השקעה הונית: מושג, מבנה

קרנות המושקעות ברכוש קבוע (או בהון), כמו גם בניירות ערך לטווח ארוך, הן השקעות הון. זהו מונח קולקטיבי. השקעות הון שונות מכספים שהושקעו בניירות ערך לטווח קצר או בנכסים שוטפים. אם העניינים מסתדרים כשורה, נכסים בעלי ערך לא הוני מופצים במהלך תקופת הדוח של 12 החודשים האחרונים, כלומר שנת הכספים, ופעילות החברה במחזור ההשקעות הללו יכולה לבוא לידי ביטוי בדוח. לא ניתן לעמוד בהשקעות הון בתקופה זו.

חשבונאות

הדו"ח החשבונאי משקף את כל ההשקעות והשקעות ההון בחשבון 08 המוקדש להשקעות בנכסים לא שוטפים. כדי להירשם ללא טעויות, ישנו נוהל מסוים ליישומו. הנחיות לחשבונאות של רכוש קבוע, כמו גם לנדל"ן, אם כבר הושלמו השקעות והשקעות הון עבור חפצים אלה, מסמכי החשבונאות העיקריים בנושא קבלה והעברה כבר נערכו והוגשו לרישום המדינה, שם השינויים שנעשו יירשמו ויופעלו בפועל, מופיעים בפירוט בסעיף 52 להוראה זו.

השקעות ריאליות ברכוש קבוע (הון קבוע) הן גם עלויות הרחבת מפעלים קיימים או בנייה חדשה, שחזור, רכישת ציוד או מכונות, ציוד טכני מחודש, עבודות תכנון או סקר וכדומה. חשבונאות להשקעות הון משלבת המון רכיבים. זה כולל גם השקעות בבניית דיור, מתקני תרבות ובית.

סטטיסטיקה וניתוח

השקעות הון (או גיבוש הון) קיימות כל העת הן בחשבונאות הסטטיסטית והן בניתוח כלכלי. התוכן הכלכלי שלהם הוא חלק מהתוצר החברתי, בבסיסו מדובר בקרן צבירה שמכוונת להתרבות. השקעות בבניית הון, ברכישת אמצעי עבודה, ציוד - זו הצורה העיקרית של השקעת כסף בהתאם למונח המדובר.

השקעות הון יכולות להתבצע הן על ידי אנשים והן על ידי גורמים משפטיים, וכמובן, על ידי המדינה. הרעיון של השקעות הון מתפרש באופן נרחב, אך בדרך כלל המטרה העיקרית של השקעות כאלה היא זהה - זו עבודה על פיתוח הכלכלה הלאומית, בסיסה החומרי והטכני, הגדלת כושר הייצור של התעשייה או החקלאות, כמו גם כל ענף אחר. זו עבודה להאצת קצב ההתקדמות המדעית והטכנולוגית.

טפסים

הבסיס לפיתוח או ליצירת הבסיס החומרי והטכני של עמותות, מפעלים ותעשיות שלמות הם השקעות הון. השקעה אמיתית (מה שאנו מכנים רכישה ישירה של הון במגוון רחב של צורות) היא השקעה ברבייה, בנכסים בלתי מוחשיים, בצמיחה עתידית של מלאי או מלאי. זה קשור בעיקר לפעילות הייצור או התפעול (המסחרית) של המפעל. כיום, להשקעות אמיתיות יש את הצורות העיקריות הבאות.

