משבר עולמי: גורמים, השלכות, ניתוח

במאמר זה אנו שוקלים מה המשבר העולמי. ככלל, הירידה הכלכלית מאופיינת בירידה בייצור, שקורה בהיקף אדיר. הגירעון מופיע בדרך כלל בגלל גורמים לא כלכליים וקשור לשיבוש מהלך הטבעי של הייצור (הכלכלי) בהשפעת פעולות פוליטיות (מלחמות שונות, איסורים וכו ') או אסונות טבע.

המשבר העולמי של ייצור יתר מסומן על ידי עלייה במספר המוצרים העולה על הביקוש האמיתי של הלקוחות, ואחריה התמוטטות הכלכלה הלאומית. ההפרעות הראשונות והמרשימות מסוג זה עלו באנגליה במאה ה -17. בזכות התפתחות כלכלת השוק התעשייתי, הפרעות בייצור יתר קיבלו אופי מחזורי מסוים וכרגע הם אחד השלבים של המחזור הכלכלי.

קריסה ראשונה

התמוטטות הכלכלה הלאומית היא הירידה בתוצר המקומי הגולמי האמיתי, אבטלה מסיבית ופשיטת רגל, ירידת רמת החיים. המשבר העולמי הראשון החל בשנת 1857 ונמשך כשנה. כמו בתקופות קודמות, המכה החזקה ביותר הייתה צריכה לעמוד בבריטניה - עיקר כוח המסחר והתעשייה. מעניין לציין כי ההתמוטטות בארצות הברית החלה ואז היא פגעה בגרמניה ובצרפת.

עתודות זהב

המשברים של המאה ה- XIX התרחשו בתנאים של סדר כספי יציב על בסיס זהב. סילבר הוכר עדיין כמתכת כסף, אך משימתו נכשלה. בריטניה הגדולה הייתה הראשונה מבין המדינות הגדולות ביותר שאימצה את מערכת תקן הזהב. כמובן שלא רק מטבעות זהב נחשבו לכסף, אשר חלקם, אגב, בהיצע הכסף היה בירידה במהירות. כספי בנקאות הוחלפו בזהב לפי ערך נקוב, שבסופו של דבר הובטח על ידי סלסילת הלחם הזהב של הבנק העולמי. באנגליה, ואז במדינות אחרות, נחקקו חוקים שקבעו את התקנים לכיסוי שטרות עם עתודות זהב. כספי אינפלציה בנייר נדחקו לשוליים של אותה תקופה.

שנות ה -50 של המאה ה -19 היו שלב בעלייה חסרת התקדים של כריית הזהב. רוסיה המשיכה לכרות מתכת בקנה מידה אדיר, בשנת 1848 התגלו מרבצי יוקרה בקליפורניה, ובשנת 1851 באוסטרליה. ממקומות רחוקים אלה זרם זהב למדינות התעשייה של ארה"ב ואירופה. מתכת צהובה דחפה את הקמת הרכבות, את צמיחת התעשייה, הקמת בנקים וחברות מניות משותפות. הוא הקל את אישור הקלישאה המוזהבת והפופולריות שלה. המשבר העולמי של שנות ה-1857-1858 מפורסם בכך שמדד המחירים הסיטוניים באמריקה (לפי מדדים חודשיים) ירד ב -16%, ומדד הייצור החקלאי ב -20%.

ככלל, ירידת מחירים הייתה איתות וחלק בלתי נפרד מהקריסה. מניות שהופקדו גדלו על ידי ארגונים, נאלצו למכור סחורה בהפסד. זו הסיבה שחברות לא יכלו להחזיר הלוואות שהתקבלו בזמן הטוב ביותר ופשטו את הרגל.

ולהפך, שערי החליפין ההדדיים שנקבעו על ידי תמצית הזהב של כל אחד מהם, במהלך ההתמוטטות, נותרו זהים, רק השתנו מעט - לא יותר מ- 1-2%. הפיחות הרגיל אז לא הוחל במטבעות זהב כאמצעי לאסטרטגיה כלכלית. עם זאת, שינויים אלה בשערי החליפין היו המנגנון החשוב ביותר ששלט על תנועת הזהב בין מדינות.

