יחס הלימות הון בנקאי

בין מכשירי המפתח להסדרת פעילות מוסדות אשראי מסחריים על ידי הבנק המרכזי הוא קביעת יחס הלימות הון. מה הספציפיות שלה? מה יכול להיות הערך האופטימלי שלו?

מה מהות יחס הלימות ההון?

יחס הלימות ההון (או ההון) נחשב לאחד הכלים העיקריים להסדרת פעילותם של ארגוני אשראי על ידי המדינה. זה משקף את היחס בין המזומנים העומדים לרשות הבנק להתחייבויותיו (קודם כל, על תשלום הפיקדונות והריבית עליהם).

ניתן לציין כי יחס הלימות ההון הוא אינדיקטור המשמש להערכת הביצועים של לא רק מוסדות אשראי, אלא גם ארגונים ממגזרים אחרים במשק, למשל, קואופרטיבי אשראי. במקרה זה היא קובעת את הסבירות לפשיטת רגל של החברה על סמך התחייבויותיה (לשלם משכורות לעובדים, לפצות על הלוואות קיימות, להעביר דיבידנדים).

יתרה מזאת, לטענת חלק מהכלכלנים, יחס הלימות ההון של קואופרטיבי אשראי צריך להיות גבוה מזה של בנקים. זה נובע מהעובדה שבארגונים הרלוונטיים הקריטריונים להערכת כושר הפירעון של הלווים הם בדרך כלל פחות מחמירים מאשר במוסדות אשראי ופיננסים מיוחדים. בהקשר זה, לקוחות של קואופרטיבים יכולים לעתים קרובות יותר לאפשר עיכובים בהלוואות, כתוצאה מכך יתכן ולחברה גירעון מכספה שלה כדי לפרוע את ההתחייבויות הקיימות.

כיצד מחושב התקן להון בנקאי?

יחס הלימות ההון של הבנק מוגדר כיחס בין גודל הבסיס, ההון הקבוע של מוסד פיננסי, כמו גם ההון לסכומים המשקפים את סיכוני האשראי עבור אותם נכסים שנרשמים בחשבונות המאזניים, להתחייבויות תלויות וכן למכשירי ניהול תזרים פיננסי נגזרים. בנוסף, חישוב התקן הנחשב עשוי להביא בחשבון את הסיכון לירידה בכושר הפירעון של צדדים נגדי שהם לווים, כמו גם לסיכונים תפעוליים ושוקיים.

יצוין כי למעשה, הבנק המרכזי קבע תקן הלימות הון במספר זנים. הבה נבחן אותם ביתר פירוט.

סוגים של יחסי הלימות הון

אז הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית קובע עבור מוסדות פיננסיים אינדיקטורים כמו:

• יחס הלימות ההון של הבנק - H1.0;
• המדד להון הבסיס של מוסד אשראי - H1.1;
• תקן לרכוש קבוע - H1.2.

ניתן לציין כי הסיווג המצוין של יחסי הון לבנקים רוסיים הוצג בשנת 2014. בעבר נעשה שימוש במדד יחיד - H1. האנלוגי שלו היה התקן החדש - H1.0.

מבנה הרזרבות הסטנדרטיות של הבנק

אמות המידה של דיבוק בכספי ההון העצמי (הון) מוגדרות כמדד הקבוע ביחס לזנים ספציפיים של עתודות פיננסיות של מוסד פיננסי.

על מנת לקבוע נכון, למשל, את אינדיקטור H1.0, יש צורך לקבוע את הסכום הכולל של ההון העצמי של המוסד. בהתאם לקריטריונים שקבע בנק רוסיה, ההון של מוסד אשראי מורכב מ:

• הון קבוע;
• יתרות נוספות.

בתורו, שני סוגי ההון מסווגים מסיבות אחרות.

