לשווקים הפיננסיים יש תשתית מפותחת, ולכן משקיעים וסוחרים יכולים להשתמש בכלים שונים להשגת יעדיהם הכלכליים. זה מהווה מערכת אקולוגית שלמה, הכוללת שוקי סחורות, מטבעות וסחורות, אופציות, חוזים עתידיים. אך מכיוון שבכל שוק יש רק שני משתתפים, כלומר קונים ומוכרים, לכולם יש דפוסים משותפים. לכן ניתן להחיל את רמות האופציה ומידע מהבורסה בעת סחר בשוק המניות או במט"ח. במקרה האחרון, זה שימושי במיוחד ויש לו יתרונות רבים.
סקירה כללית של אפשרויות ורמות מחירים
מסחר במט"ח נקרא לרוב מסחר עיוור מכיוון ששוק מט"ח הוא מבוזר. אי אפשר לקבל מידע מלא על מספר המגרשים הנסחרים, ונפח קרציות משמש כקריטריון להערכה כמותית של עסקאות. עם זאת, הוא משקף רק את מספר הפעמים שהמחיר השתנה לאורך פרק זמן מסוים ולא סכומים אמיתיים. וכיוון ששווי השוק נגזר מהנפח, יש לחפש מידע זה באופן מכוון.
שני מכשירים של בורסת Mercantile Exchange בשיקגו מתאימים לכך - נפח העתיד ורמות האופציה. הם מאפשרים לך לראות את עמדותיהם של שחקני שוק גדולים ולהתאים את עצמם לאסטרטגיה שלהם, עוברים יחד. לטקטיקה זו קוראים VSA, יש לה דיוק כניסה גבוה יותר ומאפשרת לכם להשתתף בעסקאות ארוכות טווח.
קבל עלונים על רמות אופציה של CME
עלוני CME של עלונים מתארחים בשרת אתרים אליו ניתן לגשת לאתר ftp.cmegroup.com/bulletin/. תיקיה זו מכילה את כל הדוחות המקדימים על עסקאות פיננסיות שהושלמו ביום החילוף הקודם. השעה להופעת נתונים חדשים היא משעה 07:45 עד 08:40 שעון מוסקבה. לאחר מכן יוצא דוח סופי תוך שעה לפני פתיחת המושב האמריקני. יתר על כן, העלון עצמו מחולק באופן הבא: לכל נכס הנסחר - קובץ דוח אחד. העלון היומי מכיל כ -500 עמודים של תיעוד שמהם נבחר הנכס הרצוי.
כדי לנתח מכשיר פיננסי ספציפי הנסחר במט"ח, עליך לעבור לדף העלון היומי באתר הרשמי של קבוצת CME ולרדת לכותרת המשנה FX. כאן תוכלו לראות דוחות על רכישת אפשרויות Put and Call. כדי להכיר את עצמך ולהעריך רכישות, לחץ על הקישורים אפשרויות שיחה של דולר קנדי ואפשרויות Put Put Dollar. להלן שני קבצי PDF עם קידוד לא מוגן, והעתקת מידע מהם מותרת.
בחינת קובץ אפשרויות שיחה
כותרת הניוזלטר מכילה מידע כללי על חילופי הדברים ועל אנשי הקשר שלו, כתובת וכותרת משנה המצביעה על שלב פרסום הדו"ח. אם הכותרת מציינת ראשוני, העלון הוא ראשוני, וכמה עסקאות טרם עברו את שלב הסליקה. אם צוין FINAL, הדוח מכיל את כל העסקאות המעובדות. בעת הניתוח, כל אחת מהגרסאות המצוינות של המסמך תתאים, מכיוון שכל החוזים שנכנסו לעלון המקדים יימחקו בהצלחה.