כלי

הבנק המרכזי פעל שוק כסף ובאמצעותו, לכלכלה, בעזרת הכלי העיקרי ואולי היחיד - שיעור ההיוון. זהו האחוז בו לקחו בנקים מסחריים הלוואות.בדרך כלל הוקצתה הלוואה על ידי ספירת חשבונות וחשבונות: באופן זה, הבנק המרכזי רכש חוב בהנחה מקבילה עד נקוב לפני תום התקופה.

מעלה שיעור היוון הכספת הראשית הגנה על עתודות הזהב שלה. כאשר עלו הריבית, לא היה מועיל עבור בנקים מסחריים וחברי שוק אחרים להחליף כסף ושטרות שהונחו בחשבונות בנק בזהב ולקבל הלוואות. גם גבוה ריבית הלוואה יכול למשוך נכסים כספיים מחו"ל, ואיתם זהב.

כאשר החל המשבר העולמי, היה צורך להעלות את שיעור ההיוון. אולם פעולות אלה היו חרב פיפיות: הגידול בעלויות האשראי הרוויח חברות רבות לפשיטת רגל. בנוסף, הירידה בביקוש לעבודה הנדרשת לפיתוח ייצור ולסחורות להשקעה עדיין גברה. כל הניואנסים הללו יכולים רק להאריך ולהעמיק את המשבר. באמצע המאה ה- XIX התפתחו במהירות כמה תחומים כלכליים (עסקי מניות משותפות ואשראי). הקפיטליזם התבגר ושינה ללא היכר את חייו של העם המערבי אירופי וצפון אמריקה.

דיכאון גדול

מה השפל הגדול? זהו המשבר הכלכלי העולמי שקם בשנת 1929 ונמשך עד 1939. לכן, שנות השלושים נקראת תקופת השפל הגדול.

משבר זה השפיע בעיקר על בריטניה, קנדה, ארה"ב, צרפת וגרמניה. מובן שזה הורגש במדינות אחרות. יותר מכל, ערי התעשייה היו במצוקה; במדינות רבות הבנייה כמעט הופסקה. עקב ירידה בביקוש האמיתי, ירדו המוצרים החקלאיים במחיר של 40-60%.

המשבר הכלכלי העולמי הזה הותיר חותם מרשים בהיסטוריה. בתולדות רוסיה משמש המונח "דיכאון גדול" לרוב רק ביחס לדעיכה שאירעה בארצות הברית.

מוצא

זמן קצר לפני השפל הגדול באמריקה בשנת 1929, חלה התרסקות בשוק המניות: ביום חמישי השחור (24 באוקטובר) נפלו פתאום מחירי המניות. לאחר עליית מחירים קצרת טווח ב- 25 באוקטובר, הקריסה קיבלה פרופורציות אימתניות - זה קרה ביום שני השחור (28 באוקטובר) וביום שלישי השחור (29 באוקטובר). ההערכה היא כי ההתרסקות בשוק המניות בוול סטריט התרחשה ב- 29 באוקטובר 1929. מעניין, כלכלנים עדיין מתווכחים על הגורמים לשפל הגדול.

התרסקות

המשבר הפיננסי העולמי של 2007-2008 החל בשיבושי משכנתא בארצות הברית, בירידות מחירי המניות ו פשיטת רגל של בנקים. התמוטטות זו סללה את הדרך לירידה כלכלית עולמית (יש המכנים אותה "המיתון הגדול"). השלב הראשוני של המשבר הכלכלי והפיננסי העולמי התרחש בזכות גירעון המשכנתא בארצות הברית, שהתסמינים הראשונים שלו עלו בשנת 2006 בצורה של ירידה במספר הבניינים שנמכרו. באביב 2007, ההפרעות הללו הסלימו למשבר של הלוואות משכנתא בסיכון גבוה.

מהר מאוד, הלווים הניתנים לתפעול חשו קשיים בהלוואות. בקיץ 2007 הקריסה מהמשכנתא החלה להפוך לכספית - כעת היא לא השפיעה רק על אמריקה. למעשה, המשבר הפיננסי העולמי הזה מתפתח בהתמדה. בנקים גדולים החלו לפשוט רגל: ממשלות לאומיות ניסו להציל אותם. בנפרד, מצוין קריסתם של האחים להמן בשנת 2008 ב- 15 בספטמבר. בשווקי המניות בשנת 2008 ובתחילת 2009 צנחו לפתע הציטוטים. עבור תאגידים, הסיכוי להשיג נכסים במהלך מיקום ניירות הערך מצטמצם משמעותית. בשנת 2008, ירידה סחפה את כל כדור הארץ: היקפי הייצור בכל מקום פחתו, עלות חומרי הגלם והביקוש אליו, האבטלה עלתה.

