A swap egy nemzetközi pénzügyi eszköz. Segítségével a bank szerződő felei egymással tranzakciókat kötnek. Az üzlet két részből áll:
- elsődleges kötet vagy csere megnyitása;
- fordított mennyiség vagy csere bezárása.
A tranzakció tárgya az előnyök megszerzése érdekében a pénznem. A partnerség feltételeit a szerződés határozza meg.
Mit jelent a csere?
A nemzetközi valutacsere meghatározható egy egyértelműen meghatározott devizanem egyidejű eladása és vásárlása között, különböző értéknapokkal. A csere akkor történik, amikor a nyitott pozíció másnap mozog. A „csere” egyszerű értelemben azt jelenti, hogy egy valutapozíciót egyértelműen meghatározott összegben és egy meghatározott jelöléssel tartanak fenn egy előre meghatározott ideig.
Ki érdekli a csere?
A devizaswap ügylet megköthető mind üzleti célokból, mind befektetés előnyeinek megszerzése érdekében. Sok vállalat üzleti tevékenysége a kamatlábakkal és a devizakockázatokkal kapcsolatos. Ebben a helyzetben a devizaswap eszköze ezeknek a nagyon kockázatoknak a csökkentésére.
Példa: egy bankintézmény úszó betéti kamatot fizet, és rögzített kamatot kap az eszközökre. A kölcsönök és kötelezettségek szerkezetének következetlensége súlyos nehézségeket okozhat. A Központi Bank által használt devizaswap lehetővé teszi fix kifizetések végrehajtását, amikor változó kamatláb érkezik. Ez lehetővé teszi a rögzített kamatú eszközök lebegő eszközökké történő konvertálását.
A nemzetközi devizaswap csereprogramok olyan társaságok számára is alkalmazhatók, amelyek tevékenységüket székhelyükön kívül bővítik. A cégek szigorú feltételek mellett részesülnek külföldön a finanszírozásban, és átalakítják azt a kívánt pénznemre, így a csere révén kedvező feltételeket teremtenek a jóléthez.
Swap piac
A devizaswap nem tartozik az átváltási eszközök kategóriájába. Ez egy egyedi szerződés, amelynek kereskedelme a tőzsdén kívüli piacon történik. Nagyvállalatok és pénzügyi intézmények uralják a piacot. Az eszközt munkájukban használó egyedi befektetők száma korlátozott. A tőzsdén kívüli kereskedelem miatt mindig fennáll annak a kockázata, hogy az ügyféltől származik a nemteljesítés.
Az első szerződést 1981-ben kötötték meg. Az ellenfelek az IBM és a Világbank voltak. A kereskedési eszköz népszerűsége 1987-ben elérte az egyik csúcsot. A tőzsde értéke 865,6 milliárd dollár volt. 2006-ban az ár 250 trillióra emelkedett, és meghaladta a nyilvános részvénypiac értékét. 2013-ban az ár elérte az 500 trilliót, és nem várható csökkenő tendencia.
Swap típusok
A devizaswap ügylet több kategóriába tartozik. A tiszta szerződést akkor hívják le, ha csak egy szerződő fél vesz részt abban, és két devizaügylet történik ugyanazon a bankon belül. Ha két vagy több valutaszerkezet vesz részt az átváltási tranzakciókban, akkor a műveletet konstruktív swapnak hívják.
A kevésbé általános műveleti típusokat kategóriákba osztják:
- egy nap rövid;
- továbbítsa;
- szabvány.
Kamatcsere
A nemzetközi kamatcserét széles körben használják a Forex piacon. Ha egy valutát alacsonyabb kamatlábbal adnak el, vagy ha egy valutát magasabb kamatlábbal vásárolnak, mint pozitív vagy negatív, akkor a csere naponta kerül felszámításra. Minden brókernek megvan a saját cserearánya.Segít felmérni a nyereséget vagy kiszámítani a költségeket, amikor a megrendelést átviszi a következő napra.
