Le banche centrali sono stabilite nella maggior parte delle economie capitaliste moderne. Le loro funzioni sono estremamente significative dal punto di vista del mantenimento della stabilità del sistema economico dello stato, del turnover della valuta nazionale e della risoluzione dei problemi sociali più importanti. Qual è la loro specificità? Quali sono le caratteristiche della Banca di Russia?
Storia dell'emergere delle banche centrali
Prima di esplorare l'essenza della Banca centrale come istituzione politica e finanziaria separata, oltre a studiare le principali funzioni e compiti della Banca centrale della Federazione Russa, ci familiarizzeremo con le informazioni storiche di base su come apparivano le banche centrali. Innanzitutto, notiamo che il nome delle rispettive strutture in diversi stati può variare. Ad esempio, in Russia, il nome ufficiale del rispettivo istituto di credito è la Banca di Russia. Negli Stati Uniti, la Federal Reserve svolge una funzione simile. La Banca nazionale opera in Bielorussia. Ma le funzioni chiave che svolgono le istituzioni finanziarie interessate sono sostanzialmente le stesse. Ufficiosamente, la maggior parte di queste organizzazioni sono chiamate banche centrali o banca centrale e sono considerate attori del mercato finanziario che risolvono gli stessi problemi.
Per quanto riguarda fatti storici chiave, si può notare che le prime banche centrali apparvero alla fine del 17 ° secolo. Bank of Sweden, o Riksbank, molti ricercatori considerano il primo "centrale". Fu fondata nel 1668. La prima banca centrale può anche essere attribuita alla Banca d'Inghilterra, che era investita del diritto di emettere banconote e banconote. Questa istituzione è stata fondata nel 1694. Successivamente, la Banca centrale come istituzione finanziaria ha iniziato a diffondersi in altri stati. A poco a poco, le funzioni della Banca centrale, che ha aperto in diversi paesi del mondo, hanno iniziato ad essere integrate da attività di tesoreria, svolgendo un ruolo di intermediazione tra il governo e le banche commerciali e risolvendo i problemi associati all'attuazione della politica creditizia e finanziaria nazionale.
Fattori che determinano il ruolo della Banca centrale nell'economia statale
Nonostante la somiglianza dei compiti risolti, le banche centrali di diversi paesi differiscono per il grado di indipendenza dallo stato, principalmente politico. Ad esempio, la Federal Reserve americana è vista come un esempio di una delle istituzioni finanziarie più sovrane. A sua volta, la Banca Federale Tedesca è tra quegli istituti di credito che sono in gran parte affiliati allo Stato. Tuttavia, indipendentemente dall'effettiva sovranità della Banca centrale, le funzioni chiave della Banca centrale nella maggior parte dei paesi sono generalmente simili. Tra quelli:
- emissione di valuta nazionale;
- assicurare il funzionamento degli istituti finanziari commerciali;
- partecipazione all'attuazione di programmi economici governativi;
- regolamentazione macroeconomica;
- controllo sul rispetto della legalità del lavoro delle organizzazioni finanziarie che lavorano all'interno del paese;
- lavoro analitico relativo all'identificazione di indicatori chiave di prestazione dell'economia statale.
Naturalmente, queste aree di attività della Banca centrale possono essere integrate da altre funzioni, determinate sulla base delle specificità dello sviluppo del sistema economico di un determinato paese.
Caratteristiche della Banca di Russia
Ora studieremo le caratteristiche chiave del lavoro e delle funzioni della Banca centrale della Federazione Russa. La Banca di Russia opera sulla base delle disposizioni della legge federale n. 86, adottata il 10 luglio 2002. Quindi, in conformità con questa legge, la proprietà della Banca centrale della Federazione Russa appartiene allo stato sulla base della proprietà federale. Allo stesso tempo, la Banca di Russia ha alcuni poteri relativi alla cessione delle sue attività, comprese le riserve in valuta estera.
Il lavoro della Banca centrale della Federazione Russa prevede un'interazione attiva con le autorità statali. Pertanto, la Banca Centrale della Federazione Russa è tenuta a presentare annualmente alla Duma di Stato i punti chiave relativi alla politica finanziaria e creditizia dello Stato. Prima di ciò, il progetto corrispondente dovrebbe essere trasferito al Presidente della Federazione Russa e al governo. La Banca di Russia, come la maggior parte della Banca centrale di altri paesi, ha il potere di emettere valuta nazionale, regolare la circolazione delle finanze nel paese, stabilire il tasso di cambio e gestire le riserve di oro e valuta estera.
