Ils parlent constamment de flux financiers: ce sujet est constamment mentionné dans les actualités, les entrepreneurs en parlent, même les gens ordinaires ont leur propre influence. Mais qu'est-ce que l'investissement direct étranger? Quelle est l'utilité des entrées de capitaux, quelles sont les conséquences de leurs sorties?
Investissement: l'essence
Le capital doit fonctionner et être rentable, sinon c'est une fiction. Cette loi économique est connue depuis longtemps et constitue l’un des principes fondamentaux. Garder de l'argent à la banque ou sous un matelas est extrêmement inefficace, vous devez donc l'investir. Quelqu'un achète des lingots d'or ou des diamants, quelqu'un - de l'immobilier et certains financent diverses entreprises d'une manière ou d'une autre.
Tout cela, par essence, est un investissement, mais seul le dernier cas est intéressant à l'échelle mondiale. En effet, ce sont précisément ces investissements qui font partie intégrante de l’économie moderne, la poussant vers l’avenir et lui permettant de se développer. Contrairement aux prêts, les investissements ne sont pas nécessairement retournés au propriétaire à temps et avec les intérêts convenus. Il y a un élément de risque: si l'entreprise s'avère rentable, tout le monde sera dans le noir, sinon il y a une possibilité de perdre totalement ou partiellement l'investissement.
Espèces
La classification peut être faite selon différents critères. Par exemple, faites la distinction entre investissement national et investissement étranger. Évidemment, dans le premier cas, les flux de trésorerie sont situés dans le pays et, dans le second, vont au-delà.
Mais beaucoup plus souvent, ils disent à propos direct et investissements de portefeuille qui en réalité sont très différents et affectent l’économie de la région d’accueil de manière complètement différente. Et bien que la différence entre eux soit souvent assez arbitraire, une classification assez claire a été adoptée dans la pratique mondiale.
Direct
Les investissements de cette catégorie sont des fonds investis dans le développement réel d’une entreprise. Ils sont produits dans le but d’établir un contrôle sur ses activités, sa prise de décision. L'investissement direct est un actif relativement non liquide, de sorte qu'il procure des intérêts financiers à long terme.
Ce marché n’est pas aussi actif et dynamique par rapport au marché boursier. La plupart des transactions sont effectuées par des intermédiaires. C’est le rôle du fonds de capital-investissement, qui propose des offres à tous. Souvent, les représentants de telles organisations peuvent également agir en tant que consultants financiers.
Étant donné que ce type d'investissement vise le développement de la production, il est précieux pour toute économie. Ils assurent la croissance du PIB, l’émergence de nouvelles technologies et d’emplois, l’accroissement de l’efficacité des entreprises, etc. Ils développent ainsi l’économie du pays d’accueil, tout en générant des bénéfices pour l’investisseur lui-même.
C'est pourquoi les entreprises et les gouvernements sont si désireux de collecter des fonds. A propos, ces dernières années, les économistes ont observé une tendance à la diminution des investissements de portefeuille tout en développant le marché des ventes directes. Cela est probablement dû au désir des entrepreneurs de diversifier leurs investissements et de les rendre plus stables et à plus long terme.
Portefeuille
En règle générale, dans ce cas, nous parlons des actions de la société - un actif relativement liquide. Souvent, l’investisseur n’a pas pour objectif de développer une organisation et de tirer profit de ses activités, mais de tirer profit de méthodes spéculatives.En conséquence, un tel contributeur n'a pas la capacité de gérer et d'influencer les décisions clés prises par la direction de la société.
Bien entendu, dans ce cas, l'entreprise ne reçoit pas de réel flux financier, qui pourrait être utilisé pour son développement. De plus, les actions peuvent être vendues à tout moment, de sorte qu'un apport de capitaux de cette qualité n'apporte pas d'avantages significatifs au pays, il est momentané. Néanmoins investir cette L'espèce est extrêmement commune et plus populaire que directe. Et ce n’est pas surprenant, car les transactions en bourse sont beaucoup moins risquées et peuvent, dans des conditions favorables, générer un profit à court terme.
Levée de capitaux
Les investissements directs arrivent rarement eux-mêmes dans le pays. Ils doivent donc créer des conditions spéciales qui aideront les gestionnaires de flux financiers à prendre la bonne décision. Celles-ci peuvent être des mesures globales, dans le cadre de la politique de l'État, ou des décisions prises par la direction d'une entreprise individuelle. Parmi toutes les actions visant à remporter la course compétitive, les avantages incontestables sont:
- la transparence des activités;
- assurer des rapports opportuns et corrects;
- élever le niveau de formation du personnel;
- un niveau de développement suffisant des institutions économiques;
- le caractère raisonnable de la loi applicable;
- attractivité du régime fiscal;
- la présence de pouvoir d'achat;
- capacité à innover;
- relative stabilité politique;
- fourniture de ressources naturelles de base.
Toutes ces exigences sont tout à fait raisonnables, car aucun investisseur ne veut perdre son argent en raison, par exemple, du renversement du gouvernement actuel ou des incohérences dans la législation financière.
