A devizaügyletek az elszámolási ügyletek egyik legfontosabb pozícióját foglalják el. Hiteleket, különféle áruk vételi és eladási szerződéseket, devizában történő elszámolást jelentenek.
A devizatranzakciók alatt leggyakrabban a deviza vételével és eladásával, annak fizetési eszközként való felhasználásával, a külföldi gazdasági kötelezettségek nemzeti valutával történő fizetésével, a devizák értékének más országokból történő átutalásával, kivitelével és behozatalával kapcsolatos műveletek alatt értjük.
A valutakapcsolatokban a műveletek elkülönülnek attól függően, hogy ki hajtotta végre őket - az ország rezidenseit vagy nem rezidenseit.
Devizaügyletek és valutaügyletek a következő esetekben merülnek fel:
- Amikor magánszemélyek vagy jogi személyek pénzátutalják az egyik pénznemről a másikra.
- Fizetési eszközként a nemzetközi forgalomban lévő devizaértékek felhasználásával.
- Ha pénznemértékeket szállít, továbbít vagy importál egy országból a másikba vagy egy államon belül.
Devizaügyletek osztályozása
Átváltási árfolyam - két egymással konvertálható valutaegység értékének különbsége.
Az árfolyamok típusonként változhatnak, és megvan a saját osztályozásuk:
- Rögzített kamatláb. Telepítették jogalkotási szinten. A Központi Bank foglalkozik annak meghatározásával: az országban működő más pénzügyi szervezeteknek nincs joga megváltoztatni a meghatározott árfolyamokat.
- Úszó pálya. A devizapiacon történő tranzakció során, vagyis a tőzsdén történő kereskedelem során állítják be. Ennek a tanfolyamnak az a jellemzője, hogy szinte minden másodpercenként változik. Az államgazdaság rögzített kamatlábról történő lebegő kamatlába történő áttérése negatív következményekkel jár az infláció formájában, amelyek egy nap alatt megváltozhatnak.
- Az adott ügylet megkötésének aktuális mértéke. Gyakran a jelenlegi árfolyam mellett további devizaügyleteket lehet megkötni két napon belül, miközben a lebegő és a rögzített árfolyamok ingadozásainak nincs hatása.
- Forward árfolyam. Lehetővé teszi a kereskedést devizaügyletekkel. A megkötött pénzügyi szerződés szerint egy bizonyos idő elteltével a határidős kamatlábbal számolják.
A határidős kamatláb végül határidős ügyletekké vált, amelyek alapján az opciós ügyletek megjelentek - devizaügyletek típusai. Az ilyen ügylet megkötésekor két fél vesz részt: a vevő és az eladó. Opció megvásárlása után a vevő bármilyen rögzített áron eladhatja, míg az eladó vagy az opció tulajdonosának kötelessége szigorúan meghatározott időben visszaváltani. Sőt, az érték változásai nem játszanak szerepet. A tranzakcióban részt vevő mindkét fél nyerhet vagy veszíthet: az eredmény függ a pénzügyi piac viselkedésétől, valamint az opciós ár megemelését vagy csökkentésétől.
Az azonnali valuta tranzakciók során két értékesítés történik egyszerre. Először a valutát szerezzék be, majd eladják. Az ilyen műveletben részt vevő felek - annak eredményei alapján - nyereséget szereznek.
Devizaügyletek típusai
A devizapiacon különféle típusú műveleteket hajtanak végre, amelyek mindegyikének megvannak a saját feltételei, határideje és konkrét célokra szolgálnak.
A devizatranzakciókat fő és segédügyletekre osztják. A legfontosabbak a deviza vételére és eladására irányulnak, míg a kiegészítő eszközök célja a vállalkozó biztosítása a lehetséges kockázatokkal szemben.
Attól függően, hogy milyen konkrét célokkal kell szembenéznie a devizapiaci szereplőkkel, a devizatranzakciók fajtáinak értéke is változik. A szigorúan meghatározott árfolyamon történő devizavásárlással kapcsolatos tranzakciók lehetővé teszik az inflációnak a műveletek végső eredményére gyakorolt hatásának elkerülését. A tranzakciók jellemzői lehetővé teszik azok felhasználását a nemzetközi elszámolás formájában a nyersanyagok és áruk behozatalához.
Tod (TOD)
A legegyszerűbb típusú tranzakciók a devizapiacon. Az összeget egy munkanapon belül számolják, miközben a vevő egy ilyen tranzakciót végrehajtva vállalja, hogy sürgősen átadja a valutát, az eladó pedig azonnal fizet.
Tom (TOM)
Ez egy halasztott valutaügylet, amelynek elszámolására másnap kerül sor. Ezenkívül a cseremegállapodást a mai napon kötik meg, miközben a benne szereplő összes kifizetést csak a következő napon teljesítik.
Előre (FORWARD)
Az ilyen típusú devizaügyletek garantálják az importőrök védelmét az árfolyam változásaival szemben. A határidős ügyletnek megvannak az előnyei, amelyek közül az egyik lehetőséget kínál az importőrök számára, akik nagy mennyiségű anyagot vagy alapanyagot vásároltak, hogy kedvező árfolyamot cseréljenek, még akkor is, ha a nemzeti valuta leértékelődik. Ennek a lehetőségnek köszönhetően az importőr átháríthatja versenytársait anélkül, hogy áremelkedne és megszerezné a tervezett profitot.
