Tőkekezelés. Saját tőke forgalmi mutató

A gazdasági tevékenység folytatása során figyelembe veszik a fő eszközt saját tőke és kölcsönvett tőke. Bármely társaság feladata, hogy növelje pénzügyeit, és rövid idő alatt fizesse vissza az ebből származó adósságot. Saját tőke és kölcsönvett tőke társaság létrehozására, a termelés bővítésére, a berendezések korszerűsítésére és a technológia fejlesztésére használták. Minden befektetésnek meg kell fizetnie. Fontolja meg, mit méltányosság.

meghatározás

A társaság forgalma különféle forrásokat von maga után. Néhányan közülük vannak a szervezet méltányossága. Alapítás és menedzsment az eszköz jövedelemszerzésre irányul. Ezt figyelembe véve az alábbiakban tehetjük közzé a koncepciót. Saját tőke - a forgalomban részt vevő és profitot generáló pénzügyi eszközök egy része. Ez az alap több részből áll. Saját tőke szerkezete magában foglalja: engedélyezett, tartalék, növekményes, vagyonkezelői alapokat, felhalmozott jövedelmet.

Létrehozási célok

Saját tőke jön létre:

1. A befektetett eszközök képzése. A részvényalapok különböző alapokba fektethetők be. Közülük: állóeszközök, immateriális javak, hosszú távú befektetések, befejezetlen építés és így tovább. Ebben az esetben a tényleges tőkeállományról beszélnek.
2. Forgóeszközök kialakítása. Az alapok befektethetők anyagokba, félkész termékekbe, alapanyagkészletekbe, folyamatban lévő munkákba, folyó követelésekbe és így tovább. Ebben az esetben a saját működőtőkéjéről beszélnek.

A társaságnak ki kell dolgoznia egy politikát, amelynek célja e célok átfogó elérése.

Saját tőke forrásai

Az eszközök felhalmozott részének ésszerű felhasználása kétségtelenül a társaság legfontosabb feladata. Nem szabad elfelejteni az erőforrások létrehozását, amelyek biztosítják a vállalat jövőbeli fejlődését. Saját tőke szerkezete belső és külső alapokból alakult. A társaság legfontosabb célja az önfinanszírozás megfelelő szintjének biztosítása, a jövőben kibővítve a gazdasági tevékenység körét.

Belföldi alapok

Ezek a tőkeforrások elsősorban azt a profitot tartalmazzák, amely a társaság rendelkezésére áll. Ez képezi az eszközök többségét, biztosítja azok növekedését. Ennek megfelelően a profit segít növelni a vállalat piaci értékét. A belföldi alapok szerkezetében bizonyos szerepet játszik az értékcsökkenés. Különösen nagy jelentőségük van az operációs rendszert és a magas költségekkel járó immateriális javakat használó vállalatokban. Azt kell azonban mondani, hogy az értékcsökkenési költségek nem növelik a saját tőke összegét. Úgy működnek, mint az újrabefektetési eszköz.

Külső források

Összetételükben a fő helyet a vonzott részvénytőke vagy részvénytőke képezi. Néhány vállalat számára a külső segítségnyújtás ingyenes pénzügyi támogatásból származik. Általában néhány állami tulajdonú vállalkozásra támaszkodik. Egyéb külső források az NMA-k és a mérlegben szereplő tárgyi eszközök, amelyeket ingyenesen továbbítanak.

Tartalékok létrehozása

A fő forrás a profit. A tartalék alapot előre nem látható veszteségek és a gazdasági tevékenységből származó várható veszteségek kompenzálására használják. Más szavakkal, ez természeténél fogva biztosítás.A tartalékképzés szabályait az ilyen típusú társaságok munkáját szabályozó rendeletek, valamint az alapító dokumentumok rögzítik. Ennek a tőkének köszönhetően növekszik a társaság szavatolótőkéje. A levonásokat mindaddig végzik, amíg el nem érik a dokumentációban megállapított méreteket. Ezenkívül nem haladhatják meg a befizetett alaptőke 15% -át, és összegük nem haladhatja meg a nyereség 50% -át. A tartaléktőkét jogszabályi rendelkezések alapján hozzák létre, és kötelező. A társaságnak joga van önként további pénzeszközök létrehozására. Létrehozásuk sorrendjét csak az alkotó dokumentáció rögzíti. A tartalékok elszámolásának biztosítania kell a felső és alsó határérték betartásának ellenőrzéséhez szükséges információkat. A tartalékok maximális összege minden esetben nem haladhatja meg az alapokmányban rögzített összeget.