1. נרכש מתחם נכסים שלם. השקעות כאלה פופולריות כיום באופן יוצא דופן: מבצעים את השקעתם של החברות הגדולות ביותר המספקות גיוון אזורי או סחורות בייצור.צורת השקעה זו מתפתחת מכיוון שההפרטה ו (או) פשיטת הרגל של מספר גדל והולך של חברות מתבצעות, והן נרכשות לא יקרות מדי ולכן רווחיות.
2. השקעות בבניית הון. פעולת השקעה זו קשורה למתקן חדש, עם הקמתו על פי פרויקט סטנדרטי או שפותח במיוחד עם מחזור שלם טכנולוגית באזורים המיועדים במיוחד. אם החברה מתכננת להגדיל באופן קיצוני את היקף פעילותה, פשוט להשתמש בבנייה חדשה הוא פשוט הכרחי. פיתוח זה של מוצרים חדשים, וגיוון הייצור לפי אזורים - יצירת סניפים או חברות בנות וכדומה.
3. שיפוץ השקעות או שחזור ייצור. זהו פעולת השקעה הקשורה לשינוי מהותי בתהליכי ייצור. שחזור כרוך בהרחבת הנחות - הן תעשייתיות והן לא קיימות, הקמת מבנים חדשים ושיפוץ של קיימים, אם הדבר נדרש על ידי החפצים המושקעים. השקעות בבניית הון מתרחשות לרוב בחברות מודרניות.
4. מודרניזציה. פעולת השקעה זו קשורה לשינויים מבניים בצידי הציוד, המנגנונים והמכונות העיקריים או אפילו בכולם שהחברה משתמשת בה.
5. רכישת נכסים בודדים - מוחשיים וחדשניים, לא מוחשיים. פעולת השקעה זו מתייחסת לחידוש או עלייה של רכוש קבוע, העלייה במלאי חומרי גלם, סחורות או חומרים, עם רכישת מוצרי תוכנה מודרניים, פטנטים, סימני מסחר, ידע ונכסים אחרים שמבטיחים את הרחבת הנפחים ומגדילים את יעילות הייצור. יש להודות שרק השקעות כאלה בצורת השקעות הון הפכו לאחרונה לפופולריות מאוד.

ניהול

תהליך ניהול השקעות ההון מתבצע בשלבים. ראשית עליכם לנתח את ההשקעה האמיתית של התקופה הקודמת, כדי להעריך את רמת הפעילות של הארגון מבחינת השקעות ואת מידת ההשלמה של תוכניות ופרויקטים של השקעות שהושקו בעבר. יש ללמוד את הדינמיקה של ההיקף הכולל של השקעות הון בגידול נכסים ריאליים, כדי לייעד את שיעור ההשקעות בסך ההשקעה של התקופה שתוכננה מראש. קחו למשל את מידת היישום של תכניות ופרויקטים להשקעה ברמת פיתוח המשאבים שהושקעו למטרה זו, כלומר כל מה שקשור לחפצים עליהם הוחלה השקעה אמיתית. כדי לקבוע את מידת השלמת התוכניות והפרויקטים שהחלו כבר, להבהיר את הכמות הדרושה של משאבי ההשקעה להשלמתם - אלה הם השלבים הבאים. ואז - לחקור את מידת האפקטיביות של תוכניות השקעה אמיתיות שהושלמו כבר בשלב הפעלתן. שקול צורות השקעה הוניות אלה בהתאם לאינדיקטורים שתוכננו.

השלב הבא הוא קביעת היקף ההשקעה הריאלי בתקופה שתהיה: האינדיקטור העיקרי כאן הוא היקף הצמיחה המתוכנן בקרנות המיזם (לכל אחד מהסוגים האישיים), היקף הנכסים המפזרים והבלתי מוחשיים שיבטיח את צמיחת הייצור פעילויות מסחריות. כאן יש לקחת בחשבון את הדינמיקה של השקעות לא שלמות, כלומר השקעות תקציביות בפרויקטים של בניית הון שלא הושלמו קודם לכן. לאחר מכן יש לקבוע את צורת ומבנה השקעות ההון בהתאם לקווי הפעילות של המיזם על מנת להבטיח העתקה של נכסים בלתי מוחשיים ורכוש קבוע, תוך הרחבת היקף הנכסים האישיים המיועדים למחזור.

