חילוט הוא סוג של הלוואות לעסקות סחר. היתרונות והחסרונות של איבודים

קניית חוב מנושה, שבאה לידי ביטוי במסמך סחיר, אך הבסיס שלו יהיה הפוך ישירות, היא ברכה. חובת חוב כזו נרכשת בהנחה במחזור. הקונה מניח את דחיית התביעה על הנושה במקרה של אי קבלת כספים. חילול פנים הוא רכישת שטרות מסחריים, דרכם קיימת הלוואת הון ליצואנים, וללא תחלופה למוכר. הבנק רוכש מהמוכר את חובת הקונה לשלם עבור הטובין מייד לאחר מסירתו.

חילוט - מה זה במילים פשוטות

סוג דומה של הלוואה משמש בסחר חוץ על ידי רכישה חוזרת של שטרות של היצואן המקובלים על ידי היבואן. לוח התשלומים מתרחש על פי תכנית בה הקונה משלם את עיקר הכסף, והמוכר משלם ריבית עבור מכירה מוקדמת של כסף עבור הסחורה. היצואן נכנע לדרישות מוסד האשראי ורוכש את מלוא השווי. היבואן ממלא את ההתחייבויות על החוב הקיים, אך יחד עם זאת עליו לבצע תשלומים בהתמדה.

בניגוד לסוג התשלומים הרגיל, הסיכונים של התחייבות חוב מועברים לחלוטין לקונה. הנהלת חשבונות רגילה מניחה תנאים שווים לא בטוחים, בעוד שמימון מסוג זה מטיל אחריות רבה יותר על היבואן. החזאה היא הפחתה בחובות המוכר, שיפור המבנה, האצת ההון החוזר, ייצוב התעריף, צורת הלוואה מפושטת והעברת תביעות. זה יקר בהשוואה להלוואות רגילות.

מאפיינים חיוניים של רמאות

למעשה, ההתחייבויות, לוח התשלומים, הסיכונים מקבלים על ידי הקונה (הלווה). ככלל, מסמכים נקיים בצורה של שטרות או הוצאות סטנדרטיים נלקחים כבסיס. סוג דומה של הלוואות מבוצע עם ניירות ערך סחירים, אך על הלווה לא למשכן את עסקיו כולו או חלקו. הלוואות אלה הן מסחריות וסודיות, אך מכונות לעתים קרובות הפיכה לחילוט בנקאי.

התנאים שנקבעו לעסקה יכולים להגיע עד 7 שנים. שיטה זו נפוצה במדינות אירופה. הצדדים להסכם כזה הם המוכר, הקונה והנושה. אחד הצדדים יכול ליזום את ההסכם באופן פרטני: היצואן או היבואן. תוכנית החילוט קובעת את פדיון חובות החוב של הקונה במקרה בו חבילת המסמכים שהוצגה לבנק תואמת את האינטרס של האחרון. הנתונים צריכים לכלול את עובדת העברת הסחורה, התחייבויות נוכח שבאות לידי ביטוי בנכסים מוחשיים, בנוסף, חלוקת תביעות והזכות לקבל תמורה לנושה, אשר תימכר על ידי נייר הערך.

איך מבצעים חילול פנים

בעת כריתת הסכמים עם הבנק, יש לקחת בחשבון את האפשרות לחשיפת מידע, במיוחד עבור אותם מוסדות המסוגלים ליישם מסמכי חוב בשוק המשני. לכן, לפני כריתת עסקה, יש צורך לחזות תוצאה כזו של אירועים ולחסל אותם מראש. לאמיתו של דבר, החרפה היא הסכם סודי, אך המצבים שונים. המנגנון של הלוואות זו מיושם אם קיימת עובדה של נוכחות שתי העסקאות הבאות:

• פירוק חירום של התחייבויות כספיות;
• למכור מזומן ללווה שהעמיד חוב ללקוח זר.

