בנקים מרכזיים מבוססים ברוב הכלכלות הקפיטליסטיות המודרניות. תפקידיהם משמעותיים ביותר מבחינה של שמירה על יציבות המערכת הכלכלית של המדינה, מחזור המטבע הלאומי ופתרון הבעיות החברתיות החשובות ביותר. מה הספציפיות שלהם? מהן התכונות של בנק רוסיה?
היסטוריה של הופעתם של בנקים מרכזיים
לפני שנבחן את מהות הבנק המרכזי כמוסד פוליטי ופיננסי נפרד, כמו גם ללמוד את תפקידיו העיקריים של משימות הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית, נכיר את המידע ההיסטורי הבסיסי אודות הופעת הבנקים המרכזיים. ראשית, נציין כי שם המבנים בהתאמה במדינות שונות עשוי להשתנות. לדוגמה, ברוסיה, השם הרשמי של מוסד האשראי המתאים הוא בנק רוסיה. בארצות הברית מבצע הפדרל רזרב פונקציה דומה. הבנק הלאומי פועל בבלארוס. אך תפקידי המפתח אותם מבצעים המוסדות הפיננסיים הרלוונטיים הם למעשה זהים. באופן לא רשמי, מרבית הארגונים הללו נקראים בנקים מרכזיים, או הבנק המרכזי, ונחשבים כגורמים בשוק הפיננסי הפותרים את אותן בעיות.
לגבי עובדות היסטוריות מרכזיות, ניתן לציין כי הבנקים המרכזיים הראשונים הופיעו בסוף המאה ה -17. חוקרים רבים רואים בבנק שבדיה, או Riksbank, את "המרכזי" הראשון. היא נוסדה בשנת 1668. ניתן לייחס את הבנק המרכזי הראשון לבנק של אנגליה, שהוקנה לו הזכות להנפיק שטרות, כמו גם שטרות חשבונאיים. מוסד זה נוסד בשנת 1694. בהמשך, הבנק המרכזי כמוסד פיננסי החל להתפשט במדינות אחרות. בהדרגה, תפקידיו של הבנק המרכזי, שנפתח במדינות שונות בעולם, החלו להתווסף לפעילות האוצר, למלא תפקיד מתווך בין הממשלה לבנקים מסחריים, ולפתור בעיות הקשורות ליישום המדיניות האשראי והפיננסי הלאומית.
גורמים הקובעים את תפקיד הבנק המרכזי בכלכלת המדינה
למרות הדמיון בין המשימות הנפתרות, הבנקים המרכזיים במדינות שונות נבדלים זה מזה במידת העצמאות מהמדינה, בעיקר פוליטית. לדוגמא, הפדרל רזרב בארה"ב נתפס כדוגמה לאחד המוסדות הפיננסיים הריבוניים ביותר. בתורו, הבנק הפדרלי הגרמני הוא בין אותם מוסדות אשראי המזוהים ברובם עם המדינה. עם זאת, ללא קשר לריבונותו בפועל של הבנק המרכזי, תפקידיו העיקריים של הבנק המרכזי ברוב המדינות דומים בדרך כלל. בין אלה:
- הנפקת מטבע לאומי;
- הבטחת תפקודם של מוסדות פיננסיים מסחריים;
- השתתפות ביישום תוכניות כלכליות ממשלתיות;
- רגולציה מקרו כלכלית;
- שליטה על שמירת חוקיות עבודתם של ארגונים פיננסיים העובדים במדינה;
- עבודה אנליטית בנושא זיהוי מדדי ביצוע מרכזיים של כלכלת המדינה.
כמובן, לתחומי פעילות אלה של הבנק המרכזי ניתן להוסיף פונקציות אחרות, שנקבעות על סמך הספציפיות להתפתחות המערכת הכלכלית של מדינה מסוימת.
מאפייני בנק רוסיה
נלמד כעת את מאפייני המפתח בעבודה ופונקציות של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית. בנק רוסיה פועל על בסיס הוראות החוק הפדרלי מס '86 שאומץ ב- 10 ביולי 2002. אז בהתאם לחוק זה, רכוש הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית שייך למדינה על בסיס רכוש פדרלי. במקביל, לבנק רוסיה סמכויות מסוימות הקשורות לסילוק נכסיו, כולל יתרות מטבע חוץ.