סופרים

על פי הערכות של אוניברסיטת וושינגטון למימון עולמי, בשנת 2007 ותחילת 2008, בנקים במדינות רבות מחקו 390 מיליארד דולר בגלל הפסדים, שרובם נסעו לאירופה.

על פי נתונים שנמסרו על ידי האקדמאי V.M. Polterovich, בשנת 2008 ערך המפעלים האמריקאים ירד בממוצע של 40%.בשווקים הבסיסיים של אירופה הקריסה הייתה 50% ואילו המדדים של מדדי הבורסה ברוסיה הסתכמו בפחות מ- ¼ רמות לפני המשבר.

אי שוויון בהכנסה

אז אנו ממשיכים ללמוד את המשבר העולמי. השנים בהן הופיע יצוינו לנצח בהיסטוריה. לכן, נקודת המפנה של הכלכלה העולמית, שהותוותה בחדות בשנת 2008, לא התגברה עד כה. זה הופיע בגלל הגירעון הכספי שהתעורר בארצות הברית. בקנה מידה ניתן להשוות קריסה זו רק עם השפל הגדול בשנות השלושים.

השלכות המשבר העולמי הן איומות: הסחר הבינלאומי ירד ביותר מ -10%, ושחזר את הנפח רק עד 2011. אבל גם עכשיו זה מפגר הרחק מאחורי שיעורי הצמיחה שהיו קיימים לפני תחילת המשבר. התעשייה העולמית משפילה.

התמוטטות הכלכלה בגוש האירו וארה"ב הסתיימה בסוף 2009. עם זאת, בשנת 2011 החל המיתון השני, הארוך בתולדותיו, באירופה. קיפאון זה נמשך עד 2013. לאחר השלב הקריטי של הדיכאון בשנת 2008, היחלשות מעמד הביניים ברחבי כדור הארץ. במקביל, חלקם של האנשים האמידים ביותר בעושר הגלובלי עולה על 50% והוא נמצא בצמיחה מתמדת.

אוליבייה בלנארד (כלכלן ראשי של קרן המטבע הבינלאומית) ציין בשנת 2014 כי עם ביטול השפעות המשבר העולמי, סוגיית אי השוויון בהכנסה תעלה במקרו כלכלה.

המקורות

כיצד נראה המשבר העולמי? הסיבות להתרחשותה שונות מאוד: התדירות הכללית של ההתקדמות הכלכלית, חוסר האיזון של הסחר העולמי ותנועת הנכסים, התחממות יתר של שוק האשראי, הופעת משבר משכנתא.

בדו"ח בינואר 2011 דיווחה ועדה מיוחדת של הקונגרס האמריקני כי הירידה בשנים 2008-2009 עוררה כשלים בהתאמה פיננסית, שיבושים ברגולציה של תאגידים, חובות ענקיים של משקי בית, הפופולריות הרווחת של נגזרים (ניירות ערך "אקזוטיים) וגידול ב"צל" בלתי מנוהל. מכשירים בנקאיים.

קודרין אלכסיי (לשעבר שר האוצר של הפדרציה הרוסית) בדצמבר 2011 דווח כי גל קריסה שני כבר החל.

ציונים

כיצד מעריכים את המשבר העולמי הנוכחי? דווח בקצרה על חוות דעת של אנשי מקצוע. כרמן ריינהרט בינואר 2014 ציין כי ברוב המדינות הקשיים של ימינו יכולים להאפיל על השפל הגדול בגלל מתח. היא וקנת רוגוף צופות כי ייקח עוד חמש שנים להחיות את הכלכלה העולמית.

מנכ"ל קרן המטבע הבינלאומית סי. לגארד אמר באוקטובר 2014 כי הכלכלה העולמית צופה שלב ארוך של צמיחה קטנה, אבטלה מרשימה וקשיים גאופוליטיים. אגב, בתחילת 2015, מבנים כלכליים רב לאומיים, כמו ה- OECD, קרן המטבע הבינלאומית והבנק הבין-אתני, חקרו תהליכים כלכליים גלובליים. כתוצאה מכך הסכימו כי קריסת 2008 ממשיכה להחמיר.