בין היתר, לחילופין יש מגבלות:

• על המוכר להסכים ליישום ההתחייבויות בחלקים;
• במקרה שהקונה אינו חברה זרה או נציג פרטי, אזי יש להבטיח את החזרת החוב בערבות מהמלווה או מהבנק.

המכשירים העיקריים של עסקאות הלוואות כאלה הם שטרות חליפין. עם זאת, סוגי ניירות הערך החולפים אינם מוגבלים אליהם, סוגים אחרים עשויים לשמש גם כמסמכים חשובים, העיקר שהם יכילו תוכן מופשט של חובות.

הופך

מקורות החילופים הופיעו בציריך עם סיום מלחמת העולם השנייה. באותם ימים, בעיר זו היה לבנקים ניסיון רב בסחר בינלאומי. לכן הם החלו לממן את אספקת התבואה למדינות המערב האירופיות ולארצות הברית. האספקה ​​והתחרות הוכפלו, ולכן הספקים דרשו עיכוב של חצי שנה במקום השלושה הרגילים. כמו כן בשנים אלה גדל ייצורם של פריטים יקרים, אשר ייצורם ארך זמן משמעותי.

טובין בעלי ערך גבוה נכנסו בדרך הרגילה והיו ביקושים וביקושים גדולים. אשראי פיתח חליפין כלכלי ובינלאומי ובכך, ספקים מימנו את עסקאותיהם בשיטות ודרכים חדשות, וכל הזמן עדכנו ושיפרו אפשרויות אלה. הסחר הבינלאומי החל להסיר חסמים, כתוצאה מכך, מדינות רבות באסיה, אמריקה הלטינית ואפריקה החלו להשתתף באופן פעיל בשוק העולמי. עם זאת, יזמים העמידו הלוואות עם קשיים מסוימים, שכן יישומם היה בעיקר ממקורותיהם. לפיכך, ספקים נאלצו לשנות אפשרויות לעסקאות מימון.

פיתוח ותנאי איסור

הלוואות מסוג זה השתפרו בעיקר במדינות לא מפותחות, בהן המערכת הכלכלית אינה יציבה. החרפה היא סיכון מסוים, לכן היצואן דורש ומקבל שטרות חליפין מסוימים מהיבואן. התשלום עבור ניירות ערך אלה מתבצע על פי מועדים שנקבעו מראש. הבנק מנפיק ערבות מיוחדת, שתצביע כי ארגון זה הוא זה שמשמש כאחראי על היבואן שמשלם את ההתחייבות. ניירות ערך אחרים עשויים להיות ערבויות לביצוע ומכירה של חוב.

לפיכך, על הלווה להיות מועמד מאומת, אחרת תנאי מוקדם הוא ערובה או ערבות (aval). בין היתר ישנם סוגים מסוימים של ערבויות אשר נקבעים על פי הקריטריונים הבאים:

• נושא;
• סדר ביצוע;
• מקור המימון.

ככלל, הסוג הראשון שצוין לעיל הוא בנקים, מוסדות יציבים פיננסיים, ארגונים עם נכסים או קרנות בחינם.

השוק להלוואות כאלה

אם ההשתלטות משופרת במדינה והיא למעשה התחום העיקרי של ההלוואות, למשל בגרמניה או באיטליה, אז התנאים יכולים להיות הגמישים ביותר, ולא רק בנקים, אלא גם מפעלים מיוחדים מעורבים בסוגיות כאלה. בעיקרו של דבר, עסקה זו הינה פעולה לטווח בינוני, שיש לה שער ותנאים קבועים. ורוב הארגונים פועלים כמזלזים רק אם הם זקוקים לכמות של לפחות מאה אלף יחידות קונבנציונאליות. נכון, כיום התנאים והתעריפים הופכים גמישים ונאמנים יותר, ולכן ניתן לממש הלוואות מסוג זה למשך 10 שנים, ולמשך שישה חודשים.

