L'anno 1867 fu un periodo di riconoscimento dell'oro come unica forma di moneta nazionale e mondiale, e il sistema monetario di Parigi, in cui ebbe luogo l'introduzione del gold standard, fu il primo passo per fissare questa forma. È così che sono state organizzate le relazioni valutarie nell'economia mondiale, consolidando accordi internazionali e interstatali. Le prime fasi dell'emergere della valuta mondiale furono osservate già nel diciassettesimo secolo, quando il denaro fu scambiato in base al loro contenuto di metallo, il che già in qualche modo semplificò i grandi problemi nel determinare il tasso di cambio. Ogni paese ha coniato monete del proprio metallo. Era ferro, piombo, stagno, nichel e, naturalmente, oro, argento e rame. Il tasso di cambio è stato determinato solo metalli nobili.
Oro o argento
Prima che si formasse il sistema monetario di Parigi, una parte dei paesi usava l'oro come misura del valore del denaro, l'altra - l'argento. Per la prima volta, l'idea di garantire l'uniformità per determinare il tasso di cambio in Inghilterra alla fine del 18 ° secolo fu espressa, quindi le banche di questo paese passarono alla base dell'oro per determinare il tasso della loro sterlina. Dopo qualche tempo, furono scoperti ricchi giacimenti d'oro in Sudafrica, e questo alla fine approvò la scelta mondiale. Argento sbiadito sullo sfondo. Il sistema valutario di Parigi si è formato principalmente per ragioni economiche e ulteriori fattori sia la politica militare che quella estera hanno influenzato la scelta della valuta mondiale.
Ci sono state molte transizioni. Ad esempio, all'inizio del XX secolo, il gold standard praticamente crollò, quindi la sua intera organizzazione si disintegrò ancora una volta alla fine degli anni '30 del 20 ° secolo e, infine, il sistema monetario di Bretton Woods fu finalmente completato dalla crisi economica globale. La zecca latina, fondata nel 1865, è riuscita a diventare il prototipo di ciò che il sistema monetario parigino ha successivamente conseguito. C'erano quattro paesi che lavoravano insieme sulla base del gold standard. Tuttavia, il sistema monetario mondiale di Parigi ha ricevuto la conferma ufficiale in una conferenza a Parigi, dove è stato firmato un trattato internazionale, firmato da oltre 30 paesi. Il gold standard arrivò in Russia nel 1897 insieme alle riforme di Witte.
Negoziazione di valute
Ogni conio, che era impegnato a coniare denaro nel regime del gold standard formato, trasformava i lingotti in monete e, conio disponibile e gratuito, veniva realizzato quasi gratuitamente. La parte predominante del denaro di quel tempo consisteva in monete. Anche i biglietti bancari avevano gli stessi diritti dell'oro, erano convertibili e forniti di metallo prezioso. Il tasso di cambio è stato fissato alla parità dell'oro, le valute nazionali sono state scambiate con l'estero e l'oro senza restrizioni. Tutto ciò è stato garantito dal sistema valutario di Parigi. Riassumendo brevemente, va notato che è stato buono e conveniente: i tassi di cambio hanno oscillato leggermente.
Tuttavia, era più conveniente per tre paesi vivere con questo sistema: i Paesi Bassi, gli Stati Uniti e la Gran Bretagna, poiché solo questi stati avevano il diritto di importare ed esportare liberamente oro fino al 1914. Tuttavia, il sistema monetario internazionale di Parigi ha guadagnato sempre più fiducia nel mondo e si è diffuso abbastanza rapidamente. Quindi la pratica dei pagamenti internazionali è apparsa attraverso il credito o l'addebito di un conto estero e la presenza fisica del metallo prezioso e il suo trasferimento diretto sono scomparsi.Ben presto apparvero teletipi, telefoni e telegrafi, e quindi i commercianti di valuta estera furono in grado di sfruttare i nuovi strumenti tecnici per il commercio internazionale di valute professionali.
