בנקים אסלאמיים: עקרונות עסקיים

במדינות ערב מוסדות פיננסיים מספקים ללקוחותיהם את השירותים המתקדמים ביותר ומקבלים רווח לא פחות מארגונים בלונדון או בציריך. העניין הוא שהבנקים האיסלאמיים שונים מאלה הרגילים.

קצת היסטוריה

בשנת 1963 הוקם במצרים הבנק האיסלאמי הראשון בשם מיט גמר. הוא בגד הלוואות ללא ריבית לחקלאים. המוסד נמשך 4 שנים ושימש דחף להתהוות מוסדות פיננסיים חדשים בערב הסעודית, סודן, איחוד האמירויות והכווית. כיום יש יותר משלוש מאות. הדבר המעניין ביותר הוא שתוכלו למצוא בנק איסלאמי בקזחסטן או בפולין. אולם מוסדות פיננסיים מערביים במזרח התיכון אינם מבוקשים.

למעשה, מיט גמר היה קרן לעזרה הדדית שאורגנה על ידי הכלכלן אחמד אל נג'אר. חוויה זו אומצה מאוחר יותר על ידי מערב גרמניה, ויצרה את Sparkasse. אז היו קרנות חיסכון במדינות מלזיה. באיחוד האמירויות הערביות הוקם הבנק בשנת 1975 הבנק האסלאמי הראשון, דובאי.

החוקים

העיקרון העיקרי של שיתוף פעולה בארגונים כאלה הוא השתתפות ברווחי וסיכוני פרויקטים יחד. היעדר הכנסה קבועה והסבירות להפסד הופכים את המוסדות לזהירים יותר בבחירת פרויקטים, מה שמוביל לצורך במעקב פעיל. מאותן סיבות, מדינות אסלאמיות חסרות בועות סבון ופירמידות. בנקים שרדו ביתר קלות את משבר 2008. אסור למוסדות פיננסיים להשקיע בפרויקטים המזיקים חברתית. ניתן לקרוא לבנקאות אסלאמית אתית.

למרות תכונות אלה, אזור זה נפוץ במדינות אירופה. הסיבה העיקרית היא גישה שמרנית לעסקים. הסיכון לאובדן חיסכון הוא מזערי.

סירוב ריבית הלוואה

בעבודה עם לקוחות, הבנקים אינם המלווים, אלא משקיעים בפרויקט. הם חולקים גם רווח והפסד. למטרות אלה נערך "הסכם מושארק". מוסד פיננסי אירופי, לאחר שהנפיק הלוואה, מצפה לקבל רווח בצורה של ריבית. על פי עיקרון אחר פועל בנק איסלאמי. אשראי במובן הסטנדרטי אינו ניתן כאן. מוסדות מממנים את הפרויקט. אם הלקוח מרוויח כסף, הבנק יקבל את החלק שלו. במקרה של כישלון בפרויקט, ייגרמו נזק לשני הצדדים לעסקה.

יש גם "אמנת מודאראבה". ללקוחות מוצעים פיקדונות פתוחים, אשר יביאו בחשבון רווח והפסד מפרויקטים של השקעות.

כחלק מהלוואות ליחידים, בנקים במדינות אסלאמיות מציעים ללקוחות להנפיק "איג'רה" ו- "מוראבהה". הראשון מספק חוזה שכירות עם תנאי של העברת בעלות לאחר מכן. "Murabaha" הוא מכירת סחורות על ידי תשלומים. במקרה זה, מחיר המכירה נקבע גבוה מהמקור.

סירוב לקנסות

לקוחות כאן אינם נקבעים בקנס. אם אדם יתגלה לפתע כחדלות פירעון או שאינו יכול לשלם את החוב במועד, אין לבנק הפיתוח האיסלאמי את הזכות "לסיים" קנס, אך הוא עשוי לדרוש פיקדון כערובה.

גראר

הבנק לא יכול להשתתף בספקולציות ולשחק על "הפורקס". עוד על כך יתואר בהמשך.