מבנה הון קבוע

אז ההון הקבוע כולל:

• הון מורשה - נוצר על בסיס תרומות ממקימי הבנק;
• הכנסות מפליטה - שנוצרו, ככלל, כתוצאה ממכירת ניירות ערך;
• קרן עתודה לארגון - הוקמה בהתאם לדרישות החוק;
• רווח ששוויו מאושר על ידי תוצאות הביקורת של מוסד האשראי.

מבנה הון נוסף

בתורו, ההון הנוסף של הבנק מורכב מ:

• עלייה בערך הנכס בעקבות הערכה מחדש;
• קרנות שהוצגו על ידי קרן המילואים, שנוצרת מרווחים שלא אושרו רשמית על ידי תוצאות הביקורות;
• רווחים שוטפים, שגם הם לא אושרו על ידי רואי החשבון, אך אינם קשורים לקרן המילואים;
• הלוואות נדחות;
• סוגים קבועים של מניות מועדפות.

ראוי לציין כי בעת חישוב סכום ההון של הבנק, שעל פיו נקבעת הנורמה הנחשבת, יש לבצע אי הכללה מחישובים:

• שווי נכסים בלתי מוחשיים;
• רכש מחדש מניות עצמן ממשקיעים;
• לא פוצה על ידי הבנק בגין הפסדי השנה הנוכחית, כמו גם שנים קודמות.

תכונות מסוימות עשויות לאפיין את הקצאת ההון במבנה העתודות של קואופרטיבי אשראי. חישובים אלה מנוהלים על ידי כללי חוק נפרדים.

התקן האופטימלי לבנקים

כך או אחרת, יחס הלימות ההון הוא עדיין אינדיקטור אופייני לבנקים. כפי שציינו לעיל, זהו אחד המכשירים שבאמצעותם מסדיר הבנק המרכזי את פעילות מוסדות האשראי המסחריים. מה יכול להיות הערך האופטימלי שלו?

במקרה זה, ניתן לומר כי בהתאם למצב הכלכלי הספציפי, יחס הלימות ההון (ההון) של הבנק עשוי להיות שונה. אם הכלכלה הלאומית של המדינה נמצאת במשבר, האינדיקטור המקביל במקרים רבים יורד על ידי הרגולטור. זה נובע מהעובדה שבנקים עשויים לצבור נכסים במצוקה בצורה של חובות עתידים של לווים. עם סביבה כלכלית חיובית יותר, ניתן להגדיל אותה.

יש נוהל מיוחד לחישוב האינדיקטורים הנחשבים. בואו נלמד את זה

נוסחה לחישוב יחסי הון בנקאיים

באופן כללי, ללא קשר לאיזה אינדיקטור אנו מדברים - בין אם זה H1.0 או יחס מידת הלימות ההון - H.1.1, נוסחת החישוב זהה (אך עם רצף חישובים שונה). זה, בדרך זו או אחרת, לוקח בחשבון:

• סכום הון הבסיס של מוסד האשראי;
• שווי ההון הקבוע;
• סכום הכספים של הבנק;
• יחסי סיכון;
• נכסי מוסד;
• יתרות בנקאיות;
• אינדיקטורים המשקפים את היישום של דרישות מיוחדות לשימוש בהון, על בסיס המלצות בינלאומיות;
• סכום דרישות האשראי של הבנק.

תלוי באיזו נורמה ספציפית מעוניין אדם ללמוד את מצבו הכלכלי של הבנק, מרכיבי הנוסחה שנדונו לעיל נלקחים בחשבון ברצפים שונים.

הערך האופטימלי של ההון של הבנק

מה אמור להיות האינדיקטור המדובר (לעיתים הוא מצוין לא על ידי האות ח, אלא על ידי רוסית H בגלל הדמיון שלהם), H1, האם יחס הלימות ההון? הערך המינימלי שקבע הבנק המרכזי הוא 8%. עבור אינדיקטורים אחרים שנחשבים, הערכים מוגדרים שונים. לכן, תקן ה- H1.1 לא אמור להיות נמוך מ- 4.5%. H1.2 צריך להיות לפחות 6%.

