Tra gli strumenti chiave per regolare l'attività degli enti creditizi commerciali da parte della Banca centrale vi è la determinazione di un coefficiente di adeguatezza patrimoniale. Qual è la sua specificità? Quale potrebbe essere il suo valore ottimale?
Qual è l'essenza del coefficiente di adeguatezza patrimoniale?
Il coefficiente di adeguatezza patrimoniale (o patrimonio netto) è considerato uno dei principali strumenti per regolare le attività delle organizzazioni creditizie da parte dello Stato. Riflette il rapporto tra i contanti disponibili per la banca e i suoi obblighi (prima di tutto, sul pagamento di depositi e interessi su di essi).
Si può notare che il coefficiente di adeguatezza patrimoniale è un indicatore che viene utilizzato per valutare la performance non solo degli enti creditizi, ma anche delle organizzazioni di altri settori dell'economia, ad esempio le cooperative di credito. In questo caso, determina la probabilità di fallimento della società in base ai suoi obblighi (pagare gli stipendi ai dipendenti, compensare i prestiti esistenti e trasferire i dividendi).
Inoltre, secondo alcuni economisti, il rapporto di adeguatezza patrimoniale delle cooperative di credito dovrebbe essere superiore a quello delle banche. Ciò è dovuto al fatto che nelle organizzazioni pertinenti i criteri per la valutazione della solvibilità dei mutuatari sono generalmente meno rigorosi rispetto agli istituti di credito e finanziari specializzati. A questo proposito, i clienti delle cooperative possono più spesso consentire ritardi nei prestiti, a seguito dei quali la società potrebbe avere un deficit dei propri fondi per ripagare le obbligazioni esistenti.
Come viene calcolato lo standard per il capitale bancario?
Il coefficiente di adeguatezza patrimoniale della banca è definito come il rapporto tra la dimensione della base, il capitale fisso di un istituto finanziario, nonché l'equità rispetto agli importi che riflettono i rischi di credito per le attività registrate in bilancio, per le passività potenziali, nonché per gli strumenti derivati per la gestione dei flussi finanziari. Inoltre, il calcolo dello standard considerato può tener conto del rischio di una riduzione della solvibilità delle controparti che sono debitori, nonché dei rischi operativi e di mercato.
Va notato che, in effetti, la Banca centrale ha stabilito uno standard di adeguatezza patrimoniale in diverse varietà. Consideriamoli in modo più dettagliato.
Tipi di coefficienti di adeguatezza patrimoniale
Pertanto, la Banca centrale della Federazione Russa determina per gli istituti finanziari indicatori quali:
- coefficiente di adeguatezza patrimoniale della banca - H1.0;
- l'indicatore sul capitale di base di un ente creditizio - H1.1;
- standard per immobilizzazioni - H1.2.
Si può notare che nel 2014 è stata introdotta la nota classificazione dei coefficienti patrimoniali per le banche russe. In precedenza, veniva utilizzato un singolo indicatore: H1. Il suo analogo era il nuovo standard - H1.0.
La struttura delle riserve standardizzate della banca
Gli standard di sufficienza dei fondi propri (capitale) sono definiti come un indicatore fissato in relazione a specifiche varietà di riserve finanziarie di un istituto finanziario.
Al fine di determinare correttamente, ad esempio, l'indicatore H1.0, è necessario fissare l'importo totale del capitale azionario dell'ente. Secondo i criteri stabiliti dalla Banca di Russia, il patrimonio netto di un ente creditizio è costituito da:
- capitale fisso;
- riserve aggiuntive.
A loro volta, entrambi i tipi di capitale sono classificati per altri motivi.
Struttura del capitale fisso
Pertanto, il capitale fisso include:
- capitale autorizzato - costituito sulla base dei contributi dei fondatori della banca;
- entrate di emissione - generate, di regola, a seguito di vendite di titoli;
- fondo di riserva dell'organizzazione - costituito in conformità ai requisiti di legge;
- profitto, il cui valore è confermato dai risultati della revisione contabile dell'ente creditizio.
Struttura del capitale aggiuntiva
A sua volta, il capitale aggiuntivo della banca è costituito da:
- aumento del valore degli immobili a seguito della rivalutazione;
- fondi presentati dal fondo di riserva, che è formato da utili non confermati ufficialmente dai risultati degli audit;
- utili correnti, anch'essi non confermati dai revisori, ma non relativi al fondo di riserva;
- prestiti subordinati;
- tipi stabiliti di azioni privilegiate.
Vale la pena notare che quando si calcola l'importo del patrimonio netto della banca, in base al quale viene determinata la norma considerata, è necessario escludere dai calcoli:
- valore delle attività immateriali;
- riacquistato azioni proprie da investitori;
- non compensato dalla banca per le perdite dell'anno in corso, nonché degli anni precedenti.