בחירת פרויקט

על פי יעדי ההשקעה האמיתית, לאחר שבחרתם את צורת השקעת ההון, עליכם להתחיל לפתח פרויקטים של השקעות. ראשית, תוכנית עסקית מפותחת במסגרת מיזם זה. ניתן להציג פרויקטים קטנים של השקעות אמיתיות בגרסה קצרה של התוכנית העסקית, כאשר רק פירוט של סעיפים הקובעים את כדאיות הפרויקט. בנוסף לעריכת תוכנית עסקית, לפני שתכנון שלב זה של ניהול דורש פעולות רבות נוספות. ראשית, מדובר בחקר שוק ההשקעות עם ההצעה הנוכחית, שם נבחרים המציאותיים ביותר ללימוד מעמיק, המתאים לגיוון האזורי והתעשייתי של המפעל.

אז אתה צריך לקחת בחשבון את התנאים וההזדמנויות לרכישת טכנולוגיות, ציוד או סוגים אחרים של נכסים בודדים, ואז לערוך בחינה מפורטת של אובייקטי ההשקעה שנבחרו. השלב הבא של ניהול השקעות הון הוא הערכה נכונה של יעילותם של פרויקטים נבחרים או מפותחים, תוך התחשבות בכל גורמי הסיכון, תוך ניתוח והערכת האפקטיביות - האם שווי השוק של מפעל זה יגדל. יחד עם זאת, יש צורך לזהות ולהעריך את הסיכונים הטמונים בכל פרויקט השקעה, כדי לוודא את הציות לרמת ההכנסה הצפויה שלהם.

התוכנית

גיבוש תוכנית פרויקט ההשקעה בארגון מתבצע על בסיס הערכה ודירוג על פי קריטריון הרווחיות, הנזילות והסיכונים, וכן עמידה במדיניות ההשקעה של המפעל של כל פרויקט בודד. מכיוון שיש מגבלות אובייקטיביות על סך ההיקף והאפשרי של משאבי ההשקעה, התוכנית צריכה לכלול פרויקטים כאלה שיבטיחו את שיעור הפיתוח הגבוה ביותר של הארגון בתקופה האסטרטגית ואת צמיחת שווי השוק שלה. העיקר להבטיח את יישום כל פרויקטי ההשקעה האישיים ואת יישום תוכנית ההשקעה. הכלים במקרה זה הם פיתוח תקציב ההון, בחירת תוכניות מימון והכנת לוח זמנים לביצוע.

תוכנית המימון לכל פרויקט צריכה לקבוע את הבסיס הכספי ליישומו, ולכן היא הבסיס לבניית משאבי השקעה, תכנון תקציבים לעבודה פרטנית. לרוב, מפותח תקציב הון לתקופה של עד שנה, המשקף את כל הכנסות הכספים וכל ההוצאות הקשורות לביצוע פרויקט זה. לוח הזמנים של התוכנית אמור לקבוע את השעה הספציפית של כל אחד מסוגי העבודות הבודדים שיבוצעו עם הסיכונים של אי הקצאה לאנשים ספציפיים - נציגי המיזם או הקבלן. יש צורך להבטיח פיקוח ובקרה מתמידים על יישום פרויקטים ותוכניות השקעה. בשלב זה של הניהול, הארגון נמצא תחת בקרת השקעה יחסית לאינדיקטורים האפקטיביים העיקריים של כל פרויקט השקעה. בקרה זו נמשכת עד סיום מחזור חיי הפרויקט ותוכנית.

ערך

השקעות הון הן הבסיס להתפתחות של כל סוג של ייצור, לעצמאותם בשוק. המדינה, בעזרת השקעות אמיתיות, מחזקת את יכולת ההגנה שלה. השקעות בבניית הון (חברתית, דיור, תרבות - בנייני מגורים, בתי ספר ואוניברסיטאות, בתי חולים, גני ילדים, אצטדיונים, תיאטראות, מוזיאונים וכדומה) מספקים ישירות צרכים חברתיים.