Politica monetaria della Banca centrale
Molte attività e funzioni chiave della Banca centrale sono correlate politica monetaria dello stato. Questo modello è caratteristico sia delle banche centrali dei paesi sviluppati nel loro insieme sia della banca centrale della Federazione Russa. Le aree chiave della politica monetaria che i ricercatori moderni evidenziano sono le seguenti:
- mantenere la stabilità dei prezzi,
- problema di denaro
- assicurare il tasso competitivo della valuta nazionale,
- risolvere problemi sociali - come ridurre la disoccupazione.
Le banche centrali, sviluppando strategie per l'attuazione della politica monetaria, determinano obiettivi per ciascuna delle aree di lavoro note. Ad esempio, può essere il tasso di cambio nazionale desiderato, il tasso di disoccupazione, il tasso di inflazione, ecc. Successivamente, essi regolano il sistema bancario al fine di garantire che i suoi indicatori chiave soddisfino i valori desiderati.
Nei paesi sviluppati, le principali funzioni e operazioni della Banca centrale in termini di politica monetaria si concentrano sul raggiungimento di risultati accettabili indicatori di inflazione e occupazione dei cittadini. La priorità di questi compiti è in gran parte legata alle esigenze della società: la popolazione del paese accoglierà innanzi tutto l'opportunità di acquistare beni con aumenti di prezzo minimi, nonché di ottenere un lavoro nella professione desiderata. La principale difficoltà che accompagna il funzionamento della Banca centrale in questa parte è che in un'economia capitalista, la bassa disoccupazione, che è in gran parte il risultato dello sviluppo dinamico dell'economia, può essere accompagnata da un'alta inflazione.
Principali funzioni della Bank of Russia
Quali sono le principali funzioni della Banca centrale della Federazione Russa? Formano un elenco abbastanza ampio:
- interazione con il governo della Federazione Russa al fine di sviluppare una politica monetaria e finanziaria unificata dello Stato;
- emissione di monopolio del rublo, organizzazione della circolazione monetaria della valuta nazionale russa;
- prestito e rifinanziamento di banche private;
- istituzione di regole di transazione nella Federazione Russa, operazioni bancarie;
- servire budget;
- gestione delle riserve auree dello stato;
- lavorare sulla registrazione statale e le licenze delle banche private;
- controllo sulle attività degli istituti finanziari commerciali in termini di garanzia della legalità del loro funzionamento;
- monitorare il lavoro delle banche private;
- registrazione delle procedure di emissione effettuate dagli enti creditizi;
- regolamentazione valutaria e relativi controlli;
- formazione di regole di insediamento per residenti finanziari russi con strutture straniere;
- la definizione di standard di contabilità e rendicontazione nella Federazione Russa;
- formazione di regole relative alla vendita di valuta estera;
- controllo sui processi inflazionistici.
La Banca centrale è inoltre impegnata in attività analitiche per identificare gli indicatori chiave dell'efficacia dell'economia russa.
Le note funzioni della Banca centrale russa sono correlate agli obiettivi chiave della Banca centrale russa.
Tra quelli:
- assicurare la stabilità della valuta nazionale,
- sviluppo e rafforzamento del sistema creditizio e finanziario della Federazione Russa,
- assicurare l'effettivo funzionamento del sistema di pagamento statale.
Gli obiettivi sopra menzionati fissati dalla Banca centrale russa suggeriscono il loro costante raggiungimento con la partecipazione di varie divisioni strutturali della principale istituzione bancaria della Russia. Consideriamo questo aspetto in modo più dettagliato.
Struttura della banca centrale
Pertanto, gli obiettivi e le funzioni della Banca centrale sopra indicati suggeriscono una correlazione con il lavoro delle unità strutturali della Banca centrale russa. Tutti sono disposti in un sistema centralizzato. Pertanto, il principio della gestione verticale è implementato nella Banca centrale della Federazione Russa.
La struttura della Banca centrale comprende:
- ufficio centrale;
- istituzioni regionali;
- RCC;
- centri informatici;
- strutture di deposito;
- altre istituzioni che svolgono una funzione ausiliaria per quanto riguarda il lavoro delle strutture chiave.
I dettagli del lavoro delle strutture regionali della Banca centrale
Il sistema di gestione verticale della Banca centrale della Federazione Russa comprende, come abbiamo notato sopra, le strutture regionali della principale banca statale. Considera le specifiche delle loro attività in modo più dettagliato.