עבודתו של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית כרוכה באינטראקציה פעילה עם רשויות המדינה. אז, הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית מחויב להגיש מדי שנה לדומא נקודות מפתח הקשורות לאשראי ומדיניות פיננסית של המדינה. לפני כן יש להעביר את הפרויקט המקביל לנשיא הפדרציה הרוסית ולממשלה. בנק רוסיה, כמו רוב הבנק המרכזי במדינות אחרות, מוסמך להנפיק מטבע לאומי, להסדיר את מחזור הכספים במדינה, לקבוע את שער החליפין ולנהל זהב וערכות מטבע חוץ.
המדיניות המוניטרית של הבנק המרכזי
הרבה משימות ופונקציות מפתח של הבנק המרכזי מתואמות זו עם זו המדיניות המוניטרית של המדינה. דפוס זה מאפיין הן את הבנקים המרכזיים של מדינות מפותחות ככלל והן את הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית. תחומי המפתח במדיניות המוניטרית שמדגישים חוקרים מודרניים הם כדלקמן:
- שמירה על יציבות מחירים,
- סוגיית כסף
- הבטחת השער התחרותי של המטבע הלאומי,
- פתרון בעיות חברתיות - כמו הפחתת האבטלה.
בנקים מרכזיים, בבניית אסטרטגיות ליישום המדיניות המוניטרית, קובעים יעדים לכל אחד מתחומי העבודה שצוינו. לדוגמא, זה יכול להיות שער המטבע הלאומי הרצוי, שיעור האבטלה, שיעור האינפלציה וכו '. לאחר מכן הם מסדירים את המערכת הבנקאית על מנת להבטיח כי מדדי המפתח שלה עומדים בערכים הרצויים.
במדינות המפותחות, התפקידים העיקריים והפעילות של הבנק המרכזי מבחינת המדיניות המוניטרית מתמקדים בהשגת מקובל אינדיקטורים לאינפלציה ותעסוקה של אזרחים. העדיפות של משימות אלה קשורה ברובה לצרכי החברה: אוכלוסיית המדינה תקדם קודם כל את ההזדמנות לקנות סחורות בעליית מחירים מינימלית, כמו גם לקבל עבודה במקצוע הרצוי. הקושי העיקרי שנלווה לתפקודו של הבנק המרכזי בחלק זה הוא שבכלכלה קפיטליסטית, אבטלה נמוכה, שהיא במידה רבה תוצאה של ההתפתחות הדינמית של המשק, יכולה להיות מלווה באינפלציה גבוהה.
פונקציות בנק המפתח של רוסיה
מהם התפקידים העיקריים של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית? הם מהווים רשימה רחבה למדי:
- אינטראקציה עם ממשלת הפדרציה הרוסית במטרה לפתח מדיניות כספית וכלכלית אחידה של המדינה;
- פליטת מונופול של הרובל, ארגון תפוצה כספית של המטבע הרוסי הלאומי;
- הלוואות ומימון מחדש של בנקים פרטיים;
- קביעת כללי הסדר בפדרציה הרוסית, פעולות בנקאיות;
- תקציבי הגשה;
- ניהול עתודות הזהב של המדינה;
- לעבוד על רישום המדינה ורישוים של בנקים פרטיים;
- שליטה בפעילותם של מוסדות פיננסיים מסחריים מבחינת הבטחת חוקיות תפקודם;
- פיקוח על עבודתם של בנקים פרטיים;
- רישום נהלי הנפקה המתבצעים על ידי מוסדות אשראי;
- ויסות מטבע ובקרות נלוות;
- קביעת כללי הסדר לתושבי הכספים הרוסים עם מבנים זרים;
- קביעת סטנדרטים הנוגעים לחשבונאות ודיווח בפדרציה הרוסית;
- קביעת כללים לגבי מכירת מט"ח;
- שליטה על תהליכים אינפלציוניים.
