בפרקטיקה העולמית והרוסית של הערכת פעילויות המפעל משתמשים באינדיקטורים רבים ושונים. אחד מהם הוא EBITDA. זהו קיצור שמשמש חברות עולמיות לציון סוג מסוים של רווח. מהו EBITDA, עליכם לקחת בחשבון ביתר פירוט. זה יאפשר הערכה נאותה של ביצועי החברה. על ידי מתאם תוצאות הניתוח שבוצע על פי המתודולוגיה המוכרת לרוב, ניתן להשוות בינו לבין מפעלים דומים אחרים לא רק בארצנו אלא גם בחו"ל.
מושג כללי
כדי לענות על השאלה מהי ה- EBITDA, ראשית עליכם לומר כי זהו ערך מוחלט. זהו השם המקוצר של האותיות הראשונות של אינדיקטור כמו רווחים לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות. מושג זה מתורגם מאנגלית ל"רווח לפני מס, ריבית על הלוואות, למעט פחת. "
זה אחד של סוגי רווח מפעל כלשהו. זה בין הכנסה ברוטו לספרים. ערך זה אינו נכלל בתקני החשבונאות המקומית. יישומה יכניס סתירות ועיוותים מסוימים למסגרת הרגולטורית הקיימת.
בתחילה, חישוב ה- EBITDA היה הכרחי לקביעת נאותות הרכישות והמיזוגים. אינדיקטור מוחלט זה, יחד עם הרווח הנקי, יכולים להשתתף בהשוואה בין פעילויות של מספר חברות באותו ענף.
משמעות המחוון
האינדיקטור שהוצג בעבר היה הכרחי כדי להעריך את יכולתה של החברה לשירות חובותיה. על סמך זה, הוסקו מסקנות לגבי כמה חברה יכולה לשלם בתקופת התכנון.
EBITDA התעניין בעבר יותר באותם משקיעים שרואים בחברה לא הזדמנות השקעה לטווח ארוך, אלא כשילוב של נכסים. מבחינתם, נכס זה יועיל למכור בנפרד בעתיד. במקרה זה, המדד הנבחן הוא שאפיין את הסכום שיש לכוון לתשלום הלוואות.
בשנות ה -80 של המאה הקודמת, התוכנית לפיה נקנתה החברה ממקורות מימון שאולים הייתה די נפוצה. כיום מדד לרווח כזה משמש לרוב החברות העולמיות כדי להעריך את האפשרות של השקעה ומימון עצמי.
חישוב אינדיקטור
כדי להבין את מהותה של המערכת הנחשבת להערכת מצבה הכלכלי של חברה, יש להתעמק בעקרון קביעת אינדיקטור. חישוב ה- EBITDA כרוך בתחילה במציאת סכום הרווח הנקי לתקופת הדוח (EBIT). זה ככה:
EBIT = רווח / הפסד נקי - הכנסות / הוצאות ריבית - מיסוי רווח.
על סמך הנתונים בטופס מס '2 לדוחות הכספיים ניתן לייצג נוסחה זו באופן הבא:
EBIT = s 2400 - ש. 2300 - (עמ '2410 + עמ' 2421 + עמ '2450).
יתר על כן, ממדד הרווח וההפסד הנקי, יש צורך להסיר את האינדיקטור להוצאות / הכנסות ריבית, כמו גם מיסוי רווח. הנוסחה תהיה כדלקמן:
EBITDA = EBIT - פחת.
ניתן לקחת ניכויי פחת של נכסים בלתי מוחשיים ורכוש קבוע לחישוב מהנספח למאזן. ערך זה נמצא בעמודה 3.
מהות השיטה
EBITDA, שנוסחת החישוב שהוצגה לעיל, כוללת חישוב רווח ביניים לפני מס ו EBIT ריבית. גישה זו מאפשרת לך להבין את כל שלבי חישוב התוצאות המוחלטות של החברה לפי קטגוריות.
ה- EBITDA כבר "מנוקה" מפחת, ריבית ומיסים כרווח החברה.זה נותן הזדמנות להעריך את היקף הרווח הנקי של הארגון. היא לא מושפעת מהשקעות (מתבצע התאמה לפחת), מחובות חוב (מותאמים לריבית) ומחקיקת מס (מס הכנסה).
לשאלה: "EBITDA - מהו מושג זה בשפה פשוטה?", התשובה תהיה: הרווח מנקודת מבט מסוימת. גישה זו מאפשרת לך להשוות בין ארגונים מאותו ענף מבחינת תוצאות הפעילות שלהם. הם אינם כוללים את נטל החוב, סכום ההשקעה ומשטר המס הנוכחי.
גם אם חברות נוקטות גישה שונה בארגון מדיניות חשבונאית לפחת, הערכת שווי נכסים, עם שיעורי מס שונים וגובה החוב, ניתן להשוות ביניהם. זה די נוח לקבלת ההזדמנות להסיק לגבי המצב האמיתי בארגון.
הניואנסים של השימוש במחוון
קיימים מספר ניואנסים ביישום ה- EBITDA. מה ששפה רגילה פירושו כי אינדיקטור זה הוגדר לעיל. בהתבסס על זה, יש לציין כי השימוש בגישה זו אינו חושף מידע על צרכי הארגון בהשקעות.
אם הארגון מאופיין בעומס פחת גבוה, הצורך בהשקעה מחודשת, משתמש המידע מקבל תמונה לא שלמה. לדוגמה, בענף החילוץ, התאמות לפחת מגדילות משמעותית את הרווחים.
לכן יש לקחת בחשבון את המדד הנחשב בשילוב עם גישות ושיטות אחרות (למשל, EBIT). ערכים כמו טהור רווח תפעולי כמו גם מרווח גולמי.
דיווח IFRS
כדי להבין מה זה EBITDA, עליכם להתייחס לדוחות הכספיים. לרוב, ארגונים מציגים אינדיקטורים כאלה בתוספות, מפרסמים לדוח ומצגות שונות. אך לעיתים קרובות קורה שגישה כזו לחשיפת הרווח הנקי ניתן למצוא ישירות בצורות פיננסיות. אלה כוללים דוח על הכנסה כוללת ופתקים.
אין אסור להשתמש בגישה זו בעת יצירת תיעוד כזה. ל- IFRS אין דרישות גילוי ספציפיות. אך בהתחשב בחשיבותה של טכניקה זו, עדיין מומלץ לחשוף מידע כזה למשתמשים.
לאחר היכרות עם המושג מהי EBITDA, אנו יכולים להסיק כי זהו אינדיקטור לרווח הנקי, הנחשב מזווית מסוימת. זה חשוב לתכנון וניהול חברות השקעות, ומאפשר לכם להשוות בין הייצור של ענף אחד.
