Az átváltási műveletek pénzügyi szervezetek tranzakciói, amelyek pénzváltással vagy átváltással járnak. Gyakran ez történik a valuta bármilyen formában történő vásárlására vagy eladására vonatkozó tranzakciók nyilvántartása miatt (készpénz vagy készpénz nélküli fizetések). Az ügyletek azonnal végrehajthatók (a futamidő nem haladja meg a 2 napot) banki napok) vagy valamilyen idő elteltével (több mint két munkanapos banknap telt el az ügylet óta).
Fogalmak és meghatározások
Az átalakítási műveletek a résztvevők tranzakciói devizapiacon. Mi a lényegük? Egy állam pénznemében bizonyos összeget cserélnek egy másik bankjegyére. Ebben a tranzakcióban meghatározzák a dátumot és az árfolyamot.
A fő piaci szereplők azok a valuták, amelyekkel a devizapiacon szabadon kereskednek. A főbbek a következők:
- Amerikai dollár
- Euróövezeti pénz;
- Svájci frank
- font sterling (Anglia);
- Japán jen.
Az átalakítási műveletek típusai:
- Azonnali ajánlatok.
- Jelenlegi ügyletek (vagy azonnali).
- Forward műveletek.
Operáció résztvevői
Az átalakítási műveletek végrehajtása az ilyen résztvevők számára elérhető:
- Kereskedelmi banki struktúra. Ezek a tranzakciók nagy részét teszik ki. A többi résztvevő itt számlákat vezet és elvégzi az összes szükséges tranzakciót. Az átváltási műveletek fedezik a piaci igények nagy részét a valutaügyletekben, és szolgáltatásaikat más bankoknak is kínálják.
- Központi Bank Ellenőriznie kell a devizatartalékokat, gyakorolni kell deviza intervenciók amelyek befolyásolják az árfolyamot. A központi bank felel az országának pénznemében regisztrált betéti kamatlábak szintjének ellenőrzéséért.
- Pénzváltó. Feladatai: a piac számára elfogadható árfolyam kialakítása, valamint jogi személyeknél árfolyam-műveletek végrehajtása.
- Államban. A legtöbb esetben közvetlenül részt vesz az árfolyam ellenőrzésében.
- Deviza brókercég. Itt találhatók a szerződések értékesítésével kapcsolatos tranzakciók résztvevői. Az átváltási valuta műveleteknél ezek a közvetítők bizonyos százalékot számítanak fel.
- Külkereskedelmi társaság. Fontos, hogy ennek a szervezetnek legyen pénzneme az ügyfelekkel történő elszámolások elvégzéséhez, tehát részük folyamatos. Ugyanakkor az importőrök mindig arra törekednek, hogy hogyan vásárolják meg a legjobb árfolyamot, és fontos, hogy az exportőrök eladják a fennmaradó összeget.
- Fizikai személy. Az ő oldalukon sokféle devizával való művelet található.
Fontos figyelembe venni az időt
Az ügylet során két dátumot különböztetünk meg:
- A tranzakció pillanatát.
- A végrehajtás pillanata. Más szavakkal, amikor a pénzt fizikailag áthelyezték.
A bankok, a leggyakoribb pénzváltás, az értéknapot hívják azon a napon, amikor a pénz elhagyta a számlát. Készpénz nélküli tranzakciók esetében ez az a szám, amikor a pénzt ténylegesen cserélték valutára. Csak a munkanapokat vesszük figyelembe.
Az értéknapjától függően az átalakítási műveleteket besoroljuk. Ez egy globális gyakorlat.
Azonnali kézbesítés
A tranzakciók túlnyomó részét azonnali kézbesítéssel hajtják végre. Jellemzőik: az ügylet végrehajtásának időpontja egybeesik a végrehajtás napjával.
Az eladó legkésőbb a szerződés aláírását követő 2. napon szállítja a valutát (természetesen a bank munkanapjait vesszük figyelembe). Ezek a műveletek többféle lehetnek:
- "Tod". A ma zajló műveletek (a név az angolból származik. Ma). Az értéknap megegyezik a tranzakció dátumával.
- "Tom". A holnap üzlet (angolul. Holnap). Értéknap - az ügylet végrehajtásának napját követő nap.
Spot piac
A jelenlegi átváltási műveleteket spot alapon hajtják végre. Az értéknap itt megegyezik a tranzakció végrehajtásának napjától számított második napval. A világ gyakorlata ezt az azonnali piacot nevezi.