Si può notare che il nome delle divisioni territoriali della Banca centrale della Federazione Russa può variare a seconda dello status del soggetto della federazione. Ad esempio, nelle repubbliche, i rispettivi istituti finanziari possono essere indicati come banche nazionali. Allo stesso tempo, non hanno indipendenza legale e non possono emettere atti legali, rilasciare garanzie ed eseguire garanzie senza l'approvazione del Consiglio di amministrazione dell'ufficio centrale della Banca centrale, che opera a livello federale. I compiti e le funzioni delle strutture regionali della Banca centrale della Federazione Russa sono definiti nel regolamento, che è approvato dal Consiglio di amministrazione dell'ufficio centrale della Banca centrale. A sua volta, la Banca centrale della Russia ha lo stesso status della Banca nazionale delle Repubbliche della Federazione Russa nelle città di importanza federale, territori, regioni, nonché autonome distretti della Russia.
Alta direzione della Banca centrale
La responsabilità dell'efficienza delle funzioni di base della Banca centrale spetta direttamente all'alta direzione della Banca centrale. Considerare in dettaglio le specifiche del funzionamento dell'istituzione corrispondente.
Il principale organo di governo della Banca di Russia è il Consiglio di amministrazione. È una struttura collegiale responsabile delle funzioni chiave della Banca centrale, delle principali attività della banca e della gestione dell'istituzione. Il Consiglio di amministrazione della Banca centrale comprende il Presidente della Banca centrale e 12 membri del Consiglio della Banca centrale che lavorano su base continuativa. La struttura dirigenziale della Banca di Russia in esame costituisce la struttura interna dell'ufficio centrale dell'organizzazione, approva le carte di varie divisioni strutturali della Banca centrale. Il Consiglio di amministrazione è responsabile della regolamentazione delle attività degli istituti finanziari commerciali in Russia.
Strumenti della banca centrale
Con quali strumenti la Banca centrale russa può svolgere le sue funzioni? I ricercatori distinguono il seguente elenco:
- approvazione del tasso chiave per le operazioni di base;
- formazione di riserve obbligatorie;
- transazioni di mercato aperto;
- prestito e rifinanziamento di istituti finanziari commerciali;
- regolamentazione valutaria;
- emissione di beni propri.
In generale, come vediamo, l'elenco di strumenti annotato è correlato alle funzioni chiave della Banca centrale. Le attività di gestione della Banca centrale della Federazione Russa vengono svolte mediante la pubblicazione di atti normativi speciali: ordini, istruzioni. La legislazione della Federazione Russa può determinare altri strumenti che consentono di attuare le funzioni di base della Banca Centrale della Federazione Russa.
Pertanto, abbiamo esaminato le principali caratteristiche delle attività delle banche centrali in quanto istituzione finanziaria in generale, nonché della Banca di Russia in particolare. Le principali funzioni della Banca centrale possono essere brevemente presentate nel seguente elenco:
- regolamentazione macroeconomica in correlazione con obiettivi sociali;
- assicurare la stabilità del sistema finanziario dello stato;
- emissione di valuta nazionale e garanzia del turnover di cassa nel Paese.
La loro attuazione comporta la dotazione della Banca centrale dei poteri necessari in termini di interazione con altri dipartimenti. Ma quale dovrebbe essere il loro volume? Considerare questo problema nel contesto dell'interazione tra la Banca centrale e altre autorità.
L'interazione tra banca centrale e governo
Il ruolo e le funzioni della Banca Centrale fissati nella legislazione in pratica significano che la principale istituzione bancaria dello stato dovrà interagire con altri enti governativi e, in questo senso, queste comunicazioni possono essere accompagnate da una serie di contraddizioni. Cosa possono essere?
Innanzitutto, gli interessi delle agenzie governative non bancarie - ad esempio il Ministero delle finanze, possono comportare una riduzione prioritaria della disoccupazione. A sua volta, la Banca centrale può decidere di porre l'accento sulla riduzione dell'inflazione. La posizione di entrambi i dipartimenti in questo caso è comprensibile. Il Ministero delle finanze come struttura governativa sarà principalmente interessato a risolvere i problemi sociali, in questo caso, garantendo l'occupazione dei cittadini. A sua volta, le funzioni della Banca centrale della Federazione Russa includono la garanzia della stabilità macroeconomica, uno dei criteri di cui è la bassa inflazione.
