Bárki számára, aki devizacsere-kereskedelemben vesz részt, az akvizíció vagy eladás egyszerre kétféle gazdasági kapcsolat kombinációja. Tehát a műveletet mind az egyik bankjegyhez kapcsolódó követelések tulajdonosával, mind pedig az adóssal szemben hajtják végre. Az ilyen tevékenységek eredményeként eszközök és források A piaci szereplők számos külföldi bankjegyet tartalmaznak, amelyek árajánlata változik, ami megteremti a tranzakciók nyereségének (vagy veszteségének) valószínűségét.
Devizapozíció
Fontolja meg annak két típusát. A devizapozíció akkor zárható le, ha a követelmények megegyeznek az adott deviza egységre vonatkozó kötelezettségekkel. Ezenkívül ennek a paritásnak meg kell felelnie a költség és az idő követelményeinek. Azokban az esetekben, amikor a kötelezettségek és a követelmények nem azonosak, a valutapozíciót nyitottnak hívják. Van egy másik lehetőség. A zárt devizapozíció nulla kockázatot jelent, míg a nyitott devizapozíciót folyamatosan pozitív devizakockázatok kísérik.
Kockázati valutapozíciók
Kétféle lehet. A hosszú devizapozíciót a devizakövetelések túlnyomó többsége jellemzi a kötelezettségek felett, és nettó eszköznek is nevezik. A rövid kifejezés ellentétes helyzet fennállását jelenti, amikor a kötelezettségek meghaladják a követelményeket. Ezt az opciót nettó kötelezettségnek is nevezik.
Tág értelemben a devizapozíció a deviza alapok kombinációja, amely a kereskedelemben részt vevő résztvevők eszközeit és forrásait képezi. Ez figyelembe veszi mind a mérlegen kívüli követeléseket, mind a véglegesen még nem lezárt ügyletek kötelezettségeit. Elmondható, hogy a különféle külföldi bankjegyek eszközei és kötelezettségei olyan kötvényeket alkotnak, amelyekben a nyereség és veszteség valutakockázata fennáll vagy nem létezik, ha a különféle valutaegységek árajánlatai változnak.
Bank devizaneme
Van olyan kifejezés, mint a bank devizapozíciója. Lehet nyitva vagy zárva is. A bank zárt pozíciója olyan helyzet, amikor az intézmény követelményei és kötelezettségei egy adott devizában azonosak. Egy bank nyitott devizapozíciója (vagy az OCP kifejezésnek is nevezik) olyan körülmények között jelenik meg, amikor a pénzügyi intézmény adott devizaszeggyel szemben fennálló eszközeinek és kötelezettségeinek összege nem egybeesik. Ebben az esetben az ezen pénznemben érvényes követelmények és kötelezettségek közötti különbség az AFP.
Hozzá kell tenni, hogy a bank nyitott devizapozíciója lehet hosszú vagy rövid is. Az első akkor fordul elő, amikor a bank több egyedi devizajegyet vásárolt, mint eladott. Egy rövid nyitott devizapozíció pontosan ellentétes helyzetben jelenik meg, vagyis amikor egy pénzügyi intézmény egy meghatározott deviza egységnél kevesebbet szerez meg, mint amit eladott.
Készpénzes tranzakciók
Készpénzes tranzakciók - ezek átalakítási műveletek, amelyben az ügyfelek közötti elszámolást a végrehajtástól számított két munkanapon belül kell meghozni. Az ilyen tranzakciók elszámolásának napját értéknek nevezzük. Az ilyen tranzakciók három típusa létezik. Ma, vagy ma számítások, valamint olyan helyzetek, amikor a tranzakció időpontja egybeesik az értéknapgal. Holnap, vagy holnap számítás. Spot - számítások holnapután.
Származékos ügylet
Egy másik típusú devizamegállapodást származékos ügyletnek hívnak.Végrehajtásuk során a számítások meghaladják a befejezésüktől számított két munkanapot. Ma a világon devizapiacon Számos különféle instrumentum létezik a származtatott ügyletekre, és a belföldi tőzsdékben gyakori az egyszerűbb mechanizmusok lehetősége. A devizapiacon történő ügyletek lebonyolításának leggyakoribb eszközei a határidős ügyletek, opciók, swapok és határidős határidős ügyletek.