שימוש מיועד בכספים

על הבנקים לבצע ניתוח פרויקטים. יש להשתמש במזומן למטרות שאינן סותרות את הקוראן. לדוגמה, בנק איסלאמי עשוי לסרב להשקיע בבניית מזקקה. עקרונות הארגונים, שתוארו לעיל, מאפשרים למוסדות פיננסיים ליצור הון גדול ולספק ללקוחות את השירותים המודרניים ביותר.אך על כל הצדדים לפעול בתנאי אמון הדדי.

בנקים אסלאמיים במדינות חבר העמים

באופן פעיל, מוסדות פיננסיים אלה מתפתחים בקירגיזסטן ובדאגסטן. תמיכה ניתנת גם ברמה החקיקתית. בנק הפיתוח האיסלאמי משתף פעולה עם הבנק המרכזי באוזבק לפיתוח תחום שירותים פיננסי חדש.

מוסדות אשראי אסלאמיים מסורתיים פועלים בשמשקורטוסטן. חברת א.פ. בנק מציעה ללקוחותיה כרטיס אשראי מאסטרקארד ללא ריבית. אך אי אפשר לקבל מידע על היכן וכיצד נעשה שימוש בכספים.

שירותים בפדרציה הרוסית

אי אפשר למצוא בנק איסלאמי ברוסיה. המוסד הפיננסי היחיד המוסלמי שהיה בשטחה של הפדרציה הרוסית היה בנק בדר-פורטה. כל 15 השנים בהן עסק בתמיכה בפעולות יבוא ויצוא. עם זאת, הוא לא הצליח להקים עבודה עם פרטים. לפיכך, בשנת 2006 ביטל הבנק המרכזי את רישיונו.

בהמשך, גופים משפטיים החלו ליצור בנקים אסלאמיים במתכונת של חברות AO, אשר סיפקו מגוון קטן של שירותים לאוכלוסייה. ב"בתים פיננסיים "כאלה אתה יכול לפתוח חשבון ללא ריבית ולהשקיע בפרויקטים. לדוגמה, בנק איסלאמי בקזאן בשם Alma Financial House מציע את המוצר Popular, פיקדון לפי דרישה. סכום החידוש המינימלי הוא 5,000 רובל. נתח הרווח עשוי להיות 1/10 או ¼ מה- PD הרוויח. לתכניות הפנסיה והצבירה יש סף כניסה נמוך יותר של 1000 רובל. המוצר לטווח ארוך "הון" מיועד לסכום הפקדה מינימלי של 100 אלף רובל. הבנק האיסלאמי בקזאן מספק גם שירותי תשלומים. למטרות אלה FD משתף פעולה עם CB "בולגריה" באמצעות סניף נפרד. אז הארגון מספק רק ללקוחותיו שירותי RKO.

אתה יכול לקחת הלוואה מבנק איסלאמי באמצעות משתתף אחר, YumartFinance. החברה מציעה שירותי מימון ליחידים ופתיחת פיקדונות חיסכון. באופה ונובגורוד ישנם סניפים של בנק האסלאם ווסטוק-קפיטל.

על מנת שמוסדות אשראי אלו יתפתחו בפדרציה הרוסית, יש צורך לתקן את החקיקה הנוכחית. על פי התקנים הנוכחיים, הבנקים אינם יכולים להנפיק כסף ללא ריבית. תנאי זה אינו כולל את המערכת של ארגונים פיננסיים אסלאמיים.

בנקאות אתנית בקזחסטן

בשנת 2009, ביוזמת הנשיא, החוק "על בנקים ו פעילויות בנקאיות ברפובליקה של קזחסטן. " תיקון זה סלל את דרכם של כניסתם של מוסדות פיננסיים אסלאמיים לשוק. במרץ 2010 הוציאה הסוכנות לפיקוח פיננסי רישיון ל"התנהלות פעולות בנקאיות " מוסד אשראי אל הילאל. מאותו רגע, שתי קבוצות של בנקים החלו לעבוד בקזחסטן: מערבי קלאסי וחדש, העומדים בעקרונות השריעה. הרפובליקה הייתה הראשונה מבין מדינות חבר המדינות שניסתה להכניס בנקאות אתנית.