Alcune caratteristiche possono caratterizzare l'allocazione del patrimonio netto nella struttura delle riserve delle cooperative di credito. Questi calcoli sono regolati da norme di legge separate.
Lo standard ottimale per le banche
In un modo o nell'altro, il coefficiente di adeguatezza patrimoniale è ancora un indicatore tipico per le banche. Come notato sopra, è uno degli strumenti con cui la Banca centrale regola le attività degli istituti di credito commerciali. Quale potrebbe essere il suo valore ottimale?
In questo caso, è corretto affermare che, a seconda della specifica situazione economica, il rapporto di adeguatezza patrimoniale (capitale) della banca potrebbe essere diverso. Se l'economia nazionale dello stato è in crisi, in molti casi l'indicatore corrispondente viene abbassato dall'autorità di regolamentazione. Ciò è dovuto al fatto che le banche possono accumulare attività in sofferenza sotto forma di debito scaduto dei debitori. Con un ambiente economico più favorevole, può essere aumentato.
Esiste una procedura speciale per il calcolo degli indicatori considerati. Studiamolo
Formula per il calcolo dei coefficienti patrimoniali delle banche
In generale, indipendentemente dal tipo di indicatore di cui stiamo parlando - sia esso H1.0 o lo standard del coefficiente di adeguatezza patrimoniale - H.1.1, la formula di calcolo è la stessa (ma con una diversa sequenza di calcoli). In un modo o nell'altro, tiene conto:
- l'importo del capitale di base dell'ente creditizio;
- valore del capitale fisso;
- importo dei fondi propri della banca;
- rapporti di rischio;
- beni dell'ente;
- riserve bancarie;
- indicatori che riflettono l'applicazione di requisiti speciali per l'uso del capitale, sulla base di raccomandazioni internazionali;
- l'ammontare dei requisiti di credito della banca.
A seconda di quale norma specifica una persona è interessata a studiare le condizioni finanziarie della banca, i componenti della formula discussa sopra sono presi in considerazione in diverse sequenze.
Il valore ottimale del patrimonio netto della banca
Quale dovrebbe essere l'indicatore in questione (a volte non è indicato dalla lettera h, ma dalla H russa a causa della loro somiglianza), H1, è il rapporto di adeguatezza patrimoniale? Il valore minimo fissato dalla Banca centrale è dell'8%. Per gli altri indicatori considerati, i valori sono impostati in modo diverso. Pertanto, lo standard H1.1 non dovrebbe essere inferiore al 4,5%. H1.2 dovrebbe essere almeno del 6%.
Si può notare che oltre a quelli obbligatori, ci sono anche valori raccomandati delle norme in questione. Ad esempio, in alcuni periodi, la CBR ha consigliato alle banche di non abbassare l'indicatore in questione al di sotto del 14%. Questo è notevolmente superiore ai numeri da noi indicati.Pertanto, è corretto affermare che esistono indicatori minimi accettabili per gli standard considerati, e vi sono quelli a cui è consigliabile aderire agli enti che in pratica svolgono attività nel mercato bancario. Studieremo questo aspetto in modo più dettagliato.
Rapporto di capitale nel mercato bancario
Pertanto, abbiamo esaminato i requisiti legislativi di base per gli standard di adeguatezza patrimoniale di un istituto di credito istituito dalla Banca centrale della Federazione russa. Sarà ora utile studiare quali sono le dimensioni effettive degli indicatori pertinenti stabiliti da banche specifiche.
Nel 2010, l'agenzia Expert RA ha condotto uno studio che ha dimostrato che le banche che garantiscono l'adeguatezza patrimoniale al livello minimo stabilito dal CBR - 10%, possono incontrare difficoltà significative. Soprattutto se presentano rischi operativi significativi.
In tali casi, pertanto, è consigliabile che gli istituti finanziari superino i coefficienti di adeguatezza patrimoniale obbligatoria di una banca commerciale istituita dall'autorità di regolamentazione. Inoltre, se l'indicatore in questione non è sufficientemente elevato, i rischi commerciali aumentano in caso di scarsa riserva, lo dicono gli analisti. Il criterio principale per l'alto livello di esecuzione di questa procedura è l'uso nella formula di riserva di indicatori che riflettono potenziali inadempienze nei prestiti a lungo termine.
Cioè, le banche che forniscono un'adeguatezza patrimoniale non troppo elevata dovrebbero prestare particolare attenzione alle attività in difficoltà. Nel 2010 l'economia russa è emersa dalla crisi del 2008-2009. Ora l'economia nazionale del paese è di nuovo in crisi. Quali sono le priorità attuali della Banca centrale in termini di regolamentazione del livello di adeguatezza patrimoniale e come si sentono le banche in relazione a possibili adeguamenti della politica dell'autorità di regolamentazione principale nella direzione corrispondente?