Swap (SWAP)
Egyfajta határidős szerződés deviza vásárlására, ugyanakkor az értékesítés és a vásárlás egyidejűleg, de eltérő értéknapokkal történik. Az ilyen típusú devizaügyletek a Forex piacon a leggyakoribbak, mivel lehetővé teszik, hogy profitálhasson az árfolyam-különbségből.
Határidős (határidős)
A nemzetközi fizetések egyik formája, amely egy olyan megállapodás, amelynek értelmében a pénzszolgáltatást a felek szigorúan megállapodott feltételek mellett és bizonyos mennyiségekben végzik. Mind a kockázatok fedezésére, mind saját célú devizaügyletek végrehajtására használható.
Opció (opció)
Különféle devizatranzakciók, amelyek feljogosítják a vevőt arra, hogy meghatározott áron és a megállapodás szerinti volumenben vásároljon valutát, de ezt nem köteles megtenni. A vevő az ügyletet is akarata szerint megszakíthatja.
Devizaügyleteket befolyásoló tényezők
A nemzetközi piacon bemutatott pénznem mennyisége, valamint az árfolyam megváltoztatásának esélyei azoktól a tényezőktől függnek, amelyekre támaszkodik a devizatranzakció típusának megválasztásakor és annak befejezésekor. Ezen tényezők között lehet:
- Verseny a kereskedők között. Ez a devizapiacon való tökéletlenség bizonyítéka. Az ország devizapiaca annál versenyképesebb, annál fejlettebbek az országban a devizaszervezések és a kapcsolatok, az árfolyamot az egyes gazdasági szereplők kevésbé befolyásolják. Ennek eredményeként az árfolyamok közötti különbségek minimálisak.
- Külkereskedelmi kapcsolatok. A hazai valuta kínálata a külföldi szolgáltatások és áruk behozatalából származik. A kínálat növekedése és az árfolyam csökkenése az ország importjának növekedésével jár. Az árfolyam növekedését az import és a devizapiac csökkenése kíséri.
- Nemzetközi hitelezés. Egy adott valuta iránti kereslet növekedését a hitelek növekedése okozza. A külföldi hitelezés hozzájárul a valuták leértékelődéséhez és növeli ennek a devizának a kínálatát.
- Kamatlábak. Az azonnali és a határidős kamatlábak arányát a kamatlábak befolyásolják.
- Inflációs ráta. Az érvényes árfolyamok kiszámításához használják.
- Központi bank intervenciói. Ez befolyásolja az árfolyamot annak változásakor, egy adott irányban a deviza vétele és eladása révén. Gyenge valuta esetén a túlkínálat felszívódik az árfolyam fenntartása érdekében. Az erős valuta árfolyama csökken a Központi Bank által a saját tartalékaiból végrehajtott források miatt.
- A pénzkínálat változása. A pénzkínálat manipulálásával a kormány befolyásolhatja az árfolyamot és a különféle devizaügyletek és -műveletek arányát is. A monetáris mennyiség növekedése növeli a devizapiacot, ami csökkenti az árfolyamot.
Sürgős devizaügyletek
Ezek olyan ügyletek, amelyekkel a megkötésük pillanatától számított két vagy több nap elteltével rendezik őket. A külföldi valuta vétele és eladása egy adott dátumra való hivatkozással történhet. Hasonló tranzakciókat használunk a következő célokra:
- spekulatív nyereség megszerzése;
- árfolyambiztosítás;
- más esetekben felmerülő kockázat fedezése;
- arbitrázs nyereség.
A származékos ügyleteket opciókra, határidős ügyletekre és határidős ügyletekre osztják. Az utóbbiban a kereskedelmi bankok vesznek részt, míg a határidős és opciókkal a devizapiacon kereskednek. A nemzetközi fizetések sokféle formája. Ez felhasználható áruk és szolgáltatások behozatalának és kivitelének fizetésére.
A határidős határidő alatt a jövőben egy bizonyos időre megkötött szerződés értendő, amely valuta vételét vagy eladását jelenti. A valuta vevője és eladója előzetesen megtárgyalja a szerződés összes feltételeit. Valójában az ilyen tranzakciók kölcsönöt képviselnek, amelyet a pénznem eladó egy bizonyos időtartamra ad ki a vevőnek. Ha a vevő azt tervezi, hogy a határidőn belül fizeti a határidőt, akkor ezt a vágyat mindkét fél megvitatja. A határidős szerződés a meghatározott időszak végéig érvényes.
Határidős határidős ügyletek - olyan szerződés, amely alapján a tulajdonosnak egy meghatározott összeget kell fizetnie egy meghatározott deviza összegért egy meghatározott időtartamon belül. A szerződő felek nem írják elő annak feltételeit: az ügyfél vagy határidős szerződést szerez, vagy megtagad. Ahhoz, hogy gyorsan pénzt szerezzen egy szerződésért, a tulajdonos eladhatja azt a határidős piacon. A határidős piacon a határidős határidős ügyletek eladása vagy megvásárlása segítik az egyik felet a kötelezettségeinek teljesítésében.
Opciók - olyan szerződések, amelyek alapján rögzített összegű valutát lehet vásárolni vagy eladni egy meghatározott áron a jövőben egy bizonyos ponton. Az opciót nem feltétlenül gyakorolják, de a kibocsátó társaság köteles nagy prémiumot fizetni - az opció belső értéke és annak piaci ára közötti különbséget. Ez úgy történik, hogy a második fél hasonló szerződést írjon alá.
Devizaügyletek végrehajtásakor a feleknek tranzakciós útlevelet kell kiadniuk. A devizaellenőrzés és az azt végrehajtó szervek figyelemmel kísérik az összes devizapiacon végrehajtott művelet végrehajtását.