הבנק המרכזי עוסק גם בעבודה אנליטית בזיהוי אינדיקטורים מרכזיים ליעילות הכלכלה הרוסית.
הפונקציות המצוינות של הבנק המרכזי ברוסיה מתואמות עם יעדי המפתח של הבנק המרכזי הרוסי.
בין אלה:
- הבטחת יציבות המטבע הלאומי,
- פיתוח וחיזוק מערכת האשראי והפיננסים של הפדרציה הרוסית,
- הבטחת הפעלה אפקטיבית של מערכת התשלומים הממלכתית.
היעדים האמורים שהוצבו לבנק המרכזי ברוסיה מרמזים על הישגיהם בעקביות בהשתתפות אגפים מבניים שונים של המוסד הבנקאי הראשי ברוסיה. בואו נשקול היבט זה ביתר פירוט.
מבנה הבנק המרכזי
לכן היעדים והתפקודים של הבנק המרכזי שצוינו לעיל מרמזים על מתאם לעבודה של היחידות המבניות של הבנק המרכזי הרוסי. כולם מסודרים במערכת ריכוזית. לפיכך, מיושם העיקרון של ניהול אנכי בבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית.
מבנה הבנק המרכזי כולל:
- משרד מרכזי;
- מוסדות אזוריים;
- RCC;
- מרכזי מחשבים;
- מתקני אחסון;
- מוסדות נוספים המבצעים פונקציית עזר בנושא עבודת מבני מפתח.
הפרטים של עבודת מבנים אזוריים בבנק המרכזי
מערכת הניהול האנכית של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית כוללת, כאמור, את המבנים האזוריים של הבנק המרכזי הראשי. שקול את הפרטים של פעילויותיהם ביתר פירוט.
ניתן לציין כי שם החטיבות הטריטוריאליות של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית עשוי להשתנות בהתאם למצב נושא הפדרציה. לדוגמה, ברפובליקות ניתן לכנות את המוסדות הפיננסיים המתאימים כבנקים לאומיים. יחד עם זאת, אין להם עצמאות משפטית ואינם יכולים להוציא מעשים משפטיים, להנפיק כל ערבויות ולהוציא לפועל ערבויות ללא אישור דירקטוריון המשרד המרכזי של הבנק המרכזי, המתפקד ברמה הפדרלית. המשימות והתפקודים של המבנים האזוריים של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית מוגדרים בתקנה, שאושרה על ידי דירקטוריון המשרד המרכזי של הבנק המרכזי. בתורו, לבנק המרכזי של רוסיה יש מעמד זהה לבנק הלאומי של הרפובליקות של הפדרציה הרוסית בערים בעלות משמעות פדרלית, שטחים, אזורים, כמו גם אוטונומיים מחוזות רוסיה.
ההנהלה הבכירה של הבנק המרכזי
האחריות לביצוע יעילות הפונקציות הבסיסיות של הבנק המרכזי מוטלת ישירות על ההנהלה הבכירה של הבנק המרכזי. שקלו ביתר פירוט את פרטי התפקוד של המוסד המקביל.
הגוף המנהל המרכזי של בנק רוסיה הוא הדירקטוריון. זהו מבנה קולגיאלי האחראי על תפקידי המפתח של הבנק המרכזי, פעילותו העיקרית של הבנק, כמו גם ניהול המוסד. דירקטוריון הבנק המרכזי כולל את יו"ר הבנק המרכזי וכן 12 חברי מועצת הבנק המרכזי העובדים באופן שוטף. מבנה ההנהלה הבכיר של בנק רוסיה הנבדק מהווה את המבנה הפנימי של המשרד המרכזי של הארגון, מאשר את אמנת האגפים המבניים השונים בבנק המרכזי. הדירקטוריון אחראי על הסדרת פעילותם של מוסדות פיננסיים מסחריים ברוסיה.