Per quanto riguarda la soluzione di questo problema - quando le priorità della Banca centrale e di altre autorità possono divergere, tra i ricercatori si osservano due punti di vista abbastanza polari. Conformemente al primo, gli obiettivi e le funzioni della Banca centrale della Federazione Russa dovrebbero essere prioritari rispetto alle attività delle strutture governative, poiché la regolamentazione macroeconomica competente è uno strumento potenzialmente più potente dal punto di vista della gestione efficace dell'economia nazionale rispetto alla soluzione di compiti predeterminati dalle esigenze della società, che potrebbero non essere sempre correlate alle opportunità stato. Ogni cittadino, credono i ricercatori, vuole ottenere un grande stipendio in una buona posizione, ma questo desiderio dovrebbe essere reale in termini di leggi oggettive dell'economia. Sapendo quali, come previsto, i finanziatori della Banca centrale sono più competenti dei dipendenti pubblici.
Secondo un altro punto di vista, i compiti e le funzioni della Banca centrale della Federazione Russa dovrebbero essere direttamente predeterminati dai bisogni della società. È del tutto possibile, secondo gli analisti, che i cittadini saranno abbastanza pronti per l'inflazione elevata, ma la cosa principale è che c'è lavoro. Ad esempio, i sostenitori di questo punto di vista citano alcuni paesi europei in cui gli aumenti dei prezzi sono bassi o addirittura espressi in valori negativi, ma la disoccupazione è superiore alle decine di per cento. In questo senso, la Banca centrale di quei paesi risolve perfettamente il problema associato targeting per inflazione ma le esigenze della società allo stesso tempo sono completamente insoddisfatte: le persone non possono ottenere un lavoro e il loro reddito non è sufficiente nemmeno per acquistare beni a prezzi stabili.
Una discussione di questo tipo si estende spesso alla domanda: "Vale la pena autorizzare legalmente la Banca centrale ad agire indipendentemente dal governo e dare alla Banca centrale, dando così priorità alla regolamentazione macroeconomica?" Consideriamo questo aspetto in modo più dettagliato.
La Banca centrale ha bisogno di indipendenza?
Quindi, la Banca centrale dovrebbe essere indipendente dal governo? Ci sono due punti di vista polari al riguardo.
Il primo presuppone: sì, la Banca centrale dovrebbe essere il più indipendente possibile dalle altre istituzioni politiche. Ciò è predeterminato dalle leggi dell'economia capitalista, secondo le quali maggiore è la libertà di azione di una particolare entità di mercato, più efficacemente si sviluppa il sistema economico - in una particolare industria o sulla scala dello stato nel suo insieme.
Il principale argomento contrario di questa posizione: l'indipendenza della Banca centrale è buona fino alla crisi dell'economia. Successivamente, le azioni della Banca centrale, dettate da alcune analisi e calcoli, in cui un errore può sempre insinuarsi, possono predeterminare il verificarsi di una crisi socio-politica su larga scala. In tali scenari, la Banca centrale dovrebbe, e almeno tenere conto della posizione delle strutture governative e, soprattutto, allineare le sue attività a tali priorità,che si formano a livello di istituzioni politiche non bancarie.
Qual è lo stato della Banca centrale della Federazione Russa, quanto è indipendente dalle strutture statali? Da un lato, ci sono formulazioni nella legislazione della Federazione Russa secondo cui le principali funzioni e compiti della Banca Centrale della Federazione Russa implicano attività soggette alla sovranità della Banca Centrale sul Governo. D'altro canto, la Banca centrale della Federazione Russa è responsabile nei confronti delle autorità, in particolare della Duma di Stato. Pertanto, la Banca centrale russa ha legalmente la capacità di agire in modo indipendente, in pratica: è difficile rintracciare l'uso effettivo dei poteri pertinenti.
La tesi dell'indipendenza della Banca centrale è diffusa tra la comunità di esperti russi secondo cui la Banca centrale di Russia non è effettivamente disposta a consentire alle riserve di valuta estera dello stato di infrastrutture o alla risoluzione di problemi sociali - invece, le riserve auree continuano a essere detenute in attività estere. In questo senso, le attività della Banca di Russia possono essere giudicate inadeguate rispetto alle priorità del governo. C'è una controargomentazione in questa tesi: al momento, le riserve auree, basate su realtà macroeconomiche, non è del tutto consigliabile utilizzare come risorsa di investimento. Meglio lasciare che siano riserve in caso di crisi nell'economia. Non appena appare la necessità di utilizzare le riserve auree come strumento di investimento, e il governo russo lo conferma, la Banca centrale rilascerà le riserve corrispondenti, credono i ricercatori.