בשנת 2009 אחראית קזחסטן 70.2% מהדבקים באסלאם. למרות שחלק האוכלוסייה שהכיר באמת את הקוראן לא עלה על 20%. לשם השוואה: בטורקיה היה נתון זה 47%. זו הייתה קבוצה של אנשים שהוקדשו לעקרונות האיסלאם שהיוו את בסיס הלקוחות הראשון של מוסדות פיננסיים. אך אין זה אומר שבנקים חילקו את האוכלוסייה לקטגוריות. כמו כל מבנה מסחרי אחר, הם ניסו למשוך לקוחות עם מוצרים מעניינים חדשים. רק לקוח רגיל, בעת בחירת מוסד, משווה את עלות השירותים, ומוסלמי מוציא לחלוטין את הבנקים המסורתיים.

הכלים

למוסדות פיננסיים מספר מוצרים שיכולים להיות מעניינים בשוק חבר העמים. הם שונים מהתקן. הנפוץ ביותר הוא sukuk. אלה איגרות חוב או תעודות השתתפות אסלאמיות. על שוק עולמי לפי BMB אסלאמי, כלי זה מהווה 11.3% מסך נפח המוצר. לקוחות פוטנציאליים הם חברות קטנות העוסקות בתעשיות עתירות הון. הם עשויים לשקול סוג זה של השקעה כדי לגוון את ההון שלהם.

מקורות הכנסה

אם המפקיד סובל מהפסדים, יש לו את הזכות לחקור את הגורמים להתרחשותם. אם יתברר שהסיבה היא ניהול לקוי, חוסר מקצועיות, אז מוסד האשראי יהיה אחראי. אז המערכת בנויה.

בנקים אסלאמיים מרוויחים גם הם מפעילות בשווקים פיננסיים. אבל לעסקות יש ניואנסים משלהם. המסחר הספקולטיבי של הבנק המרכזי אינו מתבצע. אבל בנקים קונים מניות כדי להגדיל נכסים. לכן מוסדות אשראי ממדינות מוסלמיות אינם פעילים במיוחד בשוק המניות, ואם הם משקיעים, אז לטווח הארוך.

בנקים אסלאמיים מקבלים את מרבית הכנסותיהם מפעולות העמלה. כמובן שמוסדות אשראי בכל המדינות גובים תשלום עבור שירות לקוחות. אבל בשום מדינה אחרת בעולם הכנסות מסוג זה לא כל כך פופולריות. כדי להבין טוב יותר את התוכנית הזו, שקול כיצד בנק איסלמי מנפיק הלוואה.

ברוסיה, כל אזרח ממס יכול לקחת הלוואה לסחורה. במקרה זה הבנק משלם את מחיר הרכישה. הסכום שעליו הלקוח להחזיר למוסד הפיננסי כולל את העלויות הראשוניות, כמו גם ריבית. מוראבהה מתפקדת אחרת. נחתם הסכם בין מוסד אשראי ללקוח על מכירת טובין במחיר מיוחד העולה על המקור. הבנק, מטעם הלקוח, קונה את הסחורה ואז משווק אותם מחדש עם סימון. הלקוח משלם עבור הסחורה בתשלומים שווים למספר חודשים קבוע. תכנית זו משמשת לרוב בעסקאות כלכליות זרות. חיוב נוסף כלול במכתב האשראי.

יש סוג אחר של "מוראבהא" - המבצע "באי אל-סלאם". בין הבנק ללקוח נחתם חוזה למכירת הטובין האחרונים בתשלום מראש. לאחר שקיבלו את הכספים, יש למוסד האשראי זמן מילואים להשקיע אותם בייצור או ברכישת ניירות ערך. פעולות אלה גם מניבות הכנסות.

במדינות ערב הליסינג פופולרי מאוד. תמצית "איג'רה" היא כדלקמן: מטעם הלקוח הבנק קונה ציוד, שיוחכר אז. האיסלאם אינו אוסר לחייב רכוש.

ימינו

בנקים אסלאמיים פופולריים מאוד. הם מציגים מוצרים חדשים ומגדילים את חלקם בכל השווקים. האוכלוסייה המוסלמית פותחת את שוק השירותים הבנקאיים המכוונים לחוקי המדינות. מוסדות ההלוואות האירופיים כבר חשו בתחרות מוגברת בשוק.