אז עליכם לרדת אל כותרת המשנה DOLLAR CANADIAN DUTAR נוסף ** מחיר הגדרת **. משמאל בעמודה STRIKE OPEN RANGE מתפרסמים מחירי הרכישה של אופציות עבור חוזים עתידיים על דולר קנדי לחודש ספציפי. ומכיוון שמחיר חוזה האופציות על חוזים עתידיים מתפרסם בעלון, יש לבחור בחודש הבא כקו מנחה. לדוגמה, באוקטובר, לצורך ניתוח, עליך להעריך את מצב הרוח של קונים אופציות על חוזים עתידיים עם תאריך תפוגה בנובמבר.
תמונה זו היא עלון של דולר קנדי אמיתי.כדי לחשב רמות אופציה, עליך ללמוד את העמודות בנפח וריבית פתוחה. נפח הנו המספר הכולל של חוזים סגורים ופתוחים, וריבית פתוחה היא מספר החוזים הפעילים כיום.
השגת רמות אופציונליות ומתכנן אותן בתרשים
לצורך ניתוח נוסף, עליך לבחור הצעת מחיר לפי הנפח הגדול ביותר עם ריבית פתוחה גבוהה. ולמרות שהמתודולוגיה עבור כל סוחר תהיה משלו, הדבר מצוין רק כהפגנה. יתכן שזו לא המלצה למסחר. אז הצעת המחיר לקבוצת חוזי האופציה הזו היא 800 $. המשמעות היא שבמחיר כזה של החוזה במועד תום אופציית השיחה, הקונה יסגור את העסקה בהפוגה, תוך התחשבות בעמלה. אם המחיר גבוה יותר, ישולם לרוכש פרמיה על האופציה. אם הוא נמוך יותר - הוא יפסיד את כספו.
חשוב להבין שרמות אופציות הבנייה עבור נתון זה אינן אפשריות, מכיוון שזה המחיר בצורה של הצעת מחיר ישירה ל- CAD / USD. כדי להשתמש בצמד המטבעות USD / CAD בתרשים, יש להמיר אותו. זה נעשה כפי שמוצג בתמונה למטה. כאן כדאי לשים לב להסבר המפרט של אפשרות העתיד. עבור כל מכשיר, גורמי ההמרה של הצעות מחיר ישתנו.
באמצעות רמה שהושגה
לאחר שתברר כיצד לחשב את רמת האופציה, עליך ללמוד כיצד להשתמש בה נכון. יש לזה גם עדינות בסיסית. שימו לב, הושג סימן מחיר של 1.2499 תוך התחשבות בעיגול. כרגע הוא ממוקם במרכז טווח הצעות המחיר USD / CAD. אז מה זה, תמיכה או התנגדות צפויה?
בתחילה, הרמה הושגה באמצעות אפשרויות שיחות עתידניות של CAD, המשקפות את התנהגות הצעות מחיר ל- CAD / USD. המשמעות היא שמסה גדולה של סוחרים באמצעות רכישת אופציות במחיר של 800 דולר מבקשת לגדר את עמדותיהם במכירות הדולר הקנדי. לאחר מכן, אם התחזית למט"ח אינה נכונה והמחיר עולה, האופציה על CAD תביא רווח, ועסקת הדולר / CAD תובא להפסקה או עם הפסד קל. אך עסקת הגידור מגנה על המיקום העיקרי למכירת הדולר הקנדי, כלומר הסוחר צופה את הצמיחה של דולר / דולר, עליו הוא רוצה להרוויח כסף. המשמעות היא שהרמה שתתקבל תהיה תמיכה לשוורי הדולר.
בעיית הציטוטים ההפוכים והישירים
למסחר כזה ברמות אופציונליות, כאשר הציטוטים העתידיים והפורטקס הפוכים, יש יותר דקויות מאשר במקרה של הצעות מחיר ישירות. לדוגמה, עתיד אירו והצעת מחיר EUR / USD, או חוזים עתידיים על לירה שטרלינג עם צמד GBP / USD אינם סובלים מבעיות כאלה. מבחינתם האפשרויות שמתקבלות ברמות השיחה הן התנגדות. יש לראות את רמות האופציות של הצמד בזוגות EUR / USD, NZD / USD, GBP / USD, AUD / USD כתמיכה, שמתחתיה אסור לזוז הנכס.