Il crollo del gold standard
I principi del sistema monetario di Parigi furono completamente scossi in relazione alla prima guerra mondiale. Le spese militari sono aumentate in modo significativo e ciò ha reso necessario un aumento significativo della questione dei prestiti da parte di tutti gli Stati partecipanti. Di conseguenza, il libero scambio di banconote per l'oro cessò. Le peculiarità del sistema monetario parigino di quel tempo erano che i pagamenti correnti e gli insediamenti di obbligazioni erano estremamente rari. Pertanto, quasi tutti i paesi hanno rifiutato di esportare oro e hanno imposto restrizioni al commercio di valuta. I metalli preziosi furono ritirati dalla circolazione e quindi il gold standard cessò di esistere. Tuttavia, i rapporti di cambio dovevano essere in qualche modo stabiliti tra i paesi, quindi alla fine della prima guerra mondiale nel 1922 fu nuovamente convocata una conferenza a Genova.
Fu lì che nacque un nuovo sistema monetario per sostituire quello vecchio, rotto a causa della guerra. I sistemi valutari parigino e genovese differivano l'uno dall'altro in quanto quest'ultimo non si basava sull'oro, ma sullo standard di cambio dell'oro. Le valute nazionali dei paesi partecipanti hanno parzialmente ripristinato la loro convertibilità in oro, e solo sotto forma di lingotti, non di monete. La guerra ha distribuito le riserve di tesoreria del mondo per la maggior parte in quattro paesi: Giappone, Francia, Gran Bretagna e Stati Uniti; erano gli unici che potevano consentire sistemi monetari basati sul gold standard all'interno dei propri confini. I restanti stati furono costretti a concentrarsi sulle valute chiave. Il motto era il mezzo di pagamento in denaro straniero scambiato con oro. Principalmente sono stati utilizzati nei calcoli internazionali. Eppure, almeno frammentario, i principi di base del sistema monetario di Parigi persistettero fino al 1928.
Tre blocchi
Nel 1929, una crisi indebolì l'economia della maggior parte dei paesi. Quasi tutti hanno rifiutato la libertà di scambiare la propria valuta con l'oro. Il sistema valutario parigino si era già riposto nel Bose; il gold standard praticamente fermò l'influenza economica sulle relazioni commerciali tra i paesi. Tuttavia, il consenso internazionale in questo settore era semplicemente necessario. La conferenza successiva si tenne a Londra nel 1933 e vi parteciparono sessantasei paesi. Ma il sistema monetario di Parigi non è tornato. Ciascuno dei paesi partecipanti ha deciso di salvare la riserva d'oro per le proprie esigenze. Non sono stati raggiunti accordi né sul ritorno al gold standard né sull'istituzione di una tregua di valuta, di dogana e di debito internazionale (Triple Armistice). La conferenza di Londra fallì con un botto enorme. Il risultato è stato l'emergere di blocchi di valuta.
Nel primo, la sterlina regnava nei territori dell'Impero britannico con India e Pakistan, un certo numero di paesi europei - Cecoslovacchia, Ungheria, e anche Egitto, Iraq, Iran e, di fatto, Giappone. Il secondo blocco è il blocco del dollaro, che comprendeva Stati Uniti, Canada, America Latina, Terranova. E Polonia, Italia, Svizzera, Belgio, Francia, Paesi Bassi sono andati al terzo blocco, dove il franco era in circolazione. Questo crollo è avvenuto perché il sistema valutario di Parigi era basato sul gold standard, che semplicemente non era sufficiente per tutte le valute nazionali. E secondo il sistema di cambio dell'oro genovese, tutti i soldi in circolazione erano quasi completamente cartacei, e potevano essere scambiati in qualsiasi momento nella banca emittente con oro puro. Ma è teoricamente. Ma praticamente si è scoperto che le banche non avevano così tanto metallo per coprire completamente la carta moneta. E meno oro c'era per la copertura fissa, più denaro statale veniva accumulato e creato ulteriormente.Era semplicemente impossibile scambiare tutte le valute circolanti, quindi furono scelti i tre più forti: sterlina, franco francese e dollaro. Altre valute nazionali ad esse legate.
Una nuova svolta nella storia
Il ruolo dell'oro nel turnover tra i paesi è stato inesorabilmente ridotto dal tempo della conferenza di Genova. Le principali caratteristiche del sistema monetario di Parigi non si adattavano affatto al quadro moderno della vita. Il tempo ha richiesto un miglioramento sempre più sofisticato delle relazioni di credito e pagamento tra i diversi paesi. Fu proprio a questo appello tra le due guerre mondiali che la radura fiorì in tutte le sue forme. Agli Stati è stata data l'opportunità di rafforzare in modo significativo la regolamentazione delle relazioni finanziarie e creditizie e commerciali, hanno iniziato a rafforzare il controllo e più a limitare i movimenti di capitali e merci tra i paesi, le banche hanno subito una rigida regolamentazione delle loro attività.
