségének kiszámítását különféle pozíciókból, amely lehetővé teszi a vállalat összes elemének munkájának megjelenítését.
Teljes tőke
Mielőtt olyan témába merülnénk, mint például a teljes tőke jövedelmezősége, meg kell értenünk a szemantikai terhelést, amely ezekben a kifejezésekben rejtőzik.
A teljes tőke alatt az összes olyan eszköz, áru, ingatlan és egyéb erőforrás összesített számát értjük, amelyet a nyereség megszerzéséhez használnak. Ha ezt a fogalmat szűkebb értelemben vesszük, akkor mondhatjuk, hogy jövedelemforrásról van szó, amelynek termelési eszköze van (fizikai tőkeként definiálva). A beruházásoknak (a gazdaságba fektetett pénzbeli és anyagi erőforrásoknak) is értelme van az összes erőforrás csoportjára utalni.
Ha megpróbáljuk ezt a témát széles értelemben megnézni, akkor a tőke a következő tulajdonságot kaphatja - ez az érték generálja a jövedelemáramot.
A befektetések típusai
Figyelembe véve a teljes tőke jövedelmezőségét, meg kell vizsgálni a társaság befektetési formáinak különféle formáit. A beruházások különféle finanszírozási források felhasználását foglalják magukban, amelyeknek megvannak a megkülönböztető jellemzői:
- A kialakulás elve. Részvénytőkét, partnervállalatok alapjait, csapatcégeit, valamint befektetési forrásait használják fel.
- A tulajdonjog formája, amely a szervezetek és vállalkozások osztályozásán alapul (magán- és állami tőke).
- A tulajdonosok általi felhasználás jellege szerint. Használt és újrabefektetett tőke, amelyet fogyasztásra használnak fel, és amely befektetésmentes.
- A szervezethez való csatlakozás révén. A társaság tulajdonjogok alapján birtokolt alapjai, amelyek a mérleg 3. szakaszában szerepelnek: visszafizetendő alapon felvett kölcsönzött tőke és a társaság pénzügyi kötelezettsége.
jövedelmezőség
A vállalkozás vagy vállalkozás jövedelmezősége alatt meg kell értenie a százalékos értékben kifejezett megtérülési rátát. Időnként ezt a kifejezést használják a tevékenységek hatékonyságának meghatározására (a nonprofit vállalkozások szempontjából releváns). Azt lehet mondani, hogy a jövedelmezőség olyan mutató, amelynek meghatározásakor a költségek és a nyereség arányát kell kiszámítani.Más szavakkal, rögzítve van az a tény, hogy a kapott jövedelem mennyiben fedezi a vállalat meglévő költségeit.
Vagyon teljes megtérülése
A téma megértése érdekében érdemes feltárni a jövedelmezőség különféle típusait. Az eszközök relatív teljes megtérülési rátája alatt azt az értéket értjük, amely megjeleníti a vállalkozás által egy rubel nyereség eléréséhez vonzott pénzeszközök összegét.
Az indikátor kiszámításához mind a befektetett eszközök, mind a befektetett eszközök esetében össze kell kapcsolni a nyereséget a vállalkozás összes erőforrásának átlagos értékével egy meghatározott időtartamon belül, mondjuk, másfél évre.
Ami az eszközöket képező forrásokat illeti, jövedelmezőségüket az adófizetés előtti eredmény és a rövid és hosszú lejáratú eszközök egy adott időszakra eső aránya határozza meg.
A termelés jövedelmezősége
Folytatva a jövedelmezőség típusainak vizsgálatát, érdemes odafigyelni a megtérülési értékelés ezen irányára. Ebben az esetben szem előtt tartunk egy általánosító mutatót, amelynek felhasználása releváns a vállalkozás és az üzletágak gazdasági hatékonyságának jellemzésére. Ennek a mutatónak a meghatározása érdekében össze kell kapcsolni a nettó jövedelmet a termelési költségekkel. Ha a számítások eredményeként az értékesítésből származó bevétel meghaladja a termelési költségeket, akkor a vállalat nyereségesnek tekinthető.
A kulcs növekedési faktorok A termelés jövedelmezőségének mutatói javítják a termék minőségét és csökkentik annak költségeit.
A működési tevékenységek jövedelmezőségi elemzése
Ez egy másik típusú jövedelmezőségi mutató, amely megjeleníti a különféle műveletekből és körülményekből származó pénzügyi eredményeket. Az elemzés lényege, hogy megvizsgálja a keletkező veszteségek és nyereségek dinamikáját és okait minden esetben, a termékek értékesítésével nem összefüggésben.
Például olyan veszteségek, amelyek a más szervezetekkel, vállalkozásokkal és intézményekkel való együttműködés szerződéses feltételeinek egy adott szolgálat általi megsértéséből eredő bírságokkal kapcsolatosak. Az elemzés során meghatározzák a hibák elkövetésének okait, és megteszik a megfelelő intézkedéseket az ilyen hiányosságok jövőbeni megelőzésére.
A teljes tőke megtérülése - képlet
Érdemes megjegyezni, hogy a teljes tőke egyesíti a működőtőkét és a befektetett eszközöket. Jövedelmezőségük mutatója azon eszközök azonosításán múlik, amelyeket a társaság vonzott egy rubel bevételéhez.