במקרה של הדולר הקנדי, ין, רובל, פזו ופרנק שוויצרי, ההיגיון בבנייה ברמה ופרשנותם יהיה שונה. יתרה מזאת, סטייה שכזו אינה נלקחת בחשבון על ידי אף תוכנית ברמות אופציה, אשר כביכול נועדה לעזור לסוחר לקבוע את מקומות צבירת ההון.
עיבוד אוטומטי
שימוש יעיל ברמות האופציה במסחר במט"ח יכול להיות פשוט יותר אם אתה משתמש בתוכניות אוטומטיות. משימתם היא לבצע חישובים שגרתיים על ידי ניתוח העלון הסטטיסטי של CME. התוכנית לוקחת מספרים באופן עצמאי ומציבה רמות בתרשים של מסוף המסחר, מציירת אזורים חשובים. המדדים המפורסמים ביותר המייבאים נתונים מ- CME הם: Olimp, אפשרויות אבולוציה, רמות CME OI, CME Vlevels, OpLi, i-SNV_NEW, TST Levels.
יצירת מדריך מקיף לשימוש במדד ספציפי לרמות האופציה לא הייתה המשימה בעת כתיבת פרסום זה. לכן, כדי להגדיר את התצורה של התוכנית ולפרש את האותות בצורה נכונה, עיין בסעיף השאלות הנפוצות בתיעוד הרשמי.אם אתר כזה אינו זמין, אסור להחשיב את האינדיקטור כאמין. מוצר תוכנה בתשלום איכותי אמור להיות בעל שירות ניהול ותמיכה רשמי משלו.
הרוב המכריע של היועצים הללו מרחיב תמורת כסף. וכדי להשתמש בהם צריך לשלם מנוי. כמובן שיש לשלם את עבודתו של מתכנת, אם כי הוא משתמש בנתונים בחינם ממקור פתוח. אך מידע זה מתקבל בפשטות רבה וללא כסף.
היתרונות של ניתוח ידני של רמות CME
כדי לקבל אות מסחר אמין, מספיק לנתח באופן עצמאי את הנתונים בעלון ולהשוות ביניהם לחודש או לשבוע. זה יגדיל משמעותית את רמת ההבנה של השוק ואת מצבי הרוח הנוכחיים שלו. כמובן, אז לסוחר יהיה זמן לנתח רק כמה כלים. אבל הוא יבין אותם בצורה מושלמת ויגדיל את אחוז הרשומות המדויקות. אבל אי אפשר פשוט לשקול רמות קיימות ולקרוא לעצמך אסטרטג מטבעות. יתכן שהרמות שצייר היועץ האוטומטי אינן מתכוונות נכון לדלתא של המתווך שלך. וזה הופך אותם לחסרי תועלת.
סוגיות של יועץ מומחים לרכב
מכיוון ש- CME הוא בורסה ונסחר רשמית בחוזים, יתכנו הבדלים בין הצעות מחיר לפורקס לבין הנתונים שלהם. הם אינם בתצורה הכללית של סרגלי מחירים, אלא במדד הצעת המחיר ברגע מסוים. לעתים קרובות יש הבדל כזה בשני מתווכי פורקס שונים. ובמקרה של הצעות מניות, תמיד יש הבדל כזה. לכן, אחד המרכיבים ההכרחיים בפונקציונליות מחוון הרמות האוטומטי שנלקח מחוזי אופציה הוא היכולת לציין הבדל זה בצורה של דלתא בהגדרות ההתחלה.
מכיוון שיש מספר עצום של אינדיקטורים שנכתבים בפשטות על ידי אנשים או אנתיות אנאלפביתים, יש לראות בנוכחות דלתא כמדד לתוכנית המתפקדת בדרך כלל. כל האחרים אינם אלא מתיחה. כמו כן, על אף ההתאמה האוטומטית, עליכם לאמת באופן עצמאי מדי פעם את המספרים האמיתיים עם המספרים שמספקים המחוון.