הנפקת כספים נושאי ריבית נחשבת לחטא באיסלאם. לכן מוסדות אינם נותנים אשראי במובן הקלאסי של המילה. השריעה אוסרת גם לשחק בבורסה, כך שבנקים יכולים רק לאחסן את נכסיהם בניירות ערך לטווח הארוך, ולא להשתמש בהם כדי להגדיל את הרווחים. נראה, איך בנק איסלאמי במוסקבה, לונדון או ברלין יכול למשוך לקוחות? גישה לא שגרתית לעסקים.

בבריטניה הוקמו HSBC אמנה ובנק איסלמי בבריטניה. אותה קונסורציאה מתכננת לארגן את BNP Paribas, בית האוצר האמריקאי, בנק דבון. הקהילה המוסלמית פתוחה לחידושים מסוג זה. תקני בנקאות אסלאמיים ועקרונות חלוקת רווחים מושכים את תשומת ליבם של שני הצדדים לעסקה.

בנקים אירופיים מציעים ללקוחות גם הלוואות בריבית ללא אפס. אולם מוסדות אלה אינם משלבים בין המושגים "בנקאות" ו"מוסר ". שקול דוגמא אחת.

הבנק הלאומי של קטאר (QNB) בשנת 2015 במהלך חודש הרמדאן הודיע ​​על דחיית תשלומי הלווים בהלוואות לרכב למשך 30 יום. תנאי מוקדם להחלטה זו היו תוצאות המחקר. מסתבר שבתקופה זו הוצאות האנשים עולות בהרבה מההכנסות. לפיכך, אסטרטגיית הסרבנות הייתה בקנה אחד עם צרכי הצרכן. לאחר שהדגים את תפיסת הערכים, הבנק יצר נאמנות לקוחות בשוק.

בנקאות אתנית עולמית

מספר המוסדות הפיננסיים האסלאמיים, על פי מקורות שונים, נע בין ארבע מאות.קשה לציין את הנתון המדויק, שכן בטורקיה ובמדינות אירופה החקיקה אינה קובעת הבדלים בין שני המודלים הבנקאיים. לפי ארנסט אנד יאנג, בשנת 2012 סך הנכסים של הבנקים האסלאמיים בעולם הסתכם ב -1.3 טריליון דולר. קצב הצמיחה הממוצע הוא 19%, בעוד שבמדינות המפותחות מדד זה הוא פחות מ -3%, ובמדינות מתפתחות - 14%.

ראוי לציין שיותר ממחצית, וביתר דיוק - 55% מכלל הנכסים הם במדינות המפרץ, טורקיה ומלזיה. במקביל, חלקם של הבנקים האסלאמיים ב- OAU בקושי עולה על 20%. העובדה היא שהממשלה לא מפתחת תוכניות מועדפות, אלא להפך, היא מנסה ליצור סביבה תחרותית מאוד בשוק.

השריעה בלונדון, סינגפור ודובאי

ניתן לשפוט את הפופולריות של הכיוון החדש על פי הדוגמא של בריטניה. רשמית, מדיניות הממשלה מכוונת לפתח מרכז פיננסי "מערבי" שיכול להתחרות במוסדות האסלאם. על פי מזכירות האוצר האסלאמי בבריטניה, בשנת 2012 22 בנקים בבריטניה סיפקו שירותי בנקאות מסורתית ואתנית ללקוחות. ורק 5 מוסדות פעלו לחלוטין על פי עקרונות השריעה. סך הנכסים של האחרונים הסתכם ב -19 מיליארד דולר. זה היה שיא עולמי. בנוסף, פעלו במדינה 25 משרדי עורכי דין המספקים שירותי מימון אסלאמיים. ארבעה מכונים, 10 אוניברסיטאות של כ 40 מכללות מציעים כיום השכלה גבוהה בבנקאות אתנית.

דוגמה ללונדון אחריה סינגפור. בשוק האזורי האזורי יש מעל 600 מוסדות שונים המספקים מגוון רחב של שירותים בנקאיים, כולל מימון אסלאמי. הבנק המרכזי של סינגפור נוקט בכל האמצעים לפיתוח השוק הפיננסי, פיתוח תנאי חקיקה ומיסים אשר תורמים למשוך שחקנים גדולים. "הוראות בנקאות אסלאמיות" כבר אושרו. MAS בשיתוף עם משרד האוצר מפתחת את עקרונות הסדרת המס של מוצרים פיננסיים.