חילוט ותפקידו במרכיב הכלכלי

מכשירי חוב מסוג זה זכו להפצת שוק, ולכן התנאים מנוהלים על בסיס נסיבות ספציפיות, והכל תלוי במדינות היבואן והיצואן, ערבויות.ככלל, התשלום מתבצע בחלקים שווים אחת לחצי שנה, אך הרוב מעדיפים מכירות של הסכום הרבעוני. עם התפתחותו ושיפורו של שוק זה, חברות אינן מהוות תכנית ותנאי עסקאות, במיוחד עבור אותם לווים שכבר שיתפו פעולה עם המחלל.

המלווים בדרך כלל יוצרים מבנה משלהם, מציעים זאת ללקוחות פוטנציאליים. בנוסף, הם מייעצים גם לגבי אפשרות ההלוואה הטובה ביותר ומצביעים על מכשיר חוב ספציפי, המתאים יותר לשימוש. ארגונים כאלה, בין היתר, מעריכים את הסיכונים ואת מהות הפעולה.

תנאי הסכמים נוספים

למחלף המידע הבא:

• נתוני לקוחות מלאים;
• תאריכים ושעה;
• כל רכיבי המחיר;
• מטבע תשלום;
• תקופת זיכוי;
• מכשירי חוב;
• הצעות מחיר
• אחריות.

באשר לנקודה האחרונה, כלומר, Aval, שהמזלזל יקבל מסמך זה כאמין, הפופולריות העולמית של הבנק שהנפיק ערבות זו נחוצה. למעשה, aval וערבות הם אותו דבר, עם זאת, יש מדינות שאינן רואות את הקודם כנייר משפטי או כמכשיר פיננסי.

הסכמים עם ארגונים אחרים

לעתים קרובות יצואנים משתפים פעולה עם מתווכים, מכיוון שהאחרונים מספקים מחירים סבירים ותחרותיים התלויים ישירות בתזמון וביעילות העסקאות. ארגונים כאלה מקבלים אחוז מסכום ההסכם.

כלומר עבור היצואן אפשרות זו מועילה בהתחשב בכך שהתשלום מתבצע פעם אחת, מה שקורה בדרך כלל כאשר הספק או המוכר הוסיפו סכום זה למחיר הפריט שנמכר. על סמך זה, ניתן להניח שלעסקאות כאלה יש מאפיינים משלהם.

הקריטריונים הקיימים למימון זה

היתרונות והחסרונות של חילוט דומים בערך להלוואה רגילה. צדדים חיוביים להסכם:

• כל הסיכונים על הלווה ועל הערב, המוכר שולל את כל ההתחייבויות;
• ניתן להנפיק חלקי חוב בשטרות נפרדים;
• התחייבויות מחולקות בחלקים שווים לפרק זמן מסוים;
• גמישות בתשלומים;
• הלוואות כאלה יכולות לכסות 100% מעלות הסחורות והשירותים;
• שיעורים מופחתים;
• מונחים משתנים;
• נאמנות במנגנון ותכנית;
• שיתוף פעולה עם ארגונים אחרים, כולל ארגונים ממלכתיים, ומימוש ניתן למימוש במסגרת ערבויותיהם.

הצדדים השליליים של החזיון הם כדלקמן:

• הלווה נושא באחריות מלאה למילוי ההתחייבויות, כמו גם לדיוק התיעוד והמידע;
• ארגונים ממומנים מקבלים אחוז גדול יותר מאשר בהלוואות רגילות, בעוד שיש להם אפשרות למכור ניירות ערך בשוק המשני;
• קשיים עם אחריות או aval;
• שיעורי ריבית גבוהים בהשוואה לסוגים אחרים של מימון;
• הפעולה מתבצעת במשך מספר חודשים, בהתחשב בעובדה שיש צורך לאסוף הרבה מסמכים ומידע.

החרפות די מבוקשות ופופולאריות בפרקטיקה העולמית, במיוחד עבור מדינות מפותחות עם מערכת כלכלית יציבה. מימון מסוג זה אמור לעבוד בכל מדינה, אך לשם כך יש צורך כי בערים שונות יש לתקן רשמית בקודים ולהוות תוכנית הלוואה לגיטימית.