מכשירי בנק מרכזי
באילו כלים יכול הבנק המרכזי של רוסיה למלא את תפקידיו? החוקרים מבחינים ברשימה הבאה שלהם:
- אישור שער המפתח לפעולות בסיסיות;
- גיבוש דרישות מילואים;
- עסקאות בשוק הפתוח;
- הלוואות ומימון מחדש של מוסדות פיננסיים מסחריים;
- ויסות מטבע;
- הנפקת נכסים משלו.
ככלל, כפי שאנו רואים, רשימת המכשירים המצוינת מתאימה לתפקידי המפתח של הבנק המרכזי. פעילויות הניהול של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית מתבצעות באמצעות פרסום פעולות רגולטוריות מיוחדות - הוראות, הוראות. החקיקה של הפדרציה הרוסית עשויה לקבוע מכשירים אחרים המאפשרים ליישם את הפונקציות הבסיסיות של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית.
אז בחנו את המאפיינים העיקריים בפעילות הבנקים המרכזיים כמוסד פיננסי בכלל, כמו גם את בנק רוסיה בפרט. ניתן להציג בקצרה את הפונקציות העיקריות של הבנק המרכזי ברשימה הבאה:
- ויסות מקרו כלכלי בהתאמה ליעדים חברתיים;
- הבטחת יציבות המערכת הפיננסית של המדינה;
- הנפקת מטבע לאומי והבטחת מחזור מזומנים במדינה.
יישומם כרוך בהקצאת הבנק המרכזי בסמכויות הדרושות מבחינת יחסי גומלין עם מחלקות אחרות. אבל מה צריך להיות הנפח שלהם? שקול נושא זה בהקשר של יחסי הגומלין בין הבנק המרכזי לבין רשויות אחרות.
האינטראקציה של הבנק המרכזי והממשל
תפקידו ותפקידיו של הבנק המרכזי הקבוע בחקיקה בפועל פירושו כי המוסד הבנקאי הראשי של המדינה יצטרך לקיים אינטראקציה עם סוכנויות ממשלתיות אחרות, ובמובן זה, תקשורת זו עשויה להיות מלווה במספר סתירות. מה הם יכולים להיות?
ראשית כל, האינטרסים של גופים ממשלתיים חוץ בנקאיים - למשל, משרד האוצר עשויים להיות כרוכים בהפחתה עדיפה באבטלה. בתורו, הבנק המרכזי עשוי להחליט לשים דגש על הפחתת האינפלציה. עמדתם של שתי המחלקות במקרה זה מובנת. משרד האוצר כמבנה ממשל יעניין בעיקר בפתרון בעיות חברתיות, במקרה זה, הבטחת העסקת אזרחים. בתורו, תפקידיו של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית כוללים הבטחת יציבות מקרו כלכלית, שאחד הקריטריונים שבהם הוא אינפלציה נמוכה.
באשר לפיתרון של בעיה זו - כאשר סדרי העדיפויות של הבנק המרכזי ורשויות אחרות עשויים להתפוגג, נצפות שתי נקודות מבט קוטביות למדי בקרב החוקרים. בהתאם לראשון, יש לתעדף את היעדים והתפקודים של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית על ידי פעילויות של מבני ממשל, שכן רגולציה מקרו כלכלית מוסמכת היא כלי בעל פוטנציאל חזק יותר מנקודת המבט של ניהול אפקטיבי של הכלכלה הלאומית מאשר פיתרון של משימות שנקבעו מראש על ידי צרכי החברה, אשר יתכן שלא תמיד יתואם עם ההזדמנויות. מדינה. כל אזרח, לדעת החוקרים, רוצה לקבל משכורת גדולה במצב טוב, אך רצון זה אמור להיות אמיתי מבחינת החוקים האובייקטיביים של הכלכלה. בידיעה אשר, כצפוי, בעלי הכספים של הבנק המרכזי הם בעלי יכולת רבה יותר מעובדי הממשלה.