ניתן לציין כי בנוסף לחובה, ישנם גם ערכים מומלצים של התקנים המדוברים. לדוגמה, בתקופות מסוימות CBR יעץ לבנקים שלא להוריד את האינדיקטור המדובר מתחת ל 14%. זה בולט יותר מהמספרים שצוינו על ידינו.לפיכך, ניתן לומר שישנם אינדיקטורים מקובלים מינימליים לתקנים הנחשבים, ויש כאלה שרצוי לדבוק במוסדות שבפועל מבצעים פעילויות בשוק הבנקאות. נלמד היבט זה ביתר פירוט.

יחס הון בשוק הבנקאות

אז בחנו את דרישות החקיקה הבסיסיות לתקני הלימות ההון של מוסד אשראי שהוקם על ידי הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית. כעת יהיה כדאי לבדוק מהם הגדלים האמיתיים של המדדים הרלוונטיים שקבעו בנקים ספציפיים.

בשנת 2010 ערכה סוכנות המומחים RA המחקר שהראה כי בנקים המבטיחים הלימות הון ברמה המינימלית שקבע CBR - 10%, יכולים להיתקל בקשיים משמעותיים. במיוחד אם יש להם סיכונים תפעוליים משמעותיים.

במקרים כאלה, לפיכך, רצוי שמוסדות פיננסיים יחרגו מיחס הלימות ההון המחייב של בנק מסחרי שהוקם על ידי הרגולטור. בנוסף, אם המדד המדובר אינו מספיק גבוה, הסיכונים המסחריים גדלים במקרה של הסתייגות לקויה, אנליסטים אומרים כך. הקריטריון העיקרי לרמה הגבוהה של ביצוע נוהל זה הוא השימוש בנוסחת ההזמנות של אינדיקטורים המשקפים ברירות מחדל אפשריות בהלוואות לזמן ארוך.

כלומר, בנקים המספקים הלימות הון לא גבוהות מדי צריכים להיזהר במיוחד עם נכסים במצוקה. בשנת 2010 הכלכלה הרוסית הגיחה ממשבר 2008-2009. כעת המשק הלאומי במדינה שוב במשבר. מהן סדרי העדיפויות הנוכחיים של הבנק המרכזי בכל הקשור לוויסות רמת הלימות ההון, וכיצד מרגישים בנקים בקשר עם התאמות אפשריות למדיניות הרגולטור הראשי בכיוון המקביל?

מדיניות הרגולטור בנושא הגדרת הרגולציה: גורם משבר

כפי שציינו לעיל, במשבר הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית יכול לרכך את הדרישות בוודאות מדדי קיימות פיננסיים בנקים מסחריים. זו המדיניות שהבנק המרכזי מקפיד עליה כעת. בשנת 2015 הופחת יחס הלימות ההון של המוסדות הפיננסיים H1.0 וכן H.1.1. איזו השפעה הייתה על השוק הבנקאי?

על פי אנליסטים של סוכנות המומחים RA, ארגוני אשראי ופיננסים הפכו, למרות הליברליזציה של מדיניות הבנק המרכזי, לרגישות יותר לירידת ערך הנכסים. זה נובע, לפי גורמי הכספים, דרישות גבוהות מדי ל- H1.2. במקרה זה, אנו יכולים לומר שלמדיניות הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית זה עשוי להיות מובנה לשקול את חשיבות התקנים הרלוונטיים בנפרד.