Határidős ügyletek, határidős ügyletek és opciók
A határidős határidős átváltási műveletek két partner között létrejött szerződés, amely meghatározott feltételek mellett egy devizabetét vételére és eladására vonatkozik. Egy ilyen megállapodást a tőzsdén kívül aláírnak. Jellemzői szempontjából az ilyen szerződés egyedi, és jelenleg a felek ilyen típusú kapcsolata Oroszországban rendkívül rosszul fejlett.
A határidős szerződés a résztvevők közötti, a deviza eladásáról szóló megállapodás. Egy ilyen megállapodást a tőzsde részvételével kötik meg, amelynek a feltételeket minden alapul szolgáló eszközre vonatkozóan szabványosnak kell lennie. A határidős kötelezettségek teljesítését maga a tőzsde garantálja. A felek közötti megállapodás megkötését követően a szerződést a tőzsde elszámolóházában regisztrálják. A nyilvántartásba vételkor a csere megkapja az ügylet egyik félének státusát. Az ilyen szerződések szabványosítása meghatározza a magas likviditást.
A gyakorlatban ez azt jelenti, hogy a devizapiaci kereskedési műveletekben részt vevő egyik résztvevőnek lehetősége van egy nyitott devizapozíció lezárására ellenérték-tranzakcióval. Ugyanakkor az a résztvevő, aki kötelezettségeinek megfelelően teljesíteni kívánja a pénzforgalmat, lehetősége van arra, hogy pozícióját a tranzakció napjáig hagyja el. Ugyanakkor hangsúlyozni kell, hogy a világ valutapiacának gyakorlatában ritkán fordulnak elő olyan helyzetek, amikor a határidős ügyletek az alapul szolgáló eszköz tényleges szállításával érik véget.
Olyan helyzetekben, amikor a befektető meg van győződve a viselkedés dinamikájának értékeléséről és elemzéséről deviza idézetek a piacon a legjobb, ha határidős vagy határidős ügyleteket köt. Vannak olyan helyzetek is, amikor nem lehetséges nagy pontossággal megjósolni a piaci helyzetet. Ezután tanácsos kihasználni a hívott tranzakciók lehetőségét opció. Az a szerződés típusa lehetővé teszi a kockázat rögzített összegre vagy díjra történő korlátozását.
Opció lehet a piaci szereplők közötti ilyen típusú szerződéses kapcsolat, amikor az egyik fél választási lehetőséget kap. A megadott időn belül teljesítheti a megállapodást, vagy megtagadhatja annak teljesítését. Más szavakkal, az opció a származékos ügyletek egyik fajtája, amely egy alapul szolgáló eszköz felek közötti, szerződéses aláírását jelenti a felek között, bizonyos feltételek mellett. De egy további vásárló félnek lehetősége nyílik megtagadni a szerződés teljesítését azáltal, hogy e döntésért díjat fizet az eladónak.
swap
A csere a devizapiac résztvevőinek megállapodása a fizetés kölcsönös cseréjéről, a megállapodásban rögzített feltételekkel összhangban. Vagyis a devizaswap csere a bankjegyek névértékének, valamint a névértékhez és a másik devizában fizetett kamatnak a fajtája.
Deviza pozíció mérete
A devizapozíció korlátozása nem más, mint a nyitott devizapozíció értéke és a teljes tıke közötti megengedett legnagyobb arány. A korlátok betartásának ellenőrzése érdekében egy pénzügyi intézmény egyes külföldi bankjegyek nyitott valutapozícióinak minden értékét a nemzeti valuta ekvivalensére konvertálja a nemzeti bank által egy adott napon megállapított jegyzéseken. Ezen felül a banknak be kell tartania a határértéket nemzeti valutában.Ennek a nyitott pozíciónak az értékét a hosszú és a rövid nyitott devizapozíció összesített különbségének a nemzeti valuta egyenértékével számított különbségével számolják.