בהתאם לנקודת מבט אחרת, יש לקבוע באופן ישיר את משימותיה ותפקידיו של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית על ידי צרכי החברה. לא מן הנמנע, אומרים אנליסטים, שהאזרחים יהיו מוכנים למדי לאינפלציה גבוהה - אבל העיקר שיש עבודה. כדוגמה, תומכי נקודת מבט זו מציינים כמה מדינות באירופה בהן עליות המחירים נמוכות או אפילו מתבטאות בערכים שליליים, אולם האבטלה היא בעשרות האחוזים העליונים. במובן זה, הבנק המרכזי של אותן מדינות פותר באופן מושלם את הבעיה הקשורה אליו מיקוד אינפלציה אך דרישות החברה בו זמנית אינן מרוצות לחלוטין - אנשים אינם יכולים להשיג עבודה, וההכנסה שלהם אינה מספיקה אפילו כדי לרכוש סחורות במחירים יציבים.
דיון כזה נשפך לעיתים קרובות לשאלה: "האם כדאי לחוקק באופן חוקי לבנק המרכזי לפעול באופן עצמאי מהממשלה ולתת לבנק המרכזי, ובכך לתת עדיפות לרגולציה מקרו-כלכלית?" בואו נשקול היבט זה ביתר פירוט.
האם הבנק המרכזי זקוק לעצמאות?
אז האם הבנק המרכזי צריך להיות עצמאי מהממשלה? ישנן שתי נקודות מבט קוטביות בעניין זה.
הראשון מניח - כן, הבנק המרכזי צריך להיות עצמאי ככל האפשר ממוסדות פוליטיים אחרים. זה נקבע מראש על ידי חוקי הכלכלה הקפיטליסטית, לפיהם ככל שחופש הפעולה של גורם שוק מסוים גדול יותר, כך מתפתחת היעילות יותר של המערכת הכלכלית - בענף מסוים או בסדר גודל של המדינה כולה.
המסמך העיקרי העיקרי לעמדה זו - עצמאות הבנק המרכזי טובה בדיוק עד המשבר במשק. לאחר מכן, פעולותיו של הבנק המרכזי, המוכתב על ידי ניתוחים וחישובים מסוימים, שבהם תמיד יכולה לטעות טעות, יכולים לקבוע מראש את התרחשותו של משבר סוציו-פוליטי נרחב. בתרחישים כאלה על הבנק המרכזי, ולפחות לקחת בחשבון את עמדתם של מבני ממשל, והכי חשוב, להתאים את פעילותו לקדמות העדיפויות הללו,הנוצרים ברמה של מוסדות פוליטיים חוץ בנקאיים.
מה מעמדו של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית, עד כמה הוא עצמאי ממבני המדינה? מצד אחד, ישנם ניסוחים בחקיקה של הפדרציה הרוסית שלפיהם תפקידיה העיקריים של מטלות הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית מרמזים על פעילות הנתונה לריבונותו של הבנק המרכזי על הממשלה. מצד שני, הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית אחראי לרשויות, ובייחוד לדומא המדינה. לפיכך, לבנק המרכזי הרוסי מבחינה משפטית יכולת לפעול באופן עצמאי, הלכה למעשה - קשה להתחקות אחר השימוש בפועל בסמכויות הרלוונטיות.
התיזה של עצמאות הבנק המרכזי נפוצה בקרב קהילת המומחים הרוסית לפיה הבנק המרכזי של רוסיה אינו מוכן לאפשר לרזרבות החוץ של המדינה לתשתיות או לפתור בעיות חברתיות - במקום זאת ממשיכים להיות מוחזקים עתודות זהב בנכסים זרים. במובן זה, ניתן להעריך את פעילות בנק רוסיה כלא עולה בקנה אחד עם סדרי העדיפויות של הממשלה. יש מסמך נגדי לתזה זו - כרגע, עתודות זהב, המבוססות על מציאויות מקרו-כלכליות, לא ממש מומלץ להשתמש כמשאב השקעה. עדיף שיהיה זה עתודות במקרה של משברים במשק. ברגע שיופיע הצורך בשימוש במאגרי זהב ככלי השקעה, וממשלת רוסיה מאשרת זאת, הבנק המרכזי ישחרר את הרזרבות המתאימות, כך מאמינים החוקרים.