ניתן לבצע השקעות הון ללא שלב בנייה, כאשר נרכשים מכונות חקלאיות, כלי רכב, ציוד טכנולוגי. וכאן שני מונחים - השקעות והשקעות הון - מאפיינים כל תנועה בתחום הכלכלי, מכיוון שיש להם מאפיינים משותפים.ראשית כל, מדובר באנשים שבונים עסק משלהם או מנסים להקים זר שיקבלו לעצמם הכנסה פאסיבית. ושנית, זה תמיד ערך פיננסי גדול עם תקופת פיתוח ארוכה, ואלו כמעט תמיד סיכונים גדולים.

השקעות - ארבעה סוגים

השקעות קרנות לטווח הארוך יכולות ליצור מפעלים חדשים ומודרניזציה קיימים בארץ ובעולם. העיקר הוא לשלוט בכספים האלה כך שהם ירוויחו. השקעות סיכון, כלומר השקעות מסוכנות, מיועדות להחזר מהיר בכספים שהושקעו, לרוב מדובר במניות בתחומי עיסוק חדשים הקשורים לסיכון גבוה. השקעה ישירה - השקעה בהון המורשה על מנת להפיק תועלת ולקבל את הזכויות לניהול גוף עסקי זה.

השקעות תיקים קשורות לקבוצת ערכי השקעה - זוהי רכישת נכסים וניירות ערך. קצבאות הן השקעות המניבות הכנסה באופן קבוע, הן מושקעות בקרנות פנסיה וביטוח. בעולם המודרני יש המון הזדמנויות השקעה, ולכל אחת מהן היתרונות והסיכונים שלה. זה חל על מניות, אגרות חוב, וניירות ערך ממשלתיים, ניירות ערך במניות, ונדל"ן.

השקעות הון

אם הון קבוע של חברה מושקע, מדובר בהשקעה הונית שיכולה לתמוך בייצור קיים או לבנות חדש. מבנה השקעות ההון נובע מהמיחדות שההשקעות נעשות בנכסים לא שוטפים, כלומר מדובר בהשקעות יוצרות הון. באמצעות השקעות הון מתפקד הארגון לעתים קרובות.

אתה יכול, כמובן, לבזבז הון ולרווח רווחים מהירים. עם זאת, רווחים עתידיים יאבדו בטווח הרחוק, ויכול להיות שגם היכולת להתחרות בשוק תאבד. כדי לנתח את הרווחיות העתידית עליכם להכיר את מבנה השקעות ההון וכל השינויים הקשורים במדיניות ההשקעות. המבנה יכול להיות מגזרי, טריטוריאלי, רבייה, טכנולוגי ולכל מין תכונות רבות.

משיכה של השקעות

על מנת למשוך השקעות, על עסק קודם כל לתכנן תוכנית מקיפה ומבטיחה לפעילותה העתידית. המשקיעים בהחלט ירצו להיות סמוכים ובטוחים שההפקדות שלהם לא יבוזבזו, אלא להפך, הם יביאו רווחים ראויים. בנוסף, מוניטין טוב חשוב. לא סביר שמשקיעים ישקיעו במיזם צללים, הם בהחלט צריכים להיות בעלי אמון. וזה אומר שפעילות החברה צריכה להיות פתוחה ושקופה, עם דוחות חשבונאיים ברורים ועבודה מתפקדת היטב מול התקשורת. ברור גם כי המשקיעים בוחרים במפעלים באותן מדינות בהן היציבות מנצחת עבור פיקדונות.

אולם בפועל, כל התנאים הללו רלוונטיים יותר עבור משקיעים בתיקים. ניתן להבטיח את אמון המשקיע בסילוק הרווח מההון המושקע, אפילו לא בשקיפות של הנהלת חשבונות ושמירה על שלטון החוק, אלא בתקשורת בפרלמנט או בממשלה, והמשקיע יכול לקבל גם את הזכות להתבונן ישיר באמצעות רכישת אחזקות שליטה וניהול אישי.