Ezt a körülményt figyelembe véve meghatározhatja bármely vállalat nyereségességét. Fontos azonban megérteni, hogy a teljes tőke jövedelmezőségét csak az összes eszköz értékének arányával becsüljük meg egy bizonyos időszakra az adófizetés előtt.
Ebben az esetben a jövedelmezőségi képletet felosztásra osztják működési eredmény összes eszköz. A gyakorlatban a befektetések vonzása a teljes tőke megtérülésének csökkenését jelzi.
Az összesített mutató kiszámítása nagyon hasonlít az állóeszközök jövedelmezőségének általános képletéhez, amelynek a következő formája van: a saját tőke megtérülése megegyezik a vállalkozás által egy adott időszakban kapott nettó nyereség és a társaság átlagos éves saját tőkéjének hányadával.
Egyensúlyi használat
Az ilyen mutatónak a teljes tőke megtérüléseként történő meghatározásakor a mérlegszámítási képlet is releváns lehet. Mindenekelőtt a kölcsönzött és a saját tőke összegét, beleértve a rendes, elsőbbségi részvények felhalmozott eredmény és további befizetett tőke.
Az adott év mérlegében szereplő teljes tőke azonosításakor hozzá kell adnia a részvénytőke és csak a hosszú lejáratú adósság mutatóját.A rövid lejáratú tartozásokat nem szabad figyelembe venni, mivel azokat egy éven belül visszafizetik.
Ezután el kell osztania a nettó jövedelmet (az osztalékot először le kell vonni) az összes tőkével. Így megkapják a teljes tőke megtérülését. A mérleg kiszámításához szükséges formula, amint láthatja, meglehetősen egyszerű.
Az eszközök állapotának meghatározása
A társaság tulajdonában lévő ingatlanok jövedelmezősége a stabilitás egyik kulcsfontosságú mutatója. Az eszközök teljes tőkéjének jövedelmezőségének kiszámításához a következő számítási sémát kell használni: jövedelmezőségi mutató = nettó nyereség / az eszközök átlagos éves értéke × 100%.
Más szavakkal, a jövedelmezőségi mutató az a nyereség, amely a vállalkozás rendelkezésére állt az eszközösszeggel való felosztás után, majd 100-szorosa. Ugyanakkor a jövedelmezőség emelkedhet, ha a kölcsönzött források volumene növekszik a társaság saját eszközeinek teljes összegéhez képest.
méltányosság
Figyelembe véve ezt gazdasági jövedelmezőség A teljes tőke a források teljes megtérülését mutatja, figyelmet kell fordítani a vállalat saját forrásaira, amelyek jelentős hatással vannak a vállalkozás fejlődésére.
A saját tőke állapotának kiszámításához az alábbi képletet kell használnia: a társaság fennmaradó nyeresége, szorozva 100% -kal, és elosztva a saját tőke összegével.
Meg kell jegyezni, hogy ez a számítási rendszer különbözik a teljes tőke jövedelmezőségét meghatározó elvtől, amelynek képlete a következő: ROTA = EBIT / a társaság eszközei. Ahol a ROTA maga a jövedelmezőség mutatója, az EBIT pedig az az eredmény, amelyből az adókat és a kamatot levonták (működési).
Ha a cél annak meghatározása, hogy a társaság milyen mértékben használja fel a pénzügyi tőkeáttételt a jövedelmezőség növelésére, akkor össze kell hasonlítania a saját tőke megtérülését és a kölcsönzött eszközöket.
Érdemes megjegyezni, hogy a társaság állóeszközei nagyobb megtérülést eredményeznek, ha a kölcsönbe vett források százalékos aránya a jövedelemforrások teljes részarányában dominál.
A pénzügyi tőkeáttétel hatása
Az olyan téma keretében, mint a teljes tőke jövedelmezőségi együtthatója, érdemes figyelni a saját források megtérülésének és a társasági alapok teljes összegének a különbségére. Az ilyen összehasonlítás eredményeként kapott mutatót pénzügyi tőkeáttétel hatásának nevezzük. Más szavakkal: a vállalkozás tőkéjének növekedésének kiszámítása hitelpénz felhasználásával.
Ahhoz azonban, hogy egy ilyen rendszer valóban növekedjen a profitban, teljesíteni kell a következő feltételt: az eszköz megtérülésének a hitel felhasználásáért fizetett kamatok levonása alatt nulla felett kell lennie.
Az olyan mutató tanulmányozásakor, mint a teljes tőke megtérülése, amelynek kiszámítását fent adtuk, érdemes figyelni a pénzügyi tőkeáttétel vállára. E fogalommeghatározás értelmében a kölcsönzött pénzeszközök részesedését a pénzügyi források teljes összegéből, amelyek a vállalkozás tulajdonát képezik.
Bizonyos esetekben a vállalkozások jelentős összeggel rendelkeznek saját forrásokkal, hiszen nyereséges kölcsönöket venni. Ennek oka az a tény, hogy a teljes tőke (beleértve a saját tőkét) jövedelmezősége jelentősen növekszik, mivel a kölcsönvett alapok befektetéséből származó jövedelem jelentősen meghaladja a kölcsön kamatát.
Könnyű azt a következtetést levonni, hogy egy vállalkozás jövedelmezőségének meghatározása az összes vagyon és a saját vagyon felmérése révén szükséges intézkedés a vállalat illetékes és stabil fejlődéséhez. Ilyen elemzés nélkül egy folyamatosan változó piacon, egyre növekvő verseny mellett, nehéz lesz túlélni.