בשנת 2013 החלה הקמתה של "כלכלה איסלאמית" בדובאי. תמצית הפרויקט היא יצירת תשתיות, חוקים למוצרים אסלאמיים, שיפותחו במקביל לקיימים. האסטרטגיה כוללת לא רק שירותים פיננסיים, אלא גם ביטוח, בית משפט לבוררות, תקני ניהול איכות מוצר.

באיחוד האמירויות, שוק המימון האיסלאמי הוא די גדול. ישנם 8 בנקים מקומיים עם נכסים של 75 מיליארד דולר. הבנק הגדול ביותר, DubaiIslamicbank, פועל בדובאי. היא הוקמה בשנת 1975 והיא מוסד האשראי האסלאמי הראשון בעולם שהחל לספק מגוון מלא של שירותי בנקאות אסלאמיים.

תוכניות עתידיות

בעתיד הקרוב יתמקדו מוסדות אשראי בשני תחומים - שיפור מוצרים והגדלת קהל הלקוחות. מטרת המוסדות הפיננסיים הראשונים הייתה ליצור הבנה משותפת של בנקאות בקרב הלקוחות, מבלי להיכנס לפרטים.

מוסדות פיננסיים אירופיים מיקמו את מוצריהם כמרכיב חשוב בחיי היומיום. המוסדות האיסלאמיים כיוונו להרחיב את מגוון השירותים. הדור השני כבר עסק ביישומם במדינות אירופה.

הבנק האיסלאמי במחצ'קלה ומוסדות חדשים אחרים פועלים כבר בארבעה כיוונים:

• כניסה לשווקים חדשים, כולל כארגונים פיננסיים חוץ בנקאיים;
• ליצור תחרות בקטע שלהם;
• פיתוח מוצרים חדשים;
• לבצע עבודה יומית עם האוכלוסייה במטרה למשוך לקוחות חדשים.

בנקים אירופאים רואים גם בצרכנים מוסלמים פלח שוק חדש, ומציעים להם סחורות זולות יותר.

סיכויים

דוגמאות אלה מאשרות כי אנשי המקצוע של השוק הפיננסי מאמינים בסיכוי אטרקטיבי חדש לצמיחת העסקים האסלאמיים. מסקנות מעין אלה אינן נוגעות לרגשות, אלא על פי תוצאות המחקר השיווקי, כמו גם תחזיות מבקרים. אנו מציגים כמה מהם:

• יותר ממיליון וחצי מיליארד אנשים בעולם הם מוסלמים. אך לא לכולם גישה לשירותי בנקאות אסלאמיים. אפילו במדינות המפרץ, אחוז יישום המערכת החדשה אינו עולה על 30.
• מספר המוצרים של בנקים אסלאמיים עלה משמעותית בהשוואה לתשעים. כעת מוסדות פיננסיים יכולים לספק את הצרכים המורכבים ביותר של חברות ואנשים פרטיים.
• מספר גדל והולך של מנהלים בינוניים ובכירים שרוצים לעבוד ספציפית עם בנקים אסלאמיים.
• המודעות של המנהלים למבנה של מוצרי בנקאות אסלאמיים, סטנדרטים של קשרים עסקיים המבוססים על עקרונות מוסריים ואתיים הולכת וגוברת.

הסיבה החשובה ביותר להתעניינות זו בעסקים אתניים היא המומנטום העצום של המסחר הספקולטיבי בניירות ערך נגזרים, כלומר נגזרים. בנקים גדולים באירופה הם השחקנים העיקריים בתחום האופציות והחוזים העתידיים.

על פי CGFS, לפני שלוש שנים גודל השוק היה 1.5 מיליארד דולר, הערך הכולל של נגזרים פתוחים היה 638.9 טריליון דולר, למרות שבאותה תקופה אומדן התמ"ג של כל מדינות העולם היה 71 טריליון דולר. היקפים כאלה של ניירות ערך מסוכנים מהווים איום בצורה של הפסדים עצומים לבנקים ולמערכת הפיננסית לאחר תנודות מחירים חדות. במודל העסקי האיסלאמי אין סיכון כזה.