A helyszíni műveletek feltételei meglehetősen kényelmesek a résztvevők számára. A jelenlegi (vagy azt követő) munkanapon lassan összegyűjtheti a teljes dokumentumcsomagot, generálhat fizetési dokumentumokat a művelethez.
Az ilyen tranzakciók lebonyolításának módszertana több lépés meghaladása:
- Előkészítő. Itt tanulmányozzuk a devizapiacok jelenlegi helyzetét, meghatározzuk az összes devizában részt vevő valuta mozgásának irányát. A kapott eredmények alapján átlagárfolyam alakul ki.
- Analitikai. Vizsgáljuk a monetáris kamatlábak dinamikáját. Miután meghatározták a bank pozícióját mindegyikre pénznem típusa (növekedés vagy csökkentés). Meghatározzuk a művelet összegét, rögzítjük az arányt.
- A döntő. A művelet a számlákon megy keresztül, és rögzítésre kerül a dokumentumokban.
Határidős tranzakciós piac
Ezek az átváltási műveletek egy korábban ismert és jóváhagyott árfolyammal végrehajtott műveletek. A tranzakciókat a jelenlegi időben hajtják végre (ma), azonban az értéknap határozatlan időre késik.
Az ilyen tranzakciók célja egy bizonyos légzsák létrehozása az árfolyam-emelkedésekből és a spekulációból származó jövedelemszerzés.
Előzetes műveletek:
- Egyenesen - egy példányos művelet. Az értéknap itt eltér az azonnali dátumtól. Ha valamelyik tranzakciós valuta jegyzése azonnali tranzakció fölött történik, akkor ennek felára van. Ha éppen ellenkezőleg, akkor kedvezményes. A kamatlábat, ha figyelembe veszik a diszkontot vagy a prémiumot, "egyenes kamatnak" nevezzük.
- Forward ügyletek az opcióval. Ezek olyan műveletek, amelyekben a kézbesítési nap nincs rögzítve. Bármelyik résztvevőnek lehetősége van meghatározni a kötelezettségek teljesítéséhez szükséges feltételeket. Egy másik résztvevő ebből a jogból bónuszt kap, amelynek összege az opció időtartamától, a szerződés aláírásakor érvényes árfolyam-különbségektől függ. A kézbesítési dátumot sehol nem jelölik meg, csak azt az időszakot írják elő, amely alatt a szerződés feltételeit teljesíteni kell. Amikor az opció a vevőnél van, akkor megvárja, amíg a piacon a pénznem drága lesz, majd alacsonyabb árfolyamon szerezte meg, amelyet a szerződés határoz meg. Az eladó éppen ellenkezőleg, várni fog, amíg a deviza értéke az azonnali piacon csökken, majd képes lesz eladni a szerződésben meghatározottnál magasabb árfolyamon.
- Swap-ügyletek. Ez a kockázatbiztosítás egyik fő módszere, amely ellentétes ügyletek megkötését (fedezés) foglalja magában. Ezek ellentétes ügyletek, fontos megérteni, hogy az egyik ügyletre kerül, a másik pedig előre. A swap a készpénzes kereskedelem és a származékos ügyletek kombinációja.
Banki kockázatok
Az átváltási banki műveleteket nem hajtják végre magas kockázattal. Tekintsük őket részletesebben:
- Gazdasági. A valuták ingadozása befolyásolja az ingatlan értékét, mind jobb, mind rosszabb értelemben.
- Fordítási kockázatok. A banki vagyon devizában történő elszámolásának különbségével jár.
- A tranzakciók kockázata. Úgy tűnik, mivel a nemzeti pénznemnek a jövőben egy másik ország pénznemére való cseréjének költségeit nem lehet meghatározni. A kurzusok ingadozása során fontos, hogy megválasztjuk az optimális szerződéses pénznemet, hogy megvédjük ezt a kockázatot.
Kockázat csökkentése
Azoknak a bankoknak, amelyek pénzneme rendszeresen cserélődik, esélyük van arra, hogy az árfolyam-csökkentési műveletek végrehajtása során csökkentsék a következő kockázatokat:
- Védő fenntartások. A szerződés azon feltételei, amelyek a szerződés teljesítésének felülvizsgálatát vonják maguk után.
- Arany foglalás. Az arany biztosíték pénznemének használata.
- Deviza záradékok. A szerződés kimondja, hogy az összeg az árfolyam ingadozásaitól függ.
Az illetékes megközelítéssel folytatott csereműveletek és a kockázatok diverzifikálása jók. Azonban ezek elvégzéséhez ismeretekre van szükség a devizapiacon, nemcsak a bankok, hanem az összes piaci szereplő munkájának jellemzőiről.