Megtartott eredmény

Rendszerint a társaság ezeket az alapokat ingatlanok felhalmozására vagy forgóeszközök feltöltésére használja fel. A megtartott (nettó) profit a forgalomra kész szabad összeg. Ez az alap évente nőhet. Ennek oka a belső felhalmozódás. Az ilyen események akkor lehetnek termelési jellegűek, ha pénzügyi forrásokat szánnak a vállalat bővítésére és fejlesztésére, a berendezések korszerűsítésére és a termelés elmulasztására, ha a pénzeszközöket a munkavállalók társadalmi és anyagi támogatására irányuló intézkedések végrehajtására, valamint egyéb célokra használják fel, amelyeket a termelési output nem határoz meg.

Különleges alapok

Megalakulásuk jelentős részesedést igényel a saját tőkéből. Külön forrásokra van szükség az új termelőeszközök, társadalmi infrastruktúra stb. Létrehozásának költségeinek fedezésére. A fő forrás a társaság rendelkezésére álló profit része. A pénzügyi ellenőrzés keretében rendkívül fontos a társaság által a termelési és fogyasztási igények fejlesztésére elkülönített eszközök szigorú meghatározása. Szüksége bizonyos adókedvezményekhez kapcsolódik, lehetővé téve az adóköteles nyereség csökkentését azon részén, amelyet a tőkebefektetések finanszírozására használnak. A célzott intézkedések végrehajtására szolgáló profit felhalmozása megfelelő speciális alapok létrehozásával történik. Számát, nevét, felhasználási szabályait a társaság határozza meg függetlenül, és rögzíti a pénzügyi politikában. Az alapok speciális alapokba kerülnek, miután az adótartozások a költségvetésbe befizetésre kerültek. Az ilyen tartalékok magukban foglalják az ingyenesen kapott, visszafizetendő és vissza nem térítendő állami előirányzatokat a közösségi, társadalmi és kulturális létesítmények karbantartásával kapcsolatos nemtermelő tevékenységek finanszírozására, a költségvetési támogatással rendelkező társaságok fizetőképességének helyreállításával kapcsolatos költségek megtérítésére stb.

Ellenőrzési módszerek

Vállalati tőkekezelés célja az erőforrások hosszú távú nyereséges befektetése. A piaci kapcsolatok folyamatos fejlődése erősíti a vállalatok felelősségét és függetlenségét. A cégek folyamatosan keresek új a részvénykezelés hatékonyságának javításának módjai. A módszer helyes megválasztását a vállalatok által elért pénzügyi eredmények fejezik ki. Mint fentebb említettük, a profit a dinamikusan fejlődő vállalat kulcsfontosságú erőforrása. Mérete különféle tényezőktől függ. Ezek kulcsa a kiadások és a jövedelem aránya. Ugyanakkor a meglévő rendeletek rögzítik azokat a módszereket, amelyekkel a társaság vezetése szabályozza a nyereséget. Vállalati tőkekezelés végrehajthatja:

1. Az eszközök állóeszközökhez történő hozzárendelésének korlátai.
2. Gyorsított értékcsökkenés.
3. Az alacsony értékű ingatlan értékcsökkenésének kiszámításához alkalmazott módszer.
4. Immateriális javak értékelése és értékcsökkenése.
5. Céltartalékok kétes adósságokra.
6. A banki hitelek kamatának elszámolása, amelyeken keresztül a tőkebefektetéseket finanszírozzák.
7. A rezsiköltségek összetételének és eloszlásuk módszerének meghatározása.
8. Csökkent adókat az ellátások felhasználásával.