A Forex-piac egyes résztvevői számára a devizaswap a profit forrása. A résztvevők között fedezeti alapok is vannak. A swap garantált százaléka számukra lényeges, mint a devizák ingadozása. A valutacsere-művelet titka az, hogy az alapok hatalmas tőkével rendelkeznek. Nagy mennyiségű pénzeszköz egy kereskedő kis jutalékát hatalmas jövedelemvé teszi a nagy játékosok számára.
Hogyan lehet kiszámítani a swapot?
A standard cserehasználati séma SWAP TOM NEXT. Elmondása szerint a nemzetközi valutapiac bármely tranzakcióját a következő napra kell átvinni, minden paraméter megőrizve. Ez a megrendelés egyidejű bezárásával és megnyitásával történik. A folyamat teljesen automatizált, és a piaci szereplőknek nem kell magukat végrehajtaniuk. Deviza csere művelet a különbség alapján diszkontráták a világ minden olyan országában, amelyet a központi bankok hoztak létre.
Példa: devizapár vásárlásakor úgy kell megnéznie, hogy az árfolyam első kamatlába magas legyen. Valójában van egy nagy kamatú devizavásárlás, és egy másik, de alacsony kamatú. A tranzakciót minden nap a bank terheli. Ha a helyzet megfordul, a pénzeszközöket naponta megterhelik a betétből.
Lehetek pénzt csereügyletekkel?
A közelmúltban a csereügyletet a világ különböző részein működő kereskedők használtak egy kereskedelmi stratégia részeként. Az árkülönbség lehetővé tette, hogy másodpercek alatt pénzt keressen. Manapság az Forex piac sokat megváltozott. A különféle államok kamatlábainak különbsége nem szignifikáns.
A legtöbb kereskedőnél a valutacsere-művelet nem más, mint jutalék a pozíció másnap történő átvitelére.
A pénzszerzés eszközeként már nem sokáig használják. Az összes cserehez kötött stratégia veszteséges.
A minimális piaci mozgás a passzív ázsiai ülésen is nemcsak az összes nyereséget el tudja enni, hanem a befizetést mínuszra is veheti.
Swap - eszköz a globális monetáris rendszerek szabályozására
Ma a csereügyleteket aktívan használják a szövetségi bankok. Növekedésük alatt világválság sikerült kissé felfüggesztenie az európai valuta gyors esését. A Fed és az EKB közötti megállapodásnak köszönhetően 500 milliárd eurós kibocsátást hajtottak végre. A kibocsátás egy részét dollárra cserélték egy három hónapos csere részeként. Összege körülbelül 100 milliárd dollárt tett ki. A globális pénzügyi rendszer két fő résztvevője előnyöket szerzett és megszüntette a feszültségeket az európai országok között.
2008-ban Amerika, az Európai Unió, Nagy-Britannia, Svájc, Japán és Kanada pénzügyi hatóságai megállapodást kötöttek egymás között a csereügyletek egyedi meghatározásáról, az egyes országok igényei szerint. 2011-ben Japán elhagyta a hat milliárdos államot. 2010 óta Amerika felépül a 2007–2008-as globális válságból. mennyiségi lazítás politikáját folytatja, növeli a pénzkínálat forgalmát. Hasonló intézkedéseket hajtanak végre a partnerországok is. Az államok minden tevékenységét szigorúan szabályozzák.
Swapok segítségével a globális pénzügyi eszköz vezetői kijavítják az egyensúlyhiányt és kizárják a „valutaháború” kialakulását. A dollár likviditását teljes mértékben ellenőrzik és az államok igényeihez igazítják. A világ legnagyobb országainak pénzügyi politikáinak egyensúlyhiánya vezetett a 2008-as válsághoz. Az államfők minden fellépése nemcsak a gazdasági összeomlás következményeinek kiküszöbölésére irányul, hanem azoknak az okoknak a felszámolására is, amelyek a globális gazdaság ismételt elhalványulásához vezethetnek.
Az államok közötti megállapodás alapvető tényező a tendenciák kialakulásában az Forex piacon, meghatározza az árak ciklikus viselkedését.