L'inizio della seconda guerra mondiale portò a un duplice corso di processi economici. Da un lato, gli stati hanno rafforzato il controllo e hanno iniziato a rafforzare il controllo di tutti i processi economici e, dall'altro, hanno anche distrutto il loro corso, questo è stato inevitabile, dal momento che ogni enfasi nello sviluppo delle economie dei paesi è cambiata. Così, nel dopoguerra, divenne evidente la necessità di un nuovo approccio, il sistema valutario di Parigi cessò di soddisfare tutti. Il gold standard nelle relazioni internazionali è stato finalmente perso. Le monete d'oro cessarono di essere una forma di moneta mondiale, i lingotti d'oro non furono più fatti circolare liberamente, ma si trovavano nelle banche centrali. L'importazione e l'esportazione di oro è diventata fortemente limitata. Ora non tutte le valute avevano un contenuto di oro e solo tre sono state convertite in oro. I tassi di cambio sono oscillati molto meno liberamente, nonostante la domanda del mercato. Il sistema valutario di Parigi potrebbe regolare tutto ciò in precedenza. La caratteristica delle sue relazioni economiche prevalenti ora non corrispondeva.
Perso affidamento sul gold standard
Il vantaggio di usare l'oro anziché i soldi del mondo è che il metallo non si consuma, come se la valuta dell'oro fosse stabile. E il rovescio della medaglia è che la riserva d'oro come mezzo di circolazione è molto carente in flessibilità. Per questo motivo, le bozze - cambiali, nominate in una delle valute più popolari in quel momento - avevano un ruolo enorme: la sterlina inglese. A causa della mancanza di servizi in circolazione, l'oro ha iniziato a scuotere più attivamente i soldi del credito. E presto solo i debiti pubblici venivano pagati con metalli preziosi, se la bilancia dei pagamenti aveva un saldo passivo. La sterlina è stata a lungo una valuta di riserva, fino alla fine della prima guerra mondiale in una crisi mondiale. Solo gli Stati Uniti e il Giappone hanno continuato a scambiare valuta con l'oro.
Perché è crollato un sistema così armonioso del gold standard? Le ragioni sono le seguenti: erano necessarie spese significative per coprire le spese militari e c'era troppa carta moneta; i belligeranti hanno imposto rigide restrizioni valutarie, distruggendo così l'unità del sistema internazionale; le risorse d'oro sono state esaurite, perché era necessario per finanziare le esigenze militari. Nel 1920, il dollaro era aumentato del 30% contro la sterlina, il franco francese e la lira italiana erano diminuiti del 60% e il segno tedesco era sceso del 96%.
Bidoni per riserve auree
Il sistema valutario genovese ha chiamato il metodo di pagamento in forma di denaro straniero il motto. Il gold exchange standard, come si diceva, esisteva nella forma del secondo sistema monetario mondiale dal 1922 fino alla fine della seconda guerra mondiale. I suoi principi erano in qualche modo diversi: i cambi erano gratuiti, ma il paese non riceveva oro direttamente, ma pre-acquistati dollari, franchi o sterline. C'è stato uno scambio di valuta puramente in operazioni internazionali.
Le parità valutarie in oro sono state salvate, i tassi di cambio in caduta libera sono stati ripristinati. Tuttavia, già nel 1929, gli effetti negativi della crisi economica iniziarono a influenzare il nuovo sistema semplificato. I capitali hanno perso il loro equilibrio, poiché sono stati osservati i loro trabocchi, i tassi di cambio e la bilancia dei pagamenti hanno iniziato a fluttuare troppo. Il credito internazionale è gradualmente caduto in stagnazione, poiché i paesi debitori non sono stati in grado di rimborsare i debiti.