árnyalatok

Tőkekezeléselsősorban a jövedelem kinyerésére szolgál a fő tevékenységből. A pénzügyi irányítás ezt a folyamatot a tőkeáttétel kategóriája jellemzi - egy bizonyos tényező, egy enyhe változás, amely a végső eredmények jelentős kiigazításához vezethet. Saját tőke elemzése magában foglalja számos mutató tanulmányozását. Ebben az esetben világosan meg kell érteni a különbséget közöttük. Például saját tőke költsége és a vállalkozás árát különböző mutatók jellemzik. Az első esetben az erőforrások bizonyos sajátosságaira utalunk, amelyeken az eszköz létrejön. Saját tőke költsége Ezt a meglévő relatív éves adósságszolgálati költségekben fejezik ki. Ez a mutató a relatív csoportba tartozik. Értékét százalékban fejezzük ki.

Értékelési sajátosságok

Saját tőke elemzése alapja:

1. Az elem-előzetes értékelés elve. Mivel a felhasznált eszköz heterogén összetevőkből áll, elemzés során szükséges bontani azt alkotóelemekké. Ebben az esetben az egyes elemeket értékelő számításoknak kell alávetni.
2. A tőkeköltség általános értékelésének elve. Az ilyen számítás előfeltétele az elemi elemzés. Az általános értékelés tükrözi a tevékenységeibe befektetett tőke minimális megtérülését, jövedelmezőségét.
3. A saját mutatók és a vonzott pénzügyi források összehasonlíthatóságának elve. A kölcsönzött tőke kulcsfontosságú elemei a banki kölcsönök, valamint a társaság által kibocsátott kötvények. Az előbbi árát figyelembe kell venni, figyelembe véve a jövedelemadót. A szabályozási dokumentumokkal összhangban a banki hitelek felhasználásának kamatát a termékek bekerülési értékén kell elszámolni.
4. A dinamikus értékelés elve. A tőke súlyozott átlagköltségét befolyásoló tényezők nagyon mozgékonyak. Ennek megfelelően az egyes elemek pénzügyi mutatóinak megváltozásával a súlyozott átlagot szintén ki kell igazítani. A meghatározás az elmúlt időszakokra vonatkozó adatok értékelése alapján történik. Nyilvánvaló, hogy az egyéni források st-st st. És a tőke szerkezete folyamatosan változik. Ennek megfelelően a súlyozott átlagmutató nem lesz állandó érték. Az idő múlásával változhat különféle tényezők hatására. Ezenkívül ki lehet értékelni mind a létrehozott, mind a tervezett eszközt.
5. A várható és a jelenlegi súlyozott átlag tőke st-sti (WACC) értékelésének kapcsolatának alapelve. Ezt a kapcsolatot az eszköz határköltségének mutatója segítségével biztosítják. Jellemző az új pénzügyi egység értékének a szintje, amelyet a vállalat vonz. A kiegészítő tőke felhasználására (mind saját, mind kölcsönvett források rovására) a vállalat fejlődésének minden szakaszában saját gazdasági határa van. A pénzügyi vonzás általában az eszköz átlagos súlyozott értékének növekedésével jár. Általános vélemény szerint a megalapozott pénzügyi rendszerrel rendelkező stabil társaságban a WACC állandó mutató marad, a beruházáshoz szükséges források bizonyos változása mellett. De egy bizonyos határ elérésekor növekszik. A maximális elsődleges eszköz a vonzott erőforrások mennyiségének függvénye. Ebben a tekintetben a végrehajtás részvénykezelés, a vállalatirányításnak figyelembe kell vennie a határköltség-mutató dinamikáját.
6. A kiegészítő finanszírozás hatékony felhasználásának határainak meghatározásának alapelve. A költségbecslést egy kritérium kidolgozásával kell kiegészíteni az ilyen vonzerő hatékonysága szempontjából. Ezt a mutatót a kiegészítő források jövedelmezőségének növekedése és egy eszköz súlyozott átlagköltsége közötti arány jellemzi.