Politica del regolatore in materia di regolamentazione: fattore di crisi
Come abbiamo notato sopra, in una crisi, la Banca centrale della Federazione Russa può ammorbidire i requisiti l'uno o l'altro indicatori di sostenibilità finanziaria banche commerciali. Questa è la politica alla quale la Banca centrale aderisce ora. Nel 2015 è stato ridotto il coefficiente di adeguatezza patrimoniale degli istituti finanziari H1.0 e H.1.1. Che effetto ha avuto questo sul mercato bancario?
Secondo gli analisti dell'agenzia Expert RA, le organizzazioni creditizie e finanziarie sono diventate, nonostante la liberalizzazione della politica della Banca centrale, più sensibili a una diminuzione del valore delle attività. Ciò è dovuto, secondo i finanziatori, a requisiti troppo elevati per H1.2. In questo caso, possiamo affermare che per la politica della Banca centrale della Federazione Russa potrebbe essere inerente considerare separatamente il significato delle norme pertinenti.
La mitigazione dell'indicatore H1.0, quindi, non significa sempre che il regolatore è pronto a ridurre altri standard adiacenti. Di conseguenza, come hanno scoperto gli analisti di Expert RA, durante il periodo di crisi, il numero di banche che rientrano nella zona di rischio associata a volumi insufficienti di capitale fisso è aumentato in modo significativo di circa il 30%. E se questi istituti finanziari non possono aumentare la redditività, potrebbero aver bisogno di ulteriori capitalizzazioni, che potrebbero essere una delle fonti per aumentare lo standard H1.0. Consideriamo questo aspetto in modo più dettagliato.
Ricapitalizzazione delle banche come risorsa per aumentare il coefficiente patrimoniale
Il programma di capitalizzazione bancaria volto ad aumentare l'indicatore H1.0 può essere implementato nell'ambito di programmi governativi. Pertanto, nel periodo da maggio 2015 a febbraio 2016, la liquidità del sistema bancario della Federazione russa è stata aumentata di 803 miliardi di rubli nel modo corrispondente. Allo stesso tempo, secondo gli analisti, le riserve degli istituti finanziari secondo lo standard H1.2, nonostante il supporto dell'indicatore H1.0 attraverso la ricapitalizzazione, sono notevolmente diminuite a causa della bassa redditività dell'attività economica.
Il ruolo dei proprietari delle banche nella ricapitalizzazione
Un ruolo importante nel sostenere la liquidità delle banche è svolto dai loro proprietari. Anche la capitalizzazione con la loro partecipazione nel 2015 è stata significativa: i proprietari di istituti di credito e finanziari hanno investito oltre 100 miliardi di rubli nelle loro attività.Tuttavia, investimenti significativi nel capitale bancario dovrebbero essere accompagnati da una reale ottimizzazione del modello di business degli istituti finanziari. Ridurre i requisiti per l'importo dell'adeguatezza patrimoniale della Banca centrale aiuta solo le banche a resistere a criteri formali di sostenibilità. In pratica, devono avere un rapporto H1.0 significativamente più alto di quello stabilito dal regolatore, oltre a compiere sforzi significativi per aumentare la redditività.
sommario
Pertanto, abbiamo esaminato l'essenza del coefficiente di adeguatezza patrimoniale della banca, rappresentato da diverse varietà. Questo indicatore determina la resistenza della banca ai fattori di rischio, ad esempio sotto forma di un deterioramento delle dinamiche del rimborso dei pagamenti da parte dei mutuatari.
I rapporti di adeguatezza del patrimonio netto (capitale) sono definiti come il rapporto tra le riserve della banca e i rischi identificati dalla Banca centrale della Federazione Russa. Il valore degli indicatori pertinenti può essere diverso. A seconda della situazione economica, la Banca centrale può aumentare o diminuire l'indicatore H1.0 o, ad esempio, il livello di adeguatezza patrimoniale. La formula per calcolare tutti gli standard considerati è la stessa nella struttura. Solo la sequenza dei calcoli che fornisce differirà, a seconda dell'indicatore a cui il finanziere è interessato.
Un aumento di H1.0 della banca è possibile a causa di varie fonti. Nel 2015, quando la crisi è peggiorata nell'economia russa, sono stati attuati programmi statali su larga scala volti a ricapitalizzare le istituzioni creditizie e finanziarie. Una quantità significativa di fondi nelle riserve delle banche è stata investita dai loro proprietari.
Il rapporto di adeguatezza patrimoniale di una banca è di grande importanza dal punto di vista della valutazione del rischio nell'attività economica di un istituto finanziario. Ma dal punto di vista dell'analisi di un'azienda reale, il suo contenuto informativo è limitato. Se la banca ha una bassa redditività o una quota significativa di crediti in sofferenza, i tassi elevati secondo lo standard pertinente, in particolare il superamento del livello minimo o addirittura raccomandato dalla Banca centrale, potrebbero non essere di grande importanza.