Changements positifs
Tout investissement est avant tout bénéfique, mais c’est le cas de l’exemple des investissements directs en provenance de l’étranger. Ils contribuent à la création de nouveaux emplois plus qualifiés, augmentant ainsi la demande de spécialistes ayant une bonne formation. Suite à cela, les salaires augmentent dans l’industrie, ainsi que les recettes budgétaires.
La concurrence se durcit, les prix baissent et la qualité s’améliore, ce qui profite à l’utilisateur final. Enfin, en termes généraux, de nouvelles technologies sont en train de naître, le taux d’accumulation de capital augmente, les entreprises se développent, suivies par les infrastructures, et le bien-être général du pays s’améliore sans alourdir indûment les fonds budgétaires. En un mot, cela ressemble à un solide plus.
Effets négatifs
Malheureusement, l’investissement étranger direct peut affecter l’économie du pays d’accueil et dans le mauvais sens, ce dont on ne se souvient pas toujours.
Tout d'abordAvec l’augmentation de la part de la participation étrangère dans les entreprises, leur influence extérieure augmente également, alors que les intérêts de l’Etat peuvent en pâtir.
Deuxièmement, le marché du capital-investissement commence à évincer les acteurs locaux, c’est-à-dire que les flux d’investissements nationaux risquent de s’affaiblir, rendant tout le système vulnérable. En outre, certaines petites entreprises peuvent ne pas résister à la concurrence des grandes entreprises et des entreprises de tous niveaux sont nécessaires dans l’économie. Néanmoins, si les entrées de capitaux sont correctement et raisonnablement gérées, des résultats assez impressionnants peuvent être obtenus - le monde a déjà vu de tels exemples.
Le climat
Malgré tous les risques liés à l’importation active de capitaux, la plupart des pays cherchent à attirer les investissements directs et les investissements de portefeuille, car il est évident que les avantages l'emportent sur les dommages. C'est pourquoi les États se font concurrence, améliorant leur climat financier et leur attractivité aux yeux des entreprises fortunées et des personnes désireuses d'investir de l'argent. Dans le but de maintenir le capital dans le pays, des mesures sont prises pour améliorer les éléments suivants:
- conditions commerciales, obstacles bureaucratiques;
- cadre législatif;
- stabilité politique;
- régime fiscal favorable;
- conditions climatiques;
- niveau de vie.
L'ensemble des facteurs peut être très différent, certains investisseurs étant généralement guidés par des sentiments subjectifs. Et tout d’abord, cela dépend de l’état de savoir si son potentiel sera perçu et réalisé.
Expérience mondiale
Traditionnellement, les principaux flux financiers se situent en Europe occidentale et aux États-Unis. Mais les dernières décennies ont montré qu'une politique économique bien construite visant à attirer les investissements directs peut facilement vous permettre de "tirer la couverture sur vous-même". Nous parlons de la Chine, qui permet aux financements étrangers de faire croître l’économie à un rythme effréné, d’atténuer les crises et d’être en général une sorte de coussin de sécurité. Les scientifiques disent à l'unanimité qu'un saut parfait en RPC serait tout simplement impossible sans réorienter les flux de trésorerie dans cette direction à une telle échelle.
Dans un pays pratiquement pauvre, avec des réserves minérales très limitées et des conditions généralement peu favorables, personne ne s’attendait à de tels progrès, en particulier lorsque économie de commandement. Mais un miracle s'est produit: en plusieurs décennies, la Chine a développé un complexe industriel sérieux, le secteur des services, sans abandonner l'agriculture. Bien sûr, la question controversée du niveau de vie de la population a lieu, mais il est tout simplement étrange de nier le pouvoir de l’économie, qui est devenue l’un des leaders, récemment à la traîne. Ainsi, une politique de gestion des investissements raisonnable peut faire des merveilles, qui devraient être considérées par tous, sans exception.
La situation en Russie
La Fédération de Russie est un pays difficile pour les investisseurs, beaucoup le reconnaissent. Législation immature, graves problèmes de bureaucratie, corruption généralisée, instabilité relative de l'économie, fixation sur les exportations d'énergie, manque de soutien réel de la part de l'État, conditions climatiques défavorables, tout cela est connu depuis longtemps. Pour bon nombre de ces raisons, les investissements directs en Russie étant considérés comme risqués, les propriétaires de fonds l’évitent, préférant des pays moins rentables et en développement dynamique, mais "sûrs".
C'est probablement pour cette raison que la Fédération de Russie est principalement un exportateur de capital. Malgré les possibilités infinies d’investissements dans le pays, même les entrepreneurs locaux préfèrent retirer leurs gains à l’étranger et conserver leur argent en devises. Il est difficile d’influencer la situation, mais il est possible que le gouvernement déploie des efforts en ce sens, en créant des zones économiques spéciales et en promettant des incitations fiscales pour les investisseurs, mais des changements positifs seront vraisemblablement observés sous peu si toutes les mesures sont couronnées de succès.