רמות אפשרות גידור
נקודה חשובה. על ידי שימוש ברמות האופציונליות במסחר במט"ח, עליכם להבין בבירור מדוע מוסדות פיננסיים גדולים זקוקים להם. ליתר דיוק, יש להבין האם העסקה בבורסה הייתה ספקולטיבית, גידור או השקעה. בעקיפין ניתן לשפוט זאת על פי נפח העסקה, המתפרסם ב- CME בעלון היומי. עם זאת, אין לראות במידע כזה באופן חד משמעי והוא מסוגל לפגוע בסוחר שאינו כשיר.
אם מוסד פיננסי קנה אופציה גדולה, יכול להיות שמטרתו לייצר הכנסה או להפחית סיכון בעמדות ספקולטיביות פתוחות. ושוק האופציות נהדר עבור האחרונים, כלומר לגידור מהיר. לכן ניתוח רמות האופציה שהופיעו כתוצאה מפתיחת עסקת גידור יוביל לשגיאה. זאת בשל העובדה כי העסקה ברכישת אופציה ביטוחית גדולה הושלמה במטרה להרוויח אם העמדה העיקרית בשוק המניות או פורקס גורמת להפסדים.
דוגמה לאפשרות גידור
יש לקחת בחשבון פעולה זו בדוגמה של חוזים עתידיים 6E (אירו) והאופציה המקבילה שלה EUR / USD. לדוגמה, המחלקה האנליטית של מוסד פיננסי גדול מצפה שהיורו יגדל ופותחת סדרת עסקאות לרכישת חוזים עתידיים על EUR / USD או 6E. בחלקו, גידור הסיכונים מיושם באמצעות חוזה החוזים העתידיים על מטבע, תוך ביטול סיכונים נוסף מושגת על ידי רכישת אופציית Put EUR / USD. אופציית מכר היא חוזה להנפקת הצעות מחיר, במקרה זה, להפחתת האירו וצמיחת הדולר האמריקני.
התוצאה של סדרת עסקאות זו היא הרווח הטבעי. לדוגמה, התחזית העיקרית הייתה נכונה וה- EUR / USD מתייקר.ואז הסוחר הרוויח, והאופציה תאבד, אך הפסדו לא ישפיע על סך ההכנסה, מכיוון שהיא תהיה הרבה פחות מהפרשי החליפין שהתקבלו. אבל אם הצעת המחיר EUR / USD במקום הצמיחה הפכה זולה יותר, אז בהדרגה נשלמה עמדת המט"ח מהסחר ככל שהמצב בשוק השתנה. נוצר עליו הפסד מסוים שלא היה קריטי עבור הסוחר. עם זאת, בשל נוכחותה של אופציית Put שנרכשה, שוב הרוויחה הקרן.
המלצות לסוחרים
בהינתן מידע זה, עליך לבדוק את האסטרטגיה שלך לשימוש ברמות אופציות בפורקס. ראשית, יש צורך למסד את הקריטריונים לפיהם עסקת האופציה תיחשב על ידי הסוחר כספקולטיבית או גידורית. שנית, יש לקבוע אזורי מחירים על סמך הצעות המחיר הנוכחיות של שוק החוזים העתידיים.
רק הבנה ברורה של סנטימנט השוק והתנועה הפוטנציאלית של מכשיר פיננסי ולא השימוש במדד לרמות האופציה יכולה לספק רווחים בפורקס. אך אינך יכול להשתמש בהם ישירות כציון דרך. רמות האופציה, כמו כל דבר אחר, הן רק מקום בו תוכלו למקם צו עצירה מנצח סטטיסטית ושם בהכרח תהיה תגובת מחיר כלשהי. אך כקריטריון העיקרי לפתיחת עסקה, השימוש בהם אינו אפשרי.