Ezek az alapelvek lehetővé teszik egy olyan kulcsérték-rendszer létrehozását, amely lehetővé teszi a tőke hatékony kezelését. Ezek a mutatók meghatározzák az eszközök értékét és nyereséges felhasználásuk korlátait.

Nettó eredmény

Értéke különféle tényezőktől függ. Gyakorlással részvénykezelés, a vezetőségnek meg kell határoznia a társaságnak biztosított források ésszerű felhasználását, és meg kell határoznia az alapok összetételét is, amelyből származnak. Az első pillanat a forgóeszközök és az állóeszközök elemeiben, valamint a tényleges befektetés mutatóiban tükröződik. Ezután fontolja meg, hogyan tőke elszámolás.

A mérlegelés sajátosságai a számviteli dokumentumokban

Saját tőke elszámolása külön számlán hajtják végre. A biztosított alap számára ct. 80. Passzív. Cq. A 80. sz. Összegezi az alapok helyzetéről és mozgásáról szóló információkat. A számla egyenlegének meg kell egyeznie az alapító dokumentációban rögzített alaptőke összegével. Számlanyilvántartások 80 alapot hoznak létre alap létrehozásakor, növelve vagy csökkentve annak méretét. Ezenkívül az összes tőkekiigazítás tükröződik a dokumentációban. A kiegészítő eszközöket a számlán kell elszámolni. 83. Ezek a társaság vagyonának növekedéséből adódnak. Ennek okai lehetnek:

1. Az operációs rendszer átértékelése.
2. További kibocsátás vagy egy részvény névértékének emelkedése a piaci részvényhez viszonyítva.
3. A tárgyi eszközök átértékelésének napján felhalmozott értékcsökkenésből származó különbségek a közvetlen átszámításból vagy az indexálásból származó levonások tekintetében.
4. Árfolyam-különbségek. Ezeket a hozzájárulások hátralékának visszafizetésekor hozzák létre devizában kifejezve.
5. A költségvetésből a hosszú távú beruházásokra elkülönített összegek bevétele.

A sc 83 megfelelő alszámla nyitható meg:

1. 83.1 - "Részvénydíj".
2. 83.2 - "A hosszú lejáratú eszközök növekedése az átértékelés miatt".
3. 83.5 - "Tőzsdei különbségek" stb.

A tartalékos tőke elszámolása a számlán történik. 82. Ez a számla egyenleg, passzív, egyenleg, készlet. A vagyonkezelői alapok megjelennek a számlán. 86. A számla passzív, hitel egyenlege van.

Fontos mutató

A társaság fizetőképességének felmérésekor meghatározzák tőkearány. Ez jellemzi:

1. Túl többlet vagy elégtelen eladás.
2. A befektetett tőke forgalmának mértéke.
3. A pénzügyi tevékenység, amelyet a vállalat kockáztat.

Ha a saját tőke megtérülési aránya magas, akkor ez a hitelpénzek növekedéséhez vezethet. Ennek eredményeként lehetővé válik egy olyan szint elérése, amelyen a hitelezők aktívabbak lesznek, mint a cégtulajdonosok. Ebben a helyzetben nő a kötelezettségek és a vállalkozás tőkéje közötti arány. Ennek eredményeként a vállalkozásnak jelentős nehézségeket tapasztalhat a nyereség csökkenése vagy az árak általános csökkenése. Ha az indikátor alacsony, akkor ez jelentheti az eszközök egy részének passzivitását. Ebben az esetben kijelenti, hogy egy másik, megfelelőbb irányba kell befektetni. Egy másik befektetési objektum megválasztása nemcsak a vállalat képességeinek és kapacitásainak felmérésén alapul. A külső tényezőknek is nagy jelentősége lesz: a piaci helyzet, a kereslet és kínálat sajátosságai, valamint a versenytársak képességei. A forgalom arányát az eladások és a saját tőke átlagos éves költségének aránya határozza meg.Az indikátor kiszámításához szükséges adatokat a mérlegből veszik. Ez az arány tükrözi a társaság által kibocsátott összes váltó adósságának megfizetéséhez szükséges fordulatszámot.