La fine del sistema monetario genovese
Quindi c'erano zone separate, e prima di tutto divenne la Germania. I paesi uno dopo l'altro hanno rifiutato lo standard di cambio dell'oro, è iniziato il dumping valutario. In primo luogo, da questo sistema monetario emersero paesi coloniali e agricoli, poi diversi paesi europei, tra cui Gran Bretagna, Austria e Germania, e nel 1933 gli Stati Uniti respinsero il sistema di circolazione dell'oro, vietando la circolazione di tutti i tipi di oro e lingotti sul suo territorio. Era inoltre vietata l'esportazione di metalli preziosi fuori dal paese. Per scambiare dollari con l'oro, tuttavia, gli Stati Uniti non si sono mai fermati.
Nel 1936, la Francia lasciò il sistema di cambio dell'oro delle valute, dopo di che la maggior parte dei paesi impose controlli valutari e molte restrizioni. Il dollaro USA sta diventando più forte e coerente e sta sostituendo la sterlina dall'arena della valuta mondiale, che ha perso la leadership nelle posizioni della principale valuta mondiale. Gli Stati Uniti occuparono completamente il commercio mondiale, nonostante il fatto che i sistemi monetari nazionali di diversi paesi formassero zone e blocchi separati.
Tenta di nuotare
Al centro di ogni blocco di valuta c'era il paese principale, il resto dipendeva da esso economicamente e finanziariamente. I tassi di cambio degli stati membri del blocco sono stati collegati al tasso di cambio della valuta del leader, tutti i pagamenti internazionali sono stati effettuati al suo interno e le riserve del paese sono state archiviate. E ogni valuta dipendente era fornita da titoli di stato e buoni del tesoro di proprietà del leader di questo blocco.
Quindi, negli anni trenta si formarono tre blocchi: la sterlina, alla quale parteciparono tutti gli stati del Commonwealth britannico, tranne Terranova e Canada. Questi sono Egitto, Hong Kong, Portogallo, Iraq, Iran, Grecia, Giappone, Finlandia, Svezia, Norvegia, Danimarca. Il secondo blocco è quello in dollari, diretto ovviamente dagli Stati Uniti. Ciò ha incluso molti paesi. Quasi tutto il Sud e Centro America e Canada. La Francia prese il comando del terzo blocco e prese Svizzera, Paesi Bassi, Belgio, Polonia, Cecoslovacchia e Italia sotto la sua ala. Questo è stato il più difficile di tutti: il contenuto di oro è stato mantenuto artificialmente, causando perdite di dumping valutarie. Di conseguenza, il blocco si disintegrò già nel 1935 e la Francia successiva annullò il gold standard.
dumping
Il dumping è una delle varietà di una guerra valutaria che distrugge tutti gli accordi dall'interno verso l'esterno quando la valuta nazionale si svaluta artificialmente per incoraggiare le esportazioni. È stato realizzato da fondi di stabilizzazione creati negli Stati Uniti e in Gran Bretagna, successivamente in Canada e Belgio, e infine in Svizzera, Paesi Bassi e Francia. All'inizio della seconda guerra mondiale, il sistema genovese non soddisfaceva nessuno dei paesi. Naturalmente, i blocchi di valuta sono crollati con lo scoppio della seconda guerra mondiale. Quindi il gold standard cessò di esistere, che fu così brillantemente implementato dal sistema monetario di Parigi. Riassumendo brevemente, possiamo dire che le guerre mondiali ogni volta hanno distrutto la costruzione armoniosa delle relazioni monetarie internazionali, costruita dai finanzieri.
Il ruolo dell'oro nella funzione del denaro mondiale, tuttavia, è cresciuto. I beni strategici furono acquistati solo per le riserve auree. La Germania ha speso quasi tutto l'oro del paese in armi (ventisei tonnellate), ma in seguito ha sequestrato più di mille e mezzo tonnellate di metalli preziosi nei territori occupati. Gli Stati Uniti hanno agito in modo più intelligente di tutti. Un buon ricordo ha suggerito il costo dei calcoli internazionali basati sui risultati della guerra.Si sono inventati un contratto di locazione - non un prestito, ma un contratto di locazione, arricchendosi così di oltre cinquanta miliardi di dollari solo a spese dell'URSS e della Gran Bretagna. Inoltre, hanno istituito potenti impianti di produzione nel paese con le migliori tecnologie, rafforzando a fondo le proprie economie.