הפחתת מחוון H1.0, איפוא, לא תמיד אומרת שהווסת מוכן להפחית תקנים אחרים הסמוכים לו. כתוצאה מכך, כפי שגילו אנליסטים של מומחי RA, במהלך תקופת המשבר, מספר הבנקים שנפלו לאזור הסיכון הכרוך בהיקפי הון קבוע לא מספיק גדל משמעותית בכ- 30%. ואם מוסדות פיננסיים אלה אינם יכולים להגדיל את הרווחיות, ייתכן שהם יצטרכו להשתמש בהיוון נוסף, אשר עשוי להיות אחד המקורות להגדלת תקן H1.0. בואו נשקול היבט זה ביתר פירוט.

השקעה מחדש של בנקים כמשאב להגדלת יחס ההון

ניתן ליישם את תוכנית היוון הבנקים שמטרתה להגדיל את אינדיקטור ה- H1.0 כחלק מתוכניות ממשלתיות. אז, בתקופה ממאי 2015 עד פברואר 2016, גדלה הנזילות של המערכת הבנקאית של הפדרציה הרוסית ב- 803 מיליארד רובל באופן המקביל. במקביל, לטענת אנליסטים, עתודות המוסדות הפיננסיים בתקן H1.2, למרות התמיכה במדד ה- H1.0 באמצעות מימון מחדש, פחתו משמעותית בגלל הרווחיות הנמוכה של הפעילות הכלכלית.

תפקיד בעלי הבנק בהקפאה מחדש

תפקיד חשוב בתמיכה בנזילות הבנקים ממלא על ידי בעליהם. ההיוון בהשתתפותם בשנת 2015 היה משמעותי גם: בעלי אשראי ומוסדות פיננסיים השקיעו יותר ממאה מיליארד רובל בעסקיהם.עם זאת, השקעות משמעותיות בהון בנקאי צריכות להיות מלוות באופטימיזציה אמיתית של המודל העסקי של מוסדות פיננסיים. הפחתת הדרישות לכמות הלימות ההון של הבנק המרכזי מסייעת רק לבנקים לעמוד בקריטריונים של קיימות פורמאלית. בפועל, הם צריכים להיות בעלי יחס H1.0 גבוה באופן משמעותי מזה שנקבע על ידי הרגולטור, וכן לעשות מאמצים משמעותיים להגדלת הרווחיות.

סיכום

אז בחנו את מהות יחס הלימות ההון בבנק, המיוצג על ידי מספר זנים. אינדיקטור זה קובע את ההתנגדות של הבנק בפני גורמי סיכון, למשל, בצורה של הרעה בדינמיקה של פירעון התשלומים על ידי הלווים.

יחסי הלימות של ההון (הון) מוגדרים כיחס בין יתרות הבנק לסיכונים שזוהה הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית. הערך של המדדים הרלוונטיים עשוי להיות שונה. בהתאם למצב במשק, הבנק המרכזי עשוי להגדיל או להקטין את מדד ה- H1.0 או, למשל, את רמת הלימות ההון. הנוסחה לחישוב כל התקנים הנחשבים זהה במבנה. רק רצף החישובים שהוא מספק ישתנה, תלוי באיזה אינדיקטור מעוניין בעל הכספים.

גידול ב- H1.0 של הבנק אפשרי בגלל מקורות שונים. בשנת 2015, כשהחמיר המשבר בכלכלה הרוסית, יושמו תוכניות מדינה רחבות היקף שמטרתן להאיץ מחדש את האשראי ומוסדות פיננסיים. סכום משמעותי של כספים ברזרבות הבנקים הושקעו על ידי בעליהם.

יחס הלימות ההון של בנק הוא בעל חשיבות רבה מבחינת הערכת הסיכון בפעילות הכלכלית של מוסד פיננסי. אך מבחינת ניתוח עסק אמיתי, תוכן המידע שלו מוגבל. אם לבנק יש רווחיות נמוכה או נתח משמעותי של חובות רעים, יתכן כי אין חשיבות רבה לשיעורים גבוהים על פי התקן הרלוונטי, בפרט, העולה על המינימום או אפילו הרמה המומלצת על ידי הבנק המרכזי.